國有企業(yè)對外投資監(jiān)管存在的問題及對策

【摘 要】國有企業(yè)對外投資是我國社會經(jīng)濟發(fā)展開放性和國際化的必然要求。本文簡要概述了我國國有企業(yè)投資概念及發(fā)展歷程、狀況，從政府監(jiān)管和企業(yè)管理兩個方面探討了國有企業(yè)對外投資監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問題，并結(jié)合一些對外投資的失敗經(jīng)典案例進一步分析了我國國有企業(yè)對外投資監(jiān)管中的問題，最后從政府和企業(yè)兩個視角，有針對性地對如何提升國有企業(yè)對外投資監(jiān)管水平提出了一些措施建議，為對外開放新形勢下促進我國國有企業(yè)對外投資水平，促進社會經(jīng)濟發(fā)展提供了積極的實現(xiàn)參考和理論借鑒。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；對外投資；監(jiān)管；問題；對策

一、概述

經(jīng)過30多年的改革開放，我國國有企業(yè)取得了很大發(fā)展，國有企業(yè)的對外投資能力不斷增強，投資規(guī)模不斷擴大，投資結(jié)構(gòu)日益高端化。就對外直接投資方面，根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015年末我國企業(yè)對外非金融類直接投資已經(jīng)高達1180億美元，同比增長14.7%，不但再創(chuàng)歷史新高，而且實現(xiàn)了對外直接投資的連續(xù)13年增長，且年均增幅高達33.6%。與“十一五”相比較，我國“十二五”期間對外直接投資規(guī)模增加了1.3倍。同時，國有企業(yè)對國（境）內(nèi)的子公司及其項目的投資也不斷增多，促進了交通運輸、裝備制造、電力通訊等行業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進和發(fā)展，為社會經(jīng)濟發(fā)展作出了積極貢獻。當然，我們也要看到，我國在積累了較多國有企業(yè)對外投資經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，也經(jīng)歷了不少令人痛惜和警醒教訓(xùn)，出現(xiàn)了比較嚴重的國有資產(chǎn)大量流失問題，國資委等已經(jīng)對涉案的相關(guān)責任人員進行處罰，其中暴露的國有企業(yè)對外投資監(jiān)管問題值得人們深刻反思和積極警醒，并要充分認識到在當前和今后很長一段時期內(nèi)，國有企業(yè)在對外投資過程中還將面臨著更多的問題和挑戰(zhàn)。

二、國有企業(yè)對外投資監(jiān)管現(xiàn)狀及存在問題

1.政府監(jiān)管

（1）政府監(jiān)管現(xiàn)狀

隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)對外投資意識不斷增強，對外投資規(guī)模不斷擴大，在國際社會的影響力不斷提升，對國際國內(nèi)社會的貢獻率不斷增大。當前，國有企業(yè)是我國對外投資的主體，在政府的鼓勵、倡導(dǎo)和監(jiān)督下，通過對外投資，國有企業(yè)有效擴大了范圍和市場規(guī)模，產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟效益，促進了國有資產(chǎn)的保值增值。但是，在對外投資過程中，由于國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)屬性模糊、行政干預(yù)、投資決策失誤等原因，使得我國政府對國有企業(yè)對外投資過程中的監(jiān)管存在一些“空白”和漏洞，產(chǎn)生了國有企業(yè)對外投資過程中的貪污腐敗行為，造成了國有企產(chǎn)的潛在流失，為國家造成了不小的經(jīng)濟損失。因此，加強政府部門對國有企業(yè)對外投資監(jiān)管，是新時期促進國有企業(yè)對外投資健康發(fā)展的現(xiàn)實要求和重要保障。

（2）政府監(jiān)管問題

當前，對國有企業(yè)對外投資過程的政府監(jiān)管方面主要存在以下問題：一方面，我國對外投資的法律法規(guī)體系還不健全，沒有明確從法律層面確立權(quán)威、統(tǒng)一的國家級對外投資管理機構(gòu)，國家缺乏國有企業(yè)對外投資的中長期規(guī)劃，當前政府的監(jiān)管體制還難以完全滿足國有企業(yè)的對外投資需求；另一方面，政府還有沒真正建立起有效保護國有企業(yè)對外投資利益的外交保護機制，還未形成立于對外投資的國際雙邊或多邊區(qū)域合作協(xié)調(diào)機制，也沒有建立起國有企業(yè)對外投資的社會服務(wù)體系和行業(yè)組織協(xié)調(diào)機制，國有企業(yè)間還不時發(fā)生惡性競爭。

2.企業(yè)監(jiān)管

（1）企業(yè)管理現(xiàn)狀

在世界經(jīng)濟持續(xù)下行、發(fā)達國家投資障礙設(shè)置增多、國際對外投資環(huán)境日趨復(fù)雜、對外投資風險增大、國際安全形勢不確定因素增多的背景下，我國國有企業(yè)的對外投資仍然呈現(xiàn)出較快速度的增長，這是中國國有企業(yè)市場自信和管理能力提升的結(jié)果。從縱向來看，通過不斷的探索和市場化改革，我國國有企業(yè)的自我管理和經(jīng)營能力不斷提升，為進行和擴大國有企業(yè)的對外投資監(jiān)管奠定了重要基礎(chǔ)。當然，我們也不能盲目樂觀，因為當前我國國有企業(yè)在管理方面也還存在許多問題。

（2）企業(yè)管理問題

國有企業(yè)的項目投資決策受到政府行政干預(yù)比較大，缺乏有效的自主權(quán)，有時為了“政治利益”不得不違背企業(yè)意愿進行投資。一些長期投資比較分散，存在投資效益較差、風險較大、資金使用率不高的問題。一些國有企業(yè)的對外投資存在“拍腦袋”決策現(xiàn)象，缺乏必要的可行性調(diào)查和科學論證，沒有建立起規(guī)范有效的內(nèi)部控制和監(jiān)管體系，缺乏對國有企業(yè)對外投資的全過程控制。派出從事管理的人員責任意識不強，落實擔保等規(guī)章制度不嚴格，在企業(yè)經(jīng)營管理面臨的形勢出現(xiàn)重大變化時未能夠采取積極有效的措施，使得企業(yè)出現(xiàn)重大損失。一些國有企業(yè)在對外投資過程中，對財務(wù)管理不夠重視，對投資的目標效益、總成本、回收期限、投資方案等沒有進行深入考察和嚴格把關(guān)，從而造成國有企業(yè)對外投資存在盲目性。許多國有企業(yè)還你比較缺乏核心技術(shù)和優(yōu)秀的現(xiàn)代管理人才，抵御大型國際風險的經(jīng)驗和能力還不足，國有企業(yè)投融資能力還有待進一步提升。

三、案例分析

1.案例企業(yè)基本情況

隨著我國對外開放程度的不斷加深，越來越多的國有企業(yè)加入到對外投資的浪潮中來，有的取得了良好的收益和顯著的成績，有的則遭遇了慘痛失敗。下面簡單舉幾個對外投資失敗的案例；2003年，TCL集團為了規(guī)避歐美市場的專利費和反傾銷困擾，與法國湯姆遜公司簽署協(xié)議，通過重組雙方彩電、DVD等電子產(chǎn)品業(yè)務(wù)，組成立全球最大的彩電供應(yīng)商——TCL 湯姆遜電子公司（即TTE 公司）。但收購法國湯姆遜公司，并未能如預(yù)期計劃為TCL帶來開拓歐美市場的良好機遇，反而使得TCL集團背上沉重負擔，并在2005年、2006年連續(xù)虧損，直到2007年，TTE 歐洲公司申請破產(chǎn)清算后，TCL集團才實現(xiàn)扭虧為盈。另一個是上汽收購韓國雙龍汽車公司的案例，2004年，作為國內(nèi)汽車企業(yè)海外并購的第一案，上汽與韓國雙龍汽車簽署收購協(xié)議后，又通過繼續(xù)增持雙龍股份而獲得對韓國雙龍汽車公司的控股權(quán)。然而上汽從此陷入了雙龍公司的罷工風波而難以自拔，雖經(jīng)多種努力挽救仍未出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，使得收購合作計劃最終以失敗告終。此外，中海油收購美國優(yōu)尼科石油公司的案例也比較典型。2005 年，中海油憑借185 億美元的報價收購了美國優(yōu)尼科石油公司，但因遭到雪鐵龍公司競爭和美國政府以“并購案將危及美國國家安全”的政治干預(yù)，導(dǎo)致中海油最終被迫撤回收購。

2.監(jiān)管現(xiàn)狀及問題

根據(jù)國家有關(guān)部門統(tǒng)計，我國企業(yè)對外投資的總體狀況為，一半左右的企業(yè)處于盈利狀態(tài)，三成左右的企業(yè)處于盈虧持平狀態(tài)，兩成左右的企業(yè)處于虧損狀態(tài)。從典型案例企業(yè)反映的情況來看，當前我國國有企業(yè)對外投資監(jiān)管中存在以下問題：一是監(jiān)管對外投資的法律法規(guī)和制度體系不健全，使得我國國有企業(yè)對外投資存在“重審批、輕監(jiān)管”的現(xiàn)象；二是對外投資的審批制度改革不徹底，在國有企業(yè)對外投資監(jiān)管中存在職能交叉和“踢皮球”現(xiàn)象，不利于形成權(quán)責清晰、分工明確的監(jiān)管局面；三是有的國有企業(yè)存在急功近利和對外惡性競爭的現(xiàn)象，致使對外投資決策失誤頻出，加大了國有企業(yè)對外投資監(jiān)管的難度。

四、對策建議

1.政府監(jiān)管

一是要以簡政放權(quán)和職能轉(zhuǎn)變?yōu)槠鯔C，充分發(fā)揮好市場監(jiān)管和公共服務(wù)職能，積極為國有企業(yè)對外投資營造良好的環(huán)境和條件。政府在支持和推動國有企業(yè)加快“走出去”步伐中，應(yīng)結(jié)合國家“一帶一路”戰(zhàn)略，認真研究和制定國有企業(yè)對外投資發(fā)展總體戰(zhàn)略規(guī)劃，與更多國家和地區(qū)簽署雙邊或多邊投資保護協(xié)議，并利用多邊投資擔保機構(gòu)公約的有關(guān)條款保護國有企業(yè)對外投資的利益。二是要要加快對對外投資管理制度和措施的改革，由目前以審批和管理為主的管理體制逐步過渡到以服務(wù)、引導(dǎo)和宏觀監(jiān)管為主，賦予國有企業(yè)項目實施、監(jiān)督等自主決策的權(quán)利，加強對國有企業(yè)海外投資的額度限制和外匯管制，簡化審批環(huán)節(jié)。三是要建立健全對外投資政府資助和公共服務(wù)體系，設(shè)立專門從事政府資助和服務(wù)的具體執(zhí)行機構(gòu)，包括設(shè)立國有企業(yè)對外投資的專項貸款基金，對國有企業(yè)投資給予優(yōu)惠貸款的資助。四是要認真貫徹全面依法治國的方針，在尊重國有企業(yè)經(jīng)營管理和投資決策自主權(quán)的基礎(chǔ)上，進一步加強對國有資產(chǎn)和國有企業(yè)的監(jiān)督管理，推動和促進國有企業(yè)對外投資的事前、事中、事后監(jiān)管，推動和幫助國有企業(yè)強化法紀意識和風險意識。要積極推動建立完善和有效落實企業(yè)年度報告公示制度、企業(yè)經(jīng)營異常名錄制度、國有企業(yè)對外投資信息報告制度、社會信用體系、企業(yè)信息共享制度、境外投資追償保障機制等制度機制建設(shè)，加強企業(yè)綜合執(zhí)法工作力度，鼓勵社會民眾和新聞媒體等社會力量積極參與國有企業(yè)監(jiān)督，搭建國有企業(yè)對外投資信息公示平臺，為國有企業(yè)對外投資營造良好的體制機制和平臺環(huán)境。五是要著力建立完善“走出去”的信息發(fā)布渠道。國有企業(yè)在進行對外直接投資的過程中，需要了解很多方面的信息，這些信息包括國內(nèi)外市場的投資環(huán)境，市場供需情況，行業(yè)競爭程度以及投資地政府政策法規(guī)等等。因此，要進一步建立和完善“走出去”公共信息服務(wù)系統(tǒng)，向國有企業(yè)提供各國投資的信息需求，提供國有企業(yè)對外投資可行性研究的資助和提供海外投資的技術(shù)培訓(xùn)等等。

2.企業(yè)管理

國有企業(yè)“走出去”的水平和檔次是中國企業(yè)參與國際市場競爭和發(fā)展的關(guān)鍵。國有企業(yè)在走向全球化過程中一定要注重更加市場化，公司治理更加符合國際規(guī)范。一是要立足實際，加強國有企業(yè)對外投資的長遠發(fā)展規(guī)劃，注重對國有企業(yè)對外投資的科學性和可行性論證，從而確保國有企業(yè)能夠依法履行出資人的職能。二是要完善國有企業(yè)內(nèi)部的管理制度，尤其是要規(guī)范被投資企業(yè)運行管理制度，提升對外投資決策的民主化和科學化水平。三是要建立健全規(guī)范集體決策機制。國有企業(yè)在“走出去”過程中，要擺脫在傳統(tǒng)國際產(chǎn)業(yè)分工體系中處于低端環(huán)節(jié)、附加值低的被動地位，必須在自主創(chuàng)新和搶占產(chǎn)業(yè)前沿制高點上下工夫，這就需要進一步建立健全國有企業(yè)集體決策機制。四是要完善對外投資的考核管理制度，加強對負責對外投資的企業(yè)負責人任期內(nèi)的經(jīng)營情況考核。五是要堅持正確、科學的國有企業(yè)用人導(dǎo)向，完善被投資企業(yè)的選任用人機制，堅持選賢任能，將有助于促進國有企業(yè)對外投資健康發(fā)展的人才選拔到相應(yīng)的管理崗位上來。六是要嚴格執(zhí)行國有企業(yè)的會計和財務(wù)制度，加強財務(wù)監(jiān)督，實行投資信息的動態(tài)管理。七是要認真落實《關(guān)于完善審計制度若干重大問題的框架意見》及相關(guān)配套文件，實現(xiàn)國有企業(yè)對外投資的審計全覆蓋，加強對被投資企業(yè)的專項審計。八是要建立科學有效的分析評價機制，定期開展企業(yè)能力動態(tài)分析評價，增強國有企業(yè)的防控風險能力。

五、結(jié)束語

隨著經(jīng)濟持續(xù)快速增長，中國經(jīng)濟已經(jīng)成為世界的重要引擎，對國有企業(yè)實施對外投資提供了一個非常好的機會，尤其是“一帶一路”建設(shè)的提出和推進，對全方位提升我國開放水平帶來重大戰(zhàn)略機遇。國有企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，在對外投資過程中具有資本、技術(shù)和發(fā)展后勁優(yōu)勢，占據(jù)著重要地位。因此，要充分利用其發(fā)展優(yōu)勢和帶外投資經(jīng)營的適應(yīng)能力，有效集合生產(chǎn)要素自主構(gòu)建跨企業(yè)、跨區(qū)域乃至跨國際的行業(yè)增值鏈，努力向價值鏈的高端和高附加值環(huán)節(jié)邁進，通過在更廣闊空間內(nèi)的資源整合來增強自身的競爭優(yōu)勢，更主動地參與國際國內(nèi)市場的競爭。

參考文獻：

[1]敦憶嵐.新時期中國企業(yè)對外投資問題及對策研究[D].中國社會科學院研究生院，2014.

[2]花麗.國有企業(yè)對外直接投資的監(jiān)管研究[D].河北工業(yè)大學，2014.

[3]趙春林.淺談國有企業(yè)對外投資存在的問題及對策[J]. 黑龍江科技信息，2011，10：110.

[4]王蔚.中國企業(yè)對外投資存在的問題與對策[J]. 中國市場，2011，No.62514：53-55+57.

[5]馬海賓.LQY國有投資公司項目管理中的問題與對策研究[D].西南財經(jīng)大學，2008.

[6]夏銳敏. 論我國海外投資監(jiān)管制度的完善[D].湘潭大學，2010.

作者簡介：

傅錦儀，就讀專業(yè)：會計學，珠江水利水電開發(fā)有限公司，研究方向：財務(wù)管理。