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    淺議建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源管理

    2016-09-10 21:04:56張德芬
    經(jīng)濟(jì)師 2016年1期
    關(guān)鍵詞:建筑企業(yè)管理

    張德芬

    摘 要:建筑業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè),在我國的發(fā)展及社會(huì)主義現(xiàn)代化的建設(shè)中建筑業(yè)發(fā)揮著日益重要的作用。在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展與生存的過程中,金融資源是重要的戰(zhàn)略資源,對(duì)于資本密集型的建筑類企業(yè)集團(tuán)而言更為重要。文章通過對(duì)建筑類企業(yè)集團(tuán)自身特點(diǎn)的分析及對(duì)金融資源配置的研究,提出建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源配置與監(jiān)管方案設(shè)計(jì)。

    關(guān)鍵詞:金融資源 管理 建筑企業(yè)

    中圖分類號(hào):F233

    文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

    文章編號(hào):1004-4914(2016)01-141-02

    在我國由低收入國家向中等收入國家的發(fā)展過渡時(shí)期,建筑業(yè)為國民經(jīng)濟(jì)的增長做出巨大貢獻(xiàn),效益持續(xù)增長。但是建筑類企業(yè)普遍具有技術(shù)發(fā)展不均衡,資產(chǎn)負(fù)債率較高及工程風(fēng)險(xiǎn)管理體制有待完善等特點(diǎn),且在傳統(tǒng)的發(fā)展模式下,建筑類企業(yè)集團(tuán)存在對(duì)金融資源認(rèn)識(shí)不足、管理不夠、效率不高的現(xiàn)象。

    一、金融資源配置與監(jiān)管相關(guān)理論

    據(jù)金融資源論觀點(diǎn),金融資源是國家、地區(qū)財(cái)富增長的重要因素。企業(yè)是金融經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞,金融是金融經(jīng)濟(jì)的血液,企業(yè)之間與企業(yè)內(nèi)部也存在著資金的流動(dòng)和資本的配置。金融資源也存在于企業(yè)集團(tuán)之中,稱為“企業(yè)集團(tuán)金融資源”。

    經(jīng)濟(jì)貨幣化、經(jīng)濟(jì)金融化導(dǎo)致了金融經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來臨,金融資源配置成為資源配置的核心,是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要媒介和工具。金融資源的供給和需求將直接影響到一國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和總供給、總需求的變化。金融監(jiān)管指一個(gè)國家(地區(qū))的中央銀行或其他金融監(jiān)督管理當(dāng)局依據(jù)國家法規(guī)的授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的稱謂。目標(biāo)是金融監(jiān)管理論與實(shí)務(wù)的核心問題,對(duì)金融監(jiān)管目標(biāo)的認(rèn)識(shí)直接決定或影響金融監(jiān)管理論的發(fā)展方向,主導(dǎo)著具體監(jiān)管制度和政策的建立與實(shí)施。

    二、建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源特征

    作為大型企業(yè)集團(tuán),建筑類企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部金融資源包含三類內(nèi)容:財(cái)務(wù)性金融資源,包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和或有負(fù)債等;實(shí)體性金融資源,包括建筑類企業(yè)集團(tuán)集團(tuán)有控股、參股的各類金融機(jī)構(gòu)和金融關(guān)系;保障性金融資源,包括金融信息系統(tǒng)、金融人才等。企業(yè)集團(tuán)處在不同發(fā)展階段,其發(fā)展戰(zhàn)略、面臨的經(jīng)營問題、管理成熟程度不同,面臨的金融環(huán)境也可能不同,因此金融資源的管理范疇和管理水平存在較大差異,金融資源管理體現(xiàn)不同特征。

    經(jīng)過多年的探索與發(fā)展,建筑類企業(yè)集團(tuán)資金管理取得了良好成效,為金融資源統(tǒng)籌管理奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。按照管理的范圍和重點(diǎn)不同,建筑類企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)性金融資源管理可分為現(xiàn)金集中管理、流動(dòng)性集中管理、資產(chǎn)負(fù)債管理階段。

    建筑類企業(yè)集團(tuán)發(fā)展初期,經(jīng)常面臨資金短缺、融資渠道不暢等問題。建筑類企業(yè)集團(tuán)的首要目標(biāo)是維持正常生產(chǎn)經(jīng)營,并力圖擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,因此金融資源的種類單一、規(guī)模較小,幾乎不具備金融投資的實(shí)力和能力。期間,建筑類企業(yè)集團(tuán)通常最關(guān)注對(duì)資金,尤其是現(xiàn)金收支的管理,這一階段的金融資源管理稱作現(xiàn)金管理。這一時(shí)期建筑類企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金管理重點(diǎn)在于轉(zhuǎn)變舊的資金管理思想,有效挖掘內(nèi)部資金潛力,有效擴(kuò)展融資渠道。一是成立資金結(jié)算中心。撤銷二級(jí)單位的銀行賬戶,成立結(jié)算中心,由結(jié)算中心統(tǒng)一在銀行開戶;將分散的銀行賬戶統(tǒng)一集中管理;資金所有權(quán)不變,結(jié)算中心統(tǒng)一辦理結(jié)算并監(jiān)督各成員單位資金支出;結(jié)算中心內(nèi)部有償調(diào)劑資金余缺。二是成立財(cái)務(wù)公司。建筑類企業(yè)集團(tuán)在資金結(jié)算中心的基礎(chǔ)上成立了財(cái)務(wù)公司,目標(biāo)是解決資金分散問題,有效調(diào)劑資金余缺;融通成員資金,建立資金有償使用機(jī)制;發(fā)揮融資窗口作用,拓展融資渠道;發(fā)揮金融調(diào)控作用,降低融資成本。

    在建筑類企業(yè)集團(tuán)成長期,一方面實(shí)力加強(qiáng)、資金相對(duì)充足、舉債能力提高;另一方面,產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展產(chǎn)生大量資金需求和資本市場(chǎng)投資增值動(dòng)力,金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、金融關(guān)系等金融資源急劇膨脹。在這一時(shí)期,現(xiàn)金仍是建筑類企業(yè)集團(tuán)資金管理的主要對(duì)象,但資金管理的范圍已經(jīng)拓展到票據(jù)、融資、投資、擔(dān)保、應(yīng)收應(yīng)付款等其他金融資源。

    這一時(shí)期,建筑類企業(yè)集團(tuán)資金管理的總體思路是:推進(jìn)資金集中管理,提高管理效益;塑造信譽(yù),多渠道籌集低成本資金;完善制度,規(guī)范資金支出、控制資金流向;以“安全、及時(shí)、高效”為目標(biāo),建立“一個(gè)全面,三個(gè)集中”的財(cái)務(wù)管理體制。

    企業(yè)集團(tuán)進(jìn)入成熟期后,更加注重內(nèi)部挖潛、提升管理水平、提升資金效率。這階段,金融資源管理的對(duì)象不僅包括產(chǎn)業(yè)資金,還包括金融機(jī)構(gòu)和各類風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)業(yè)資金管理較第二階段更精細(xì)化,管控更有效,且需要滿足產(chǎn)融結(jié)合模式下新的管理要求,需要更高效地發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中的作用。

    三、建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源配置與監(jiān)管方案設(shè)計(jì)

    建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源的配置的總體目標(biāo)是:建立適應(yīng)“一帶一路”發(fā)展要求的、先進(jìn)高效的金融資源監(jiān)管與配置體系;進(jìn)一步強(qiáng)化總部、金融企業(yè)和所屬企業(yè)在金融資源監(jiān)管、配置與執(zhí)行操作方面的功能定位與職責(zé)分工;推進(jìn)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系建設(shè),以市場(chǎng)化機(jī)制和模型化、精細(xì)化方式進(jìn)一步優(yōu)化金融資源配置,提升資源效率效益。

    1.統(tǒng)一規(guī)劃并統(tǒng)籌實(shí)施金融資源發(fā)展戰(zhàn)略。依據(jù)企業(yè)集團(tuán)中長期規(guī)劃,制定年度金融資源發(fā)展規(guī)劃,具體包括總量計(jì)劃、資金計(jì)劃、債務(wù)融資計(jì)劃、金融投資計(jì)劃、年金管理計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、金融人才計(jì)劃和信息系統(tǒng)建設(shè)計(jì)劃等內(nèi)容。

    2.明確金融資源配置思路。建筑類企業(yè)集團(tuán)金融板塊架構(gòu)已初步形成,金融業(yè)務(wù)從單一的現(xiàn)金管理向現(xiàn)代金融、產(chǎn)融結(jié)合轉(zhuǎn)變。根據(jù)金融資源的流向,金融業(yè)務(wù)可以歸為五類:流動(dòng)性管理、信貸、租賃、投資和其他業(yè)務(wù)。從集團(tuán)層面對(duì)金融資源進(jìn)行二次配置。其中,第一次配置為業(yè)務(wù)配置,即將金融資源先配置到各業(yè)務(wù)品種。第二次配置為機(jī)構(gòu)配置,即將各業(yè)務(wù)品種上配置的資金,按照“誰能干給誰,誰能干好給誰;明確內(nèi)部界面劃分,兼顧效率與公平”的原則在內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行配置,同時(shí)對(duì)外部金融機(jī)構(gòu)予以一定的配置。

    3.優(yōu)化金融資源監(jiān)管方式。建筑類企業(yè)集團(tuán)金融資源監(jiān)管體系包括頂層設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)和人員四個(gè)方面的內(nèi)容。建筑類企業(yè)集團(tuán)實(shí)施全過程、全覆蓋的金融資源監(jiān)管活動(dòng),依據(jù)金融資源的運(yùn)作流程,確定金融資源監(jiān)管戰(zhàn)略,建立“三級(jí)監(jiān)管”、“三道防線”與“一道防火墻”監(jiān)管體系,降低波動(dòng)性、避免名譽(yù)和財(cái)務(wù)損失、適度獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。

    金融資源監(jiān)管戰(zhàn)略是一個(gè)結(jié)構(gòu)性框架體系,是金融資源發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分,為融資、授信、投資、資金交易和日常運(yùn)作管理等各項(xiàng)金融資源活動(dòng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和邊界,并提供風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)。企業(yè)需要明確各相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度,以及資本約束和限額體系為核心的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的實(shí)施和落實(shí)機(jī)制。

    建筑類企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系,通過有效的考核目標(biāo)和激勵(lì)機(jī)制作為風(fēng)險(xiǎn)偏好的有效傳導(dǎo)機(jī)制。集團(tuán)還需培養(yǎng)健康有效的風(fēng)險(xiǎn)文化支持風(fēng)險(xiǎn)偏好、戰(zhàn)略和定位在集團(tuán)各業(yè)務(wù)層級(jí)的有效傳導(dǎo)。風(fēng)險(xiǎn)偏好的表述包括定量指標(biāo),如風(fēng)險(xiǎn)的硬性指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋資本、業(yè)務(wù)實(shí)際占用資本、所能承受的最大損失金額、收益的波動(dòng)性指標(biāo);定性指標(biāo),如風(fēng)險(xiǎn)的軟性指標(biāo),對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)的態(tài)度,是大力發(fā)展,還是在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上審慎開展,對(duì)承受不可量化風(fēng)險(xiǎn)和平衡因素的態(tài)度;確定零容忍度風(fēng)險(xiǎn),如禁止洗錢,以及其他任何違反國家和監(jiān)管部門有關(guān)要求的業(yè)務(wù)和交易等。

    參考文獻(xiàn):

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    [11] 王振山.金融效率論——金融資源優(yōu)化配置的理論與實(shí)踐.經(jīng)濟(jì)管理出版社,2000

    (作者單位:中國公路工程咨詢集團(tuán)有限公司 北京 100097)(責(zé)編:若佳)

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