移動互聯(lián)網(wǎng)、地方銀行主營業(yè)務與區(qū)域空間效應

楊俊杰　王現(xiàn)寧

[內(nèi)容摘要]本文以我國各省份層面的移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平與重慶郵政公司主營業(yè)務績效及資金流動的月度面板數(shù)據(jù)為樣本，采用偏差修正QML模型進行實證分析，構建出地方銀行主營業(yè)務績效區(qū)域交互影響的動態(tài)空間面板模型。結果表明，研究省域銀行主營業(yè)務績效變化情況必須考慮其空間相關性：全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司主營業(yè)務的績效影響存在時間滯后、空間滯后和時空滯后；區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平及其空間滯后項對重慶郵政公司主營業(yè)務績效影響存在正向作用，而全國其他區(qū)域在重慶郵政公司匯入資金辦理規(guī)模及其空間滯后項的作用則相反。最后，我們計算出了具體收斂效應、直接效應、間接效應和擴散效應的值。

[關鍵詞]移動互聯(lián)網(wǎng)；地方銀行；主營業(yè)務

一、問題與文獻回顧

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代，移動互聯(lián)網(wǎng)將互聯(lián)網(wǎng)的技術、平臺、商業(yè)模式和應用與移動通信技術結合在一起，極大地推動了互聯(lián)網(wǎng)普及和產(chǎn)業(yè)融合，而金融業(yè)與移動互聯(lián)網(wǎng)的加速融合產(chǎn)生了巨大的社會價值和產(chǎn)業(yè)空間。例如，余額寶和阿里小貸的出現(xiàn)對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響非常深刻，主要表現(xiàn)在：區(qū)域間地理上空間距離限制減弱，金融市場化程度不斷加深；移動支付、社交網(wǎng)絡、搜索引擎和云計算等將對人類金融模式產(chǎn)生根本性影響；金融機構和政府職能部門等主體經(jīng)濟預測和決策等行為更加依賴信息網(wǎng)絡和獲取互聯(lián)網(wǎng)絡上大量經(jīng)濟信息。在此背景下，地方銀行跨區(qū)經(jīng)營伴隨的信貸擴展和銀行績效區(qū)域影響成為區(qū)域金融的重要研究方面。

當前中國經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，已經(jīng)進入了經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，國民經(jīng)濟要保持中高速平穩(wěn)增長態(tài)勢，必須“穩(wěn)中求進、改革創(chuàng)新”，發(fā)揮“市場決定性作用”，移動互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展改變了居民傳統(tǒng)的金融交易行為，擴展了區(qū)域銀行地區(qū)經(jīng)營的范圍限制，同時，不同地區(qū)之間的移動互聯(lián)網(wǎng)存在差異成為一個客觀存在的事實。雖然國內(nèi)外圍繞銀行績效的研究非常豐富，但針對區(qū)域銀行主營業(yè)務績效的空間分析和移動互聯(lián)網(wǎng)用戶具體影響的研究仍然較少。為了填補上述研究的空白，本文以重慶郵政公司代理金融業(yè)務為樣本，收集了2010-2014年中國各省市層面與重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效相關的月度面板數(shù)據(jù)和移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相關指標，采用動態(tài)空間面板模型，分析移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展下區(qū)域銀行主營業(yè)務績效的動態(tài)空間影響關系，該研究具有一定的前瞻性和現(xiàn)實意義。

國內(nèi)外關于銀行績效的研究較為豐富，但大多集中在銀行績效與股權機構、治理機制、市場結構、跨區(qū)經(jīng)營、制度環(huán)境等之間相互關系方面。梅赫蘭發(fā)現(xiàn)，股權結構與企業(yè)業(yè)績（托賓Q值）和資產(chǎn)收益率均無顯著相關關系。楊德勇和曹永霞指出，第一股東的持股比例與銀行績效顯著負相關，而前五大股東及前十大股東的持股比例與銀行績效均顯著正相關，流通股比例與上市商業(yè)銀行的績效呈負相關。王戈陽等研究發(fā)現(xiàn)我國上市股份制商業(yè)銀行的董事會獨立性對績效有促進作用，但并不顯著，而股權結構對銀行績效有一定的影響。祝繼高等分析了我國城市商業(yè)銀行的公司治理結構對其信貸行為、不良貸款和銀行業(yè)績的綜合影響，發(fā)現(xiàn)股權結構是影響我國城市商業(yè)銀行信貸行為和經(jīng)營業(yè)績的重要因素。李維安和曹廷求利用山東、河南兩省28家城市銀行的調(diào)查樣本對我國地方商業(yè)銀行的股權結構、治理機制及其效果進行實證分析后指出，雖然我國地方性銀行國有和集中的股權結構特征明顯，但大股東的國有性質(zhì)并沒有對銀行績效產(chǎn)生影響，而集中型股權結構對銀行績效有明顯的積極影響。徐忠等研究了我國銀行業(yè)市場結構與銀行績效之間的關系，發(fā)現(xiàn)市場份額與銀行資產(chǎn)回報率之間有顯著的正相關關系，市場集中度和資產(chǎn)回報率之間存在著顯著的負向相關關系。Deng和Elyasiani指出，跨區(qū)域經(jīng)營可以擴大銀行存款資金來源、降低存款資金成本。王擎等首次對我國城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營的相關問題進行了實證研究，指出與只在本區(qū)域經(jīng)營的銀行相比，跨區(qū)域經(jīng)營能有效分散投資風險，避免區(qū)域經(jīng)濟波動的風險，有益于降低銀行風險水平。張震宇、黃筱偉和王靜以浙江溫州為個案，在調(diào)查和分析溫州市銀行業(yè)經(jīng)營績效的基礎上，揭示了制度環(huán)境、市場結構與商人文化成為銀行業(yè)穩(wěn)健高效經(jīng)營的深層原因。

然而，目前理論界對動態(tài)空間視角分析移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下區(qū)域銀行主營業(yè)務績效的動態(tài)空間效應的研究還相對匱乏，不同地區(qū)之間資金流動以及移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平存在差異已成為一個客觀存在的事實，加之移動互聯(lián)網(wǎng)等區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境日趨復雜，一省的區(qū)域銀行主營業(yè)務績效作為相對單獨的系統(tǒng)不斷受到其他省份區(qū)域和各種因素的交互效應影響，即區(qū)域銀行主營業(yè)務績效受到其他區(qū)域資金流動的空間維度上差異性影響（空間滯后項）、區(qū)域銀行主營業(yè)務績效受到其他區(qū)域資金流動的時間維度上滯后性影響（時間滯后項）或者上述兩種情形的共同影響（時空滯后）。當然，互聯(lián)網(wǎng)背景下移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展水平本身及其空間滯后是影響區(qū)域銀行主營業(yè)務績效的，并且是受到其他區(qū)域資金流動影響的重要環(huán)境因素?？偠灾瑓^(qū)域銀行主營業(yè)務績效受到其他區(qū)域資金流動的影響主要表現(xiàn)有空間收斂效應、空間擴散效應、直接效應、空間溢出效應（間接效應）、空間反饋效應等。因此，需要針對區(qū)域銀行主營業(yè)務績效空間分析和移動互聯(lián)網(wǎng)用戶的具體影響進行分析。

目前，空間計量經(jīng)濟學的發(fā)展已經(jīng)達到了成熟階段，并成為一種普遍接受的主流方法，其中，動態(tài)空間面板數(shù)據(jù)模型和方法得到了廣泛關注。但現(xiàn)有的大多文獻為兼顧簡易性和解釋性，基本模型（SLM或者SEM等）多設定為靜止，僅考慮到被解釋變量或隨機誤差項的空間滯后，未能較好地、動態(tài)地反映被解釋變量的時間滯后、時間空間同時滯后或者上述三種滯后同時存在的影響?；诖?，本文借鑒Elhorst等的研究并介紹了動態(tài)空間計量的面板模型和方法，以重慶郵政公司代理金融業(yè)務為樣本，收集2010-2014年中國各省市層面與重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效及資金流動相關指標的月度面板數(shù)據(jù)，以及移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相關指標數(shù)據(jù)，選取最新移動手機用戶指標表征移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，進而構建出中國鄰省間區(qū)域銀行績效空間交互效應影響動態(tài)空間面板計量模型，采用偏差修正QML模型進行參數(shù)估計，定量地、動態(tài)地分析移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展下區(qū)域銀行主營業(yè)務績效各種空間效應，以期對區(qū)域銀行主營業(yè)務績效受到影響差異性有多方位的認識，并最終為相關部門的決策提供一定的經(jīng)驗證據(jù)。

三、實證結果及分析

（一）數(shù)據(jù)說明與變量解釋

1.數(shù)據(jù)說明。2003-2009年以來，中國四大國有商業(yè)銀行（中國工商銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行）相繼完成轉制和上市，發(fā)展相對成熟，基本成為國際化綜合型的大型上市銀行。相比較而言，中國郵政代理金融業(yè)務的發(fā)展相對滯后，并呈現(xiàn)出以下幾個特征：

（1）雖然中國郵政代理金融業(yè)務發(fā)展較為緩慢，但其發(fā)展歷程和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展時間點契合度較高。2007年1月29日，中國郵政集團公司與國家郵政局掛牌成立，中國郵政政企分開，統(tǒng)稱“中國郵政”。中國郵政集團自2008年開始轉型，即中國郵政集團公司與中國郵政儲蓄銀行分營后，郵政集團公司開始開展代理郵政儲蓄銀行等辦理儲蓄、信貸、公司等金融業(yè)務，同時收取手續(xù)費的新業(yè)務；2010年8月11日，中國郵政集團公司與TOM集團聯(lián)合推出的合資B2C網(wǎng)站郵樂網(wǎng)在北京正式啟動上線。與此同時，該階段也是中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展較快的一段歷程。2001年11月，中國移動開啟“移動夢網(wǎng)”創(chuàng)業(yè)計劃，標志著中國移動互聯(lián)網(wǎng)的開始時間是2008年，中國電信運營商重組，拆分中國聯(lián)通，將聯(lián)通現(xiàn)有的CDMA網(wǎng)和GSM網(wǎng)分離，CDMA網(wǎng)并人中國電信，整合GSM網(wǎng)和中國網(wǎng)通成立新聯(lián)通，中國鐵通并人中國移動，至此，5家變?yōu)?家。隨后，2009年1月，3G牌照發(fā)放，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通三家運營商均取得了自己的3G牌照。因此，該階段正是移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的快速普及階段，而在隨后的2010年也是移動互聯(lián)網(wǎng)投資劇增的重要年份，盛大、網(wǎng)易、九城、華巖資本和聯(lián)想等紛紛對移動互聯(lián)網(wǎng)進行大規(guī)模投資。

（2）由于歷史原因，中國郵政代理金融業(yè)務點區(qū)域分布較多，且在鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有支點，區(qū)域性差異明顯。中國郵政代理金融業(yè)務點依托中國郵政速遞和儲蓄銀行等網(wǎng)點在各地區(qū)不斷開展，帶有明顯的地域色彩。以重慶郵政公司為例，重慶郵政公司經(jīng)過前后26年發(fā)展，已成為全市網(wǎng)點規(guī)模第二、網(wǎng)點覆蓋面最廣、客戶最多的金融服務機構。截至2013年，重慶郵政公司擁有營業(yè)網(wǎng)點1727個，占全市所有銀行網(wǎng)點的32.92%，并提供電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行和電視銀行等電子服務渠道，服務觸角遍及廣袤城鄉(xiāng)。目前，重慶郵政公司代理金融的客戶主要分布在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村，鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)的客戶數(shù)占重慶郵政公司總客戶數(shù)的72%，再加上郵政公司的全國性機構性質(zhì)，在品牌影響、綜合實力和網(wǎng)絡覆蓋上具有無可比擬的優(yōu)勢，這也使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村的外出務工人群成為重慶郵政公司的主要客戶，對代理金融業(yè)務的貢獻特別大，導致每年春節(jié)前后的一兩個月時間異地款項的流入規(guī)模巨大。因此，重慶郵政公司代理金融業(yè)務的這些特點對研究在移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下，其他省市與重慶郵政代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的動態(tài)空間影響關系提供了良好的基礎。

（3）移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對于中國郵政代理金融業(yè)務既是機遇也是挑戰(zhàn)，二者相互影響，正確把握二者關系對研究區(qū)域金融新模式有一定借鑒意義。謝平、鄒傳偉指出，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡和云計算等將對人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。而移動互聯(lián)網(wǎng)因其便捷性和易獲得性加速了互聯(lián)網(wǎng)的普及，也加速了互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)的融合。以移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對于重慶郵政代理金融業(yè)務的區(qū)域績效為樣本，可為探索出區(qū)域金融新模式提供支撐。

因此，本文選取重慶郵政公司代理金融業(yè)務為樣本，實際研究時間區(qū)間選至為2010年3月-2014年3月，實際研究對象為我國31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）。主要變量及各指標原始數(shù)據(jù)分別來源于2010-2013年的《中國統(tǒng)計年鑒》《中國信息統(tǒng)計年鑒》《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告》《中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告（2014）》以及各地區(qū)相關年份的統(tǒng)計年鑒、中宏數(shù)據(jù)庫、wind資訊金融數(shù)據(jù)庫等其他官方網(wǎng)站；省會地區(qū)之間的空間距離，根據(jù)國家地理信息系統(tǒng)網(wǎng)站提供的1：400萬電子地圖用Geoda軟件測量和goode earth所得；根據(jù)重慶郵政公司的數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，可以統(tǒng)計得出其他省市流入重慶本地的存貸款數(shù)額、交易筆數(shù)的數(shù)據(jù)來源，因此，本文關于各省市流入重慶的存貸款總額和交易筆數(shù)的數(shù)據(jù)均來自于重慶郵政公司的信息管理系統(tǒng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

2.變量解釋。

（1）被解釋變量。RMFID：全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度。其計算方式為：每月各省市匯入重慶郵政公司代理金融業(yè)務筆均額度=每月各省市匯入總額/每月各省市匯入總筆數(shù)。該變量可以直接反映空間范圍內(nèi)，其他省市資金流動對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響的地域差異和最為真實的資金使用水平，其數(shù)據(jù)來源為重慶郵政公司的信息管理系統(tǒng)通過實時監(jiān)測31個省市區(qū)對重慶地區(qū)資金流動情況得來。該指標來源于公司系統(tǒng)內(nèi)部，涉及商業(yè)機密，收集難度較大，不同于傳統(tǒng)的社會統(tǒng)計指標，但其實用性、針對性更強，且更強調(diào)及時性。

（2）解釋變量。RFFID：全國其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務匯入資金業(yè)務規(guī)模。其計算方式為：每月各省市匯人重慶郵政公司代理金融業(yè)務資金規(guī)模=每月各省市匯入重慶郵政公司代理金融業(yè)務的總筆數(shù)，指在通過業(yè)務的總筆數(shù)反應各省市在重慶郵政公司的業(yè)務規(guī)模，因為與資金匯入的總額相比，資金匯入的總筆數(shù)更能反應該業(yè)務在其他省市的客戶數(shù)量及將來業(yè)務潛在的發(fā)展趨勢。

RMPL：各區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平。中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大會發(fā)布的移動互聯(lián)網(wǎng)藍皮書《中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告（2014）》中指出，“我國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進入全民時代，截至2014年1月，我國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達8.38億戶，在移動電話用戶中的滲透率達67.8%；手機網(wǎng)民規(guī)模達5億，占總網(wǎng)民數(shù)的八成多，手機保持第一大上網(wǎng)終端地位”?；诟魇?、市、區(qū)的移動互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計難度較大，且沒有專業(yè)的統(tǒng)計方法，因此，本文選取我國31個省、市、區(qū)月度統(tǒng)計的各省市移動手機用戶數(shù)量表征區(qū)域（各省份）移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，并作為考察的對象，其可以直接反映中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的地域差異和較為真實的使用水平，同樣可以間接表示中國移動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展的地區(qū)差異性。

（二）實證分析結果解釋

1.區(qū)域銀行主營業(yè)務的空間自相關性。莫蘭指數(shù)檢驗結果證實，全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度（RMFID）存在正的空間相關性，相關系數(shù)為0.362（見表2）。這表明研究省域銀行主營業(yè)務績效變化情況必須考慮其空間相關性。

2.空間面板偏差修正QML模型結果分析。

首先，根據(jù)上述模型的檢驗結果，采用偏差修正QML估計模型對區(qū)域銀行主營業(yè)務及移動互聯(lián)網(wǎng)的影響進行研究。模型估計的主要參數(shù)及統(tǒng)計檢驗的結果（見表3），極大似然值為-12886.757，R2為0.816，τ+δ+η趨近于1，τ+δ+η=0.697，而RMFID不存在空間協(xié)整，模型擬合較好，整體而言模型具備一定解釋力。

其次，全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響程度的時間滯后RMFID、空間滯后WDRMFID和時空滯后WnRMFID均通過了顯著性檢驗，表明它是影響RMFID的重要因素。

RMFID的回歸系數(shù)為0.590，且在1%的顯著性水平下通過檢驗。這表明全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響程度的時間滯后效應顯著，且具有明顯的正向促進作用，即在其他因素不變的情況下，既定省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度受到前一期的影響，t-1期對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度每增加1個單位，將導致t期對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度提升0.590個單位?？臻g滯后WDRMFID回歸系數(shù)為0.235，且達到了5%的顯著性水平。這表明全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度空間滯后效應顯著，且具有明顯的正向促進作用，即在其他因素不變的情況下，既定省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度受到一定空間距離中其他省份區(qū)域RMFIDt的影響。整體而言，一定空間范圍內(nèi)其他省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度每增加1個單位，將促進某一省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度提升0.235個單位，這一研究結果可以佐證省域間的RMFID。是相互影響的，而在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展、網(wǎng)上零售和網(wǎng)購消費不斷盛行的背景下，這種影響將會顯現(xiàn)出區(qū)域間價格趨于一致的可能性。此外，空間滯后WRMFID的回歸系數(shù)，可看作全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響程度的空間擴散效應。同理，時空滯后WDRMFID的回歸系數(shù)為-0.129，并通過1%的顯著性水平，且表現(xiàn)為負向作用?？梢?，地方銀行主營業(yè)務受到各省市區(qū)匯入款項等資金流人的影響，該部分帶來績效影響的同時存在時間、空間和時空滯后，該方面的發(fā)現(xiàn)對解釋省域區(qū)域銀行主營業(yè)務績效變化和差異有一定幫助。

區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平（RMPL）及其空間滯后項通過顯著性檢驗；全國其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務匯人資金辦理規(guī)模（RFFID）及其空間滯后項通過顯著性檢驗，但前者均為正向作用，而后者均為反向作用。區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平RMPL及其空間滯后項WDRMFID的回歸系數(shù)分別為0.326和2.264，且在10%和1%的顯著性水平下通過檢驗，即既定省域區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平提高1個單位，將帶動該區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度提升0.326個單位。同時，它又受到空間范圍內(nèi)其他省域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平的正面影響，空間范圍內(nèi)其他省域RMPL，每提高1個單位，將導致該省域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的影響程度上升2.264個單位。主要原因可以歸結為：移動互聯(lián)網(wǎng)擴散打破當?shù)啬酥寥珖秶鷥?nèi)金融機構的發(fā)展地理限制；互聯(lián)網(wǎng)使用和互聯(lián)網(wǎng)平臺建設導致市場的概念更加模糊和寬泛；消費者可以通過手機等終端設備隨時隨地辦理資金業(yè)務，例如，重慶郵政公司推出的手機銀行、網(wǎng)上銀行和其他快捷支付方式都可以辦理部分現(xiàn)金業(yè)務或理財業(yè)務。

最后，表4給出了全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響收斂效應的具體大小和t值檢驗，直接收斂效應為-0.411，表示既定省份區(qū)域RFFID收斂效應強度，間接收斂為0.014，表示其他省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響的收斂效應，總收斂效應為-0.397，直接收斂效應和總收斂效應都通過了1%的顯著性水平，τ+δ+η不等于1，表明不同省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響發(fā)展趨勢是收斂的。

兩個解釋變量長期和短期的直接效應，間接效應（空間溢出效應）（如表5所示）。得出的收斂效應、直接效應、間接效應和擴散效應的值有助于我們深入了解各種影響因素是如何作用于全國其他區(qū)域并最終影響重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的。

四、結論與啟示

根據(jù)以上動態(tài)空間面板計量模型的結果，我們發(fā)現(xiàn)：研究省際間區(qū)域銀行主營業(yè)務績效變化情況必須考慮其空間相關性；全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響的時間滯后、空間滯后和時空滯后是影響它的重要因素；區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平及其空間滯后項對全國其他區(qū)域以及對重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效影響有正向作用，而全國其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務匯入資金辦理規(guī)模及其空間滯后項的作用則相反；最后，具體收斂效應、直接效應、間接效應和擴散效應的測算值有助于我們了解各種影響因素是如何作用于全國其他區(qū)域并最終影響重慶郵政公司代理金融業(yè)務主營業(yè)務績效的。

從研究來看，地方銀行主營業(yè)務績效受到外部其他地區(qū)的影響，該影響存在時間、空間和時空的滯后效應，因此，在考核地方銀行的績效時需要分類考核，應兼顧本地區(qū)和周圍地區(qū)同時影響；同時，實證結果也表明，本區(qū)域和全國其他省市區(qū)域的移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對本區(qū)域地方銀行績效的影響都存在正向效應。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，各大商業(yè)銀行電子渠道對物理渠道的替代率將不斷提高，越來越多的銀行業(yè)務將通過網(wǎng)絡進行辦理，使得銀行的經(jīng)營對傳統(tǒng)物理網(wǎng)點的依賴程度減弱，也使得銀行的服務范圍不斷突破地域限制。因此，地方銀行發(fā)展業(yè)務或跨區(qū)域經(jīng)營時不能盲目關注區(qū)域間辦理資金業(yè)務的規(guī)模，更重要的是發(fā)展、維護和培養(yǎng)長期和優(yōu)質(zhì)客戶，保證績效的長期穩(wěn)定。

本文研究的局限性在于銀行業(yè)各大銀行數(shù)據(jù)的收集，因此樣本僅局限于重慶郵儲公司，但是我們可以從中看出移動互聯(lián)網(wǎng)與地方銀行主營業(yè)績之間的區(qū)域空間效應。在互聯(lián)網(wǎng)金融全面發(fā)展的今天，進一步研究商業(yè)銀行主營業(yè)務績效與快速發(fā)展下的移動互聯(lián)網(wǎng)之間的關系具有現(xiàn)實意義。