京津冀協(xié)同發(fā)展背景下河北省科技金融生態(tài)優(yōu)化研究

任勛 史晴方 郭凈 劉兢軼

【摘要】近年來(lái)，河北省科技金融生態(tài)發(fā)展取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，但與京津兩地相比仍存在較大差距。在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省必須加快科技金融生態(tài)建設(shè)步伐。本文立足于科技金融生態(tài)優(yōu)化角度，從生態(tài)主體和環(huán)境兩大方面來(lái)探討，分析河北省科技金融生態(tài)失衡的表征，并提出優(yōu)化對(duì)策與建議。

【關(guān)鍵詞】科技金融生態(tài) 失衡 優(yōu)化 河北省

一、引言

京津冀協(xié)同發(fā)展中，科技型中小企業(yè)是培育創(chuàng)造新技術(shù)、新業(yè)態(tài)以及提供新供給的動(dòng)力源頭，也是新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要推動(dòng)力，對(duì)河北省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有舉足輕重的作用。目前，河北省科技型中小企業(yè)呈現(xiàn)裂變式增長(zhǎng)，正在從經(jīng)濟(jì)發(fā)展生力軍向主力軍邁進(jìn)，但是科技金融生態(tài)失衡仍然是制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題。

二、科技金融生態(tài)的相關(guān)研究

2004年，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川提出金融生態(tài)這個(gè)概念之后引起了學(xué)者和業(yè)界的深入討論和探索。蘇寧（2005）認(rèn)為金融生態(tài)環(huán)境是一個(gè)系統(tǒng)性的概念，是指對(duì)金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生各種影響的內(nèi)部因素和外部因素的結(jié)合，應(yīng)該從經(jīng)濟(jì)、法制、信用、市場(chǎng)和制度五種環(huán)境來(lái)理解金融生態(tài)的基本內(nèi)涵。辜曉川、楊海燕（2005）從金融業(yè)發(fā)展的外生和內(nèi)生機(jī)制的角度指出了金融生態(tài)環(huán)境作為金融成長(zhǎng)內(nèi)生機(jī)制的重要性，并且提出從經(jīng)濟(jì)、行政和社會(huì)文化三個(gè)方面來(lái)不斷優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。

2015年12月，由中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院、浦發(fā)銀行和上?？茖W(xué)所共同組織的《中國(guó)科技金融生態(tài)年度觀察報(bào)告》發(fā)布，這是“科技金融生態(tài)”一詞首次在正式報(bào)告中進(jìn)入公眾視野。該課題組認(rèn)為，科技金融生態(tài)是指通過(guò)金融體系、業(yè)態(tài)、產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新和優(yōu)化，提升其社會(huì)資源配置能力，進(jìn)而促進(jìn)科技創(chuàng)新高效轉(zhuǎn)化為物質(zhì)和精神財(cái)富，同時(shí)能夠反哺和回饋金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，推動(dòng)金融業(yè)優(yōu)化改革并提升競(jìng)爭(zhēng)力的一種相互促進(jìn)、相互支撐的狀態(tài)。本文認(rèn)為科技金融生態(tài)是金融生態(tài)的再次細(xì)化和延伸，金融機(jī)構(gòu)作為科技金融生態(tài)的主體與政府和企業(yè)等外部環(huán)境相互影響、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。

三、河北省科技金融生態(tài)現(xiàn)狀

（一）科技金融生態(tài)主體現(xiàn)狀

科技金融生態(tài)主體是包括商業(yè)銀行、小貸公司、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）等在內(nèi)眾多的金融機(jī)構(gòu)，但其中商業(yè)銀行仍然是科技型中小企業(yè)的主要資金來(lái)源。近年來(lái)，在河北省政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，河北省金融生態(tài)主體現(xiàn)狀發(fā)生了較大變化，眾多金融機(jī)構(gòu)都在為促進(jìn)科技型中小企業(yè)融資不斷發(fā)力。

1.傳統(tǒng)金融主體的發(fā)展。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款主要通過(guò)廠房、機(jī)器設(shè)備等企業(yè)的固定資產(chǎn)抵押獲得，貸款手續(xù)繁瑣，貸款審批時(shí)間長(zhǎng)。因此，科技型企業(yè)往往難以獲得傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款。近年來(lái)，河北省陸續(xù)成立的多家科技支行助力科技型中小企業(yè)發(fā)展。2015年，全省11家科技支行共對(duì)1074家科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)發(fā)放貸款，貸款余額達(dá)到279.1億元。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，河北銀行科技支行推出“科保貸”和差別化、個(gè)性化金融服務(wù)。此外，科技支行提供資金的效率也優(yōu)于一般商業(yè)銀行，基本一周之內(nèi)就能拿到資金。科技支行的推出打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款對(duì)抵押物的嚴(yán)格要求，著重關(guān)注企業(yè)的技術(shù)實(shí)力、技術(shù)發(fā)展水平和企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ确矫妫瑸楸姸嗫萍夹椭行∑髽I(yè)發(fā)展帶來(lái)了福音。

2.新型金融主體的發(fā)展。小額貸款公司和新三板是新型金融主體的代表。截至2016年7月，河北小額貸款公司協(xié)會(huì)的會(huì)員單位有共有617家，遍布全省11個(gè)地級(jí)市，平均每個(gè)地級(jí)市為56家；北京市小額貸款業(yè)協(xié)會(huì)共計(jì)83家會(huì)員單位，其中包括小額貸款公司75家，服務(wù)型中介機(jī)構(gòu)8家，涵蓋了北京市16個(gè)行政區(qū)和一個(gè)開發(fā)區(qū)；天津市小額貸款業(yè)協(xié)會(huì)共計(jì)59家會(huì)員單位，注冊(cè)資金共計(jì)59.7759億元人民幣，經(jīng)營(yíng)注冊(cè)地涉及14個(gè)區(qū)縣。雖然河北省小額貸款公司數(shù)量較多，但是平均每個(gè)地級(jí)市的數(shù)量仍然和京津兩地存在差距。

河北省在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的企業(yè)共有152家，其中創(chuàng)新層企業(yè)21家，基礎(chǔ)層企業(yè)131家。北京市企業(yè)共有1199家，其中創(chuàng)新層企業(yè)190家，基礎(chǔ)層企業(yè)1009家。天津市企業(yè)共有127家，其中創(chuàng)新層企業(yè)14家，基礎(chǔ)層企業(yè)113家。目前河北省在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌上市的企業(yè)數(shù)量與天津市基本持平，但是與北京有較大差距。

（二）科技金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀

1.政策環(huán)境。政府環(huán)境即當(dāng)?shù)卣畬?duì)于科技金融的管理和支持。近年來(lái)，河北省政府多舉措促進(jìn)河北省科技金融生態(tài)建設(shè)。

第一，財(cái)政支持。2015年7月，河北省財(cái)政廳印發(fā)的《關(guān)于財(cái)政支持科技型中小企創(chuàng)新發(fā)展的十條措施》中提到的鼓勵(lì)科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、吸引省外人才來(lái)我省創(chuàng)業(yè)、引導(dǎo)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“有中生新”、強(qiáng)化科技資金聚焦、完善政府采購(gòu)政策、發(fā)展股權(quán)投資、拓寬融資渠道、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、減輕稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、支持科技服務(wù)業(yè)加快發(fā)展共計(jì)十條措施處處體現(xiàn)著河北省政府積極發(fā)揮財(cái)政作用。2016年7月，《河北省科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償實(shí)施細(xì)則（試行）》的印發(fā)更是從制度層面確定了實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)木唧w實(shí)施辦法。

第二，資金引導(dǎo)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年5月，各地市科技型中小企業(yè)專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)達(dá)10億元，其中項(xiàng)目專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)2億元，創(chuàng)投引導(dǎo)基金、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金等專項(xiàng)基金6.4億元。此外河北省積極設(shè)立基金，通過(guò)引導(dǎo)社會(huì)資本，聯(lián)合擴(kuò)大規(guī)模。2009年開始揭牌運(yùn)作的河北省科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，已由初始的1億元發(fā)展到如今的6.35億元，參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金11只（其中1只在資金募集期），累計(jì)向68家企業(yè)投資89292.44萬(wàn)元，是省科技引導(dǎo)基金出資額的3.16倍。

2.企業(yè)環(huán)境。企業(yè)環(huán)境是指科技型企業(yè)的資金和金融服務(wù)的需求變化對(duì)金融主體構(gòu)成影響，影響其金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。據(jù)河北省科技廳的最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年2月，河北省經(jīng)認(rèn)定的科技型中小企業(yè)達(dá)到2.9萬(wàn)家，“科技小巨人”企業(yè)數(shù)量為1413家。雖然河北省科技型中小企業(yè)較前幾年已經(jīng)取得長(zhǎng)足發(fā)展，但是融資問(wèn)題依然是擺在眾多科技型中小企業(yè)面前的一大難關(guān)。

首先，河北省科技型中小企業(yè)近年來(lái)的井噴式發(fā)展帶來(lái)的挑戰(zhàn)。大量科技型中小企業(yè)的出現(xiàn)加劇了融資資源的緊缺度，對(duì)于資金和金融服務(wù)的需求變的更加迫切，對(duì)科技金融生態(tài)主體和相關(guān)政府部門都提出了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

第二，在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省在承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)程中存在大量的資金缺口。一方面，河北省需要為承接產(chǎn)業(yè)及企業(yè)提供必要基礎(chǔ)設(shè)施，這部分的資金需求巨大；另一方面，新落戶的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)面臨著在建和擴(kuò)建的情況，也需要大量資金，同時(shí)也產(chǎn)生了多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)需求，這些都沖擊著河北省的金融生態(tài)系統(tǒng)。

四、河北省科技金融生態(tài)失衡的表征

（一）生態(tài)主體與企業(yè)環(huán)境之間失衡

1.科技支行尚處于起步階段?？萍贾械某霈F(xiàn)為科技型中小企業(yè)的融資提供了一種新的融資渠道。在河北，科技支行仍舊處于起步階段。截至2015年底，全省新成立的11家科技支行共對(duì)對(duì)1074家科技型中小企業(yè)提供了資金支持，但是僅占全省科技型企業(yè)的3.7%。全省平均每家科技支行需要輻射2636家科技型中小企業(yè)，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

2.新型金融主體的發(fā)展不足。

第一，河北省小額貸款公司的發(fā)展仍與京津兩地存在較大差距。河北省平均每個(gè)地級(jí)市有56家小額貸款公司，而北京市有75家，天津市有59家。此外，河北省大多數(shù)的小額貸款公司的注冊(cè)資金為人民幣2000萬(wàn)元到5000萬(wàn)元，而京津兩地的小額貸款公司的注冊(cè)資金大多為人民幣5000萬(wàn)到1億元。河北省小額貸款公司無(wú)論從數(shù)量上還是整體規(guī)模上均有待提高。

第二，通過(guò)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)融資的河北省企業(yè)數(shù)量較少。截至2016年7月，河北省掛牌進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的企業(yè)為152家，在全省中小企業(yè)中占比極低，科技型中小企業(yè)中進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的企業(yè)更是少之又少。

（二）生態(tài)主體與政策環(huán)境之間失衡

1.政策對(duì)科技支行支持力度不足。僅僅11家科技支行難以支撐河北省科技型中小企業(yè)的融資需求，需要迅速擴(kuò)大科技支行的總體數(shù)量。目前，政策對(duì)于科技支行的支持力度不足，科技支行其本身的風(fēng)險(xiǎn)又高于一般性的商業(yè)銀行，因此各家商業(yè)銀行在擴(kuò)展科技支行上均比較謹(jǐn)慎，這就造成了科技支行總體數(shù)量增加緩慢，嚴(yán)重影響了科技型中小企業(yè)的融資。

2.資金引導(dǎo)模式創(chuàng)新不足。目前，河北省的資金引導(dǎo)主要通過(guò)直接投入、設(shè)立專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)、設(shè)立投資基金等方法來(lái)優(yōu)化資源配置，撬動(dòng)社會(huì)資源為科技型中小企業(yè)服務(wù)。此類方法適用于初創(chuàng)期企業(yè)資金需求少，風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)。但在面對(duì)目前處于不同生命周期的企業(yè)時(shí)則稍顯不足。此外，在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移比較多，目前的資金引導(dǎo)模式還不能滿足產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來(lái)的新的金融需求。

（三）政策環(huán)境與企業(yè)環(huán)境之間失衡

1.財(cái)政支持方向有待調(diào)整。目前，河北省主要通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)支持資金、設(shè)立科技“小巨人”項(xiàng)目、建設(shè)孵化器和產(chǎn)業(yè)園區(qū)、實(shí)行稅收優(yōu)惠等政策促進(jìn)本省科技型中小企業(yè)的發(fā)展。然而隨著河北省科技型中小企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化。一方面，近年來(lái)河北省科技型中小企業(yè)的井噴式發(fā)展，政策的惠及度難以覆蓋各個(gè)行業(yè)、各種類型、各生命周期的企業(yè)；另一方面，在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省定位于承接京津產(chǎn)業(yè)落戶，需要政府在原有財(cái)政支持方向上及時(shí)調(diào)整，與京津兩地進(jìn)行對(duì)接。

2.政策環(huán)境滯后于企業(yè)環(huán)境。政策環(huán)境的滯后性是政策環(huán)境與企業(yè)環(huán)境失衡的重要表征。一般情況下，企業(yè)環(huán)境的變化都先于政策環(huán)境，只有當(dāng)企業(yè)環(huán)境發(fā)生變換時(shí)并被相關(guān)政府部門所察覺(jué)時(shí)才會(huì)討論制定相關(guān)政策。京津冀協(xié)同發(fā)展這一概念早在前幾年就被提出，并引起廣泛討論，《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》的出爐更是明確了這一重大國(guó)家戰(zhàn)略，也應(yīng)該成為相關(guān)政府部門及時(shí)推出相關(guān)政策措施的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。政策環(huán)境滯后于企業(yè)環(huán)境會(huì)非常不利于先期積極響應(yīng)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)的發(fā)展，也會(huì)影響其他企業(yè)響應(yīng)國(guó)家這一號(hào)召的積極性，從而使政策的作用效果大打折扣。

五、河北省科技金融生態(tài)進(jìn)一步優(yōu)化的對(duì)策與建議

（一）優(yōu)化生態(tài)主體與企業(yè)環(huán)境之間的關(guān)系

1.加快科技支行發(fā)展步伐。加快科技支行的建設(shè)步伐，盡可能地調(diào)動(dòng)全行業(yè)金融資源支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大科技型中小企業(yè)的融資渠道?？山梃b浦發(fā)銀行天津分行的成功經(jīng)驗(yàn)：一是明確科技支行的戰(zhàn)略定位，專注于科技型中小企業(yè)；二是在對(duì)科技型中小企業(yè)提供金融支持時(shí)注意與擔(dān)保、租賃、風(fēng)投等金融企業(yè)合作，形成全方位的金融創(chuàng)新；三是根據(jù)科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)階段不同，提供差異化的金融服務(wù)，進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)。

2.加強(qiáng)建設(shè)新型金融主體。

第一，河北省小額貸款公司發(fā)展的數(shù)量和整體規(guī)模的落后是由河北省整體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境所決定的。因此，想要短時(shí)間加快該行業(yè)的發(fā)展最重要的是規(guī)范現(xiàn)有市場(chǎng)，引進(jìn)有實(shí)力的京津公司，引導(dǎo)小額貸款公司為科技型中小企業(yè)解決短期資金的周轉(zhuǎn)需求。

第二，河北省科技型中小企業(yè)應(yīng)積極利用全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)獲取融資。目前，河北省科技型企業(yè)較多，但通過(guò)該系統(tǒng)獲取融資企業(yè)卻為數(shù)不多，因此存在較大潛力。相關(guān)部門可邀請(qǐng)科技型中小企業(yè)召開相關(guān)專題沙龍，全面介紹全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定位與功能、以及掛牌的基本條件、流程和途徑。此外，還可以聯(lián)合銀行為掛牌上市企業(yè)提供貸款，提供全面金融服務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)在掛牌上市的意愿。

（二）優(yōu)化生態(tài)主體與政策環(huán)境之間的關(guān)系

1.加大對(duì)科技支行的政策支持。加大政府部門對(duì)科技支行的政策支持力度可以大大促進(jìn)科技支行的建設(shè)。第一，河北省政府可聯(lián)合銀行+保險(xiǎn)+風(fēng)投+財(cái)政共同設(shè)立科技支行，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，解除商業(yè)銀行的后顧之憂。第二，河北省政府可設(shè)立專門的科技支行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，為科技支行的風(fēng)險(xiǎn)提供第一重保障，促使商業(yè)銀行盡快擴(kuò)大科技支行的規(guī)模。第三，由政府牽頭，積極與京津兩地科技支行積極進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流，引進(jìn)京津成熟的科技支行模式和產(chǎn)品。

2.加大政府資金引導(dǎo)模式創(chuàng)新。河北省可參考北京市設(shè)立的首都科技創(chuàng)新券來(lái)設(shè)立河北省科技創(chuàng)新券，或者聯(lián)合京津兩地設(shè)立京津冀科技創(chuàng)新券，整合三地資源，為廣大科技企業(yè)提供最急需的資源與服務(wù)。北京科技創(chuàng)新券的出現(xiàn)實(shí)踐出了高效的科技資源開放共享的“北京模式”，也為科技型中小企業(yè)的研發(fā)打開了一扇門?？萍夹椭行∑髽I(yè)會(huì)定期獲得由政府發(fā)放的創(chuàng)新券，并利用此券租借協(xié)議內(nèi)任何一個(gè)部門或者企業(yè)的實(shí)驗(yàn)室。租借實(shí)驗(yàn)室的部門或者企業(yè)則可用創(chuàng)新券定期向政府兌換資金以獲取收益。

（三）優(yōu)化政策環(huán)境與企業(yè)環(huán)境之間的關(guān)系

1.調(diào)整財(cái)政支持方向。在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省應(yīng)準(zhǔn)確定位、積極合作，爭(zhēng)取更多的企業(yè)落戶河北。這就要求河北省必須改變?cè)械呢?cái)政支持方向，轉(zhuǎn)向與京津兩地進(jìn)行對(duì)接，以期更好的承接京津產(chǎn)業(yè)在河北落戶。例如，河北省可聯(lián)合京津兩地對(duì)來(lái)河北省落戶的高科技企業(yè)實(shí)行雙向補(bǔ)貼。第一，由河北省向來(lái)河北進(jìn)行產(chǎn)業(yè)落戶的企業(yè)提供優(yōu)惠的土地資源和稅收等其他補(bǔ)助；第二，若在京津研發(fā)機(jī)構(gòu)有產(chǎn)業(yè)在河北成功落戶，則在京津兩地可以享受更為優(yōu)厚的政策待遇。

2.改善政策環(huán)境滯后性。政策環(huán)境的滯后性是客觀存在的，但是企業(yè)環(huán)境的發(fā)展趨勢(shì)是可以提前進(jìn)行研究和預(yù)判的。河北省相關(guān)部門在制定政策是可以參考京津兩地政府的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)準(zhǔn)確把握企業(yè)環(huán)境變化的方向，提前制定相關(guān)政策，最大可能改善政策環(huán)境的滯后性。第一，河北省相關(guān)部門應(yīng)加快相關(guān)工作的研究，爭(zhēng)取盡快發(fā)布具體政策。第二，河北省政府的一些專項(xiàng)資金、稅收優(yōu)惠等政策可以適度向京津兩地落戶河北的企業(yè)傾斜，支持京津兩地科技型中小企業(yè)落戶河北。

基金項(xiàng)目：河北省軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目（15454604）；國(guó)家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目（201511420002）。