試論新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司的盈余管理

黃巧靜

[摘要]：盈余管理是指管理層在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公司法允許的范圍內(nèi)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇與會(huì)計(jì)估計(jì)等，從而實(shí)現(xiàn)管理者自身價(jià)值最大化或者企業(yè)價(jià)值最大化的目的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于2007年1月1日起在上市公司中實(shí)行，研究新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理，不但可以給會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在以后的準(zhǔn)則制定中提供參考，而且也可幫助證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管時(shí)提供一定的借鑒方法。

[關(guān)鍵詞]：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 上市公司 盈余管理

一、盈余管理的定義

本文認(rèn)為盈余管理是一種盈余操縱，它是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公司法允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的；可以通過(guò)重組經(jīng)，營(yíng)等實(shí)際活動(dòng)達(dá)到盈余操縱的目的，所有這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和交易及重組并不會(huì)改變公司的實(shí)際價(jià)值?？偲饋?lái)說(shuō)它有四個(gè)特點(diǎn)：第一，需要管理層授權(quán)或由管理層直接參加，若企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)人員有偽造單據(jù)等來(lái)謀私利等的行為，并不屬于此范疇。第二，盈余管理有很強(qiáng)的目的性，目的是最大化管理層自身利益或最大化企業(yè)價(jià)值。因此在日常工作中，會(huì)計(jì)人員的粗心大意導(dǎo)致的錯(cuò)誤數(shù)據(jù)等也不應(yīng)當(dāng)包含在盈余管理中。第三，盈余管理包括會(huì)計(jì)盈余操縱與實(shí)際盈余操縱，即不僅可以通過(guò)選擇不同的會(huì)計(jì)政策等會(huì)計(jì)方法來(lái)達(dá)到不同的利潤(rùn)額，還可以通過(guò)選擇不同交易時(shí)間來(lái)影響利潤(rùn)入賬時(shí)間等來(lái)進(jìn)行實(shí)際盈余操縱，也就是說(shuō)盈余管理的手段包括會(huì)計(jì)手段和選擇改變實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的非會(huì)計(jì)手段兩種。第四，會(huì)計(jì)盈余管理的對(duì)象是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的賬面盈余以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注的相關(guān)信息，而實(shí)際盈余管理的對(duì)象是企業(yè)的實(shí)際盈余而不僅僅是賬面盈余。這時(shí)由于實(shí)際盈余改變了，賬面盈余也就理所當(dāng)然的改變了。

二、盈余管理手段

1、應(yīng)計(jì)利潤(rùn)管理

會(huì)計(jì)報(bào)告主要有兩種確認(rèn)基礎(chǔ)，收付實(shí)現(xiàn)制跟權(quán)責(zé)發(fā)生制，收付實(shí)現(xiàn)制，是指以款項(xiàng)的實(shí)際收付作為會(huì)計(jì)項(xiàng)目確認(rèn)的依據(jù)，而不管理其權(quán)利或者責(zé)任是否已經(jīng)發(fā)生。權(quán)責(zé)發(fā)生制，正好相反，是指以權(quán)利的形成和責(zé)任的發(fā)生作為會(huì)計(jì)項(xiàng)目確認(rèn)的依據(jù)，而不管款項(xiàng)是否收付。長(zhǎng)久已來(lái)，世界各國(guó)的會(huì)計(jì)理論普遍將權(quán)責(zé)發(fā)生制作為確認(rèn)的基礎(chǔ)，這種確認(rèn)基礎(chǔ)雖然可以較好地解決收入與費(fèi)用的配比問(wèn)題，但同時(shí)也產(chǎn)生了很多待攤項(xiàng)目和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，這時(shí)企業(yè)可以通過(guò)提前確認(rèn)收入和遞延確認(rèn)費(fèi)用來(lái)調(diào)增利潤(rùn)；反之通過(guò)提前確認(rèn)費(fèi)用和遞延確認(rèn)收入來(lái)降低當(dāng)期利潤(rùn)。隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性的增加，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確認(rèn)將會(huì)有更大的靈活性，從而使管理者更加有可能通過(guò)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)進(jìn)行的盈余管理。

2、執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)機(jī)選擇

一個(gè)相對(duì)較新的盈余管理的方法是選擇執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有利時(shí)機(jī)。FASB規(guī)定一些較為復(fù)雜的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以有一個(gè)較長(zhǎng)的適應(yīng)期。FASB的解釋為：一是因?yàn)樾聹?zhǔn)則比較復(fù)雜，一是因?yàn)楣疽残枰欢螘r(shí)間的準(zhǔn)備才能執(zhí)行新規(guī)則。一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)渡期對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也許是必要的，但也極有可能成為上市公司進(jìn)行盈余管理的工具。Bell和Bible（1987）指出：“剛剛頒布新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，有些企業(yè)會(huì)推遲采納法定的執(zhí)行日期，這并不是無(wú)意的，因?yàn)槠髽I(yè)實(shí)際上可能是在利用時(shí)機(jī)操縱財(cái)務(wù)報(bào)告”。因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在確定新準(zhǔn)則的適應(yīng)期時(shí)，最好能夠統(tǒng)一規(guī)定過(guò)渡期的會(huì)計(jì)方法或者統(tǒng)一規(guī)定一個(gè)采納新準(zhǔn)則的日期，以便提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性以及質(zhì)量。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可能出現(xiàn)的盈余管理新手段

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在很多方面減少了盈余管理的空間，但與此同時(shí)，在另一方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不把盈余管理空間縮減為零作為目標(biāo)，它也不可能把盈余管理縮減為零，即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則天生不是為了避免盈余管理，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)成為盈余管理的工具。只要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在，管理者就能找到存在盈余管理的新的手段，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理手段主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、上市公司利用借款費(fèi)用新準(zhǔn)則調(diào)節(jié)利潤(rùn)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍和借款范圍，更為寬泛的資本化條件給企業(yè)盈余管理帶來(lái)了更多空間。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定符合資體化條件下的資產(chǎn)，是指需要以過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到可使用或者可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)。這就既包括了固定資產(chǎn)，也包括了需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或生產(chǎn)才能達(dá)到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨以及投資性房地產(chǎn)等；如果資產(chǎn)的構(gòu)建或生產(chǎn)占用了專項(xiàng)借款以外的一般借默累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)超過(guò)專門借款的部分按一般借款的資本化率，計(jì)算確定相應(yīng)資本化的金額。即占用在固定資產(chǎn)上的一般借款利息也允許資本化。

2、上市公司利用公允價(jià)值計(jì)量模式的選用調(diào)節(jié)利潤(rùn)

新準(zhǔn)則再次對(duì)公允價(jià)值的起用，若管理者能夠合理使用，一定可以使企業(yè)為報(bào)表使用者提供更加相關(guān)合理的信息，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的企業(yè)價(jià)值與企業(yè)實(shí)際價(jià)值更加吻合，但另一方面，公允價(jià)值在確定時(shí)卻給管理者以很大的選擇余地，需要管理者較好的職業(yè)判斷能力。

3、上市公司利用債務(wù)重組新準(zhǔn)則調(diào)節(jié)利潤(rùn)

債務(wù)重組收益中引入公允價(jià)值計(jì)量屬性。債務(wù)重組中以現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)或債轉(zhuǎn)股等方式償還債務(wù)，其原債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益，而不再是像以前那樣作為資本公積直接進(jìn)入所有者權(quán)益。同時(shí)，債務(wù)人轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)資產(chǎn)處置損益。對(duì)于無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦獲得全部或部分豁免，其重組收益將會(huì)直接反映在利潤(rùn)表中。上市公司利用新準(zhǔn)則將原先因債權(quán)人的讓步即債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益，可以通過(guò)關(guān)聯(lián)方債務(wù)豁免等方式進(jìn)行盈余管理，獲得巨額利潤(rùn)。所以投資者和其他信息使用者應(yīng)謹(jǐn)慎地分析上市公司的盈余質(zhì)量，注意識(shí)別出債務(wù)重組包裝獲得的利潤(rùn)。

4、上市公司利用非貨幣性交易新準(zhǔn)則調(diào)節(jié)利潤(rùn)

非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中使用公允價(jià)值。新準(zhǔn)則規(guī)定，具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的非貨幣性資產(chǎn)交易可以以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，將換出資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤(rùn)表。與原準(zhǔn)則非貨幣交易收益只能計(jì)入資本公積相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的非貨幣性資產(chǎn)交換將直接產(chǎn)生利潤(rùn)。

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