互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新下小微企業(yè)融資模式的研究

【摘要】本文主要介紹互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新下的小微企業(yè)融資模式，首先對我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行分析并指出其發(fā)展受限的原因，對其進行認真剖析，然后介紹了小微企業(yè)融資模式在今后的發(fā)展，以阿里金融為例，最后針對小微企業(yè)融資問題給出相關有效建議，以促進小微企業(yè)融資更加安全、有效、快捷。

【關鍵詞】小微企業(yè) 融資 互聯(lián)網(wǎng)金融 阿里金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，我國經(jīng)濟、金融體系發(fā)生了巨大的變化，各種金融模式都由傳統(tǒng)的模式轉(zhuǎn)向新興的模式，都加入了互聯(lián)網(wǎng)因素。我國小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的重要組成部分，在當下的市場經(jīng)濟中，發(fā)展受到限制，原因是小微企業(yè)缺乏所需資金，而銀行體系借款門檻高，小微企業(yè)無法滿足銀行體系的借貸要求，因此無法通過傳統(tǒng)的融資模式銀行借貸獲得資金。本文主要研究互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新下小微企業(yè)融資模式，分析其現(xiàn)狀，并探討小微企業(yè)融資模式今后的發(fā)展，并給出小微企業(yè)融資難問題的相關建議，以促進小微企業(yè)更好地發(fā)展。

一、文獻綜述

王珂（2014）[1]研究過小微企業(yè)融資模式，提出小微企業(yè)融資基于大數(shù)據(jù)的背景，能更好的建立資金需求者的征信體系，掌控投融資風險，降低不良貸款，使得資金更好、更安全的利用起來。紀賽麗（2015）[2]提出了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下小微企業(yè)融資模式的發(fā)展，其首先將傳統(tǒng)融資模式與互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新下的融資模式進行比較，然后著重研究阿里金融的信貸模式、資金鏈狀況等，并提出相關風險控制，最后得出互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上促進小微企業(yè)的發(fā)展，使得小微企業(yè)融資狀況得到一定的緩解。林佳賢（2013）[3]提出了“麥克米倫”缺失現(xiàn)象還存在，指出小微企業(yè)融資難問題的根本原因是市場失靈下的信用風險，同時提出要解決小微企業(yè)融資難問題應該從實際出發(fā)，優(yōu)化小微企業(yè)融資模式。

二、我國小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

我國小微企業(yè)目前的發(fā)展狀況很復雜，站在不同主體上考慮我國小微企業(yè)目前的現(xiàn)狀，分析在小微企業(yè)融資過程中出現(xiàn)的問題。不同的主體都會在安全保證的情況下，實現(xiàn)利益的最大化。如微觀經(jīng)濟學提出的，個體都是理性的，不會盲目去做出選擇的。

（一）從銀行角度分析

銀行借貸是一種傳統(tǒng)的融資模式，很多企業(yè)在缺乏資金時都會向銀行尋求資金幫助。由于銀行借貸屬于間接融資，資金供給者無法追蹤自有資金的去向，而且銀行作為資金配置者，會根據(jù)借貸者對資金的使用狀況進行初步調(diào)查判斷，判斷資金借貸后，對方是否會如期歸還借貸資金及利息。風險是難以控制的，隨著銀行借貸的不斷發(fā)展，不良貸款率很高，因此銀行提高借貸的門檻以降低資金風險。小微企業(yè)本身資金狀況不佳，沒有外來資金的支持其很難繼續(xù)發(fā)展。在向銀行借貸的眾多企業(yè)中，小微企業(yè)這一類屬于劣勢方，尤其自身狀況的限制，難以符合銀行的借貸標準，因此至目前，小微企業(yè)從銀行這一塊借貸的情況不是很好，由此也限制了小微企業(yè)的發(fā)展。

（二）從小微企業(yè)角度分析

從小微企業(yè)自身角度來分析小微企業(yè)融資目前面臨的狀況，小微企業(yè)規(guī)模小，是一種創(chuàng)新型企業(yè)，面臨的風險大，對成本需求高，因此小微企業(yè)在借貸資金時，難度很大，因為沒有安全保證，不知道小微企業(yè)將來的發(fā)展狀況如何。因此，至目前，我國小微企業(yè)發(fā)展受限，因為資金借貸很難。

（三）從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的角度分析

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，給小微企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的契機。小微企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺進行融資，至目前，我國已經(jīng)有很多P2P融資平臺，小微企業(yè)可以從這些融資平臺獲取一定的資金?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展推動了小微企業(yè)的發(fā)展，使小微企業(yè)有了更多的融資渠道，使得資金盈余者能將資金借給資金需求者，從而達到資金有效利用的目的，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。

三、小微企業(yè)融資受限的原因

小微企業(yè)規(guī)模較小，所從事的行業(yè)基本屬于新興行業(yè)、創(chuàng)新型行業(yè)，因此，小微企業(yè)在融資時會受到考察，考察所貸資金使用去向，資金是否具有可收回性。小微企業(yè)自有資金不足，規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)較慢，因此當投入資金之后，很有可能無法回籠。同時，小微企業(yè)自身公司財務制度、監(jiān)管制度不健全，內(nèi)部控制不完善，信息失真、信息披露缺乏等等，都會使得小微企業(yè)難以借貸資金，特別像銀行這樣保守的金融機構(gòu)，肯定會控制好資金的趨向，提高資金的安全性。

四、小微企業(yè)融資模式的發(fā)展——以阿里金融為例

小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的大環(huán)境下逐漸發(fā)展，小微企業(yè)的融資渠道不斷增多，小微企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)，直接與資金盈余者之間進行溝通、洽談，資金利用明確，具有可投資性的、平時的信用評價良好的小微企業(yè)可以很快融通到資金。

現(xiàn)在以阿里金融為例，介紹小微企業(yè)的融資模式，今后小微企業(yè)融資模式會朝著這個方向發(fā)展的更好地發(fā)展，資金運轉(zhuǎn)更快。[4]

（一）阿里巴巴大數(shù)據(jù)平臺形成

阿里巴巴電子商務平臺包括淘寶、天貓，還有其支付平臺支付寶，每天都會產(chǎn)生大量的交易數(shù)據(jù)，對這些數(shù)據(jù)進行大量的整合、分類，再對其進行建模，可將海量數(shù)據(jù)最終分析成為阿里巴巴有價值的信息。阿里巴巴小微借貸平臺就是借助大數(shù)據(jù)平臺分析得出的有用數(shù)據(jù)信息，建成自有征信體系，包括對所有的阿里巴巴電子商務平臺的小微企業(yè)以及個體購買用戶，其信用信息均被大數(shù)據(jù)平臺計算出。

（二）阿里巴巴小微企業(yè)融資模式

阿里巴巴小微企業(yè)融資模式是阿里巴巴借助其淘寶、天貓以及支付寶等平臺長期以來的海量交易數(shù)據(jù)，通過多種模型對這些數(shù)據(jù)進行挖掘、分析，計算得出各家電商企業(yè)的征信狀況及評分。當這些電商企業(yè)向阿里金融進行借貸時，首先得了解這些電商企業(yè)的征信狀況及評分，由他們進行借貸申請，阿里電商平臺進行分析、判斷，最后得出是否可以進行借貸。所有的借貸流程均在線上完成，而且阿里金融不需要深入企業(yè)進行太多的調(diào)研，只需要根據(jù)往期的交易數(shù)據(jù)就可以判斷該企業(yè)狀況，整個流程方便、快捷，效率高。

（三）小微企業(yè)融資模式今后的發(fā)展

小微企業(yè)目前可以通過互聯(lián)網(wǎng)提供的各項平臺進行融資，其融資過程看似簡單、快捷，但是中間牽涉的主體還是很多，至目前，我國小微企業(yè)融資體系還不完善，監(jiān)管力度缺失，使得現(xiàn)在出現(xiàn)很多跑路的人。小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的主體，在我國經(jīng)濟發(fā)展中占有關鍵作用，因此，發(fā)展規(guī)劃好小微企業(yè)的融資模式具有很大意義。在今后，小微企業(yè)融資監(jiān)管力度肯定會加大，對信用的要求與控制會更加嚴格，減少不良貸款的發(fā)生。

五、對小微企業(yè)融資問題的相關建議

（一）健全征信體系

目前，我國金融行業(yè)還沒有一個統(tǒng)一的征信體系，部分金融機構(gòu)有自己的征信體系，不統(tǒng)一的征信體系導致機構(gòu)之間無法比較。為了更好的促進金融機構(gòu)征信體系的發(fā)展，應該建立、健全更加完善統(tǒng)一的征信體系。健全征信體系，首先要保證有用數(shù)據(jù)的可獲取性，其次，要保證數(shù)據(jù)的質(zhì)量和有效性。金融行業(yè)應該建立一個統(tǒng)一的行業(yè)征信體系，健全的征信的體系，可以有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險。[5]最后，應該使得可用數(shù)據(jù)以及信息的共享性得到發(fā)揮，由于金融行業(yè)的數(shù)據(jù)龐大、復雜，依靠市場機構(gòu)難以完全挖掘出其作用，而且成本高昂，政府應該加大投資力度，對行業(yè)數(shù)據(jù)挖掘提供一定的支持。龐大的數(shù)據(jù)庫只有被共享了，涉及面更廣，其作用才會被真正完全挖掘出來，發(fā)揮最大效用。

（二）加大法律法規(guī)作用

國家提出依法治國的觀念，目的是使用法律法規(guī)對國家進行有效監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的時間并不久，國家關于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)很不健全，很多不法分子經(jīng)常鉆空子，做一些違法違規(guī)的事情，這些都阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。小微企業(yè)融資過程中涉及到很多私密的客戶信息，這些信息如果沒有法律法規(guī)的有效監(jiān)管，很可能被不法分子利用。小微企業(yè)融資的過程基本是在線上完成的，借貸雙方的了解只能通過互聯(lián)網(wǎng)進行。因此，國家應加強法律監(jiān)管，有效促進資金供需者之間的關系，金融風險的降低能夠促進各種貸款平臺的發(fā)展，從而促進經(jīng)濟的發(fā)展。

（三）加強有效監(jiān)管

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺失很嚴重，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易的很多環(huán)節(jié)無法控制其存在的風險。小微企業(yè)的融資平臺如阿里金融、P2P等，因為借貸門檻低，現(xiàn)在很多小微企業(yè)在該平臺進行融資，投融資雙方均通過互聯(lián)網(wǎng)進行交易，政府在該環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度幾乎為零，因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的今天，應該加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，結(jié)合法律武器進行監(jiān)管，用法律說話，形成一套完整的監(jiān)管體系，使得肆機犯罪者不能如愿以償，使更多的投融資者信任互聯(lián)網(wǎng)平臺，使得資金更快、更有效得到配置。

六、結(jié)束語

本文從小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀入手，指出小微企業(yè)目前遇到的融資難題，然后分析了小微企業(yè)融資受限的原因，是小微企業(yè)規(guī)模較小、內(nèi)部監(jiān)管制度以及財務制度不健全等導致的，其次介紹了小微企業(yè)融資模式在今后的發(fā)展，以阿里金融為例，最后針對小微企業(yè)目前所遇問題給出相關建議，如健全金融行業(yè)的征信體系、加大法律法規(guī)的作用以及加強政府等部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管等。本文立足熱點問題，認真剖析問題，提出有效意見，對經(jīng)濟、金融的發(fā)展具有一定的借鑒意義。

參考文獻

[1]王珂.基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺的小微企業(yè)融資模式研究[D].長安大學，2014.

[2]紀賽麗.互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新研究[D].重慶大學，2015.

[3]林佳賢.我國小微企業(yè)融資模式研究[D].武漢工程大學，2013.

[4]范曉浩.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新研究[D].云南大學，2015.

[5]王兵磊.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式研究[D].西北農(nóng)林科技大學，2014.

基金項目：本文系安徽省大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練項目，項目編號：201510378523；