淺議建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源管理

張德芬

摘 要：建筑業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，在我國的發(fā)展及社會(huì)主義現(xiàn)代化的建設(shè)中建筑業(yè)發(fā)揮著日益重要的作用。在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展與生存的過程中，金融資源是重要的戰(zhàn)略資源，對(duì)于資本密集型的建筑類企業(yè)集團(tuán)而言更為重要。文章通過對(duì)建筑類企業(yè)集團(tuán)自身特點(diǎn)的分析及對(duì)金融資源配置的研究，提出建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源配置與監(jiān)管方案設(shè)計(jì)。

關(guān)鍵詞：金融資源 管理 建筑企業(yè)

中圖分類號(hào)：F233

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）01-141-02

在我國由低收入國家向中等收入國家的發(fā)展過渡時(shí)期，建筑業(yè)為國民經(jīng)濟(jì)的增長做出巨大貢獻(xiàn)，效益持續(xù)增長。但是建筑類企業(yè)普遍具有技術(shù)發(fā)展不均衡，資產(chǎn)負(fù)債率較高及工程風(fēng)險(xiǎn)管理體制有待完善等特點(diǎn)，且在傳統(tǒng)的發(fā)展模式下，建筑類企業(yè)集團(tuán)存在對(duì)金融資源認(rèn)識(shí)不足、管理不夠、效率不高的現(xiàn)象。

一、金融資源配置與監(jiān)管相關(guān)理論

據(jù)金融資源論觀點(diǎn)，金融資源是國家、地區(qū)財(cái)富增長的重要因素。企業(yè)是金融經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，金融是金融經(jīng)濟(jì)的血液，企業(yè)之間與企業(yè)內(nèi)部也存在著資金的流動(dòng)和資本的配置。金融資源也存在于企業(yè)集團(tuán)之中，稱為“企業(yè)集團(tuán)金融資源”。

經(jīng)濟(jì)貨幣化、經(jīng)濟(jì)金融化導(dǎo)致了金融經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來臨，金融資源配置成為資源配置的核心，是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要媒介和工具。金融資源的供給和需求將直接影響到一國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和總供給、總需求的變化。金融監(jiān)管指一個(gè)國家（地區(qū)）的中央銀行或其他金融監(jiān)督管理當(dāng)局依據(jù)國家法規(guī)的授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的稱謂。目標(biāo)是金融監(jiān)管理論與實(shí)務(wù)的核心問題，對(duì)金融監(jiān)管目標(biāo)的認(rèn)識(shí)直接決定或影響金融監(jiān)管理論的發(fā)展方向，主導(dǎo)著具體監(jiān)管制度和政策的建立與實(shí)施。

二、建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源特征

作為大型企業(yè)集團(tuán)，建筑類企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部金融資源包含三類內(nèi)容：財(cái)務(wù)性金融資源，包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和或有負(fù)債等；實(shí)體性金融資源，包括建筑類企業(yè)集團(tuán)集團(tuán)有控股、參股的各類金融機(jī)構(gòu)和金融關(guān)系；保障性金融資源，包括金融信息系統(tǒng)、金融人才等。企業(yè)集團(tuán)處在不同發(fā)展階段，其發(fā)展戰(zhàn)略、面臨的經(jīng)營問題、管理成熟程度不同，面臨的金融環(huán)境也可能不同，因此金融資源的管理范疇和管理水平存在較大差異，金融資源管理體現(xiàn)不同特征。

經(jīng)過多年的探索與發(fā)展，建筑類企業(yè)集團(tuán)資金管理取得了良好成效，為金融資源統(tǒng)籌管理奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。按照管理的范圍和重點(diǎn)不同，建筑類企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)性金融資源管理可分為現(xiàn)金集中管理、流動(dòng)性集中管理、資產(chǎn)負(fù)債管理階段。

建筑類企業(yè)集團(tuán)發(fā)展初期，經(jīng)常面臨資金短缺、融資渠道不暢等問題。建筑類企業(yè)集團(tuán)的首要目標(biāo)是維持正常生產(chǎn)經(jīng)營，并力圖擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，因此金融資源的種類單一、規(guī)模較小，幾乎不具備金融投資的實(shí)力和能力。期間，建筑類企業(yè)集團(tuán)通常最關(guān)注對(duì)資金，尤其是現(xiàn)金收支的管理，這一階段的金融資源管理稱作現(xiàn)金管理。這一時(shí)期建筑類企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金管理重點(diǎn)在于轉(zhuǎn)變舊的資金管理思想，有效挖掘內(nèi)部資金潛力，有效擴(kuò)展融資渠道。一是成立資金結(jié)算中心。撤銷二級(jí)單位的銀行賬戶，成立結(jié)算中心，由結(jié)算中心統(tǒng)一在銀行開戶；將分散的銀行賬戶統(tǒng)一集中管理；資金所有權(quán)不變，結(jié)算中心統(tǒng)一辦理結(jié)算并監(jiān)督各成員單位資金支出；結(jié)算中心內(nèi)部有償調(diào)劑資金余缺。二是成立財(cái)務(wù)公司。建筑類企業(yè)集團(tuán)在資金結(jié)算中心的基礎(chǔ)上成立了財(cái)務(wù)公司，目標(biāo)是解決資金分散問題，有效調(diào)劑資金余缺；融通成員資金，建立資金有償使用機(jī)制；發(fā)揮融資窗口作用，拓展融資渠道；發(fā)揮金融調(diào)控作用，降低融資成本。

在建筑類企業(yè)集團(tuán)成長期，一方面實(shí)力加強(qiáng)、資金相對(duì)充足、舉債能力提高；另一方面，產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展產(chǎn)生大量資金需求和資本市場(chǎng)投資增值動(dòng)力，金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、金融關(guān)系等金融資源急劇膨脹。在這一時(shí)期，現(xiàn)金仍是建筑類企業(yè)集團(tuán)資金管理的主要對(duì)象，但資金管理的范圍已經(jīng)拓展到票據(jù)、融資、投資、擔(dān)保、應(yīng)收應(yīng)付款等其他金融資源。

這一時(shí)期，建筑類企業(yè)集團(tuán)資金管理的總體思路是：推進(jìn)資金集中管理，提高管理效益；塑造信譽(yù)，多渠道籌集低成本資金；完善制度，規(guī)范資金支出、控制資金流向；以“安全、及時(shí)、高效”為目標(biāo)，建立“一個(gè)全面，三個(gè)集中”的財(cái)務(wù)管理體制。

企業(yè)集團(tuán)進(jìn)入成熟期后，更加注重內(nèi)部挖潛、提升管理水平、提升資金效率。這階段，金融資源管理的對(duì)象不僅包括產(chǎn)業(yè)資金，還包括金融機(jī)構(gòu)和各類風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)業(yè)資金管理較第二階段更精細(xì)化，管控更有效，且需要滿足產(chǎn)融結(jié)合模式下新的管理要求，需要更高效地發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中的作用。

三、建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源配置與監(jiān)管方案設(shè)計(jì)

建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源的配置的總體目標(biāo)是：建立適應(yīng)“一帶一路”發(fā)展要求的、先進(jìn)高效的金融資源監(jiān)管與配置體系；進(jìn)一步強(qiáng)化總部、金融企業(yè)和所屬企業(yè)在金融資源監(jiān)管、配置與執(zhí)行操作方面的功能定位與職責(zé)分工；推進(jìn)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系建設(shè)，以市場(chǎng)化機(jī)制和模型化、精細(xì)化方式進(jìn)一步優(yōu)化金融資源配置，提升資源效率效益。

1.統(tǒng)一規(guī)劃并統(tǒng)籌實(shí)施金融資源發(fā)展戰(zhàn)略。依據(jù)企業(yè)集團(tuán)中長期規(guī)劃，制定年度金融資源發(fā)展規(guī)劃，具體包括總量計(jì)劃、資金計(jì)劃、債務(wù)融資計(jì)劃、金融投資計(jì)劃、年金管理計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、金融人才計(jì)劃和信息系統(tǒng)建設(shè)計(jì)劃等內(nèi)容。

2.明確金融資源配置思路。建筑類企業(yè)集團(tuán)金融板塊架構(gòu)已初步形成，金融業(yè)務(wù)從單一的現(xiàn)金管理向現(xiàn)代金融、產(chǎn)融結(jié)合轉(zhuǎn)變。根據(jù)金融資源的流向，金融業(yè)務(wù)可以歸為五類：流動(dòng)性管理、信貸、租賃、投資和其他業(yè)務(wù)。從集團(tuán)層面對(duì)金融資源進(jìn)行二次配置。其中，第一次配置為業(yè)務(wù)配置，即將金融資源先配置到各業(yè)務(wù)品種。第二次配置為機(jī)構(gòu)配置，即將各業(yè)務(wù)品種上配置的資金，按照“誰能干給誰，誰能干好給誰；明確內(nèi)部界面劃分，兼顧效率與公平”的原則在內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行配置，同時(shí)對(duì)外部金融機(jī)構(gòu)予以一定的配置。

3.優(yōu)化金融資源監(jiān)管方式。建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源監(jiān)管體系包括頂層設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)和人員四個(gè)方面的內(nèi)容。建筑類企業(yè)集團(tuán)實(shí)施全過程、全覆蓋的金融資源監(jiān)管活動(dòng)，依據(jù)金融資源的運(yùn)作流程，確定金融資源監(jiān)管戰(zhàn)略，建立“三級(jí)監(jiān)管”、“三道防線”與“一道防火墻”監(jiān)管體系，降低波動(dòng)性、避免名譽(yù)和財(cái)務(wù)損失、適度獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。

金融資源監(jiān)管戰(zhàn)略是一個(gè)結(jié)構(gòu)性框架體系，是金融資源發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，為融資、授信、投資、資金交易和日常運(yùn)作管理等各項(xiàng)金融資源活動(dòng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和邊界，并提供風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)。企業(yè)需要明確各相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，以及資本約束和限額體系為核心的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的實(shí)施和落實(shí)機(jī)制。

建筑類企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，通過有效的考核目標(biāo)和激勵(lì)機(jī)制作為風(fēng)險(xiǎn)偏好的有效傳導(dǎo)機(jī)制。集團(tuán)還需培養(yǎng)健康有效的風(fēng)險(xiǎn)文化支持風(fēng)險(xiǎn)偏好、戰(zhàn)略和定位在集團(tuán)各業(yè)務(wù)層級(jí)的有效傳導(dǎo)。風(fēng)險(xiǎn)偏好的表述包括定量指標(biāo)，如風(fēng)險(xiǎn)的硬性指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋資本、業(yè)務(wù)實(shí)際占用資本、所能承受的最大損失金額、收益的波動(dòng)性指標(biāo)；定性指標(biāo)，如風(fēng)險(xiǎn)的軟性指標(biāo)，對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)的態(tài)度，是大力發(fā)展，還是在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上審慎開展，對(duì)承受不可量化風(fēng)險(xiǎn)和平衡因素的態(tài)度；確定零容忍度風(fēng)險(xiǎn)，如禁止洗錢，以及其他任何違反國家和監(jiān)管部門有關(guān)要求的業(yè)務(wù)和交易等。

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（作者單位：中國公路工程咨詢集團(tuán)有限公司 北京 100097）（責(zé)編：若佳）