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    以EVA構(gòu)建我國保險公司戰(zhàn)略評價體系的探析

    2016-09-10 19:26:48王艷羅夢
    時代金融 2016年20期
    關(guān)鍵詞:保戶財險賦權(quán)

    王艷 羅夢

    近年來我國保險業(yè)的發(fā)展突飛猛進,隨著國際化趨勢越來越明顯和“國十條”的頒布,對我國財險公司提出了加強經(jīng)營管理的迫切要求,因此需要尋找和探尋一套可行、有效的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系,才能做到準(zhǔn)確科學(xué)可靠地考核財產(chǎn)保險公司經(jīng)營管理成效,據(jù)此才能更好地剖析經(jīng)營管理存在的問題。在此背景下指標(biāo)體系的合理構(gòu)建和運用就顯得尤為重要,同時也是公司所有者與經(jīng)營者的重要目標(biāo)。盡管我國部分財險公司已經(jīng)開始嘗試采用新績效考核方法,但大多數(shù)財險公司主要還是采用傳統(tǒng)績效評價模式,經(jīng)營管理水平也處于初級階段,管理缺乏長期性、協(xié)調(diào)性、靈活性。于此相應(yīng)的績效評價仍然存在過多側(cè)重財務(wù)指標(biāo)、對于非財務(wù)指標(biāo)缺乏公正的評價依據(jù)、指標(biāo)間關(guān)聯(lián)度不高甚至存在沖突、評價指標(biāo)體系與戰(zhàn)略相脫離等問題。正是在此背景下,本文探討如何利用EVA建立一套財險公司的績效考評體系以提升我國財險企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

    一、基本思路

    借助層次分析法將該綜合戰(zhàn)略績效評價體系建成一個層次分明的架構(gòu),最高的一層是總目標(biāo),即股東價值(財富)最大化。由于EVA最直接反映了企業(yè)這一目標(biāo),因此將EVA作為反映綜合績效的指標(biāo)位于頂部;第二層叫戰(zhàn)略選擇層,具體依照企業(yè)自身的發(fā)展需要而定;第三層叫標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)層,將平衡記分卡四個緊密聯(lián)系的方面劃分出來;第四層將平衡計分卡的四個不同方面視為KPI主要控制要素,再將每一個要素層層分解設(shè)定部門、崗位層面的關(guān)鍵績效指標(biāo)。如圖1所示。

    首先,依據(jù)企業(yè)當(dāng)前所處的階段確定自身的戰(zhàn)略目標(biāo),即是企業(yè)在其經(jīng)營過

    程中所要達到的市場競爭地位和經(jīng)營管理目標(biāo)。時刻明確該目標(biāo)在整個構(gòu)建和評價過程中的主導(dǎo)地位,確保EVA值最大化與該目標(biāo)保持一致。

    其次,分析各經(jīng)營環(huán)節(jié),找出實現(xiàn)目標(biāo)的驅(qū)動因素,進而確定績效評價指標(biāo)。財險公司是一個由相互關(guān)聯(lián)的流程組成的整體,在這些流程共同作用下才能滿足各利益相關(guān)方的需求。特別注意的是,績效評價指標(biāo)應(yīng)盡可能的少(只提取關(guān)鍵性、決定性的),因為一般衡量這些指標(biāo)是需要付出成本的,人們僅僅能對有限的信息進行消化和反映。

    最后,修訂指標(biāo),對初步選定的指標(biāo)按評價原則進行測試,對不完全符合要求的指標(biāo)進行修改,篩選出最合適的指標(biāo),最終即搭建出一整套合適的指標(biāo)體系。

    二、具體指標(biāo)

    我們以某一財險公司為例,設(shè)計新體系以衡量公司績效,具體指標(biāo)體系如表2所示。

    (一)財務(wù)維度指標(biāo)

    1.EVA體系的財務(wù)指標(biāo)。EVA回報率=EVA值/資本占用,反映企業(yè)資本投入與產(chǎn)出的關(guān)系以及企業(yè)創(chuàng)造價值的資本利用效率,作為相對指標(biāo),不同量級的企業(yè)也可以利用它對價值創(chuàng)造效率進行橫向?qū)Ρ取?/p>

    EVA費用率=各項綜合費用/EVA,該指標(biāo)反映了財險公司為股東創(chuàng)造經(jīng)濟增加值了所耗費的相關(guān)綜合費用,如:承保過程中的業(yè)務(wù)管理費、手續(xù)費、分保費等。財險公司通過分析該指標(biāo)能夠提高成本控制水平。

    總資產(chǎn)EVA率=EVA值/平均總資產(chǎn),該指標(biāo)反映了公司總資產(chǎn)對經(jīng)濟增加值創(chuàng)造能力。

    2.傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)。傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)也可將其作為EVA評價體系的輔助指標(biāo)。保險行業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險的特殊行業(yè),其首要任務(wù)就是要確保足夠的流動性資產(chǎn)來滿足償付能力的需要,對于財險公司償付能力可分為短期和長期指標(biāo)考核。

    現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負(fù)債,現(xiàn)金比率只度量所有資產(chǎn)中相對于當(dāng)前負(fù)債最具流動性的項目,等于速動資產(chǎn)剔除應(yīng)收賬款后與流動負(fù)債的比率,最能直觀地體現(xiàn)企業(yè)短期償付流動負(fù)債的能力。

    資產(chǎn)負(fù)債率=平均負(fù)債/平均資產(chǎn),資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中債務(wù)籌資的比例,也能衡量企業(yè)在清算時對債權(quán)人利益的考慮和保護程度。

    (二)客戶維度指標(biāo)

    該類指標(biāo)從保戶角度評價財險公司的經(jīng)營績效,有助于財險公司以保戶的需要為首要考慮點來明確自身的市場戰(zhàn)略,為保險產(chǎn)品占領(lǐng)市場提供條件,在保持客戶忠誠度與購買力的同時確保公司的盈利。

    顧客滿意度是一個主觀性的衡量指標(biāo),綜合反映保戶對財險公司所提供的保險產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)的滿意程度,其數(shù)據(jù)可通過發(fā)放問卷、采訪等途徑搜集。

    續(xù)保率=(當(dāng)期保戶總數(shù)-新增保戶數(shù))/上期保戶數(shù),可以反映保戶忠誠度,該指標(biāo)可從財險持有的保戶資料中獲得。

    市場占有率=本公司保費收入/所有財險公司保費總額,可以衡量財險公司保費收入在整個財險市場中所占份額,直觀地反映出其在該行業(yè)市場的地位。

    (三)學(xué)習(xí)與成長維度指標(biāo)

    員工培訓(xùn)支出表明公司為員工付出的培訓(xùn)成本和提供的發(fā)展條件,一定程度上可以體現(xiàn)員工的業(yè)務(wù)水平,數(shù)據(jù)可從人力系統(tǒng)中獲取。

    在要求員工自身提升工作能力的同時,也應(yīng)提高信息化建設(shè)程度,進而有利于企業(yè)及時取得所需的必要信息和形成有效的激勵反饋機制,如此一來,員工也會變得更加積極主動地投入工作。信息系統(tǒng)開發(fā)成本能在一定程度上能體現(xiàn)該企業(yè)的信息化程度。

    (四)業(yè)務(wù)經(jīng)營維度指標(biāo)

    該類指標(biāo)從保險業(yè)務(wù)流程角度評價財險公司的經(jīng)營績效。高效率、良好的內(nèi)部經(jīng)營管理有助于實現(xiàn)股東價值最大化、提高保戶滿意度等。因此該維度的指標(biāo)應(yīng)重點關(guān)注提高產(chǎn)品的質(zhì)量、降低成本、提高的生產(chǎn)效率、降低經(jīng)營風(fēng)險等。

    肯尼系數(shù)=保費收入/所有者權(quán)益,也稱為承保能力比率,保險公司的經(jīng)營主要集中在承保業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)上,肯尼系數(shù)二者都具有放大作用,因此通常被視為財產(chǎn)保險公司償付能力的指標(biāo)。一般情況認(rèn)為財險公司的保費收入不應(yīng)超出其凈資產(chǎn)的兩倍。所以相應(yīng)地,肯尼系數(shù)一般不應(yīng)當(dāng)大于2,該指標(biāo)值過大會給財險公司帶來經(jīng)營風(fēng)險。

    應(yīng)收保費率=應(yīng)收保費/總體保費收入,衡量總體應(yīng)收保費水平和應(yīng)收保費水平的比例關(guān)系,以期提高資金周轉(zhuǎn)率。

    綜合成本率=總體費用支/已賺保費,可反映公司的總體費用支出水平,進而使得公司承保相關(guān)費用可通過努力控制在一定合理水平上。

    總投資收益率=投資收益/平均總資產(chǎn),財險公司進行投資活動存在著資金安全性方面的特殊要求,因為保險資金主要取自日常承保獲得的保費收入,保險公司經(jīng)營就屬于負(fù)債經(jīng)營,因此財險公司應(yīng)當(dāng)會在運用保險資金投資時,不僅要尋求高收益,更要時刻監(jiān)督其投資的風(fēng)險。

    值得注意的是,各個指標(biāo)權(quán)重的確定將對綜合評價的分析結(jié)果產(chǎn)生直接影響,因此要求合適的權(quán)重確定方法使得權(quán)重的賦值做到科學(xué)客觀。權(quán)數(shù)的確定目前主要有主觀賦權(quán)評價法和客觀賦權(quán)評價法兩大類,其中主觀賦權(quán)評價法主要是定性評價,由專家根據(jù)自身經(jīng)驗加以打分判斷后再進行綜合地評價,如層次分析法、模糊評價法、指數(shù)加權(quán)法、功效系數(shù)法等。客觀賦權(quán)評價法主要不同是根據(jù)指標(biāo)間的相關(guān)性確定權(quán)數(shù),如熵值法、主成分分析法、灰色關(guān)聯(lián)分析法、變異系數(shù)法等。主觀賦權(quán)法主要的缺陷在于評價結(jié)果容易受打分者主觀成分的影響。通過文獻回顧,筆者認(rèn)為運用客觀賦權(quán)法更為恰當(dāng)。

    三、結(jié)語

    隨著我國保險公司加強經(jīng)營管理的要求日趨迫切,因此需要尋找和探尋一套可行、有效的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系,才能做到準(zhǔn)確科學(xué)可靠地考核財產(chǎn)保險公司經(jīng)營管理成效,據(jù)此才能更好地剖析經(jīng)營管理存在的問題。本文以EVA指標(biāo)整合傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo),力求找出它們之間的互補性,在此基礎(chǔ)上建立一套財險公司的績效考評體系,希望能對提升保險公司經(jīng)營管理水平有些啟發(fā)。

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