互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭迅猛，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管等問(wèn)題一直是研究討論的重點(diǎn)。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類入手，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略進(jìn)行探究，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提出風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)管理

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是當(dāng)今社會(huì)發(fā)展的熱點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)借貸、融資等業(yè)務(wù)也隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)技術(shù)更新發(fā)展的步伐正在加快。未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)占到金融行業(yè)相當(dāng)大的一部分份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展所帶來(lái)的沖擊力也是不容小覷，任何一種形式的金融創(chuàng)新都將會(huì)給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)巨大的收益和風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一項(xiàng)重要的工作，特別是在金融創(chuàng)新發(fā)展不斷發(fā)展的時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)管理是擺在行業(yè)發(fā)展的重中之重的地位。特別是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，如何把控風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)是行業(yè)的首要工作。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融背景出發(fā)探究該何如應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分類

傳統(tǒng)的金融行業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)線風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。主要是從商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、基金公司等主要的金融中介機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨到的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)的形式有所不同，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是分為五種重要承載形態(tài)，它是以第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)金融銷售平臺(tái)以及金融創(chuàng)新平臺(tái)等為發(fā)展的主要形式。比起傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)主要是以如騰訊、京東、阿里巴巴等著名的電商及互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)金融行業(yè)以及云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)相融合的新興產(chǎn)物，是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)切入新金融等模式，因此，該行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)除了包含傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)之外，還將面臨到新的風(fēng)險(xiǎn)種類。根據(jù)研究總結(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)種類主要有如圖一所示的五種風(fēng)險(xiǎn)種類，分別是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)安全性風(fēng)險(xiǎn)、及其他風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出爆炸似的發(fā)展，低門(mén)檻的行業(yè)準(zhǔn)入制度以及行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性使得整個(gè)行業(yè)問(wèn)題層出。網(wǎng)絡(luò)信貸、第三方支付這兩種重要的互聯(lián)網(wǎng)金融形式很容易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的金融行業(yè)會(huì)有比較系統(tǒng)化的征信過(guò)程，嚴(yán)格把控借款者不能按時(shí)償還貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的客戶群體大都通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸的方式，對(duì)于借款的金融公司而言，對(duì)于貸款者的信用程度難以估算，而對(duì)于貸款者而言，往往也會(huì)因?yàn)檎麄€(gè)行業(yè)在初期發(fā)展時(shí)的魚(yú)龍混雜狀況遭遇網(wǎng)絡(luò)詐騙事件?！敖栀J寶”等事件也是屢見(jiàn)不鮮，因此，交易雙方都會(huì)遭遇信用風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，信息技術(shù)在整個(gè)交易過(guò)程中起到至關(guān)重要的作用，很多的交易都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)技術(shù)完成，因此，交易雙方特別是從業(yè)者的操作失誤也會(huì)引起危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間較短，所以相關(guān)配套的法律法規(guī)制度不夠完善，因此，在初期發(fā)展的過(guò)程中，由于誠(chéng)信等各種問(wèn)題的出現(xiàn)導(dǎo)致缺乏約束管制，網(wǎng)絡(luò)欺詐、經(jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題都會(huì)導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)。除了前三種常見(jiàn)的傳統(tǒng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之外，互聯(lián)網(wǎng)金融也會(huì)由于自身的特殊性，出現(xiàn)一些行業(yè)本身特質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)。例如系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)，其中就存在支付安全保障和網(wǎng)絡(luò)完全問(wèn)題。除此之外，也會(huì)隨之出現(xiàn)例如道德風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展很大程度上幫助了微小型企業(yè)在發(fā)展時(shí)資金短缺的現(xiàn)狀，也為投資者提供了一個(gè)很可觀的融資渠道。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也是會(huì)給金融行業(yè)管理帶來(lái)了挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)的出現(xiàn)產(chǎn)生巨大的影響，很大程度上影響著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。所以，在管理的過(guò)程中要充分考慮到兩個(gè)行業(yè)的兼容性。針對(duì)研究總結(jié)的金融風(fēng)險(xiǎn)種類，互聯(lián)網(wǎng)金融除了按照風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)基本策略之外，還應(yīng)該按照行業(yè)本身的特點(diǎn)針對(duì)特有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理。信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于P2P借貸方式的業(yè)務(wù)當(dāng)中，交易雙方都面臨著這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此，必須要加快互聯(lián)網(wǎng)模式下金融系統(tǒng)的征信力度，利用云計(jì)算等技術(shù)收集大量借款人的信息確保貸款還款安全。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)歷來(lái)要比我國(guó)發(fā)展的更快，所以在管理過(guò)程中可參考發(fā)達(dá)國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，利用多渠道監(jiān)控管理信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)管理。操作風(fēng)險(xiǎn)是由于交易雙方由于操作失誤而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因此，為了減少失誤的發(fā)生把控操作風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融的操作系統(tǒng)多設(shè)計(jì)相關(guān)的應(yīng)急環(huán)節(jié)。這些操作環(huán)節(jié)必須在整個(gè)交易中起到止損作用，通過(guò)這種操作環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)便可以減少操作失誤所帶來(lái)的損失，同時(shí)也可以對(duì)整個(gè)流程起到監(jiān)管作用。金融風(fēng)險(xiǎn)具有強(qiáng)烈的傳導(dǎo)性，因此，一旦產(chǎn)生損失，則這種就會(huì)隨著整個(gè)金融關(guān)系網(wǎng)蔓延開(kāi)來(lái)。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)階段發(fā)展缺乏系統(tǒng)的法律法規(guī)去規(guī)范行業(yè)，因此，國(guó)家應(yīng)該加快完善法律系統(tǒng)，將第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管力度加強(qiáng)。將行業(yè)的準(zhǔn)入、維護(hù)顧客的個(gè)人信息安全性、提高交易真實(shí)性、以及顧客權(quán)益保障等常見(jiàn)問(wèn)題立法保障。

4.系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展必須依賴于健康的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，虛擬的信息化交易不受任何地域時(shí)間空間的限制，然而網(wǎng)絡(luò)安全也會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)巨大影響。一旦黑客病毒入侵，交易風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及整個(gè)金融系統(tǒng)，必須保證整個(gè)金融系統(tǒng)的安全性。因此，要加強(qiáng)密鑰管理和加密技術(shù)的完善，保護(hù)系統(tǒng)終端的安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新興的產(chǎn)業(yè)，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)也只是停留在認(rèn)為其是“地下錢(qián)莊”，認(rèn)為其信譽(yù)度不高出現(xiàn)認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)。所以，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的正確宣傳作用，讓人們更準(zhǔn)確掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)。另外，也可以頒布相關(guān)法律法規(guī)維護(hù)交易者的合法權(quán)益。

三、結(jié)語(yǔ)

依托于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)其傳導(dǎo)速度會(huì)比傳統(tǒng)的金融行業(yè)要更快，所以做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作十分重要。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的建議，必須要加大立法力度，用法律手段規(guī)范行業(yè)發(fā)展。另外，還需要加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管力度，管理市場(chǎng)準(zhǔn)入原則，完善監(jiān)管組織及成立相關(guān)的自律組織?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的研究是一個(gè)非常復(fù)雜的工作，其風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)多變多樣，因此必須進(jìn)行長(zhǎng)期探究，只有通過(guò)綜合式的管理才能使互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：向茜（1988—），女，湖南人，吉首大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院，助教，研究方向：金融風(fēng)險(xiǎn)管理，國(guó)際金融。

※基金項(xiàng)目：吉首大學(xué)校級(jí)科研資助項(xiàng)目（編號(hào)：15JD011）.