大數(shù)據(jù)環(huán)境下企業(yè)財務(wù)管理的優(yōu)化路徑

羅茂楊 尹子涵

【摘要】當(dāng)今企業(yè)財務(wù)的管理是在大數(shù)據(jù)環(huán)境中進(jìn)行的。企業(yè)財務(wù)管理理論必須充分考慮大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)給經(jīng)濟(jì)帶來的挑戰(zhàn)。本文提出大數(shù)據(jù)環(huán)境下企業(yè)財務(wù)管理的優(yōu)化路徑包括投資決策優(yōu)化、創(chuàng)新企業(yè)治理、再購財務(wù)風(fēng)險管理理論以及調(diào)整融資方式等方面的內(nèi)容。

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù) 財務(wù)管理 優(yōu)化

云計算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的興起與壯大，對在虛擬服務(wù)、社交平臺的不斷滲透下的國民經(jīng)濟(jì)與生活產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。這些導(dǎo)致信息與數(shù)據(jù)以前所未有的速度爆發(fā)式的增長，讓全球快速邁入了大數(shù)據(jù)時代。

一、大數(shù)據(jù)時代下出現(xiàn)的問題

當(dāng)前的財務(wù)管理理論受到大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)等新環(huán)境技術(shù)的挑戰(zhàn)。由這些挑戰(zhàn)可以概括出下面這幾個問題：計量與防范財務(wù)風(fēng)險的問題，計量與提升股東價值的路徑問題，將財務(wù)理論服務(wù)于財務(wù)管理實踐的問題，財務(wù)理論是否需要重新構(gòu)建的問題。

大數(shù)據(jù)給企業(yè)的經(jīng)營和管理帶來了改變，這些改變也會必然對當(dāng)今企業(yè)的在商業(yè)模式、經(jīng)營理念、戰(zhàn)略決策、管理方式等的變革帶來重大影響。下面就針對上面出現(xiàn)的一系列問題與大數(shù)據(jù)環(huán)境對企業(yè)財務(wù)管理的影響提出幾點優(yōu)化方案。

二、大數(shù)據(jù)時代財務(wù)管理的現(xiàn)狀

這一點從當(dāng)前國內(nèi)企業(yè)里比較領(lǐng)先主流的管理系統(tǒng)為例。從管理的內(nèi)容上看，它們已經(jīng)不是單純地對財務(wù)資金的管理、對成本的控制，這些財務(wù)管理的制度是在這些內(nèi)容的基礎(chǔ)上，結(jié)合了預(yù)算體系、業(yè)務(wù)經(jīng)營、項目管理等項目，將其有機(jī)地融為一體，然后在大數(shù)據(jù)的環(huán)境下將這些管理項目內(nèi)容數(shù)據(jù)化、模塊化。

從對影響財務(wù)決策與分析的信息數(shù)據(jù)來源看，除了財務(wù)會計信息數(shù)據(jù)本身外，行業(yè)發(fā)展信息、資本市場信息、客戶與供應(yīng)商的信息、企業(yè)內(nèi)部的戰(zhàn)略規(guī)劃、質(zhì)量技術(shù)研發(fā)、人力資源和業(yè)務(wù)單位的等各種信息對財務(wù)決策與分析都有一定的影響。

三、大數(shù)據(jù)時代下財務(wù)管理的優(yōu)化

（一）投資決策的優(yōu)化

在大數(shù)據(jù)時代，舊的評估投資技術(shù)的不足主要有：在對現(xiàn)金流的估計上，如果投資決策人對現(xiàn)金流的估計不準(zhǔn)確，那么整個項目的投資可能會出現(xiàn)崩盤的情況；二是如果用過去的評估方法評價現(xiàn)金流較少或者現(xiàn)金流不明確的投資項目，那么就很容易造成偏差，換句話說，說這些評價方法只對傳統(tǒng)的重資產(chǎn)經(jīng)營模式適用。

但如果合理利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，就可以解決這種評估方法的兩個不足。首先，可以利用大數(shù)據(jù)具有規(guī)模大、種類多、速度高和情況準(zhǔn)等特點，正確科學(xué)地估計現(xiàn)金流較多的投資項目。然后，對于現(xiàn)金流較少的戰(zhàn)略性投資項目，不僅可以將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用到傳統(tǒng)財務(wù)控制管理方面，還能利用其對企業(yè)前景（市場份額、行業(yè)地位等）與企業(yè)目前的客戶、產(chǎn)業(yè)鏈等方面進(jìn)行全面準(zhǔn)確的評估。除此之外，在項目投資完成后，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以實時、完整地收集項目投資過程中和投資完成后的新數(shù)據(jù)，然后對比這些收集來的項目實施后的實時數(shù)據(jù)與投資前的預(yù)先評估項目，并將對比的結(jié)果做成項目動態(tài)反饋圖表。利用動態(tài)反饋圖表不僅可以監(jiān)控現(xiàn)在的投資項目，也大大提高了企業(yè)在評估方面經(jīng)驗，這對企業(yè)投資未來項目有著積極影響。

（二）創(chuàng)新企業(yè)治理

在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)時代，企業(yè)的繁榮發(fā)展離不開知識和創(chuàng)新能力?！叭肆Y本”和“信息”在企業(yè)發(fā)展中必然會越來越重要，甚至超越了財務(wù)資本，成為企業(yè)成長的生命之源。企業(yè)決策層的組織結(jié)構(gòu)也會因為有了普通員工的廣泛參與而受到必然的影響。由于知識分布的散亂性與外部環(huán)境的動態(tài)性等特征，大數(shù)據(jù)環(huán)境下企業(yè)決策的主要表現(xiàn)是分散式的決策。企業(yè)應(yīng)盡量削減內(nèi)部的管理層級及其帶來的影響。企業(yè)應(yīng)鼓勵員工自主學(xué)習(xí)和創(chuàng)新文化，以打破層級的交流；鼓勵員工關(guān)注內(nèi)部信息，比關(guān)心管理架構(gòu)或決策體系有更大的作用。此外，隨著分析與挖掘大數(shù)據(jù)的特點與價值的逐步深入，財務(wù)決策管理制度也從業(yè)務(wù)驅(qū)動型過渡到了數(shù)據(jù)驅(qū)動型。企業(yè)員工通過運用一線大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行分析，有利于基于數(shù)據(jù)決策的學(xué)習(xí)型企業(yè)文化與制度的形成。

（三）再構(gòu)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理理論

大數(shù)據(jù)時代，要再構(gòu)財務(wù)風(fēng)險管理理論應(yīng)該從如下幾個方面著手：

第一，財務(wù)風(fēng)險概念。財務(wù)風(fēng)險是一個復(fù)雜、多元、多級的綜合性概念。要得出一個科學(xué)、合理的財務(wù)風(fēng)險理論，對風(fēng)險的要素、成因、現(xiàn)象等不同財務(wù)風(fēng)險層次問題的理解和研究必不可少。

第二，風(fēng)險防控對策。當(dāng)經(jīng)濟(jì)較為低迷時，企業(yè)需要權(quán)衡不投資帶來降低競爭力的后果與投資導(dǎo)致財務(wù)有出現(xiàn)危機(jī)的、風(fēng)險的利弊。因此，企業(yè)需要正確科學(xué)地判斷分析當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，以達(dá)到平衡與規(guī)避投資財務(wù)風(fēng)險和投資競爭風(fēng)險的目的。而相比于這些流動的不確定風(fēng)險，企業(yè)因為過度投資低盈利能力項目而錯失高盈利項目的決策，其風(fēng)險與后果更可怕。

最后，風(fēng)險評估系統(tǒng)。企業(yè)不應(yīng)該過度依賴金融工具來防范風(fēng)險。財務(wù)管理理論以實用為原則的。大數(shù)據(jù)背景下的財務(wù)管理理論應(yīng)深入探討如何建立更加有效的評估企業(yè)經(jīng)營狀況的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，合理的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是防范風(fēng)險的最有效手段。為了監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)需要運用大數(shù)據(jù)技術(shù)開發(fā)能夠進(jìn)行多維度情景預(yù)測的模型。這些預(yù)測模型將在測試新產(chǎn)品、開拓市場、企業(yè)并購重組等方面發(fā)揮重大作用。這些將分析學(xué)、統(tǒng)計建模、數(shù)據(jù)挖掘等學(xué)科技術(shù)結(jié)合而產(chǎn)生的預(yù)測模型，對規(guī)避潛在的威脅與風(fēng)險能起很大效果，進(jìn)而讓風(fēng)險控制更為可靠。

（四）調(diào)整融資方式

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展大繁榮環(huán)境下，企業(yè)的財務(wù)資源配置與管理都逐漸向“輕資產(chǎn)模式”轉(zhuǎn)變。輕資產(chǎn)模式使企業(yè)的財務(wù)融資杠桿化現(xiàn)象越來越少。利用這種輕資產(chǎn)模式，商業(yè)銀行的“重資產(chǎn)”的財務(wù)報表方式與抵押資產(chǎn)的信貸方法逐漸被擺脫。

另外，在傳統(tǒng)的財務(wù)管理活動中，投資、融資、經(jīng)營等活動完全處于分離的狀態(tài)。換句話說，這些僅是為了滿足企業(yè)投資與經(jīng)營的需要而進(jìn)行融資，對財務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險控制只是局限于資產(chǎn)本身。而大數(shù)據(jù)環(huán)境下，全面整合了企業(yè)的融資與業(yè)務(wù)經(jīng)營，使之有機(jī)融為一體。

互聯(lián)網(wǎng)金融這一產(chǎn)業(yè)就產(chǎn)生于大數(shù)據(jù)與金融行業(yè)的有機(jī)結(jié)合。對中小企業(yè)來說，利用互聯(lián)網(wǎng)金融獲得資金的效率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。以阿里金融為例，阿里金融根據(jù)平臺的大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)對客戶的信用情況、投訴狀況、產(chǎn)品質(zhì)量等進(jìn)行風(fēng)險評級并計算違約幾率，這樣就能放心地為小微客戶提供優(yōu)質(zhì)的信貸服務(wù)。

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