我國(guó)建材類(lèi)有限公司的財(cái)務(wù)質(zhì)量報(bào)告

樓雨欣 孔飄飄 徐默蒞

【摘要】建材業(yè)作為人民生活的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，隨著人民消費(fèi)水平的提高建材類(lèi)市場(chǎng)也蓬勃發(fā)展起來(lái)。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 案例 措施建議

一、數(shù)據(jù)來(lái)源及分析方法

文章以衛(wèi)浴為例，其數(shù)據(jù)來(lái)源于證券交易所網(wǎng)站和其他相關(guān)網(wǎng)站。對(duì)海鷗衛(wèi)浴用品股份有限公司2013年到2015年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表之中的數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析，主要通過(guò)比較分析法、比率分析法等方法，分析該公司的償債能力，盈利能力，現(xiàn)金流量分析等。并在最后總結(jié)海鷗衛(wèi)浴用品股份有限公司中存在的一些問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題對(duì)此公司提出意見(jiàn)。

二、財(cái)務(wù)指標(biāo)“四維分析”

（一）盈利能力分析

我們從表1可以看出海鷗衛(wèi)浴的凈資產(chǎn)收益率從2013年的5.11%到2014年的5.43%上升了0.3%，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴2013年的通過(guò)資產(chǎn)獲得的收益增多使企業(yè)獲得了較多的利益，但是2014年到2015年凈資產(chǎn)收益率整整下跌了6%掉到了到0.99%，說(shuō)明了海鷗衛(wèi)浴2014年經(jīng)營(yíng)狀況極差虧損相當(dāng)嚴(yán)重，推測(cè)在此期間海鷗衛(wèi)浴的經(jīng)營(yíng)策略出現(xiàn)了偏差?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率從2013年的3.54%下降到了2014年的3.13%只下降了0.3%左右，從2014年的3.13%下降到了2015年的3.12%，2013年到2015年也僅僅下降了0.4%左右，變動(dòng)不是很大這說(shuō)明了海鷗衛(wèi)浴的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力保持的不錯(cuò)，資產(chǎn)的運(yùn)用效率是比較好的，資產(chǎn)盈利能力也是比較強(qiáng)的。總收入利潤(rùn)率從2013年的3%下降到了2014年的2.76%只下降了0.3%左右，2014年有上升了0.3%個(gè)點(diǎn)，2013年到2015年總的來(lái)說(shuō)還上升了0.08%，這說(shuō)明了收入利潤(rùn)率比較穩(wěn)定且有所增長(zhǎng)，這就說(shuō)明這三年海鷗衛(wèi)浴由衛(wèi)浴產(chǎn)品獲得的利潤(rùn)還是比較可觀的。

（二）營(yíng)運(yùn)效率分析

從表2可以看出總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2013年的1.01下降到了2014年的0.99下降了0.02下降的不是很多，2014年到2015年也下降了0.02，，2013年到2015年總體下降0.04下降的不多總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較穩(wěn)定，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力比較穩(wěn)定，資產(chǎn)流動(dòng)較好，投入的全部資產(chǎn)可以產(chǎn)生較高的效率和效益。存貨周轉(zhuǎn)率從2013年的3.64下降到了2014年的3.19下降了0.4左右，2014年到2015年又上升了0.3左右，2013年到2015年總體只下降了0.06下降的不多，存貨周轉(zhuǎn)速度相對(duì)來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴經(jīng)營(yíng)得當(dāng)，產(chǎn)品流動(dòng)快滯銷(xiāo)的產(chǎn)品少。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2013年的3.94到2014年的4.13上升了0.1，從2014年的4.13到2015年的4.6上升了0.3左右，2013年到2015年總的來(lái)說(shuō)上升了0.6個(gè)點(diǎn)左右，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以緩慢的速度在增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的收款數(shù)度較好，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和收賬效率相對(duì)來(lái)說(shuō)比較高，在一定程度上把壞賬損失控制在最小節(jié)約了企業(yè)運(yùn)營(yíng)是的資金并減少收賬了的費(fèi)用；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2013年的1.68到2014年的1.62下降了0.06不多，從2014年的1.62到2015年的1.59下降了0.03也不多，從2013年到2015年總體下降了0.09變化不是很大，資產(chǎn)的流動(dòng)雖然比較穩(wěn)定，但呈逐年緩慢下降的趨勢(shì)，這說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)在慢慢變慢，資金利用效率在逐漸變低。

（三）償債能力分析

從表3可以看出，流動(dòng)比率從2013年的1.29到2014年的1.31增加了0.02，從2014年的1.31到2015年的2.16上升了0.8左右，2013年到2015年總體上升0.9，流動(dòng)比率從以緩慢的速度在增長(zhǎng)，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的短期償債能力較高，投資者和債權(quán)人在投資該企業(yè)時(shí)可以放心。速動(dòng)比率從2013年的0.81到2014年的0.80下降了0.01，從2014年的0.80到2015年的1.47上升了0.6，2013年到2015年總體上升了0.6，速動(dòng)比率以緩慢的速度在增長(zhǎng)，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴有較強(qiáng)的短期償債能力且償付流動(dòng)負(fù)債能力較強(qiáng)，從緩慢增長(zhǎng)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率可以看出海鷗衛(wèi)浴的盈利能力在慢慢改善，使企業(yè)獲利更多。資產(chǎn)負(fù)債率從2013年的51.67%到2014年的50.99%下降了0.5%左右，從2014年的50.99%到2015年的37.67%下降了13%左右，下降的非常多，2013年到2015年總體下降了14%左右下降較多，資產(chǎn)負(fù)債率呈快速下降趨勢(shì)，？資產(chǎn)負(fù)債率等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額乘以100%，這說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的債務(wù)負(fù)擔(dān)減輕償付非流動(dòng)負(fù)債能力變強(qiáng)且長(zhǎng)期償債能力較好，推測(cè)海鷗衛(wèi)浴在2014年改變了經(jīng)營(yíng)策略而這個(gè)策略使他的負(fù)債減少。

（四）現(xiàn)金狀況分析

從表4可以看出2013年的1.47%到2015年的到1.53%下降了3%，從2014年的到1.53%到2015年的3.94%上升了5%，2013年到2015年總體上升2.5%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率變化浮動(dòng)較大推測(cè)海鷗衛(wèi)浴在2014年虧損嚴(yán)重，產(chǎn)品銷(xiāo)售策略可能出現(xiàn)問(wèn)題，但到2015年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率又回歸正常并增加了4%，推測(cè)海鷗衛(wèi)浴在2015年改變了產(chǎn)品銷(xiāo)售策略使企業(yè)營(yíng)業(yè)收入提高從而獲得了較大的收益，同時(shí)也可以說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的產(chǎn)品銷(xiāo)售策略不完善導(dǎo)致它的收入不是很穩(wěn)定變化很大。總資產(chǎn)增長(zhǎng)率從2013年的到1.16%到2014年的2.10%上升了3%，從2014年的2.1%到2015年的9.15%上升了7%，2013年到2015年總體上升11%，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的資產(chǎn)規(guī)模近幾年在不斷擴(kuò)張，發(fā)展機(jī)會(huì)較大。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率從2013年的13.10%帶到2014年的8.77%下降了5%左右，從2014年的8.77%到2015年的5.81%下降了3%左右，2013年到2015年總體下降8%左右凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率呈快速下降趨勢(shì)，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的營(yíng)業(yè)收入雖然變多，但成本也很高這就導(dǎo)致他的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率呈下降趨勢(shì)，建議自產(chǎn)自銷(xiāo)。經(jīng)營(yíng)效益也慢慢變差。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率從2013年的10.7%到2014年的201%上升了1%左右，從2014年的2.10%到2015年的9.15%上升了7%，2013年到2015年總體上升8%凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率2013年到2014年緩慢增長(zhǎng)2014年到2015年快速增長(zhǎng)，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴2015年的規(guī)模擴(kuò)張速度較快，成長(zhǎng)起來(lái)很快。

三、海鷗衛(wèi)浴用品股份有限公司收益分析

從表5可以看出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從2013年的2.80%到2014年的2.67%下降了0.1%左右，從2014年的2.67%到2015年的1.91%下降了0.7左右，2013年到2015年總體下降了0.9左右營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率呈緩慢下降趨勢(shì)，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力逐漸變差，推測(cè)它近幾年的經(jīng)營(yíng)方針出現(xiàn)了問(wèn)題需要及時(shí)改善。權(quán)益乘數(shù)從2013年的1.01到2014年的1.1上升了0.09，從2014年的1.1到2015年的0.97下降了0.13，2013年到2015年總體下降0.4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化不大，推測(cè)變化的產(chǎn)生跟外界經(jīng)濟(jì)有關(guān)，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，可以給投資者和債權(quán)人一個(gè)保障。？?jī)糍Y產(chǎn)收益率從2013年的4.87%到2014年的6.14%上升了1.3%左右，從2014年的6.14%到2015年的4.73%下降了1.4%左右，2013年到2015年總體下降了0.1%變化不是很大，說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的所有者權(quán)益所獲得報(bào)酬的水平是比較可觀的，投資者可選擇投資。2014年凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)大，推測(cè)海鷗衛(wèi)浴的資產(chǎn)使用狀況較好沒(méi)有閑置的資產(chǎn)，但2015年使用狀況較差建議將閑置的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)租或轉(zhuǎn)賣(mài)來(lái)提高資產(chǎn)利用率。

四、結(jié)論

經(jīng)過(guò)對(duì)海鷗衛(wèi)浴2013年到2015年的利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表的分析，在進(jìn)一步對(duì)海鷗衛(wèi)浴用品股份有限公司2013年到2015年的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力全面的財(cái)務(wù)分析，形成以下結(jié)論。從盈利方面來(lái)看：海鷗衛(wèi)浴的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力保持的不錯(cuò)，資產(chǎn)的運(yùn)用效率是比較好的，資產(chǎn)盈利能力也是比較強(qiáng)的。從營(yíng)運(yùn)方面來(lái)看：海鷗衛(wèi)浴的總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力比較穩(wěn)定，資產(chǎn)流動(dòng)較好，投入的全部資產(chǎn)可以產(chǎn)生較高的效率和效益，經(jīng)營(yíng)得當(dāng)，產(chǎn)品流動(dòng)快滯銷(xiāo)的產(chǎn)品少。應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和收賬效率相對(duì)來(lái)說(shuō)比較高，在一定程度上把壞賬損失控制在最小節(jié)約了企業(yè)運(yùn)營(yíng)是的資金并減少收賬了的費(fèi)用。從償債方面來(lái)看海鷗衛(wèi)浴的短期償債能力較高，投資者和債權(quán)人在投資該企業(yè)時(shí)可以放心。有較強(qiáng)的短期償債能力且償付流動(dòng)負(fù)債能力較強(qiáng)，盈利能力在慢慢改善，使企業(yè)獲利更多。這說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的債務(wù)負(fù)擔(dān)減輕償付非流動(dòng)負(fù)債能力變強(qiáng)且長(zhǎng)期償債能力較好。從現(xiàn)金方面來(lái)看：海鷗衛(wèi)浴產(chǎn)品銷(xiāo)售策略靈活使企業(yè)營(yíng)業(yè)收入提高從而獲得了較大的收益，同時(shí)也可以說(shuō)明海鷗衛(wèi)浴的產(chǎn)品銷(xiāo)售策略不完善導(dǎo)致它的收入不是很穩(wěn)定變化很大，但它的資產(chǎn)規(guī)模近幾年在不斷擴(kuò)張，發(fā)展機(jī)會(huì)較大。海鷗衛(wèi)浴的營(yíng)業(yè)收入雖然變多，但成本也很高這就導(dǎo)致他的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率呈下降趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)效益也慢慢變差。從收益方面來(lái)看：海鷗衛(wèi)浴通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力逐漸變差，推測(cè)它近幾年的經(jīng)營(yíng)方針出現(xiàn)了問(wèn)題需要改善，同時(shí)它的所有者權(quán)益所獲得報(bào)酬的水平是比較可觀的。但是海鷗衛(wèi)浴的資產(chǎn)使用狀況較差建議將閑置的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)租或轉(zhuǎn)賣(mài)。

總的來(lái)說(shuō)海鷗衛(wèi)浴用品股份有限公司是一家很有潛力，發(fā)展前景廣闊的公司，現(xiàn)在正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，未來(lái)前景一片大好。

（一）該公司存在的優(yōu)勢(shì)

1.銷(xiāo)售業(yè)務(wù)多范圍廣。主營(yíng)業(yè)務(wù)為開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)各種衛(wèi)浴器具，例如噴頭、水龍頭等，公司產(chǎn)品銷(xiāo)售遍布世界各地。

2.積極發(fā)展公益事業(yè)。資助貧困地區(qū)教育，在貧困地區(qū)出資興建海鷗希望小學(xué)，并在公司內(nèi)組織捐助貧困學(xué)童活動(dòng)，并把籌集來(lái)的資金捐助給貧困學(xué)童，直到捐助的貧困學(xué)童小學(xué)畢業(yè)為止。大力貫徹綠色環(huán)保理念，實(shí)行節(jié)能減排。

3.企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)的能力比較強(qiáng)。能根據(jù)市場(chǎng)的需求及時(shí)改變公司的經(jīng)營(yíng)策略，從而達(dá)到獲得更多利潤(rùn)的目的，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力保持的不錯(cuò)。

4.企業(yè)貫徹以員工為本的理念。促使員工進(jìn)一步提高自身的能力水平，完善自己只有員工的個(gè)人素養(yǎng)和能力水平挺高了公司才能進(jìn)一步的發(fā)展。

（二）海鷗衛(wèi)浴將遇到的機(jī)會(huì)

一是中國(guó)的衛(wèi)浴產(chǎn)品在二級(jí)市場(chǎng)和三級(jí)市場(chǎng)中的占有率很低這就表明海鷗衛(wèi)浴可以在發(fā)展國(guó)外市場(chǎng)的基礎(chǔ)上發(fā)展二級(jí)市場(chǎng)和三級(jí)市場(chǎng)從而使市場(chǎng)的最大化，于此同時(shí)利潤(rùn)也能更大化。

二是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)衛(wèi)浴市場(chǎng)即將跨入品牌營(yíng)銷(xiāo)的時(shí)代，到那個(gè)時(shí)候只有品牌衛(wèi)浴才能在市場(chǎng)上站的住腳海鷗衛(wèi)浴可憑借自己強(qiáng)有力的品牌優(yōu)勢(shì)，往更多的國(guó)家發(fā)展。

三是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)于生活環(huán)境的要求也在變高中，那么衛(wèi)浴作為人們的生活基礎(chǔ)，市場(chǎng)自然也會(huì)隨著人們要求的變高而變大。

（三）公司的不足及改進(jìn)方法

1.2015年盈利能力嚴(yán)重下滑。企業(yè)營(yíng)業(yè)的成本受外界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)價(jià)格影響較大，企業(yè)在未來(lái)幾年時(shí)間里需要著重改善經(jīng)營(yíng)策略。建議公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)模式的調(diào)整與變革并加強(qiáng)管理體系，最大程度的降低生產(chǎn)成本，采取靈活的采購(gòu)戰(zhàn)略，控制采購(gòu)成本。

2.資產(chǎn)利用率低。建議公司可以充分利用或者處置閑置的資產(chǎn)，講閑置的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)租從而獲得租金，租金又可投入生產(chǎn)，從而提高資產(chǎn)利用率。

3.經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力差。獲取利潤(rùn)能力差的主要原因是成本過(guò)高，在此建議企業(yè)開(kāi)源節(jié)流在節(jié)約生產(chǎn)成本的同時(shí)大力研發(fā)科學(xué)技術(shù)，通過(guò)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展來(lái)降低成本。

參考文獻(xiàn)

[1]海鷗衛(wèi)浴用品股份有限公司官網(wǎng)http：//cn.seagullgroup.cn.

[2]張先治.財(cái)務(wù)分析[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.

作者簡(jiǎn)介：樓雨欣（1995-），女，漢，浙江金華人，就讀于寧波大紅鷹學(xué)院，專(zhuān)業(yè)：財(cái)務(wù)管理，研究方向：財(cái)務(wù)信息化；孔飄飄（1994-），女，漢，浙江舟山人，就讀于寧波大紅鷹學(xué)院，專(zhuān)業(yè)：財(cái)務(wù)管理，研究方向：財(cái)務(wù)信息化；徐默蒞（1985-），女，漢，浙江寧波人，任職于寧波大紅鷹學(xué)院老師，研究方向：數(shù)據(jù)挖掘，為本文指導(dǎo)老師。