淺談財務分析方法在企業(yè)中的重要性

孔飄飄 樓雨欣 蔡游子 徐默蒞

【摘要】財務分析是通過對各種財務報表的分析來推理判斷企業(yè)的各項能力指標，是評價一個企業(yè)是否有好的發(fā)展前景的重要來源。當今社會，各個企業(yè)之間競爭非常激烈，企業(yè)內(nèi)部的財務分析對一個企業(yè)來說是及其重要的。一個全面的財務分析，能更好地了解企業(yè)的現(xiàn)狀，規(guī)范企業(yè)財務管理制度，發(fā)現(xiàn)并改進企業(yè)中存在的問題。

【關(guān)鍵詞】財務分析方法 能力分析

一、問題的提出

企業(yè)開展財務分析，需要運用一些方法，通過不同方法多角度的看待企業(yè)的各方面能力。我將用以下這三種方法來分析。

通過對比不同時期的數(shù)據(jù)以及它們之間的差額為比較分析法；通過公式得出各項比率，根據(jù)這些比率來分析的為比率分析法；通過影響因素來分析的方法即為因素分析法。

企業(yè)進行財務分析往往要結(jié)合這三種方法來分析，而不能片面地運用某一種方法，三種分析法相輔相成，相互作用。下面我將以某家煤炭企業(yè)的四個財務會計報告為例，通過參考其他相關(guān)性資料，結(jié)合自己所學的專業(yè)知識，來闡述財務分析方法在企業(yè)中的應用及重要性。

二、實證分析

首先我運用比較分析法和因素分析法，來分析2015年與2014年同比數(shù)據(jù)上的變化、形成原因和表明結(jié)果。如表1-1和1-2所示。

（一）確定分析對象

分析對象是2015年實際指標，選定的標準為2014年實際指標。即2015年實際指標與2014年實際指標進行比較，計算出2015年和2014年的差異，進一步說明差異產(chǎn)生的原因。

（二）經(jīng)營成果差異分析

從表1-1中可以看出，2015年實現(xiàn)的利潤是很不錯的，比2014年增加了3990多萬元。2015年實際售價比2014年有較大幅度的提高，銷售量也有所增加，市場價提高了30元/噸，年銷售量增加了10萬噸，銷售單價和年銷售量總額的提高，促使了該企業(yè)在2015年的利潤增加。2015年營業(yè)稅金及附加比2014年增加了0.23元/噸，主要是由于增值稅從原來的13%提高到了17%。2015年的煤炭單位制造成本比2014年高出0.4元/噸，而在支護用品上反而比2014年減少了2.34元/噸，說明了該企業(yè)在2015年節(jié)約了維護成本，減少了開支。2015年的工資性支出較高，而職工福利費反而減少了8.72元/噸，這是由于會計政策的變更，將原來按工資總額的一定比例計提福利費變更為按實際支出的福利費列支所引起的。在其他支出中，運費和差旅費比2014年增加了，其他方面變化幅度不是特別明顯。運輸成本和出差成本的增加導致了運費和差旅費比2014年增加。2015年期間費用較高，與2014年同比增加了2020.78萬元，主要是印刷費較多，這是因為該企業(yè)在公司的宣傳方面做了調(diào)整，2015年更加注重企業(yè)的海報宣傳。而2015年的辦公費比2014年有所減少，主要是2015年該企業(yè)管理部門創(chuàng)建了微信公眾號平臺，需要的資料在微信公眾號平臺可以查閱，減少了購買書籍的費用支出，企業(yè)利用現(xiàn)代信息技術(shù)減少了辦公開支。2015年差旅費比2014年有所增加，主要是公司出差項目增加導致了差旅費比2014年高出了9萬元。2015年業(yè)務招待費下降幅度較大，主要是由于管理部門對業(yè)務招待實行了統(tǒng)一集中管理，從整體上減少了原煤的生產(chǎn)費用。2015年的辦公費用比2014年明顯降低，說明該企業(yè)在2015年節(jié)約了辦公成本。另外，2015年的營業(yè)外支出比2014年降低40.74萬元，主要是企業(yè)的罰款支出減少和自然災害帶來的損失減少，說明2015年該企業(yè)重視了煤炭的安全生產(chǎn)，規(guī)范了生產(chǎn)過程中的操作。這是企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新上邁出了重要一步的表現(xiàn)。綜合上述分析：2015年實現(xiàn)利潤2785萬元，比2014年同期增加了3990.51萬元，取得了較好的業(yè)績。

（三）現(xiàn)金流量差異分析

從表1-2中我們可以看到，與2014年相比，2015年該企業(yè)整體現(xiàn)金流入增加了5549萬元。其中該企業(yè)資金的來源主要是由公司統(tǒng)一劃撥，自籌資金比2014年下降了1121萬元，說明了該企業(yè)在投資上合理安排。在現(xiàn)金流出方面，購買原材料、勞務支出、工資支出、各種稅費支出都比2014年增加了，而管理費支出和其他支出比2014年減少了。

運用比率分析法和因素分析法來評價企業(yè)2015年度財務運行的總體情況，如1-3和1-4所示。

（一）償債能力分析

償債能力包括短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力和長期償債能力的指標有很多，下面我將以流動和速動比率、資產(chǎn)負債率分別來分析該企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力。

通常情況下，流動比率和短期償債能力成正比，短期償債能力好的企業(yè)必然流動比率就越高。該企業(yè)年初流動比率=65400/38600=1.69；年末流動比率=72400/50000=1.448，年初速動比率=（65400-29000）/38600=0.94；年末速動比率=（72400-32800）/50000=0.792。一般來說，流動比率高對企業(yè)償債有利，速動比率在1，流動比率在2是比較合適的。計算結(jié)果表明該企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，短期償債能力較差，年初速動比率接近1，但是年末速動比率降低，沒有達到最佳值。

相反，資產(chǎn)負債率和企業(yè)長期償債能力成反比，資產(chǎn)負債率低的企業(yè)反而長期償債能力會更好一些。該企業(yè)年初資產(chǎn)負債率=年初負債總額/年初資產(chǎn)總額=114600/145000=0.79；年末資產(chǎn)負債率=年末負債總額/年末資產(chǎn)總額=126000/158000=0.797 從計算結(jié)果來看，行業(yè)平均值在0.5左右，而該企業(yè)無論在年初還是年末資產(chǎn)負債率都將近達到了0.8，說明該企業(yè)的長期償債能力不是太理想。綜合上述，該企業(yè)缺乏償債能力。

（二）營運能力分析

反映這一能力的指標較多，我將通過計算一一來分析。應收賬款周轉(zhuǎn)率=103000/（（16240+17720）/2）=6.06；存貨周轉(zhuǎn)率=71200/（（29000+32800）/2）=2.3；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=103000/（（65400 +72400）/2）=1.494；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=10300/（（59600+67600）/2）=1.619。由計算結(jié)果可以看出，應收賬款周轉(zhuǎn)率較高，說明該企業(yè)資金運轉(zhuǎn)很靈活，收賬迅速；存貨周轉(zhuǎn)率比一般行業(yè)要高，說明存貨利用較好；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，說明流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快利用較好；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也較高，說明固定資產(chǎn)利用效率高效果好?？傮w來說，該企業(yè)營運能力較好，這是2015年煤炭銷量和利潤總額都比2014年增加了的重要原因之一。

（3）盈利能力分析。主營業(yè)務利潤率=25800/103000=0.25；總資產(chǎn)報酬率=10800/（（145000+158000）/2）=0.071；凈資產(chǎn)收益率=4600/（（30400+32000）/2）=0.147。從計算結(jié)果來看，與同行相比，2015年盈利能力較好，與2014年比較盈利增加了，這是2015年利潤總額增加的關(guān)鍵。

（4）發(fā)展能力分析。營業(yè)增長率=本年營收增長額/上年營收=（103000-90000）/90000=0.144；總資產(chǎn)增長率=年末總資產(chǎn)增長額/年初總資產(chǎn)=（158000-145000）/145000=0.089；凈利潤增長率=年末凈利潤增長額/年初凈利潤=（4600-4200）/4200=0.095；凈資產(chǎn)增長率=年末凈資產(chǎn)增長額/年初凈資產(chǎn)=（32000-30400）/30400=0.052。從計算結(jié)果來看，企業(yè)的增長速度較快，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模擴大。2015年由于市場對煤炭需求量的增加，煤炭行業(yè)有了很好的發(fā)展前景。

從以上分析結(jié)果可以看出，2015年的總體財務運行情況比2014年有所改善，該企業(yè)無論是在償債能力、營運能力、盈利能力還是發(fā)展能力方面，2015年都比較突出，有很好的發(fā)展前景。但是，對于一個大型煤炭企業(yè)來說，要想提高經(jīng)濟效益，在社會上有一席之地，應解決好以下幾方面問題：

（1）對存貨應進行科學合理的控制，要節(jié)約支護用品成本，增加技術(shù)成本、采掘成本、安全成本。

（2）改革創(chuàng)新，倡導現(xiàn)代化技術(shù)。

（3）企業(yè)管理部門應加強管理，不斷完善管理體制。

（4）合理分配工作，提高工作效率與效益。

（5）注重安全生產(chǎn)，規(guī)范操作。

（6）多開展員工培訓，提高員工的素質(zhì)，提升企業(yè)的良好形象。

三、總結(jié)

通過上述三種財務分析方法的運用例證，充分說明對一個企業(yè)進行財務分析，要將幾種分析方法有機結(jié)合，不能片面地去分析某個指標，要全面地去分析企業(yè)的各個財務報表。一個企業(yè)是由很多部分組成的，這些部分都相互聯(lián)系相互作用，企業(yè)應該根據(jù)自身的情況不斷改進財務分析方法，使財務分析能夠更加完善，從而實現(xiàn)財務管理目標，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。通過該煤炭企業(yè)的例子，讓我體會到了財務分析在企業(yè)中的重要性。一個企業(yè)要想在社會中有立足之地，必須重視財務分析并不斷完善財務分析的方法。

四、心得體會

在大三學習中，我們也學了財務分析這門課程，我覺得這門課程非常有用，在以后的工作和生活中都會有很大的幫助。在指導老師的幫助下，我順利完成了本次財務分析，并寫完了本篇論文。由于本人還是一名大學生，缺少實操經(jīng)驗，局限于一些理論知識，對數(shù)據(jù)的整理和分析不夠全面，個人認為還有許多地方需要改進：

第一，選取的數(shù)據(jù)指標較少，具有偶然性，以上分析我只選擇了2015年和2014年的財務報表數(shù)據(jù)，如果選擇多個年份的數(shù)據(jù)，可能會更直觀地表明一個企業(yè)的發(fā)展趨勢；

第二，分析的指標不夠全面，財務分析包括了很多很多指標，而我只是從中挑選幾個指標來分析；

第三，由于條件的限制，對煤炭行業(yè)了解不多。希望以后有機會可以接觸更多不同的行業(yè)；

第四，專業(yè)知識學的不夠扎實，導致了在數(shù)據(jù)指標分析上面出現(xiàn)了較多的困難。

作者簡介：孔飄飄（1994-），女，漢，浙江舟山人，就讀于寧波大紅鷹學院，專業(yè)：財務管理，研究方向：財務信息化；樓雨欣（1995-），女，漢，浙江金華人，就讀于寧波大紅鷹學院，專業(yè)：財務管理，研究方向：財務信息化；蔡游子（1994-），女，漢，浙江溫州人，就讀于寧波大紅鷹學院，專業(yè)：財務管理，研究方向：財務信息化；徐默蒞（1985-），女，漢，浙江寧波人，任職于寧波大紅鷹學院老師，研究方向：數(shù)據(jù)挖掘，為本文指導老師。