東營市地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融“短板”問題研究

徐靜

摘要：近年來，東營市金融業(yè)發(fā)展成效顯著，金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用逐步增強(qiáng)，但與此同時(shí)，金融業(yè)在發(fā)展過程中呈現(xiàn)出不均衡性，存在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的覆蓋面不廣、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率不高、金融創(chuàng)新難以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求、金融風(fēng)險(xiǎn)加大等問題。因此，要通過完善金融市場(chǎng)體系、強(qiáng)化金融資源配置導(dǎo)向、加大金融創(chuàng)新力度、加強(qiáng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控等措施，補(bǔ)齊金融發(fā)展中的“短板”，使金融更好地支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：東營市；地方經(jīng)濟(jì)；金融

中圖分類號(hào)：F832.7

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1673-5595（2016）04-0023-06

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力依然很大，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展更需要金融的輸血支持。如何補(bǔ)齊東營市金融發(fā)展中的“短板”，引導(dǎo)金融業(yè)牢牢把握服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本，提高金融支持東營市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，是亟須解決的一個(gè)重要問題。

一、東營市地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融“短板”

近年來，東營市金融業(yè)發(fā)展成效顯著，金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用逐步增強(qiáng)，但與此同時(shí)，金融業(yè)在發(fā)展過程中呈現(xiàn)出不均衡性，在支持東營市經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面還存在諸多障礙與難題。主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）金融體系日益完善，但支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的覆蓋面仍需擴(kuò)大

近年來，東營市以健全門類、填補(bǔ)空白、完善體系為重點(diǎn)，大力引進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)，加快培育新型金融組織，全市初步形成了以傳統(tǒng)金融業(yè)為主體、新型金融組織為補(bǔ)充的多層次、多元化、開放型的現(xiàn)代金融體系。但其體系結(jié)構(gòu)仍以銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為主，證券期貨公司偏少，金融資源過度集中于銀行業(yè)，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的覆蓋面不足。突出表現(xiàn)為以下三個(gè)問題：

1.過度依賴債務(wù)融資，股權(quán)融資不足

在銀行主導(dǎo)型的金融體系結(jié)構(gòu)下，導(dǎo)致東營市大量金融資源向銀行傾斜，實(shí)體企業(yè)在證券、金融市場(chǎng)的融資能力減弱，單一的間接融資結(jié)構(gòu)使得金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度十分有限。并且由于上市融資時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用高、程序多、控制嚴(yán)，尤其是在前幾年中國股市暫停IPO的大背景下，導(dǎo)致上市工作幾乎停滯，這也成為東營市企業(yè)股權(quán)融資不足的重要原因。從三種主要融資渠道對(duì)比情況看，至2015年10月，東營市新增銀行貸款378億元，債券融資114億元，但企業(yè)股票融資僅4.78億元，三者比例為0.76∶0.23∶0.01。雖然近幾年東營市融資渠道不斷拓寬，新型融資方式對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐作用不斷增強(qiáng)，但債務(wù)融資占絕對(duì)主導(dǎo)地位的情況依然沒有發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，股權(quán)融資有待進(jìn)一步加強(qiáng)（見表1）。

2.城市金融服務(wù)較為豐富，農(nóng)村金融服務(wù)相對(duì)薄弱

伴隨著黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展和山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)先后列入國家發(fā)展戰(zhàn)略，近年來，多家銀行企業(yè)入駐東營，為市區(qū)內(nèi)的企業(yè)和居民提供了更為便捷和豐富的金融服務(wù)，相比之下農(nóng)村金融服務(wù)薄弱問題就更為凸顯。從選址上來看，東營市原有的“中、農(nóng)、工、建”四大銀行全部設(shè)在市區(qū)行政辦公區(qū)和商業(yè)區(qū)，且擁有多家分行和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，而在縣級(jí)及以下區(qū)域，四大銀行由于前幾年進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)收減，服務(wù)覆蓋范圍較小。新入駐的銀行，也優(yōu)先考慮市區(qū)繁華商業(yè)地段及東營經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等企業(yè)比較集中的區(qū)域，例如東營萊商村鎮(zhèn)銀行、恒豐銀行東營分行、商業(yè)銀行分行等都落戶在東營經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)。雖然在2013年山東省政府通過的《關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》提出“爭(zhēng)取全省村鎮(zhèn)銀行3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)縣域全覆蓋”等政策，使得東營市在村鎮(zhèn)銀行建設(shè)方面步伐加快，在一定程度上為解決農(nóng)村金融服務(wù)薄弱問題提供了有效支持，但與城市金融服務(wù)相比依舊有較大差距。尤其是隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程的加快，種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體快速發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的需求更加旺盛，如何補(bǔ)齊農(nóng)村金融服務(wù)的“短板”是東營市經(jīng)濟(jì)發(fā)展亟須解決的一個(gè)問題。

3.小微企業(yè)融資難問題突出

小微企業(yè)雖然在東營市地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中貢獻(xiàn)較大，但由于多方面因素，東營市小微企業(yè)在發(fā)展過程中普遍存在融資難、融資貴問題。2015年以來，由于市場(chǎng)需求不旺，資金回籠速度普遍趨慢，小微企業(yè)融資需求上升，但各金融機(jī)構(gòu)出于資產(chǎn)安全的考慮，普遍優(yōu)先保證中型以上企業(yè)的需求，小微企業(yè)被“擠出”趨勢(shì)明顯。近年來，雖然各大銀行都紛紛配合國家政策，出臺(tái)了不少增加小微企業(yè)金融貸款的具體措施，但從實(shí)施效果來看，受益范圍十分有限。從東營市小微企業(yè)貸款情況看，雖然增速較快，但絕對(duì)占比較小，2014年底，全市小微企業(yè)貸款余額僅占全市年末貸款余額的22.26%（見表2）。本課題組調(diào)查問卷結(jié)果顯示，銀行貸款是東營市企業(yè)目前最希望進(jìn)行的融資方式，80%的企業(yè)愿意通過銀行借款來進(jìn)行籌資，但從銀行獲得貸款的企業(yè)僅占18.9%，認(rèn)為“資金不夠?qū)捲！钡钠髽I(yè)占比高達(dá)95.3%。

（二）金融資源日益豐富，但服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率有待進(jìn)一步提高

近年來，隨著東營市金融規(guī)模的逐步膨脹，其對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的拉動(dòng)作用顯著增強(qiáng)。但從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出， 2009—2014年，東營市金融效率從0.63上升至0.96（見圖1），這說明東營市生產(chǎn)每單位地方生產(chǎn)總值需要的資金呈上升趨勢(shì)，金融效率逐年降低。該問題產(chǎn)生的原因可以從以下四個(gè)方面進(jìn)行分析：

1.居民存款流向分析

從居民存款情況看，近年來，居民的理財(cái)意識(shí)逐步提高，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的火爆及以支付寶為代表的網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，大量存款被分流而無法直接轉(zhuǎn)換為支持本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金。從圖2可以看出，雖然從2009—2014年，東營市年末存款余額絕對(duì)數(shù)呈上升趨勢(shì)，但同比增幅卻從26.1%降為16.46%。與之相對(duì)應(yīng)的貸款余額同比增幅從30.5%降為19.66%。

2.銀行資金流向分析

近幾年，東營市各銀行機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度較快，導(dǎo)致大量金融資本為獲取高額利潤在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，金融資源支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度逐步減小。從2015年情況看，至6月末，銀行表外業(yè)務(wù)余額就高達(dá)2269.25億元。endprint

3.地區(qū)資金流向分析

東營市近年來致力于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，但支柱產(chǎn)業(yè)中高耗能和產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)占比依舊較高。雖然國家對(duì)產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)采取了限制貸款的政策，但從東營市情況來看，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的契合度不高，對(duì)高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)貸款占比較高，對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)貸款占比較低。從調(diào)查情況看，2011年，全市“兩高一?！毙袠I(yè)貸款余額達(dá)到189億元。2012年向石化、橡膠輪胎、鹽化工等投放貸款達(dá)到938億元，同比增加195億元，而向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、十大振興產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)投入貸款分別僅增加11.8億元、33億元和14.2億元。2013年全年紡織、造紙、石油加工和橡膠等“十大支柱產(chǎn)業(yè)”新增貸款118億元，同比增加36億元，而“四新一海”（新能源、新材料、新醫(yī)藥、新信息和海洋開發(fā)及高端裝備制造）為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)貸款分別僅增加15.2億元和9.8億元，雖然戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)貸款增長(zhǎng)迅速，分別較年初增長(zhǎng)162.98%和147.47%，但年增加額相對(duì)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)來說依舊較小。從東營市工業(yè)企業(yè)運(yùn)營情況看，2013年全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損43家，同比增長(zhǎng)38.7%，虧損面達(dá)5.0%，較2012年同期提高1.7個(gè)百分點(diǎn)；虧損額總計(jì)5.12億元，同比增長(zhǎng)52.8%，虧損深度為0.4%，較2012年同期提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。利潤總額低于50萬元的企業(yè)達(dá)88家，占全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總戶數(shù)的10.2%。[1]大量金融資源投向低產(chǎn)出領(lǐng)域必然帶來金融效率的降低。

4.企業(yè)資金使用流向分析

從調(diào)查情況看，部分規(guī)模大、效益好、信用高的企業(yè)被金融機(jī)構(gòu)追逐出現(xiàn)資金閑置，部分規(guī)模大、資金需求量大、效益不高的企業(yè)把金融機(jī)構(gòu)“綁架”，出現(xiàn)投資慣性，借新貸還舊貸，固定資產(chǎn)投資貸款挪作流出資金；部分效益較差的企業(yè)低效使用金融機(jī)構(gòu)資金；僵尸企業(yè)占用資金也直接導(dǎo)致了資金的無效使用。

（三）金融創(chuàng)新不斷加大，但與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求仍有差距

近年來，東營市金融改革創(chuàng)新步伐不斷加快，推動(dòng)了金融經(jīng)濟(jì)更加協(xié)調(diào)發(fā)展。但由于受政策制約等因素影響，市場(chǎng)化程度依舊較低，與本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多樣融資需求和金融服務(wù)需求相比還有差距。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.產(chǎn)品創(chuàng)新難以滿足多樣化融資需求

金融創(chuàng)新是優(yōu)化金融資源配置、拓寬實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道的有效途徑。當(dāng)前，東營市正處于調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，資金需求量較大。東營市雖然在金融創(chuàng)新方面取得了較大成績(jī)，但與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求相比，其經(jīng)營創(chuàng)新和服務(wù)水平與市場(chǎng)需求仍有差距，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，經(jīng)營模式單一。中小銀行數(shù)量偏少，股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)，尤其是債券市場(chǎng)等與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密相連的金融產(chǎn)品發(fā)展相對(duì)滯后，普惠性、基礎(chǔ)性的金融服務(wù)不足。

2.社會(huì)資金進(jìn)入金融行業(yè)的渠道不通暢

由于金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，而且屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，所以中國對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)進(jìn)入管制非常嚴(yán)格。由于金融行業(yè)進(jìn)入渠道不通暢，正規(guī)金融體系阻擋了大量民間資本，使得小微企業(yè)金融服務(wù)難以形成有效供給，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難。同時(shí)，由于民間融資服務(wù)資金在進(jìn)入正規(guī)金融體系及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中受到約束，大量民間資本無法進(jìn)入金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)化為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本，造成了民間資金多卻投資難。近年來，東營市民間資金充裕程度在全省位居前列，但因?yàn)檎哒系K，無法進(jìn)入金融體系轉(zhuǎn)化為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本。

3.企業(yè)融資成本較高

2015年以來，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，各金融機(jī)構(gòu)出于資產(chǎn)安全考慮，不僅對(duì)企業(yè)抽貸、壓貸甚至停貸，還提高資金成本以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。通過走訪部分銀行和企業(yè)發(fā)現(xiàn)，2015年以來小微企業(yè)貸款利率水平較2014年有所提高，與大型企業(yè)相比高出約20%，小微企業(yè)貸款利率較基準(zhǔn)利率至少高出40%，有的上升100%以上，部分銀行甚至采取類似“競(jìng)價(jià)”方式確定貸款企業(yè)。

（四）金融監(jiān)管逐步完善，但風(fēng)險(xiǎn)壓力不斷加大

近年來，東營市不斷深化金融改革、加快金融創(chuàng)新、優(yōu)化金融服務(wù)，金融業(yè)保持了持續(xù)快速健康發(fā)展的勢(shì)頭。但受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，也潛伏著不同程度的金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)發(fā)展構(gòu)成威脅。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營管理問題引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

在運(yùn)營過程中，部分金融機(jī)構(gòu)還存在法人治理結(jié)構(gòu)不完善、規(guī)章制度不落實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制不嚴(yán)密等問題，尤其是近幾年表外融資、同業(yè)業(yè)務(wù)等急劇膨脹。2014年，東營市承兌匯票、信用證、保理等表外業(yè)務(wù)融資余額1997.81億元，比年初增加336.85億元，增長(zhǎng)20.28%。[2]373-380表外融資雖然為東營市企業(yè)多樣融資需求提供了新的途徑，但是也造成金融監(jiān)管難度加大、金融風(fēng)險(xiǎn)控制程度削弱。因?yàn)殡m然貸款不是銀行發(fā)放的（或者已將信貸資產(chǎn)賣出），但銀行依然承擔(dān)貸后管理、到期收回等實(shí)質(zhì)上的法律責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，并且由于這部分信貸是在“表外”，因而不消耗銀行的資本充足率，銀行也不用計(jì)提相應(yīng)的呆壞賬準(zhǔn)備金，造成相應(yīng)指標(biāo)與實(shí)際面臨的風(fēng)險(xiǎn)不匹配。

2.企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)

東營市銀行主導(dǎo)型的金融體系結(jié)構(gòu)，不僅造成實(shí)體企業(yè)融資渠道狹窄，而且也造成金融風(fēng)險(xiǎn)過多地積聚于銀行體系且難以得到有效緩釋，加大了整個(gè)金融系統(tǒng)的脆弱性，抑制了金融系統(tǒng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)性。近幾年，宏觀經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)下滑的局面，銀行信貸規(guī)模趨緊，貸款審批周期加長(zhǎng)，導(dǎo)致企業(yè)融資難的問題更加突出，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)受到較大影響。雖然東營市設(shè)立了轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金并出臺(tái)了《東營市人民政府關(guān)于做好企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)防范與處置工作的指導(dǎo)意見》，但2014年以來仍有企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題。企業(yè)資金鏈一旦斷裂，不但對(duì)企業(yè)運(yùn)營造成重大負(fù)面影響，而且在東營市中小企業(yè)之間“互?！爆F(xiàn)象非常普遍，一旦一家企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，很容易形成“多米諾骨牌”效應(yīng)，引發(fā)互保企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。endprint

3.民間借貸引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

自2012年3月，東營市被山東省政府確定為全省民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點(diǎn)市后，市金融辦按照試點(diǎn)實(shí)施方案安排，深入調(diào)查研究，大膽借鑒外地先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，研究出臺(tái)了一系列民間融資規(guī)范發(fā)展的政策性文件，建立完善民間融資試點(diǎn)工作體系，創(chuàng)設(shè)民間借貸服務(wù)中心、民間資本管理公司等新型組織，開展投資咨詢類公司規(guī)范整頓，完善風(fēng)險(xiǎn)管控措施，試點(diǎn)工作取得顯著成效。截至2014年底，全市小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、民間資本管理公司總數(shù)分別達(dá)到31家、24家、25家，全市小額貸款公司貸款余額68.21億元，融資性擔(dān)保公司在保余額45.76億元，民間資本管理公司投資余額13.03億元。[2]373-389隨著民間借貸機(jī)構(gòu)的增多和業(yè)務(wù)量的增加，如果監(jiān)管不能及時(shí)跟進(jìn)，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐漸積聚。

二、補(bǔ)齊“短板”，使金融更好地支持東營市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施建議

要使金融更好地支持東營市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就需要補(bǔ)齊東營市金融發(fā)展中的“短板”，從而提升金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

（一）完善金融市場(chǎng)體系，提升資金供給與地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的適應(yīng)性

金融體系狀況直接決定著金融服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的能力與效果，因此，東營市要加快完善金融市場(chǎng)體系，建立多層次、廣覆蓋的金融組織體系，以提升金融對(duì)不同類型、不同層次實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適應(yīng)性。

1.著力拓展直接融資體系

針對(duì)東營市直接融資比重偏小的問題，要采取多種措施著力拓展直接融資體系。一是支持本地上市公司充分利用增發(fā)、配股等多種方式再融資，實(shí)現(xiàn)低成本快速擴(kuò)張。二是加大對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、主業(yè)突出、經(jīng)營效益良好、符合上市條件的企業(yè)的信貸支持力度，把培育上市公司后備力量與東營市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)有機(jī)結(jié)合起來，鼓勵(lì)更多企業(yè)在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市融資。三是引導(dǎo)和鼓勵(lì)更多中小企業(yè)到齊魯股權(quán)交易中心、青島藍(lán)海股權(quán)交易中心等場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌交易，并積極創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)板上市。四是大力推進(jìn)債券融資，鼓勵(lì)和支持企業(yè)發(fā)行區(qū)域集優(yōu)債、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債或集合債。五是積極發(fā)展信托、融資租賃和信貸資產(chǎn)證券化等融資方式，以平衡發(fā)展的多元化融資模式優(yōu)化金融資源配置，讓更多中小企業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)有機(jī)會(huì)直接融資，提高直接融資的比重和規(guī)模，降低融資成本，激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展活力。

2.完善間接融資體系結(jié)構(gòu)

一是推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)建設(shè)。[3]國有、股份制商業(yè)銀行要加快建設(shè)小微金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，推動(dòng)銀行延伸服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，下沉小微金融服務(wù)重心。二是抓住政策機(jī)遇，著力發(fā)展與中小微企業(yè)發(fā)展相匹配的中小型商業(yè)銀行。2013年7月5日國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》，該《意見》提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)”。黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》進(jìn)一步提出“在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”[4]。《山東省人民政府關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》也提出“培育發(fā)展社區(qū)類銀行機(jī)構(gòu)、互助型合作制保險(xiǎn)組織和專業(yè)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，爭(zhēng)取全省村鎮(zhèn)銀行3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)縣域全覆蓋”等發(fā)展中小型銀行和農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的政策。因此，東營市在吸引更多境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的同時(shí)，還要抓住政策機(jī)遇，加快區(qū)域性金融的改革步伐，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、消費(fèi)金融公司和金融租賃公司等金融機(jī)構(gòu)，加快發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，支持民間資本建立植根于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的中小型銀行，[5]改善城鄉(xiāng)之間金融資源配置不合理狀況，形成金融資源的高效配置和有序流動(dòng)。

3.鼓勵(lì)設(shè)立新型金融機(jī)構(gòu)，彌補(bǔ)單一金融體系缺陷

東營市要引導(dǎo)鼓勵(lì)民間資本積極參與機(jī)構(gòu)設(shè)立和金融改革，出臺(tái)政策支持民間資本參與設(shè)立更多的村鎮(zhèn)銀行、融資擔(dān)保公司、財(cái)務(wù)公司等新型經(jīng)濟(jì)金融組織；在條件具備的情況下，探索符合條件的地方法人銀行、大型企業(yè)發(fā)起設(shè)立或參與組建財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)發(fā)展金融中介服務(wù)組織；探索組建政策性融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或再擔(dān)保基金，增強(qiáng)東營市擔(dān)保體系的信用和實(shí)力。

（二）強(qiáng)化金融資源配置導(dǎo)向，提升金融資源支持地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的契合度

發(fā)揮金融對(duì)社會(huì)資金的導(dǎo)向作用，是加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵性舉措。東營市要提升金融資源支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契合度，必須采取多種措施強(qiáng)化金融資源配置導(dǎo)向，引導(dǎo)金融資源投向高效領(lǐng)域。

1.找準(zhǔn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)合點(diǎn)，形成經(jīng)濟(jì)、金融互融的良性業(yè)態(tài)

一要加強(qiáng)政策引導(dǎo)，化解供給“硬指標(biāo)”與需求“軟約束”的矛盾。通過運(yùn)用地方性財(cái)政資金的杠桿作用，對(duì)東營市不同類型金融機(jī)構(gòu)推行差異化的激勵(lì)、考核與評(píng)價(jià)機(jī)制，來引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的信貸投入力度。二要加強(qiáng)培植輔導(dǎo)，增強(qiáng)地方經(jīng)濟(jì)對(duì)信貸資源的吸附性。要積極開展企業(yè)信貸輔導(dǎo)活動(dòng)，提升企業(yè)信用等級(jí)，提高企業(yè)承貸能力，通過銀企合作推進(jìn)會(huì)等形式加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與地方政府和企業(yè)的對(duì)接。三要放松管制壁壘，吸引多種金融資本注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。充分利用國家“穩(wěn)增長(zhǎng)”的政策紅利和“營改增”結(jié)構(gòu)性減稅的政策機(jī)遇，提升本地實(shí)體企業(yè)的贏利能力，從而吸引民間資本回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2.明確金融業(yè)服務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域

一要重點(diǎn)支持東營市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大規(guī)劃項(xiàng)目。建立地方重大項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫，確保信貸資金與重大項(xiàng)目、重點(diǎn)企業(yè)對(duì)接，在信貸政策方面給予優(yōu)惠。二要重點(diǎn)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。要把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)升級(jí)相結(jié)合，不斷加大對(duì)高端制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和新型服務(wù)業(yè)的金融支持力度，通過銀行信貸、股權(quán)融資、債權(quán)融資、并購重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等多種方式，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)。對(duì)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)也應(yīng)給予適當(dāng)傾斜，對(duì)于整合過剩產(chǎn)能的企業(yè)貸款應(yīng)給予適當(dāng)支持。三要加大對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的信貸投放。借鑒黃藍(lán)新農(nóng)村建設(shè)投資基金模式，繼續(xù)探索利用財(cái)政補(bǔ)貼資金建立農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)或成立涉農(nóng)貸款擔(dān)?；?，重視推進(jìn)農(nóng)民土地承包經(jīng)營使用權(quán)評(píng)估作價(jià)抵押貸款，擴(kuò)大并滿足農(nóng)民的貸款需求。endprint

（三）加大金融創(chuàng)新力度，提升金融服務(wù)與地方經(jīng)濟(jì)需求的匹配性

金融創(chuàng)新是資源優(yōu)化配置的重要路徑和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不竭動(dòng)力。因此，東營市要積極推進(jìn)金融創(chuàng)新，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)、金融良性對(duì)接機(jī)制。

1.強(qiáng)化金融篩選功能

東營市應(yīng)制定有關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)考核機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多地從企業(yè)的行業(yè)、特征因素等方面進(jìn)行詳實(shí)的調(diào)查，使信貸篩選行為更加符合國家政策要求和調(diào)控導(dǎo)向，更加有利于優(yōu)質(zhì)企業(yè)和項(xiàng)目融資，更加精準(zhǔn)地支持地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重點(diǎn)方向和目標(biāo)。

2.鼓勵(lì)創(chuàng)新金融服務(wù)和金融產(chǎn)品

東營市可借鑒海爾財(cái)務(wù)公司、創(chuàng)維集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等的成功經(jīng)驗(yàn)，探索產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的發(fā)展路徑，扶助產(chǎn)業(yè)鏈上中小微企業(yè)發(fā)展，為其提供優(yōu)質(zhì)的融資金融服務(wù)；積極借鑒奶牛質(zhì)押貸款、海域使用權(quán)抵押貸款等產(chǎn)品創(chuàng)新模式，開展股權(quán)、林權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、排污權(quán)、海域使用權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)等抵質(zhì)押貸款，加大對(duì)初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期小微企業(yè)的金融支持和保障。積極推動(dòng)符合條件的企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)債券，切實(shí)打破中小企業(yè)過度依賴銀行貸款的單一融資模式。

3.以非銀行類金融機(jī)構(gòu)改革創(chuàng)新為契機(jī)，凸顯實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)重點(diǎn)

長(zhǎng)期以來，基金業(yè)等非銀行類金融受運(yùn)作失范、規(guī)模偏小等因素制約，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力相對(duì)有限。隨著金融改革的不斷推進(jìn)，非銀行類金融機(jī)構(gòu)整體規(guī)模不斷擴(kuò)張，管理日益規(guī)范化，開展專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的能力和動(dòng)力將有所提升。東營市要通過設(shè)立更多的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，突出財(cái)富管理行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域服務(wù)的有效性，增強(qiáng)新型金融業(yè)務(wù)和非銀金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。同時(shí)充分發(fā)揮保證保險(xiǎn)的增信作用，發(fā)展貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高小微企業(yè)融資增信能力，探索政府、銀行、保險(xiǎn)共建小微企業(yè)貸款保險(xiǎn)機(jī)制，降低小微企業(yè)融資成本，逐步擴(kuò)大貸款保證保險(xiǎn)覆蓋面。

（四）加強(qiáng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控，提升金融支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性

強(qiáng)化金融監(jiān)管，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，是確保金融有效服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。

1.借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)擔(dān)保圈治理

東營市可借鑒常州市破解企業(yè)擔(dān)保圈的做法，通過繪制全市擔(dān)保圈關(guān)系圖、打斷擔(dān)保圈鏈條、探索建立類“資金池”、實(shí)施融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)?？ü芾頇C(jī)制等方式化解擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

在河口區(qū)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，東營市應(yīng)進(jìn)一步推廣“助保貸”等業(yè)務(wù)模式，建立民間資本出資、政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)互助還貸周轉(zhuǎn)金機(jī)制?？沙浞掷弥行∑髽I(yè)閑置資金，由中小企業(yè)按照參股比例使用資金，同時(shí)政府財(cái)政出資對(duì)企業(yè)互助還貸周轉(zhuǎn)金平臺(tái)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，而不是直接參與過橋資金業(yè)務(wù)。

3.探索建立民間融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

東營市應(yīng)開展對(duì)全市小貸公司、P2P貸款平臺(tái)、典當(dāng)行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)普查，制定分類監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置的具體措施，切實(shí)防止區(qū)域性、系統(tǒng)性民間金融風(fēng)險(xiǎn)。在民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點(diǎn)成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探索民間融資規(guī)范化、陽光化道路。推出民間融資利率指數(shù)，對(duì)民間借貸行為的利率進(jìn)行指導(dǎo)。通過構(gòu)建民間融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制合理引導(dǎo)民間資金的流向，提高對(duì)民間融資規(guī)范化發(fā)展的監(jiān)管水平，做到預(yù)先掌握情況、提前預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)、提早采取措施。

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