泰州科技金融發(fā)展的問(wèn)題與對(duì)策研究

【摘要】金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，可以為科技創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化提供資金支持?？萍甲鳛榈谝簧a(chǎn)力，可以為資本運(yùn)作提供優(yōu)質(zhì)的資源配置渠道。加快推動(dòng)科技與金融的緊密結(jié)合，不僅是科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化的需要，也是金融自身發(fā)展的需要。本文分析了泰州科技金融發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，并提出了加快泰州科技金融發(fā)展的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】泰州 科技金融 科技投融資

2011年科技金融被寫(xiě)入《國(guó)家“十二五”科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》，標(biāo)志著科技金融正式納入國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略。隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越多地體現(xiàn)為為科技能力的競(jìng)爭(zhēng)，為科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化提供有力支持的科技金融的發(fā)展也日益受到關(guān)注和重視。推動(dòng)科技與金融的有效結(jié)合，對(duì)于提升自主創(chuàng)新能力、加快科技成果轉(zhuǎn)化、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有至關(guān)重要的意義。近年來(lái)，泰州大力發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)、打造創(chuàng)新型城市，科技金融工作雖然取得了一定成績(jī)，但是仍然有許多方面需要進(jìn)一步完善。本文通過(guò)對(duì)泰州科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題的分析，提出相關(guān)的對(duì)策建議，旨在促進(jìn)泰州科技金融體系的不斷完善。

一、泰州科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）科技投融資環(huán)境不斷優(yōu)化

我國(guó)科技金融工作自“十一五”以來(lái)，建設(shè)步伐不斷加快。2007年以來(lái)，國(guó)家科技部聯(lián)合保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等部門(mén)先后下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展科技保險(xiǎn)創(chuàng)新試點(diǎn)工作的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《促進(jìn)科技和金融結(jié)合實(shí)施試點(diǎn)方案》。自此國(guó)家科技與金融合作的政策體系基本形成。

在這樣的背景下，泰州積極探索，不斷營(yíng)造促進(jìn)科技金融發(fā)展的良好環(huán)境。一是先后制定出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)創(chuàng)新體系建設(shè)促進(jìn)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的若干政策》、《泰州市專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》、《泰州市科技貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金管理辦法》、《關(guān)于加快金融改革創(chuàng)新的意見(jiàn)》等一系列相關(guān)政策文件。二是先后成立了泰州市股權(quán)融資及企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組、泰州市新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理委員會(huì)、泰州市科技貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金管理委員會(huì)等機(jī)構(gòu)。三是建立了多樣化的科技金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)。為了推進(jìn)科技金融的發(fā)展，在政府的大力支持下，泰州成立了小額貸款公司、科技支行、創(chuàng)投企業(yè)等科技金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

（二）“七個(gè)一塊”的科技投融資體系基本建立

近年來(lái)，泰州緊緊圍繞科技部、一行三會(huì)和江蘇省科技廳關(guān)于科技金融工作的主要精神，結(jié)合泰州市實(shí)際情況，積極推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、科技保險(xiǎn)、科技擔(dān)保、科技風(fēng)險(xiǎn)投資等工作。目前泰州已基本建立了“七個(gè)一塊”的科技投融資體系，即銀行信貸一塊、科技資本市場(chǎng)一塊、風(fēng)險(xiǎn)資本投資一塊、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押一塊、科技保險(xiǎn)一塊、科技擔(dān)保一塊、財(cái)政支持一塊的“七個(gè)一塊”科技投融資體系。從2011年起，泰州市財(cái)政聯(lián)手相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，先后設(shè)立了農(nóng)業(yè)銀行科技貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金池、江蘇銀行科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金池、農(nóng)村商業(yè)銀行科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金池、長(zhǎng)江商業(yè)銀行科技型小微企業(yè)專(zhuān)屬保障資金池四大科技信貸保障平臺(tái)。2013年泰州科技貸款金額為45.91億元，科技貸款占銀行中長(zhǎng)期貸款的比重在江蘇省13市中排第3位，達(dá)4.97%，2014年泰州出臺(tái)了《泰州市企業(yè)上市三年行動(dòng)計(jì)劃》，強(qiáng)化政策扶持，大力推進(jìn)企業(yè)上市步伐。上市公司、新三板、新四板掛牌企業(yè)數(shù)量不斷增加，初步建成主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和場(chǎng)外市場(chǎng)多渠道融資格局。此外泰州按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”原則，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)和促進(jìn)社會(huì)各類(lèi)資本和境外資本進(jìn)入泰州市創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，積極推動(dòng)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資體系建設(shè)。

二、泰州科技金融發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）金融支持科技發(fā)展的力度有待加強(qiáng)

金融對(duì)于科技發(fā)展的支持主要通過(guò)股權(quán)融資與債權(quán)融資兩種形式實(shí)現(xiàn)，近年來(lái)泰州大力發(fā)展科技金融取得了一定的成效，但是在股權(quán)融資與債權(quán)融資方面仍然存在著很多問(wèn)題。

首先，在債權(quán)融資的角度方面，雖然目前泰州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有32家，但是科技支行數(shù)量較少，只有中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行泰州醫(yī)藥城科技支行一家。此外科技支行作為商業(yè)銀行支行級(jí)別較低，貸款審批額度有限，超過(guò)規(guī)定的額度必須通過(guò)分行批準(zhǔn)才能發(fā)放。另外科技企業(yè)相比普通企業(yè)科技含量高，銀行缺乏熟悉相關(guān)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人才，作為固有的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的銀行不愿意將錢(qián)投入相關(guān)行業(yè)。

其次，從股權(quán)融資的角度上看，泰州現(xiàn)有24家創(chuàng)投公司，相對(duì)于蘇南地區(qū)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量不夠多，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本發(fā)展的規(guī)模不夠大，注冊(cè)資本超過(guò)1億元的創(chuàng)投公司數(shù)量寥寥無(wú)幾，而蘇州創(chuàng)投集團(tuán)注冊(cè)資本高達(dá)30億元。此外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，往往傾向于投資給相對(duì)成熟的項(xiàng)目或企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)較高的種子期項(xiàng)目或初創(chuàng)期企業(yè)難以獲得金融支持。

（二）科技和金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力有待進(jìn)一步提升

科技型企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程是一個(gè)機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)共存的過(guò)程，需要金融機(jī)構(gòu)能在其不同的發(fā)展階段提供不同的金融產(chǎn)品。從數(shù)量上來(lái)看，目前泰州面向科技型企業(yè)提供的金融服務(wù)產(chǎn)品較少。由于缺乏既懂科技又懂金融的專(zhuān)業(yè)人才以及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力不足，使得科技擔(dān)保、科技保險(xiǎn)、無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款等科技金融服務(wù)能力相對(duì)滯后。擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司針對(duì)科技型企業(yè)提供的業(yè)務(wù)較少，風(fēng)險(xiǎn)難以分散，使得科技型中小企業(yè)或項(xiàng)目由于擔(dān)保難而無(wú)法獲得貸款。針對(duì)科技金融的信息服務(wù)較少，無(wú)論是對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，還是對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都寥寥無(wú)幾，使得科技型中小企業(yè)的融資由于信息不對(duì)稱(chēng)而難以實(shí)現(xiàn)。無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款方面由于缺乏權(quán)威、專(zhuān)業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)和完善的無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、交易市場(chǎng)，導(dǎo)致銀行在開(kāi)展無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款方面惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重。

（三）多層次的科技投融資體系有待進(jìn)一步完善

目前雖然泰州“七個(gè)一塊”的科技投融資體系初步形成，但是除了科技信貸相對(duì)成熟外，科技保險(xiǎn)、科技擔(dān)保、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等方面還處于探索試點(diǎn)階段，科技與金融的結(jié)合機(jī)制尚不成熟，還需在探索試點(diǎn)過(guò)程中不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，逐步完善。

（四）科技金融運(yùn)行體系合作聯(lián)動(dòng)機(jī)制缺乏

政府與金融機(jī)構(gòu)之間，銀行、創(chuàng)投公司、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等各類(lèi)科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間，由于尚未建成成熟有效的合作聯(lián)動(dòng)機(jī)制。在為科技型企業(yè)提供資金、信息、產(chǎn)品等相關(guān)服務(wù)中未能聯(lián)合作業(yè)，提供的服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，不能針對(duì)不同企業(yè)不同發(fā)展階段的特點(diǎn)提供提供差異化的金融服務(wù)。

三、加快泰州科技金融發(fā)展的對(duì)策

（一）完善科技金融運(yùn)行聯(lián)動(dòng)機(jī)制

由市金融辦牽頭，組織創(chuàng)投公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等建立投貸保聯(lián)盟，引導(dǎo)各類(lèi)科技金融載體密切合作，建成政府資金與社會(huì)資金相結(jié)合、直接融資與間接融資相結(jié)合、股權(quán)融資與債權(quán)融資相結(jié)合的多元化、多渠道、多層次的科技投融資體系。

（二）完善科技金融扶持政策

加大創(chuàng)新財(cái)政資金先期投入，進(jìn)一步完善科技金融的稅收支持政策，完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保和擔(dān)保補(bǔ)助政策，將科技專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼補(bǔ)充到銀行科技金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，形成覆蓋科技型中小企業(yè)種子期、成長(zhǎng)期、發(fā)展期和成熟期的全方位基金引導(dǎo)機(jī)制，減輕科技型中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）創(chuàng)新科技金融融資模式

建立財(cái)政科技投入穩(wěn)步增長(zhǎng)機(jī)制，不斷放大科技企業(yè)融資倍數(shù)，增強(qiáng)科技自主創(chuàng)新能力，推進(jìn)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，針對(duì)科技企業(yè)特點(diǎn)，探索開(kāi)發(fā)新的融資模式，對(duì)創(chuàng)業(yè)初期科技型企業(yè)，開(kāi)展以股權(quán)投資為基礎(chǔ)的“投資+擔(dān)保+信貸”模式的信貸支持。積極支持企業(yè)在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、“新三板”、“四板”等多層次資本市場(chǎng)上市掛牌。

（四）提高科技投融資服務(wù)水平

大力發(fā)展律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估、信息咨詢(xún)等科技金融中介機(jī)構(gòu)，逐步建立一批匯集法律、財(cái)務(wù)、咨詢(xún)、評(píng)估、融資、擔(dān)保等多功能為一體的科技金融中介服務(wù)中心，鼓勵(lì)發(fā)展法律咨詢(xún)、技術(shù)認(rèn)證等科技企業(yè)服務(wù)平臺(tái)，充分發(fā)揮各類(lèi)中介組織促進(jìn)科技和金融有效結(jié)合的積極作用。

大力實(shí)施科技金融人才戰(zhàn)略，積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外高端科技和金融人才。加大培訓(xùn)和培養(yǎng)力度，培育一批既懂科技又懂金融的復(fù)合型人才，提高科技成果評(píng)估機(jī)構(gòu)、科技擔(dān)保機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)孵化器等人才素質(zhì)，為科技型中小企業(yè)融資提供全面專(zhuān)業(yè)的服務(wù)。

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基金項(xiàng)目：泰州市科技計(jì)劃（軟科學(xué)研究計(jì)劃）項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：RKX201506）。

作者簡(jiǎn)介：王媛（1980-），江蘇連云港人，碩士，南京理工大學(xué)泰州科技學(xué)院講師，研究方向：貿(mào)易與金融。