互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的融合與創(chuàng)新

周大雄

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，為深陷融資困境的小微企業(yè)帶來了新的曙光。本文主要介紹了基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式發(fā)展策略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 小微企業(yè) 融資 P2P 風險

一個國家的經(jīng)濟發(fā)展水平并不是由大型企業(yè)或中型企業(yè)決定的，而是由千千萬萬的小微企業(yè)決定，因此促進小微企業(yè)的發(fā)展在各國都被列為國家戰(zhàn)略規(guī)劃之內(nèi)。在更為廣闊的市場空間內(nèi)，我國的小微企業(yè)數(shù)量與日俱增，但在嚴峻的市場競爭環(huán)境中，許多小微企業(yè)想要通過銀行融資獲取進一步發(fā)展的資本，存在許多難以克服的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，為深陷融資困境的小微企業(yè)帶來了新的曙光。本文主要介紹了基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式發(fā)展策略。

一、小微企業(yè)融資困境

所謂小微企業(yè)，其小微主要體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模小、管理結(jié)構(gòu)簡單、資本較微，這些基本特征使得小微企業(yè)在融資過程中面臨著一系列的困境：

首先是融資成本高，小微企業(yè)在向金融機構(gòu)提出融資貸款申請時，金融機構(gòu)為了降低自身承擔的信用風險，通常會采用高利率的方式來進行風險疏散，較高的利率勢必要為企業(yè)帶來更高的融資成本。

其次是融資渠道十分單一，小微企業(yè)由于企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)較為單一，許多小型企業(yè)采用的最多的融資形式為內(nèi)部融資以及銀行貸款融資，但由于資質(zhì)問題，許多小微企業(yè)甚至難以通過銀行貸款的資質(zhì)審核，難以獲得貸款。許多企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸進行融資貸款，但過于高額的利息往往讓許多企業(yè)望而卻步。

最后則是金融機構(gòu)對于小微企業(yè)的主動服務(wù)意識十分欠缺，小微企業(yè)融資困難是十分其發(fā)展過程中最顯著的難題，許多金融機構(gòu)出臺的針對小微企業(yè)融資的服務(wù)種類少，往往是迫于政府的壓力。

二、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概述

當前，以手機銀行為代表的移動支付和以支付寶為代表的第三方支付平臺的創(chuàng)新發(fā)展，將大數(shù)據(jù)與金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，形成一種新的金融模式——互聯(lián)網(wǎng)金融。借助廣泛普及的計算機設(shè)備、移動設(shè)備以及現(xiàn)代高速發(fā)展的計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融有效突破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)與用戶的層次感，采用面對面的直接接觸方式存在與人們的生活之中，為社會的發(fā)展提供了更加便捷的金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域帶來了巨大的變革，主要體現(xiàn)在兩個方面，其一就是支付功能所引起的渠道革命，第三方支付方的引入改變了傳統(tǒng)買賣雙方的交易方式，第三方支付中的典型當屬阿里巴巴的核心服務(wù)——支付寶，已經(jīng)被我國廣大民眾普及使用，利用第三方支付平臺不僅能夠提升支付的效率，還能夠一定程度是規(guī)范買賣雙方的誠信交易。其二是互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)類型更加多樣化，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的并不僅僅是快速高效的支付環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的服務(wù)類型也更加多樣化，通過互聯(lián)網(wǎng)金融，我們可以像購買商品一般購買金融服務(wù)。

（二）基于互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種融資模式

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，目前互聯(lián)網(wǎng)所提供的金融融資模式可以簡單的分為兩種：

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資模式：從本質(zhì)上看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資模式是一種將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合到小額信貸領(lǐng)域的創(chuàng)新實踐，它最大程度發(fā)掘個人及企業(yè)的信用價值，促進個人與個人、個人與小微企業(yè)之間通過信用完成信貸交易。當前，國內(nèi)P2P公司超過500家。大致可分為三種模式。一是以線下業(yè)務(wù)為主，如宜信公司；二是僅做線上業(yè)務(wù)，如拍拍貸；三是線上線下相結(jié)合，代表者就是人人貸。

“平臺+小貸”融資模式：以阿里小貸為典型的“平臺+小貸”融資模式，其是依托于天貓、淘寶等類似電子商務(wù)平臺日常經(jīng)營所沉淀的商戶運營數(shù)據(jù)等真實信息，通過進一步的數(shù)據(jù)挖掘和分析，將得出的目標信息通過量化分析系統(tǒng)進行評估，進而作出對平臺上的小微商戶提供貸款的過程?；诰W(wǎng)絡(luò)金融平臺的互聯(lián)網(wǎng)眾籌也是一種可供小微企業(yè)融資的渠道，是指用團購預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。企業(yè)可以通過平臺展示他們的項目和創(chuàng)意，獲得公眾支持和關(guān)注，得到資金援助，眾籌平臺的運作模式大同小異——需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。

針對小微企業(yè)的融資困境，以上兩種互聯(lián)網(wǎng)融資模式都可以供小微企業(yè)選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)融資能夠很好的解決上述三個困境問題，例如銀行為小微企業(yè)的高利率現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)通過海量的數(shù)據(jù)作為分析支撐，能夠一定的程度的細化風險，通過評估和分析給予最符合企業(yè)發(fā)展實際的利率。

（三）進一步完善小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的建議

小微企業(yè)融資難，國家對于這一問題也賦予了極大的關(guān)注，先后出臺了一系列的幫扶政策去支持小微企業(yè)的發(fā)展，但由于我國金融體系組織結(jié)構(gòu)性的缺失，使得許多金融政策的執(zhí)行十分困難，例如銀行的擔保和抵押機制雖然針對小微企業(yè)在不斷的改革，但進程十分緩慢，而小微企業(yè)面對經(jīng)營風險過程中，如果不能夠得到及時的資金融入，及其容易發(fā)生企業(yè)倒閉的現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)金融雖然為小微企業(yè)提供了更加方便的融資服務(wù)，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融融資服務(wù)的低門檻，對于信息的真實審查并沒有傳統(tǒng)金融機構(gòu)那樣的嚴格，其流程也相對簡化，其敞口風險也有所提高。在我國目前征信體系并不完善的情況下，這種純信用融資模式，無論對于小微企業(yè)還是投資者而言都有相當大的風險，需謹慎對待?；诖?，現(xiàn)提出以下幾個針對小微企業(yè)融資互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的建議：

首先，要進一步完善銀行的組織架構(gòu)，應(yīng)該建立起與小微企業(yè)信用貸款配套的審核機制，進一步的完善我國信用體系的建設(shè)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融信貸有一個權(quán)威的信用依據(jù)。與此同時，政府應(yīng)該與銀行同步完善對小微企業(yè)信貸的服務(wù)體系。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要進一步的發(fā)展針對小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，對于小微企業(yè)融資行為而言，其資金用途導致了小微企業(yè)融資呈現(xiàn)“短、少、頻、急”的特點。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺十分有必要專門針對小微企業(yè)設(shè)計符合其資金需求特點的信貸產(chǎn)品，進一步提升網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的靈活性。

最后，要進一步加強對互聯(lián)網(wǎng)融資的風險控制。在我國目前的信用體制下，互聯(lián)網(wǎng)金融實際上存在很大的風險控制問題，雖然依靠數(shù)據(jù)能夠起到量化風險的作用，但僅僅只能夠是對企業(yè)內(nèi)部風險進行估量，對于企業(yè)外部風險的量化，參考意義較弱。市場的瞬息萬變都可能會給小微企業(yè)的融資帶來風險。因此，加強風險控制是十分重要的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)該進一步提升對用戶的資質(zhì)審核問題，應(yīng)將通過線下和線上相結(jié)合的方式，完成對網(wǎng)絡(luò)平臺用戶的更真實有效的信用評估。同時還應(yīng)該加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法監(jiān)管，健全規(guī)范民間借貸的金融法律框架。

參考文獻

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