銀行小微企業(yè)貸款，貸款環(huán)境與政策

粟勤 張娜

摘要：文章立足于北京市，考察近三年銀行小微企業(yè)貸款，研究銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和貸款環(huán)境對小微企業(yè)貸款的影響，并與津滬渝三個直轄市進行對比分析。研究發(fā)現(xiàn)，北京市小微企業(yè)貸款增速高于其他城市，但小微企業(yè)貸款在全部貸款中的比重卻處于墊底位置；北京市銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)集中度下降，但壟斷程度仍高于其他城市；此外，法制與社會信用環(huán)境建設(shè)相對落后。促進北京市小微企業(yè)金融服務(wù)的可持續(xù)發(fā)展需要改善銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)外，還需加快法制與社會信用環(huán)境建設(shè)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；銀行貸款；銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)

銀行業(yè)金融機構(gòu)為我國千萬戶中小微企業(yè)提供了萬億元的資金規(guī)模，不僅超過小額貸款公司和融資租賃公司，而且也超過創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)交易市場和債券市場（史建平，2015）。正是基于銀行貸款對于緩解小微企業(yè)融資困境的重要作用，本文立足于北京市，考察近三年銀行小微企業(yè)貸款，研究銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和貸款環(huán)境對小微企業(yè)貸款的影響，并與津滬渝三個直轄市進行對比分析，以期發(fā)現(xiàn)北京市銀行小微企業(yè)貸款方面存在的問題與原因，從而進一步推動銀行小微貸款的健康發(fā)展。

一、 四直轄市銀行小微企業(yè)貸款比較

1. 小微企業(yè)貸款絕對規(guī)模比較。

（1）小微企業(yè)貸款余額比較。從絕對規(guī)模來看，上海市小微企業(yè)貸款連續(xù)三年領(lǐng)先，貸款余額從2012年的6 953億元上升到了2014年的8 885億元。2012年貸款規(guī)模排列第二位的是天津（2 745億元），其次是北京（2 546億元）和重慶（2 245億元）。到2014年，北京市的貸款規(guī)模上升到了第二位（5 106億元），天津（3 476億元）和重慶（3 377億元）位列第三和第四。

自2013年起，全國銀行小微企業(yè)貸款由高速增長轉(zhuǎn)為趨于穩(wěn)定增長，越來越多的銀行從單純追求“貸款余額”增長轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蟆敖痤~”與“戶數(shù)”雙增長（史建平，2014、2015）。2013年～2014年上海和重慶的銀行小微企業(yè)貸款增速在相對平穩(wěn)中有所下降。而2013年北京市銀行小微企業(yè)貸款在較低基數(shù)的基礎(chǔ)上加速到25.88%，2014年增速達到驚人的59.31%。

這反映了競爭壓力下銀行在開發(fā)小微企業(yè)貸款時粗放的經(jīng)營模式。在經(jīng)濟增速下降的背景下，小微企業(yè)貸款規(guī)模如此高的增速難以持續(xù)。

（2）個人經(jīng)營性貸款余額比較。個人經(jīng)營性貸款是銀行等金融機構(gòu)向個人借款人發(fā)放的用于合法經(jīng)營活動的人民幣貸款。小微企業(yè)主以自然人的名義申請貸款，只要貸款用于所在企業(yè)的經(jīng)營活動，其目的與企業(yè)貸款無異。因此，以小微企業(yè)主（包括個體工商戶）為對象的個人經(jīng)營性貸款是廣義的小微企業(yè)貸款中的一部分。

與小微企業(yè)貸款余額的表現(xiàn)不同，北京市個人經(jīng)營性貸款（包括個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額的絕對規(guī)模連續(xù)三年領(lǐng)先于其他三個城市，到2014年達到2 198億元，分別是上海（1 083億元）、天津（555億元）和重慶（1 458億元）的2.03倍、3.96倍和1.51倍。從需求方面來看，北京留學(xué)回國人員達10萬人，占全國四分之一。他們中相當一部分人在北京市政府各類優(yōu)惠政策的激勵下在京創(chuàng)業(yè)，北京市個人經(jīng)營性貸款需求可能更高。從供給方面來看，近年來越來越多的銀行將小微業(yè)務(wù)與個人貸款、個人與家庭理財業(yè)務(wù)相結(jié)合而進行大零售管理。北京市作為四大國有銀行、民生銀行、中信銀行、華夏銀行和光大銀行的總部，銀行大零售的發(fā)展進展更快。這可能是北京市連續(xù)三年個人經(jīng)營性貸款余額高居榜首的原因。

2. 小微企業(yè)貸款相對規(guī)模比較。

（1）小微企業(yè)貸款與個人經(jīng)營性貸款之和/GDP比較。為了更好地分析和比較四直轄市小微企業(yè)貸款規(guī)模，有必要計算廣義的小微企業(yè)貸款余額（即小微企業(yè)貸款+個人經(jīng)營性貸款）在地區(qū)GDP的比重。在金融發(fā)展理論中，金融機構(gòu)貸款/GDP是衡量金融發(fā)展深度最經(jīng)典的指標（？觬ihák et al.，2012），故廣義的小微企業(yè)貸款規(guī)模/GDP可以看作是衡量各地小微企業(yè)金融服務(wù)深度的指標。上海的GDP最高，但其廣義的小微企業(yè)貸款規(guī)模也最大，2012年～2014年中其廣義的小微企業(yè)貸款的相對規(guī)模均在40%上下。而2012年北京市廣義的小微企業(yè)貸款余額/GDP只有21.20%，處于墊底位置。但此期間北京市廣義的小微企業(yè)貸款增速驚人，到2014年，北京市廣義的小微企業(yè)貸款/GDP上升到34.24%，提高了10多個百分點，超過重慶（33.89%）和天津（25.64%）。

（2）小微企業(yè)貸款/企業(yè)貸款比較。另一個比較小微企業(yè)貸款相對規(guī)模的指標是小微企業(yè)貸款在全部企業(yè)貸款余額中的比重，這一指標可以反映銀行小微企業(yè)貸款相對于全部企業(yè)貸款的投入，以及小微企業(yè)貸款與全部企業(yè)貸款相比的變化。上海該指標在2012年以27.68%排在第一并連續(xù)三年保持首位，到2014年已經(jīng)上升到了29.19%。北京市該項比例一直是四個城市中最低的，2012年為9.49%，僅為上海市當年水平的三分之一，此后雖有所提升，但到2014年也只有13.75%，約為上海市和重慶市同年水平的一半左右。

北京市小微企業(yè)貸款在企業(yè)貸款中的比重連續(xù)三年低于其他三個城市，說明近年來北京市銀行的主要貸款資源用于支持大中型企業(yè)，與其他三個城市相比，北京市的銀行業(yè)對小微企業(yè)的支持遠遠不足。

二、 四直轄市銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)比較

銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對于小微企業(yè)貸款可獲得性有重要影響。小微企業(yè)信息不透明的特征及中小銀行在處理“軟信息”方面的優(yōu)勢使之有更大的激勵發(fā)放小微企業(yè)貸款，而大銀行由于更加復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)導(dǎo)致更高的代理成本，對小企業(yè)貸款時會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟的問題（Berger & Udell，1995；2002；Stein，2002；李志赟，2002）。因而，高度集中的銀行業(yè)市場不利于小微企業(yè)貸款的發(fā)展。為此，有必要探究四地銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的特點及其與小微企業(yè)貸款之間的關(guān)系。

1. 國有商業(yè)銀行市場份額比較。資產(chǎn)的市場份額是傳統(tǒng)的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的指標。而小微企業(yè)信息不透明、貸款成本高等特征還要求銀行離小微企業(yè)盡可能近。中小銀行機構(gòu)數(shù)量太少、市場份額太低則意味著它們距離小微企業(yè)的太遠，貸款成本過高對小微企業(yè)貸款造成不利影響。此外，小微企業(yè)貸款需要投入大量的人力資源收集和處理各種渠道的軟信息，即使銀行開發(fā)基于供應(yīng)鏈的小微企業(yè)批量貸款模式，也仍然需要一定的人力在后臺對信息進行核實。如果中小銀行從業(yè)人員數(shù)量不足、市場份額太低，也不利于小微企業(yè)貸款的發(fā)展。

2012年～2014年，四城市五大國有銀行機構(gòu)和從業(yè)人員數(shù)量的市場份額均呈下降趨勢，其中北京市五大國有銀行機構(gòu)和從業(yè)人員的市場份額分別下降4.74個百分點和3.2個百分點，前者降幅居首位，后者降幅僅次于重慶（3.37個百分點）。此期間北京市中小銀行機構(gòu)和從業(yè)人員的市場份額快速增長，對于推動銀行小微企業(yè)貸款產(chǎn)生了積極影響。但橫向比較，由于五大國有銀行中有四家總部設(shè)在北京，因此，北京市銀行業(yè)的集中度仍然比較高。截至2014年底，北京市五大國有銀行機構(gòu)的市場份額為41.45%，僅次于上海（42.29%）。而從業(yè)人員數(shù)量仍占據(jù)了銀行業(yè)市場一半的份額，比位居第二的天津（45.10%）高出5.13個百分點。

從資產(chǎn)總額的市場份額來看，2012年～2014年間除上海外，其他三個城市五大國有銀行的市場份額均不同程度下降，其中北京五大國有銀行資產(chǎn)的市場份額下降2.5個百分點。但橫向比較，北京市銀行業(yè)市場集中度仍然最高。

綜合以上三點可知，無論以機構(gòu)、從業(yè)人員，還是以資產(chǎn)的市場份額來衡量，2012年～2014年期間，與其他三個城市一樣，北京市的銀行業(yè)市場集中度總體呈現(xiàn)下降趨勢，但銀行業(yè)市場的集中度仍然高于其他三個城市。

2. 城市商業(yè)銀行市場份額比較。城市商業(yè)銀行（以下簡稱城商行）作為我國銀行業(yè)的“第三梯隊”，以服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)地區(qū)經(jīng)濟為市場定位，它們的戶均貸款規(guī)模多在100萬元以下，不僅遠遠低于國有銀行千萬元的水平，而且也低于股份制銀行數(shù)百萬元的量級，真正服務(wù)于更多以小商戶、小業(yè)主為主體的小微金融受益群體（史建平，2014、2015）。因而，城商行市場份額的提升有利于小微企業(yè)，特別是微型企業(yè)貸款的發(fā)展。

2012年～2014年，無論機構(gòu)、從業(yè)人員或是資產(chǎn)的市場份額，城商行市場份額排列前位的均是天津，到2014年，天津市的城商行在機構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人數(shù)和資產(chǎn)三個方面市場份額分別達到10.70%、12.14%和17.76%。同年，上海城商行機構(gòu)與資產(chǎn)的市場份額排列第二，重慶城商行從業(yè)人員數(shù)量的市場份額排列第二，而北京城商行機構(gòu)與從業(yè)人員數(shù)量的市場份額排在第三位，而資產(chǎn)的市場份額則排在最末。值得注意的是，與其他三個城商行的市場份額基本呈增長態(tài)勢不同的是，北京城商行從業(yè)人員和資產(chǎn)的市場份額卻分別下降了2.05和0.74個百分點。

自2006年中國銀監(jiān)會放開城商行跨區(qū)經(jīng)營限制以來，一些在總部城市具有良好表現(xiàn)的城商行紛紛開始在其他重點城市、特別是四個直轄市設(shè)立分支機構(gòu)，在一定程度上改變了入駐城市的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)，也促進了當?shù)匦∥⑵髽I(yè)貸款的發(fā)展。根據(jù)各城商行官方網(wǎng)站提供個數(shù)據(jù)計算，截至2014年底，已有11家異地城商行在北京設(shè)立82家營業(yè)網(wǎng)點，占北京銀行業(yè)營業(yè)網(wǎng)點中的市場份額僅為2.07%，低于上海和天津。北京市城商行市場份額不高，與異地城商行引進數(shù)量不足有關(guān)。

三、 四直轄市小微企業(yè)貸款環(huán)境比較

1. 地方政府改善貸款環(huán)境的舉措比較。在改善貸款環(huán)境方面，除了按照中央的部署將擔保公司分期分批接入中國人民銀行的征信體系外，各地方政府還建立小微企業(yè)信用信息系統(tǒng)，完善抵質(zhì)押物評估機制。但四直轄市政府工作的重點和推進速度有顯著的差異。北京市除了推動相關(guān)部門為融資性擔保機構(gòu)擔保業(yè)務(wù)快速辦理各類抵押物和質(zhì)押的登記外，2011年還提出推廣中小企業(yè)信用報告，2012年要求整合工商、稅務(wù)、海關(guān)等部門的基礎(chǔ)信息，建設(shè)中關(guān)村信用信息平臺和科技企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。2014年再次提出加快建立小微企業(yè)評級發(fā)布和信息通報制度。

天津市從2010年開始就建立地方中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)，實現(xiàn)信用信息的全面共享。2013年底開始小微企業(yè)信用評級工作，2014年市政府每年在財政預(yù)算中安排一定比例的資金，重點用于中小企業(yè)服務(wù)體系、公共服務(wù)平臺、信用擔保體系建設(shè)。上海市更是制度建設(shè)先行。早在2010年就出臺了地方性的知識產(chǎn)權(quán)評估標準，對知識產(chǎn)權(quán)評估師的基本要求、職業(yè)責任、評估操作程序、評估方法、評估參數(shù)等方面進行全面的規(guī)范，為促進銀行向科技和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)貸款創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。此外，上海市有關(guān)部門按照規(guī)定可向社會公開的企業(yè)信用信息，都向各類融資擔保機構(gòu)開放，支持融資擔保機構(gòu)開展與擔保業(yè)務(wù)有關(guān)的信息查詢。同時也于2014年初以科技型中小企業(yè)為對象，試點開展中小企業(yè)信用評級工作，將信用評級與開發(fā)信貸產(chǎn)品相結(jié)合。而重慶市于2012年依托人民銀行重慶營業(yè)管理部和市工商局建立惡意欠款人“黑名單”制度，為銀行等金融機構(gòu)提供借款人征信服務(wù)。

綜述所述，在改善貸款環(huán)境的舉措中，北京市沒有像上海那樣著力建設(shè)知識產(chǎn)權(quán)評估標準，在地方小微企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)方面也落后于天津和重慶。除了在中關(guān)村高科技園外，北京市在全市小微企業(yè)法制和社會誠信環(huán)境建設(shè)方面并沒有突破性的進展。

2. 小微企業(yè)貸款環(huán)境比較。為了量化和評價京津滬渝四直轄市的法制環(huán)境和社會誠信環(huán)境，我們利用王小魯、余靜文、樊綱主編的《中國分省企業(yè)經(jīng)營環(huán)境指數(shù)2013年報告》中的數(shù)據(jù)。其中的“法制環(huán)境”由“司法公正與效率”、“經(jīng)營者合法權(quán)益的保障”兩個指標組成，衡量地區(qū)司法系統(tǒng)執(zhí)法過程中的公正程度及效率水平；“社會誠信環(huán)境”指適合企業(yè)經(jīng)營的地區(qū)社會誠信環(huán)境。數(shù)據(jù)來自對全國4 000多家企業(yè)的問卷調(diào)查，評分以5～1表示（數(shù)值越大表示該方面表現(xiàn)越佳）。

天津市在法制環(huán)境和社會誠信環(huán)境兩方面均表現(xiàn)優(yōu)異，分別以3.63和3.56分位列全國首位；上海市法制和誠信環(huán)境分值分別為3.36和3.42，均排在全國第二位；重慶和北京的法制環(huán)境分別排在全國第四和第五名，分數(shù)為3.33。社會誠信方面，北京以3.31分排在天津、上海之后，位列全國第三；而重慶社會誠信得分為3.17，排在全國第11位。通過比較可知，北京市的法制環(huán)境與其他三個城市相比較為薄弱，而社會誠信環(huán)境也有進一步提高的空間。

綜合來看，當度量從正規(guī)金融部門融資難易程度的指標（包括從銀行貸款的難易程度和除貸款利率外的額外費用兩個分項指標）時，北京市的得分只有3.02，排在全國第16位，不僅低于天津和上海，而且低于重慶。

四、 結(jié)論與政策建議

總結(jié)全文，可以得到這樣的結(jié)論：首先，北京市小微企業(yè)貸款規(guī)模高速增長，2014年絕對與相對規(guī)模僅次于上海。但北京小微企業(yè)貸款在全部企業(yè)貸款余額中的比重一直低于其他三個城市，銀行的貸款對小微企業(yè)的支持遠遠不足。其次，北京市銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)集中度下降，但壟斷程度仍高于其他城市，中小銀行還有進一步發(fā)展的空間。最后，北京市法制與社會信用環(huán)境建設(shè)相對滯后，小微企業(yè)從正規(guī)金融部門融資比其他城市更難。

為此，本文提出以下政策建議：

第一，改善銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、提高中小銀行的市場份額。除了鼓勵在京中小銀行發(fā)展外，還應(yīng)該有針對性地選擇一些在小微企業(yè)金融服務(wù)方面技術(shù)先進、業(yè)績突出的外地城市商業(yè)銀行加以引進，并支持已經(jīng)進入北京市場的外地城市商業(yè)銀行增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，以強化它們的示范效應(yīng)和鯰魚效應(yīng)，進一步推動北京市小微企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展。

第二，進一步完善法制環(huán)境和社會信用體系建設(shè)，為小微企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境是政府不可推卸的責任，盡管任務(wù)艱巨，但一旦完善，則可促進小微企業(yè)金融服務(wù)可持續(xù)發(fā)展。為此，應(yīng)將完善法制環(huán)境與社會信用體系建設(shè)放作為各項工作的重點?？梢越梃b上海的經(jīng)驗，制定《知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估辦法》和《知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估技術(shù)規(guī)范》，從評估對象、知識產(chǎn)權(quán)評估師的基本要求、職業(yè)責任、評估操作程序、評估方法、評估參數(shù)等方面制定知識產(chǎn)權(quán)評估標準，使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的評估有法可依，促進高科技與文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)貸款的發(fā)展。還應(yīng)該進一步整合金融、工商、稅務(wù)、法院、海關(guān)、質(zhì)檢等部門信息，建立北京市小微企業(yè)信用信息網(wǎng)，實現(xiàn)信用信息“一站式”查詢，并擴大小微企業(yè)信用信息的使用范圍（例如：可作為政府招標采購時考慮的一個重要標準），構(gòu)建完善的失信懲戒、守信受益的信用約束機制。更重要的是，完善融資擔保公司的考核機制，制定P2P平臺的考核管理辦法。對于違規(guī)、跑路和詐騙的擔保公司和P2P平臺，其法人代表和高層管理人員一律列入“黑名單”，終身禁止在京進入金融業(yè)。

第三，完善小微企業(yè)金融服務(wù)考核、鼓勵差異化競爭和精細化管理。應(yīng)該更注重小微企業(yè)貸款質(zhì)量考核，注重貸款筆數(shù)、戶數(shù)、貸款期限和實際需求的匹配程度，鼓勵銀行主導(dǎo)“下沉”客戶對象，并進行精細化管理、規(guī)范競爭。

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