后金融危機(jī)時期的金融監(jiān)管創(chuàng)新

鄒偉康 熊研 王暖

【摘要】雖然2007～2009金融危機(jī)已經(jīng)過去了七年，但其影響卻極為深遠(yuǎn)，其中極為突出的是各國針對危機(jī)所進(jìn)行的金融監(jiān)管體系與結(jié)構(gòu)的重建，如新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立，舊機(jī)構(gòu)合并或者撤銷，以及金融監(jiān)管權(quán)力的集中與強(qiáng)化。而在這一系列后危機(jī)金融改革與金融再監(jiān)管的過程中，最新成立的英國銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會（Banking Standards Board，BSB）在改良銀行業(yè)文化、完善銀行行為準(zhǔn)則，以及提高行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面表現(xiàn)其與眾不同的特點(diǎn)與個性。本文結(jié)合英國銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會發(fā)布的最新研究報告、各大金融媒體的追蹤報道及分析，以及英國央行、金融監(jiān)管部門和英國議會的相關(guān)研究報告等資料，重點(diǎn)研究了英國銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)委員會的發(fā)展歷史與背景、其組成與具體職能，以及其相關(guān)的操作原則與指引等，從而對這一新興的銀行業(yè)私人自律部門組織進(jìn)行初步的分析與探索。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)而對中國銀行業(yè)的文化建設(shè)與完善進(jìn)行了深入的反思與探討。

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī) 后危機(jī)金融改革 英國銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會 英國

一、背景介紹

雖然2007～2009金融危機(jī)已經(jīng)過去了七年，但其影響卻極為深遠(yuǎn)，其中極為突出的是各國針對危機(jī)所進(jìn)行的金融監(jiān)管體系與結(jié)構(gòu)的重建，如新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立（PRA UK，2014；FCA UK，2014；CFPB US，2010；FHFB US，2008），舊機(jī)構(gòu)合并或者撤銷（FSA UK，2014；OFHEO US，1992；FHFB US，1989），以及金融監(jiān)管權(quán)力的集中與強(qiáng)化（Bank of EnglandUK，2016； European Central BankEU，2016；Federal Reserve US，2016）。而在這一系列后危機(jī)金融改革與金融再監(jiān)管的過程中，最新成立的英國銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會在改良銀行業(yè)文化、完善銀行行為準(zhǔn)則，以及提高行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面表現(xiàn)其與眾不同的特點(diǎn)與個性（BSB UK，2015）。特別是其所倡導(dǎo)的在更為廣義、更深層次，但卻很少被觸及的銀行“文化”層面解決2007～2009年的金融危機(jī)及隨后銀行業(yè)在治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)活動、管理和領(lǐng)導(dǎo)力等各個方面所體現(xiàn)的瑕疵與不足，以及各種層出不窮的重大違規(guī)、違法行為（既涉及傳統(tǒng)的零售商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，也包括投資銀行業(yè)務(wù)）（Andrew Trotman，Telegraph，2015；BSB UK，2015）。在此背景下，本文結(jié)合英國銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會的最新的研究報告、信息披露及其網(wǎng)站資料；英國衛(wèi)報，金融時報，華爾街日報和彭博等主流金融媒體的追蹤報道及分析，以及英國央行、金融監(jiān)管部門和英國議會的相關(guān)研究報告等資料，重點(diǎn)研究了英國銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)委員會的發(fā)展歷史與背景，其組成與具體職能，以及其相關(guān)的操作原則與指引等，從而對這一新興的銀行業(yè)私人部門組織進(jìn)行初步的分析與探索。

二、歷史沿革及評價

英國銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會的產(chǎn)生在很大程度可以被視為是一個“自上而下”的金融業(yè)改革，是危機(jī)后銀行業(yè)改良的產(chǎn)物，同時也是英國銀行業(yè)自律的另類表現(xiàn)。2012年7月，英國上議院和下議院聯(lián)合指定建立議會銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會（Parliamentary Commission on Banking Standards），以評估和匯報英國銀行業(yè)的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及文化，具體包括但不限于倫敦同業(yè)拆借利率設(shè)定過程中存在的瑕疵、銀行公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷、銀行商業(yè)活動中的透明度及利益沖突等多方面的問題（UK Parliament，2012）。2013年，英國議會所發(fā)布了《銀行業(yè)改良》（‘Changing banking for good’）的報告中，并明確提出要設(shè)立一個“英國銀行業(yè)的專業(yè)機(jī)構(gòu)”來管理銀行業(yè)的文化，并特別強(qiáng)調(diào)該機(jī)構(gòu)應(yīng)由“銀行業(yè)自己承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，維系其發(fā)展的動力”（UK Parliament，‘Changing banking for good’ Report，2013）。2013年7月，英國最大的7家銀行及金融互助會（如巴克萊銀行，匯豐銀行，勞埃德銀行，蘇格蘭皇家銀行，桑坦德銀行，渣打銀行，以及懷德集團(tuán)）委托理查德.蘭伯特爵士評估這一機(jī)構(gòu)設(shè)立的可行性及優(yōu)缺點(diǎn)。而理查德.蘭伯特爵士在2014年5月的初步結(jié)論是，“（英國銀行業(yè)）亟待共同努力以提高行業(yè)的行為準(zhǔn)則和管理能力”（BSB UK，2015）。2014年7月，上述七家銀行及有關(guān)地方銀行作為發(fā)起人，出資設(shè)立了“銀行標(biāo)準(zhǔn)審核委員會”。理查德.蘭伯特爵士出任臨時主席，同時英格蘭銀行總裁馬克.卡尼帶領(lǐng)一個負(fù)責(zé)任命長期主席的獨(dú)立小組。2014年10月，戴姆.卡勒特.波維被選為主席，2015年4月，委員會的十四名成員被最終確定，而其名稱也最終定為銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會（BSB UK，2015）。

三、組織性質(zhì)與目的

從組織性質(zhì)而言，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會具有一定的特殊性。它既非銀行業(yè)行業(yè)協(xié)會，也不隸屬任何金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；既不代表銀行業(yè)，也不具有法定金融監(jiān)管權(quán)力。作為特定的會員制組織，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會要求會員企業(yè)遵守相關(guān)金融監(jiān)管框架的要求。這既包括金融監(jiān)管部門頒布的具體規(guī)范和指導(dǎo)精神，也涉及監(jiān)管部門無法監(jiān)督，或者不適合監(jiān)管的更為廣泛、深層次的問題，如銀行企業(yè)文化。雖然銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會僅僅是一個沒有法定權(quán)限、不具強(qiáng)制執(zhí)行力，同時也不承擔(dān)“游說任務(wù)”的私人部門組織（BSB UK，Annual Review2015 /2016，2016），但它卻具有另一種巨大的權(quán)力——公共評價權(quán)，即對銀行業(yè)及某金融機(jī)構(gòu)的銀行文化的評估及評價權(quán)力。而這一權(quán)力將直接影響銀行客戶，金融監(jiān)管部門以及公眾等對銀行業(yè)及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的信心及信任程度（Jill Treanor，Guardian，2014）。同時，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會所涵蓋的金融機(jī)構(gòu)也極為廣泛，包括但不限于銀行及地方銀行、外國銀行的分支機(jī)構(gòu)和分行、零售銀行和批發(fā)銀行等。另一方面，它可以根據(jù)需要與各類專業(yè)組織、行業(yè)組織及其他行業(yè)團(tuán)體進(jìn)行高效而富有建設(shè)意義的合作，如固定收入、貨幣及商品市場標(biāo)準(zhǔn)委員會、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)和專業(yè)網(wǎng)絡(luò)等（BSB UK，Annual Review2015 /2016，2016）。

作為一個嶄新的銀行業(yè)自律組織，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會在很大程度上得益其自身組織結(jié)構(gòu)的特殊性、從多個渠道獲得的咨詢、建議或其他支持的能力，以及董事會成員豐富的金融與銀行經(jīng)驗與專業(yè)知識。這在很大程度上保障銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會運(yùn)作的創(chuàng)新性、有效性，及高效率。一方面，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會主動避免在職能上與其他現(xiàn)有的行業(yè)組織或機(jī)構(gòu)，或者會員銀行企業(yè)內(nèi)部部門（功能）發(fā)生沖突或者重合；但同時又會在必要的時刻（對行業(yè)及個別會員企業(yè)）進(jìn)行主動干預(yù)，如及時告知行業(yè)/企業(yè)其所發(fā)現(xiàn)的（不利）情況與問題、協(xié)助行業(yè)/企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的完善與提高，或者質(zhì)疑或者反對行業(yè)/企業(yè)的做法及實(shí)踐等。但另一方面，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會也會選擇在合適的時機(jī)放棄對行業(yè)及特定銀行機(jī)構(gòu)的質(zhì)詢與干預(yù)（BSB UK，Annual Review2015/2016，2016）。

銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會的評估范疇主要包括兩方面內(nèi)容，各個成員企業(yè)的情況以及行業(yè)整體情況。一方面，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會可以向各成員企業(yè)的董事會提供相關(guān)的有益信息，以協(xié)助該企業(yè)衡量其在文化、行為和能力方面等既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況，并促使各成員單位清晰的識別哪些工作是有效，而哪些工作無效，資源是否以最有效的方式優(yōu)先配置，以及目標(biāo)本身是正確，恰當(dāng)?shù)?。同時，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會在銀行業(yè)界建立起一套“實(shí)證”的發(fā)展路徑，從而共同提高行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，績效基準(zhǔn)，以及良好行為（BSB UK，2015）。

四、操作原則的靈活性與多樣性

銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會的主要職能在于監(jiān)督和審核銀行業(yè)的“文化”，但是在實(shí)際操作過程中，這一職能的行使卻面臨諸多問題。首先，“文化”是一個極為抽象的概念、難以界定，而銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會在現(xiàn)行的銀行實(shí)際操作也未發(fā)現(xiàn)某一標(biāo)準(zhǔn)的、一致的的“好”或“壞”的文化范式，以作為其文化評價基準(zhǔn)。作為一種企業(yè)的個性象征，不同銀行機(jī)構(gòu)在其文化上也體現(xiàn)了極大的差異及多樣性。此外，文化的復(fù)雜性還進(jìn)一步表現(xiàn)在其難以定義、難以衡量、難于管理，并且具有相當(dāng)大的穩(wěn)定性。例如，與銀行的合規(guī)行為及商業(yè)活動相比，銀行機(jī)構(gòu)文化的優(yōu)劣更加難評價。金融監(jiān)管部門可以依據(jù)法律、法規(guī)及指引等，較為明確地判定某銀行機(jī)構(gòu)判斷是否存在“不當(dāng)行為”，但卻往往無法判斷其文化是否屬于所謂的“不當(dāng)文化”（BSB UK，Annual Review2015/2016，2016）。

第二，雖然銀行機(jī)構(gòu)的“文化”存在上述諸多問題與不確定性，但就具體銀行而言卻不能選擇“沒有文化”，而只能選擇是否管理和如何管理文化。盡管在銀行業(yè)中并不存在一個“好”的、“統(tǒng)一”的文化模版或標(biāo)準(zhǔn)，但銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會發(fā)現(xiàn)在實(shí)踐操作中有可能歸納出某些特定的、良好的企業(yè)文化的特征。這包括對于銀行機(jī)構(gòu)的目標(biāo)及價值觀有著清楚的認(rèn)識；對客戶、員工、會員、投資者、地方銀行和監(jiān)管部門等利益相關(guān)方充分的尊重及信息公開；銀行機(jī)構(gòu)管理層能夠真正以身作則來領(lǐng)導(dǎo)管理團(tuán)隊；在銀行的產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計過程中充分考慮客戶的需求、能力和及其利益最大化，以及符合監(jiān)管要求與監(jiān)管精神的良好行為規(guī)范（BSB UK，Annual Review2015/ 2016，2016）。

第三，另一方面，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會在評估銀行業(yè)文化中也列舉了一系列銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)避免的文化特征，這包括銀行機(jī)構(gòu)頻繁違反金融監(jiān)管要求，發(fā)生違法、不當(dāng)行為；拒絕承認(rèn)錯誤或從錯誤中習(xí)得教訓(xùn)；明顯缺乏風(fēng)險意識及風(fēng)險管理觀念；缺乏對客戶和同行應(yīng)有的尊重，并無法包容持不同意見者或是不符合其所期望的“特定類型”的人員；不愿在機(jī)構(gòu)內(nèi)部主動尋求并聽取反饋意見與建議；或企業(yè)高層未能認(rèn)識到公司內(nèi)部實(shí)際情況可能與董事會的預(yù)計的情況完全不同。這樣的銀行機(jī)構(gòu)即使擁有強(qiáng)大的企業(yè)文化和明顯的個性，卻也無法讓人確認(rèn)其具有一個“好”的銀行文化（BSB UK，Annual Review2015/2016，2016）。

在此背景下，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會設(shè)定了針對性的年度銀行業(yè)文化評估程序。這一程序并不強(qiáng)調(diào)使用統(tǒng)一的、一致的，適用于所有銀行機(jī)構(gòu)的“良好文化”模版來評價某銀行文化的情況，而是更多的質(zhì)詢、分析某銀行機(jī)構(gòu)的文化在推動和促進(jìn)其達(dá)成既定目標(biāo)方面所起的作用，如銀行董事會和企業(yè)高管所期望達(dá)成的文化、行為和標(biāo)準(zhǔn)方面的目標(biāo)是否在其內(nèi)部各個層面得以落實(shí)，董事會和高管在管理和設(shè)計企業(yè)文化方面的工作是否行之有效等。同時，在對各銀行機(jī)構(gòu)的文化進(jìn)行逐一評估的基礎(chǔ)上，銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會將進(jìn)一步在行業(yè)層面歸納銀行業(yè)的文化問題，從而總結(jié)良好的行業(yè)操作實(shí)踐、各銀行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部門間的差異、新出現(xiàn)的問題等，以便為銀行機(jī)構(gòu)提供最新的信息，促使其提高行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。此外，每個年度評估報告也會為銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會今后的工作提供指引，以形成正式的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、參數(shù)以及共同基準(zhǔn)（BSB UK，Annual Review2015/2016，2016）。

五、結(jié)論及對我的借鑒

銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會的設(shè)立對我國金融改革與銀行業(yè)治理的完善具有積極的借鑒作用。一方面，我國金融監(jiān)管者、銀行業(yè)及銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)深刻反思以往中國商業(yè)銀行各種違規(guī)、違法行為，進(jìn)一步剖析導(dǎo)致這些問題產(chǎn)生的根本性、但卻常被忽略或難以被察知的更深層次的銀行文化問題，繼而在本質(zhì)層面完善我國銀行業(yè)的企業(yè)文化，建立更高的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)及社會公眾可以在參考英國銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會的基礎(chǔ)上，考慮建立具有中國特色的獨(dú)立的、第三方的、行業(yè)自律性質(zhì)的銀行文化及標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，由銀行業(yè)以外的各界人士（占絕對多數(shù)）與來自銀行業(yè)內(nèi)的銀行家（占少數(shù)）共同組成，其運(yùn)作資金可以絕大部分由會員銀行機(jī)構(gòu)提供，少部分由社會公眾或政府機(jī)構(gòu)贊助。同時，在參考英國銀行標(biāo)準(zhǔn)委員會相關(guān)規(guī)范及運(yùn)營原則的基礎(chǔ)上，我國可以逐步確立與發(fā)布相關(guān)的銀行行業(yè)文化指引、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以及企業(yè)文化準(zhǔn)則等規(guī)范，逐漸建立起一套行之有效的中國銀行業(yè)文化評價體系，從而為更好的設(shè)定、改良和執(zhí)行良好的銀行機(jī)構(gòu)的企業(yè)價值與目標(biāo)，協(xié)調(diào)銀行機(jī)構(gòu)的商業(yè)活動與國民經(jīng)濟(jì)與社會的長效發(fā)展，減少違法與違規(guī)的事件發(fā)生，進(jìn)一步確保我國金融體系的穩(wěn)定性與安全性。

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作者簡介：鄒偉康（1973-），男，漢族，江蘇無錫人，畢業(yè)于英國約克大學(xué)并獲博士學(xué)位（金融監(jiān)管與銀行治理方向），現(xiàn)任職于對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)公共管理學(xué)院，研究方向：國際金融與銀行治理、金融監(jiān)管，及公司治理；熊妍（1975-），女，漢族，湖南常德人，畢業(yè)于湘潭大學(xué)經(jīng)濟(jì)系國際貿(mào)易專業(yè)，任職于常德出入境檢驗檢疫局，研究方向：金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)；王暖（1973-），女，漢族，山東濟(jì)南人，畢業(yè)于對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)獲得企業(yè)管理碩士學(xué)位，現(xiàn)任職于北京信托有限責(zé)任公司信托業(yè)務(wù)部高級信托經(jīng)理，研究方向：信托基金和養(yǎng)老基金投資。