企業(yè)風(fēng)險管理淺議

陳溪

[提要] 在當(dāng)今這個充滿挑戰(zhàn)和競爭的時代，全面了解企業(yè)面臨的風(fēng)險，采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險管理，已成為企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。本文闡述風(fēng)險管理的重要性以及我國企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及問題，并對完善我國企業(yè)風(fēng)險管理提出建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險；風(fēng)險管理；問題；建議

中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2016年1月6日

一、風(fēng)險的概念及種類

風(fēng)險的定義目前主要有兩種觀點：一是以美國學(xué)者威力特等為典型代表的靜態(tài)學(xué)派，他們把風(fēng)險理解為不確定事件。這種理解從風(fēng)險管理與保險關(guān)系的角度出發(fā)，以概率的觀點對風(fēng)險進(jìn)行定義；二是以美國學(xué)者威廉姆斯和賽因斯為典型代表的動態(tài)學(xué)派，他們認(rèn)為：“風(fēng)險是在一定條件下，一定時間內(nèi)可能產(chǎn)生結(jié)果的變動。”這種變動就是預(yù)期結(jié)果與實際的差異，意味著預(yù)期結(jié)果和實際結(jié)果的不一致或偏差。因此，這種變動越大，風(fēng)險越大。

企業(yè)風(fēng)險可分為政策風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、日常經(jīng)營風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險。政策風(fēng)險主要是國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策或行業(yè)政策改變導(dǎo)致企業(yè)所面臨的風(fēng)險；戰(zhàn)略風(fēng)險主要表現(xiàn)在企業(yè)的多元化經(jīng)營與企業(yè)并購方面；日常經(jīng)營管理風(fēng)險按照日常運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)劃分，主要包括供應(yīng)風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險和銷售風(fēng)險；企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險則是指企業(yè)財務(wù)活動目標(biāo)不能得以實現(xiàn)的可能性，包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金可回收風(fēng)險及收益分配風(fēng)險。

二、風(fēng)險管理的含義

企業(yè)經(jīng)營管理過程中會遇到各式各樣的事件，這些事件可能對企業(yè)產(chǎn)生不利影響或有利影響。產(chǎn)生負(fù)面影響的事件代表了風(fēng)險，可能阻礙企業(yè)價值創(chuàng)造：產(chǎn)生正面影響的事件能夠抵消不利影響或者為企業(yè)帶來機(jī)會。風(fēng)險管理就是對上述風(fēng)險和機(jī)會的管理，通過采取一定措施對風(fēng)險進(jìn)行檢測評估，使風(fēng)險降低到可以接受的程度，并將其控制在某一可以接受的水平上。它是企業(yè)從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營過程中對待風(fēng)險的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項，并進(jìn)行管理為實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理的保證。

三、風(fēng)險管理要素

近年來，學(xué)術(shù)界對于風(fēng)險管理內(nèi)部要素的研究主要包括實施動因和構(gòu)成要素兩個方面：一方面認(rèn)為企業(yè)是否實行風(fēng)險管理除了提升企業(yè)價值的原因外，還取決經(jīng)營狀況和前景、市場競爭和企業(yè)的風(fēng)險偏好等因素，而公司組織結(jié)構(gòu)不適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險管理的要求以及公司不愿變革的惰性，則是阻礙企業(yè)風(fēng)險管理的主要因素；另一方面關(guān)于企業(yè)風(fēng)險管理的構(gòu)成要素，以COSO提出的內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控等八要素最為經(jīng)典。此外，也有學(xué)者通過實證分析論證了公司治理和組織文化在企業(yè)風(fēng)險管理中也同樣發(fā)揮了積極的作用。（1）內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境包含組織的基調(diào)，它為主體內(nèi)的人員如何認(rèn)識和對待風(fēng)險設(shè)定了基礎(chǔ)，包括風(fēng)險管理理念和風(fēng)險容量、誠信和道德價值觀以及他們所處的經(jīng)營環(huán)境；（2）目標(biāo)設(shè)定。必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識別影響目標(biāo)實現(xiàn)的潛在事項。企業(yè)風(fēng)險管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)支持和切合該主體的使命，并且與它的風(fēng)險容量相符；（3）事項識別。必須識別影響主體目標(biāo)實現(xiàn)的內(nèi)部和外部事項，區(qū)分風(fēng)險和機(jī)會。機(jī)會應(yīng)被反饋到管理當(dāng)局的戰(zhàn)略或目標(biāo)制定過程中；（4）風(fēng)險評估。通過考慮風(fēng)險的可能性和影響來對其加以分析，并以此作為決定如何管理的依據(jù)。風(fēng)險評估應(yīng)立足于固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險；（5）風(fēng)險應(yīng)對。管理當(dāng)局選擇風(fēng)險應(yīng)對、回避、承受、降低或者風(fēng)險分擔(dān)，采取一系列行動以便把風(fēng)險控制在主體風(fēng)險容限和風(fēng)險容量以內(nèi)；（6）控制活動。制定和執(zhí)行政策與程序以幫助確保風(fēng)險應(yīng)對得以有效實施；（7）信息與溝通。確保有關(guān)員工履行其職責(zé)的信息得以識別、獲取和溝通。有效溝通的含義比較廣泛，包括信息在主體中的向下、平行和向上流動；（8）監(jiān)控。對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行全面監(jiān)控，必須加以修正。監(jiān)控可以通過持續(xù)的管理活動、個別評價或者兩者結(jié)合來完成。

四、企業(yè)風(fēng)險管理的意義

（一）風(fēng)險管理有利于企業(yè)自身的生存和發(fā)展。在當(dāng)今國際國內(nèi)市場的激烈角逐情況下，企業(yè)風(fēng)險總是客觀存在的。企業(yè)不但要抵御各種自然災(zāi)害的威脅，而且還要防范各種突發(fā)性的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，如市場風(fēng)險、金融風(fēng)險、投融資風(fēng)險等。企業(yè)只有全面地了解各種可能存在的風(fēng)險，并分析和研究導(dǎo)致這些風(fēng)險的因素，實施相應(yīng)的措施，才能減少企業(yè)的損失，從而經(jīng)受優(yōu)勝劣汰的市場競爭考驗，并在競爭中求得生存和發(fā)展。

（二）風(fēng)險管理有利于企業(yè)增強(qiáng)活力和提高經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是不會風(fēng)平浪靜的，企業(yè)只有正視風(fēng)險并把握各種機(jī)會進(jìn)行創(chuàng)新、開拓，才有出路，如果一味地忽視或回避風(fēng)險，就會失去可能的機(jī)會，從而使企業(yè)喪失活力。這是因為，機(jī)會和風(fēng)險總是并存的。企業(yè)在尋找和利用機(jī)會的同時，又必須重視風(fēng)險管理，才能使企業(yè)站穩(wěn)腳跟。

（三）加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管理有利于分散金融風(fēng)險。信用風(fēng)險是我國金融業(yè)所面臨的主要風(fēng)險，而信用風(fēng)險最突出的表現(xiàn)則是不良貸款數(shù)額巨大等。企業(yè)經(jīng)營管理不善，效益低下，則是造成銀行大量不良貸款的主要原因。當(dāng)企業(yè)缺乏競爭優(yōu)勢，產(chǎn)品銷售不出去，必然造成大量的信貸資金沉淀呆滯。企業(yè)就會面臨債務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。因此，只有加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管理，才能從根本上分散金融風(fēng)險。

（四）加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管理有利于整個國際經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)健康發(fā)展。企業(yè)的興衰同國民經(jīng)濟(jì)的蕭條和繁榮休戚相關(guān)，企業(yè)發(fā)展的成敗嚴(yán)重影響著國民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展?？v觀當(dāng)今國有企業(yè)存在的問題，從根本上說，還是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所承擔(dān)的各種風(fēng)險如政策性風(fēng)險、債務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等所造成的。因此，只有從企業(yè)風(fēng)險管理的角度去認(rèn)識，企業(yè)才能擺脫困境，整個國民經(jīng)濟(jì)才能步入良性循環(huán)的軌道。

五、我國企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

我國對風(fēng)險管理的研究起步較晚，針對企業(yè)風(fēng)險管理的研究又十分匱乏，大多數(shù)企業(yè)缺乏風(fēng)險管理的意識，沒有對風(fēng)險管理產(chǎn)生足夠的重視，因此當(dāng)前企業(yè)在風(fēng)險管理方面存在著眾多亟待解決的問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）風(fēng)險和風(fēng)險管理意識不強(qiáng)。企業(yè)管理目前最大的特點就是重數(shù)量輕質(zhì)量，在這種落后管理思想的引導(dǎo)下，企業(yè)往往會單純追求銷量、利潤和市場份額的上漲，更注重眼前實際利益，而容易忽視風(fēng)險的存在和風(fēng)險管理的重要性與必要性。許多企業(yè)的管理者和員工普遍缺乏風(fēng)險意識，企業(yè)并沒有建立相應(yīng)的風(fēng)險管理機(jī)制。即使有些企業(yè)建立了風(fēng)險管理機(jī)制，也是間歇性地進(jìn)行風(fēng)險管理活動，意識到時便進(jìn)行監(jiān)管，事后又大多忽略，因而對風(fēng)險不能及時發(fā)現(xiàn)，待到發(fā)現(xiàn)風(fēng)險時又不能及時采取有效的措施。

（二）組織架構(gòu)不合理。首先，有些企業(yè)治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，缺乏科學(xué)決策、良性運行機(jī)制和執(zhí)行力，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗，難以實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。以董事會為核心的現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和以監(jiān)事會為核心的內(nèi)部控制機(jī)制尚未真正建立。有部分企業(yè)即使設(shè)立了董事會、監(jiān)事會等相應(yīng)機(jī)構(gòu)，但由于人員素質(zhì)、信息不對稱等原因，也多流于形式；其次，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置不科學(xué)，權(quán)責(zé)分配不合理，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)重疊、職能交叉或缺失、推諉扯皮，運行效率低下。各部門不能各司其職、各負(fù)其責(zé)，空有其形，失去了獨立性，且存在一人身兼數(shù)職的現(xiàn)象，不相容職務(wù)的控制存在嚴(yán)重問題。

（三）信息溝通體制不完善。信息溝通在企業(yè)風(fēng)險管理過程中發(fā)揮著重要的作用，但企業(yè)由于高質(zhì)量資源要素獲取難度大、業(yè)務(wù)管理不完善等原因，缺乏必要的基于計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)的硬件設(shè)施，外部客觀條件上就很難保證信息傳遞的高效迅捷。同時，大多數(shù)企業(yè)尚未建立完善的信息溝通機(jī)制，不能確保信息的及時捕捉和正確傳遞，使得企業(yè)信息系統(tǒng)功能不健全，內(nèi)容不完整，容易導(dǎo)致企業(yè)決策失誤，相關(guān)政策措施難以落實，影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營乃至威脅企業(yè)生存。

（四）忽視企業(yè)文化建設(shè)。缺乏積極向上的企業(yè)文化，可能導(dǎo)致員工喪失對企業(yè)的信心和認(rèn)同感，企業(yè)將缺乏凝聚力和競爭力；缺乏開拓創(chuàng)新、團(tuán)隊協(xié)作和風(fēng)險意識，可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展目標(biāo)難以實現(xiàn)，影響可持續(xù)發(fā)展；缺乏誠實守信的經(jīng)營理念，可能導(dǎo)致舞弊事件的發(fā)生，造成企業(yè)損失，影響企業(yè)信譽(yù)。

（五）企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全。內(nèi)部控制就是企業(yè)內(nèi)部采取的風(fēng)險管理，企業(yè)只有從加強(qiáng)內(nèi)部控制做起，才能使企業(yè)安全運行。但現(xiàn)有許多企業(yè)不是內(nèi)控制度不健全就是內(nèi)控制度形同虛設(shè)，沒有起到合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合理合法、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整，提高經(jīng)營效率效果，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的目的。

（六）風(fēng)險管理專項資金不足。企業(yè)風(fēng)險管理需要大量的資金作為建立和維系整個風(fēng)險管理體系的支撐力量，但有些企業(yè)卻很難達(dá)到完善的風(fēng)險管理體系要求的資金基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)。一方面完善的風(fēng)險管理體系要求尚處于管理模式摸索狀態(tài)下的企業(yè)投入相當(dāng)數(shù)量的資金用于風(fēng)險管理硬件投資、風(fēng)險管理人員投資、風(fēng)險管理外部投資等，給原本資金周轉(zhuǎn)并不靈敏的企業(yè)帶來較大的資金壓力；另一方面企業(yè)由于自身信貸級別較低、外部金融監(jiān)管機(jī)制不利等原因，均存在不同程度的融資渠道狹窄、融資難度大的問題，只能較大程度地依賴內(nèi)源融資，這樣企業(yè)風(fēng)險管理在資金短板的情況下難以達(dá)到理想的效果。

六、完善我國企業(yè)風(fēng)險管理的建議

針對我國企業(yè)風(fēng)險管理存在的問題，筆者提出以下幾點建議：

（一）加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，增強(qiáng)全員風(fēng)險意識。企業(yè)應(yīng)積極培育具有自身特色的企業(yè)文化，引導(dǎo)和規(guī)范員工行為，打造以主業(yè)為核心的企業(yè)品牌，形成整體團(tuán)隊的向心力，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)當(dāng)培育體現(xiàn)企業(yè)特色的發(fā)展愿景、積極向上的價值觀、誠實守信的經(jīng)營理念和履行社會責(zé)任和開拓創(chuàng)新的企業(yè)精神，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力。同時，加強(qiáng)對管理層、企業(yè)員工的風(fēng)險管理教育培訓(xùn)，增強(qiáng)企業(yè)成員的責(zé)任感、使命感和風(fēng)險防范意識，以提高風(fēng)險發(fā)現(xiàn)的及時性和風(fēng)險管理的高效性。

（二）科學(xué)設(shè)計組織架構(gòu)，明確員工崗位職責(zé)。組織架構(gòu)是指企業(yè)按照國家有關(guān)法律法規(guī)、股東大會決議和企業(yè)章程，結(jié)合企業(yè)實際，明確股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和企業(yè)內(nèi)部各層級機(jī)構(gòu)設(shè)置、職責(zé)權(quán)限、人員編制、工作程序和相關(guān)要求的制度安排。完整的組織架構(gòu)是建立健全企業(yè)風(fēng)險管理體制的組織保障，對促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、管理體制和運行機(jī)制起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照科學(xué)、精簡、高效、透明、制衡的原則，綜合考慮企業(yè)性質(zhì)、發(fā)展戰(zhàn)略、文化理念和管理要求等因素，合理設(shè)置內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)，明確職責(zé)權(quán)限，避免職能交叉、缺乏或權(quán)責(zé)過于集中，形成相互制約、相互協(xié)調(diào)的工作機(jī)制。

（三）建立健全信息管理體制，提升交流溝通的有效性。企業(yè)應(yīng)根據(jù)成本和效益相匹配的原則，適當(dāng)引進(jìn)必要的基于計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)的硬件設(shè)施和應(yīng)用程序等，建立良好的信息管理系統(tǒng)，及時、準(zhǔn)確地收集、處理企業(yè)信息，在外部客觀條件上減少乃至消除對企業(yè)風(fēng)險管理不必要的限制。同時，建立和完善信息溝通機(jī)制，改變企業(yè)信息傳遞單一向的現(xiàn)狀，實現(xiàn)信息的雙向乃至多向溝通，一方面保證信息自上而下傳遞的準(zhǔn)確性，使員工明確履行相應(yīng)職責(zé)；另一方面確保信息自下而上以及橫向反饋的及時性，以便于管理層及時發(fā)現(xiàn)和解決問題。

（四）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度管理。風(fēng)險管理與內(nèi)部控制作為企業(yè)管理的兩大工具，各自經(jīng)歷了理論體系的創(chuàng)新和實務(wù)操作的發(fā)展。內(nèi)部控制由傳統(tǒng)的內(nèi)部牽制制度逐步發(fā)展為以風(fēng)險為導(dǎo)向的內(nèi)部控制整合框架，風(fēng)險管理也由分散的財務(wù)、經(jīng)營和戰(zhàn)略風(fēng)險管理逐漸發(fā)展為整合風(fēng)險管理。實踐證明，內(nèi)部控制的有效實施有賴于風(fēng)險管理的技術(shù)方法，而風(fēng)險管理離開了內(nèi)部控制作為手段支撐也將流于形式。我國的企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系將內(nèi)部控制與風(fēng)險管理融為一體。通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度的管理能提高組織運行的效率，降低舞弊發(fā)生的可能性。

（五）拓寬融資渠道，保證企業(yè)風(fēng)險管理資金供應(yīng)。為保證企業(yè)風(fēng)險管理資金供應(yīng)，企業(yè)應(yīng)精簡設(shè)置風(fēng)險管理機(jī)制，降低風(fēng)險管理成本。一方面企業(yè)除了傳統(tǒng)的銀行貸款融資外，還可通過網(wǎng)絡(luò)融資等新方式拓寬資金來源，為企業(yè)經(jīng)營和風(fēng)險管理提供更多資金；另一方面企業(yè)應(yīng)依據(jù)成本效益原則，充分考慮現(xiàn)實成本和長遠(yuǎn)效益，避免設(shè)置不必要的部門和環(huán)節(jié)，降低風(fēng)險管理成本，提高管理效率。

總之，企業(yè)風(fēng)險管理作為保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的重要組成部分，對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，完善的風(fēng)險管理體系能夠促進(jìn)企業(yè)形成競爭優(yōu)勢，利于其鞏固市場地位。有效地對各種風(fēng)險進(jìn)行管理，有利于企業(yè)做出正確的決策、有利于保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整、有利于實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營活動目標(biāo)，對企業(yè)來說具有重要的意義。