我國消費(fèi)金融發(fā)展模式研究

【摘要】消費(fèi)金融作為消費(fèi)的“助推器”，在消費(fèi)市場開發(fā)、消費(fèi)渠道拓寬等方面發(fā)揮著積極的作用。然而，傳統(tǒng)的消費(fèi)金融概念沒有真實(shí)反映消費(fèi)金融對消費(fèi)的促進(jìn)作用。消費(fèi)金融的新內(nèi)涵是對傳統(tǒng)消費(fèi)信貸理論的一種創(chuàng)新發(fā)展。本文主要通過介紹我國消費(fèi)金融市場現(xiàn)狀，并進(jìn)一步對我國消費(fèi)金融模式做比較性分析。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融 消費(fèi) 模式 發(fā)展

一、消費(fèi)金融的定義及特征

傳統(tǒng)的消費(fèi)金融就是指“借錢消費(fèi)”。隨著我國居民對消費(fèi)需求的提高以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，消費(fèi)金融的定義發(fā)生了很大的改變，它不僅指通過金融機(jī)構(gòu)發(fā)放消費(fèi)信貸供消費(fèi)者使用，還借助互聯(lián)網(wǎng)平臺優(yōu)勢提供在線場景服務(wù)。它的參與主體不僅包括借貸雙方，還包括投資者，生產(chǎn)者，融資者。消費(fèi)金融還具有打破即期消費(fèi)束縛，提供跨期消費(fèi)服務(wù)的特征。消費(fèi)金融的不斷發(fā)展同時也在改變我國居民的消費(fèi)習(xí)慣，使人們根深蒂固的“量入為出”的消費(fèi)觀念發(fā)生了改變。

二、我國消費(fèi)金融現(xiàn)狀分析

（一）消費(fèi)金融發(fā)展階段

由于我國市場經(jīng)濟(jì)起步較晚，相比較國外，我們的消費(fèi)金融市場發(fā)展的也不夠成熟。我國的消費(fèi)金融是由消費(fèi)信貸孕育而來，主要精力了三個階段，第一階段是改革開放時期的興起階段，在這個時期，人民的物質(zhì)文化需求隨著經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)發(fā)生變化進(jìn)而帶來消費(fèi)水平的增長；第二階段是1997年～1998年的東南亞金融危機(jī)后消費(fèi)信貸的蓬勃發(fā)展；第三階段是2010年后GDP增長率趨緩但消費(fèi)信貸規(guī)模卻快速增長。

（二）消費(fèi)金融市場發(fā)展速度快、增長空間大

從2016年2月份國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)分析，國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP增速從2011年的9.5%連續(xù)四年一路降低到2015年的6.9%，中國的經(jīng)濟(jì)有高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L，同時一些行業(yè)例如部分制造業(yè)產(chǎn)能過剩、房地產(chǎn)三四線城市庫存量過大，連年的失衡發(fā)展使生態(tài)環(huán)境遭到嚴(yán)重破壞等等這一系列問題等待政府去解決。

我們發(fā)現(xiàn)截止2015年年底，消費(fèi)貸款的額度達(dá)到18.9萬億，增速為22.7%，其增長速度是其他類型貸款的1.6倍。消費(fèi)貸款的額度卻從06年到14年一直在增加，增長率速度近幾年也穩(wěn)定在20%左右。由此，我們可以初步判斷消費(fèi)在未來的10年內(nèi)將成為我國經(jīng)濟(jì)增長的新動力。我國消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)率平均在50%，而美國的消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)率在80%左右，我國消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)率依然偏低，同時也說明我國消費(fèi)還存在很大的上升空間。所以當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長主要動力轉(zhuǎn)向消費(fèi)的時候，而作為第三產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)金融服務(wù)對于拉動內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型有巨大的現(xiàn)實(shí)意義，消費(fèi)金融成為加速中國經(jīng)濟(jì)的新引擎。

（三）國家出臺政策鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品

2016年3月份的政府工作報告中，李克強(qiáng)總理提出要深挖國內(nèi)需求潛力，開拓發(fā)展更大空間，他還在報告中指出，2015年是十二五規(guī)劃的收官之年，消費(fèi)成為經(jīng)濟(jì)增長的主要力量，要在全國進(jìn)行消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)，鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品，提高消費(fèi)金融服務(wù)能力。有條件要消費(fèi)，沒有條件創(chuàng)造條件也要消費(fèi)成為消費(fèi)金融發(fā)展的新趨勢。此后中國人民銀行、銀監(jiān)會經(jīng)國務(wù)院同意，發(fā)布了加大對消費(fèi)金融領(lǐng)域的支持指導(dǎo)意見。

三、我國消費(fèi)金融模式比較分析

消費(fèi)金融市場的前景廣闊，我國的消費(fèi)信貸的增長率高達(dá)20%，預(yù)計到2020年消費(fèi)信貸規(guī)模能達(dá)到20萬億元，為了搶占消費(fèi)金融萬億的藍(lán)海市場，各大金融機(jī)構(gòu)在著力布局消費(fèi)金融平臺。

（一）商業(yè)銀行消費(fèi)金融

商業(yè)銀行主要通過向消費(fèi)者提供個人消費(fèi)金融產(chǎn)品如個人住房按揭、個人綜合消費(fèi)貸款、個人汽車消費(fèi)貸款等消費(fèi)金融服務(wù)。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行由于多年的經(jīng)營，在消費(fèi)金融領(lǐng)域積累了大量核心的競爭力。以下是銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)：

1.網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢。網(wǎng)點(diǎn)能發(fā)揮線上線下服務(wù)綜合平臺優(yōu)勢，通過線上營銷導(dǎo)流客戶，線下配合落地，提供綜合個人金融服務(wù)。

2.風(fēng)險控制能力。商業(yè)銀行30年來經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)周期變化，發(fā)生了數(shù)以億計的借款交易，累積了寶貴的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)。

3.產(chǎn)品覆蓋能力。商業(yè)銀行不僅消費(fèi)者向提供個人耐用消費(fèi)品貸款、旅游、教育等小額、短期消費(fèi)貸款服務(wù)，還向消費(fèi)者提供住房分期、住房抵押等等大額、長期消費(fèi)貸款。但商業(yè)銀行的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)也存在缺陷。

第一，具有同質(zhì)化的傾向：多數(shù)商業(yè)銀行的消費(fèi)金融產(chǎn)品類似，針對的客戶群體相同，整體創(chuàng)新能力不強(qiáng)，難以滿足客戶多樣化的需求。

第二，重復(fù)授信：隨著各大商業(yè)銀行爭搶客戶源的競爭愈演愈烈，商業(yè)銀行忽略按照嚴(yán)格的程序向客戶辦理消費(fèi)貸款，存在同一家銀行向同一客戶辦理多張信用卡，多家銀行向同一客戶辦理多張信用卡的現(xiàn)象。

第三，申請手續(xù)繁雜，時間長：個人向商業(yè)銀行申請辦理小額消費(fèi)貸款需要經(jīng)過一系列復(fù)雜程序、辦理的手續(xù)要完全合規(guī)，這顯然降低了貸款的效率，給急需小額消費(fèi)貸款的客戶帶來了不便。

我們商業(yè)銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)模式主要通過銀行和客戶辦理，客戶可以提出想銀行提出消費(fèi)貸款申請，接下來銀行審核客戶提出的消費(fèi)貸款申請，符合申請條件的銀行會在一定的期限范圍內(nèi)把貸款發(fā)放給客戶，客戶拿到貸款之后可以用于自己的意愿消費(fèi)，客戶還款的時候可以采取一次性還清貸款、也可以采取分期付款的方式還清貸款。

（二）持牌類消費(fèi)金融公司

1.持牌消費(fèi)金融公司分類。從股東背景來看，可以分為銀行系、產(chǎn)業(yè)系和電商系三類：

第一，銀行系：銀行系消費(fèi)金融公司是由銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立，是具有消費(fèi)金融牌照的非銀行金融機(jī)構(gòu)，它的發(fā)起人即主要股東是銀行等金融機(jī)構(gòu)，成立銀行系消費(fèi)金融公司的主要目的是為了解決傳統(tǒng)商業(yè)銀行在小額信貸服務(wù)不足的問題，銀行的消費(fèi)信貸業(yè)給客戶辦理的消費(fèi)貸款主要集中在20萬元以上，而消費(fèi)金融公司提供的消費(fèi)金融貸款額度較小，期限短，貸款手續(xù)簡單，審批速度快能夠?yàn)榭蛻袅可矶ㄗ龈黝惤鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)，剛好彌補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的不足。

第二，產(chǎn)業(yè)系：產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司指主要出資人是非金融企業(yè)，例如海爾消費(fèi)金融股份公司的第一出資人是海爾集團(tuán)，這些企業(yè)設(shè)立消費(fèi)金融公司的目的是希望通過金融能夠扶持主業(yè)，以尋求企業(yè)新的業(yè)績增長點(diǎn)。海爾消費(fèi)金融公司在提供家電分期貸款時給客戶提供優(yōu)惠的利率，這樣可以大力的增加海爾家電的銷售量，從而提高利潤率，減小庫存壓力，同時又能搜集到客戶的消費(fèi)行為數(shù)據(jù)，挖掘潛在的客戶群體。

第三，電商系：電商系消費(fèi)金融公司不同于產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司，電商系消費(fèi)金融公司可以使主營業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)結(jié)合的天衣無縫，例如蘇寧消費(fèi)金融公司，蘇寧電器有線上和線下供應(yīng)商平臺，擁有海量的的消費(fèi)者數(shù)據(jù)和信用分析，擁有遍布全國的物流網(wǎng)絡(luò)和物流配送數(shù)據(jù)，通過對這些數(shù)據(jù)的分析和運(yùn)用，可以很好地對用戶的信用進(jìn)行評級打分，可以嚴(yán)格控制風(fēng)險。電商系消費(fèi)金融公司具有明顯的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的優(yōu)勢，同時消費(fèi)金融公司的成立能使電商零售企業(yè)增加客戶的忠誠度和粘性。

2.消費(fèi)金融公司的運(yùn)營模式。消費(fèi)金融公司主要通過兩種方式為消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款：

第一，與商戶開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)合作，將消費(fèi)金融的申請、使用環(huán)節(jié)嵌入到消費(fèi)過程中，貸款資金直接支付給提供商品或服務(wù)的合作商戶。

第二，由消費(fèi)者直接向公司申請貸款，在完成審核后，貸款資金直接發(fā)放到消費(fèi)者提供的銀行賬戶里。

（三）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)

這一部分提到的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融不同于上面的電商類消費(fèi)金融公司，這一類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)還未獲得國家的牌照支持，屬于創(chuàng)新類的消費(fèi)金融服務(wù)。目前把互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融類型分為兩類：第一類為依托于電子商務(wù)平臺而設(shè)立的類信用卡產(chǎn)品，該產(chǎn)品可用于購買平臺商家商品，具體例如京東白條、花唄、借唄；第二類主要通過場景映射提供分期購物、取現(xiàn)、O2O商戶交易、充值等服務(wù)，具體例如分期樂、人人分期、裝修分期、旅游分期等。

1.電商消費(fèi)金融。電商消費(fèi)金融依托自有消費(fèi)場景，用戶在電商消費(fèi)平臺提出信貸消費(fèi)申請后，電商消費(fèi)金融公司審核用戶申請后，用戶就可以直接享受產(chǎn)品或服務(wù)。

電商消費(fèi)金融業(yè)務(wù)模式是一個閉環(huán)運(yùn)營模式，它比較重視在線消費(fèi)場景的塑造，又由于電商自有的銷售渠道，能夠提供小額便利、匹配交易額度的服務(wù)，這樣能夠明顯簡化申請貸程序。例如螞蟻金服推出的花唄、借唄與京東白條等。

2.互聯(lián)網(wǎng)分期購物平臺（P2P平臺）?；ヂ?lián)網(wǎng)分期購物平臺（P2P平臺）主要針對大學(xué)生或年輕群體，比如分期樂、人人分期、宜人貸等。從學(xué)生時代培養(yǎng)用戶的信用消費(fèi)習(xí)慣，并在時間和空間上延展服務(wù)場景，從最開始的只提供在線分期購物與小額現(xiàn)金借款服務(wù)，相繼推出將消費(fèi)場景拓展至線下的商戶版，覆蓋更多的線上線下校園消費(fèi)場景，未來還將繼續(xù)滲透到教育培訓(xùn)、出國留學(xué)、租房、買車、結(jié)婚等各方面，提供更具競爭力的消費(fèi)金融服務(wù)。

3.常見消費(fèi)金融模式貸款額度比較。

從圖中可以看出消費(fèi)信貸屬于小額度貸款，商業(yè)銀行最高限額為50萬元，最低為2000元；消費(fèi)金融公司信貸額度2000元～20萬元，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融貸款額度跨度比較大，電商消費(fèi)信貸大多只提供自家平臺消費(fèi)貸款，最高額度為1000元，這些常見的消費(fèi)金融企業(yè)都在利用自身特有的優(yōu)勢在信貸額度互相補(bǔ)充，從而形成了一個比較完整的消費(fèi)信貸體系，未來也可能出現(xiàn)各種消費(fèi)信貸方式互相合作的局面。

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作者簡介：李寧（1993-），女，河南人，碩士研究生，從事小微金融研究。