關(guān)于“一股二賣”中股權(quán)適用善意取得制度的研究

牛銳

摘 要：關(guān)于“一股二賣”制度中的股權(quán)如何適用善意取得，不管是從理論應(yīng)用還是司法實(shí)踐中爭(zhēng)論從未休止，新頒布的《公司法解釋三》第27條明文規(guī)定了“一股二賣”適用善意取得，可以說(shuō)是為現(xiàn)實(shí)司法運(yùn)用中的股權(quán)的買賣提供了很大的參考價(jià)值，但僅規(guī)定參照適用《物權(quán)法》第106條，在實(shí)踐中的運(yùn)行還是存在諸多的問(wèn)題。首先股權(quán)與物權(quán)在性質(zhì)，轉(zhuǎn)讓方式等方面存在很大的差異，其次公司法中對(duì)股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題規(guī)定的諸多限制，這使得受讓人要想通過(guò)善意取得獲得股權(quán)存在著層層阻礙。

關(guān)鍵詞：股權(quán)；善意取得；一股二賣

一、物權(quán)和股權(quán)的性質(zhì)比較

物權(quán)，依《物權(quán)法》39條規(guī)定具有所有權(quán)的性質(zhì)，是指權(quán)利人依法對(duì)其所享有的的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，占有、使用、收益和處分的權(quán)利。物權(quán)具有支配性，排他性，相對(duì)于債權(quán)而言具有優(yōu)先性，優(yōu)先于債權(quán)適用。物權(quán)也是一種涉及財(cái)產(chǎn)利益的權(quán)利，財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的權(quán)利適用于善意取得。

相較之下，股權(quán)的性質(zhì)，理論界一直以來(lái)有很多的爭(zhēng)議，各種學(xué)說(shuō)層出不窮，具有代表性的主要有所有權(quán)說(shuō)、債權(quán)說(shuō)、股東獨(dú)立民事權(quán)利說(shuō)等[1]。筆者更贊成獨(dú)立民事權(quán)利說(shuō)，即股權(quán)既具有人身性又具有財(cái)產(chǎn)性，股東通過(guò)參與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，獲取財(cái)產(chǎn)性收益。目前我國(guó)《公司法》第4條規(guī)定公司的股東依法享有對(duì)資產(chǎn)的收益權(quán)、對(duì)公司一些重大問(wèn)題的決策權(quán)以及和對(duì)公司運(yùn)營(yíng)管理者的選擇權(quán)等?？梢?jiàn)，股權(quán)不僅包含財(cái)產(chǎn)上的獲益權(quán)，還包括股東作為投資者參與公司經(jīng)營(yíng)決策等與人身相關(guān)的非財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，包括公司修改章程，公司合并分立，改變公司形式以及發(fā)行新股的優(yōu)先權(quán)、表決權(quán)、知情權(quán)、分配利益請(qǐng)求權(quán)、在自己或者公司的權(quán)益受到損害的時(shí)候，還可以以自己或者公司的名義對(duì)侵害公司或者自己利益的人依法尋求司法救濟(jì)的權(quán)利。[2]。這些與人身相關(guān)的非財(cái)產(chǎn)性權(quán)利使得股東的財(cái)產(chǎn)收益得以體現(xiàn)，股東可以自行行使。而善意取得制度只適用于財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的權(quán)利，因此股東這些人身相關(guān)的權(quán)利并不適合善意取得。公司法中的有限公司是兼具人合性與資合性，既有與股東人身利益相關(guān)的，也有與股東財(cái)產(chǎn)利益相關(guān)的。有限公司之中的股東大多較為熟悉和彼此信任，其中人合性的有關(guān)規(guī)定內(nèi)容較多。因此有限公司并不適用善意取得制度。而股份公司是資合性的公司，只與股東財(cái)產(chǎn)性利益相關(guān)，能夠適用善意取得制度。

二、善意取得中股權(quán)與物權(quán)的適用差異

物權(quán)法中，善意取得制度的構(gòu)成要件主要有以下幾點(diǎn)，1.出賣人實(shí)施了無(wú)權(quán)處分。2.買受人是善意。3.買受人支付了合理的對(duì)價(jià)。4.已經(jīng)辦理完畢合法的轉(zhuǎn)讓手續(xù)（動(dòng)產(chǎn)已經(jīng)完成了交付或者不動(dòng)產(chǎn)已經(jīng)完成了登記）。物權(quán)法中適用善意取得制度的前提是權(quán)利人實(shí)施了無(wú)權(quán)處分，損害其他人的合法權(quán)益。而“一股二賣”中股權(quán)轉(zhuǎn)讓所主張善意取得的條件是股東在有權(quán)處分的前提下對(duì)自己享有的股權(quán)的不合理使用，且第三人受讓股權(quán)時(shí)是善意的，并已經(jīng)辦理完畢合法受讓的手續(xù)。雖然受讓人取得股權(quán)的條件完備，但由于出讓股東不合理的使用自己的處分權(quán)，損害其他股東或者公司的合法利益。因?yàn)楣竟蓶|人數(shù)多少、所持股份的數(shù)量的變化，均會(huì)對(duì)公司及其他股東的所獲收益產(chǎn)生極大影響。再者“一股二賣”中股權(quán)轉(zhuǎn)讓在受讓人和股東完成上述善意受讓的條件下，必須還未辦理工商登記的，后來(lái)的受讓人才可以發(fā)生善意取得。為此在“一股二賣”中適用善意取得制度將更為嚴(yán)格，目的是為了更好保護(hù)其他股東的合法權(quán)益以及公司的利益。[3]

三、關(guān)于“物權(quán)”與“股權(quán)”在轉(zhuǎn)讓與公示上的區(qū)別

（一）在轉(zhuǎn)讓方面的區(qū)別

物權(quán)在轉(zhuǎn)讓方面，并不需要取得其他人同意即可轉(zhuǎn)讓自己所享有的物權(quán)，因?yàn)槲餀?quán)是絕對(duì)權(quán)，物權(quán)人享有對(duì)自己的物占有，使用，收益和處分的權(quán)利。在優(yōu)先購(gòu)買權(quán)方面，物權(quán)法中僅限于以下幾種人享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，房屋租賃合同中的承租人，按份共有人，合伙企業(yè)中的合伙人。這幾種優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使除了需要在同等條件，“同等條件”就是在價(jià)款，支付時(shí)間，支付方式等條件上無(wú)異，并且需要權(quán)利人沒(méi)有將權(quán)益處分給自己的近親屬或者其他共有人及合伙人，并且沒(méi)有第三人善意購(gòu)買且已辦理登記手續(xù)的。

相比而言股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形更復(fù)雜一些，需要滿足的條件也更嚴(yán)格。法律規(guī)定公司可以通過(guò)制定公司章程來(lái)對(duì)股東轉(zhuǎn)讓進(jìn)行限制。公司章程對(duì)股東具有約束力，股東之間對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓相對(duì)自由，而對(duì)外轉(zhuǎn)讓則存在諸多限制，其實(shí)在我們的現(xiàn)實(shí)實(shí)踐中第三人想要通過(guò)受讓股權(quán)來(lái)獲得股東資格進(jìn)入公司是受到層層限制的，因?yàn)楣蓶|轉(zhuǎn)讓股權(quán)不僅需將變更記載于股東名冊(cè)，并且同時(shí)要滿足兩個(gè)條件，一是經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意，二是其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。也就是說(shuō)不僅要取得公司其他股東過(guò)半數(shù)的無(wú)異議，而且還需要公司內(nèi)的其他股東放棄在“同等條件”下其享有優(yōu)先受讓股權(quán)。

（二）在公示上的差異

股權(quán)的變動(dòng)，以工商登記產(chǎn)生對(duì)外對(duì)抗效力。而物權(quán)的變動(dòng)，動(dòng)產(chǎn)交付轉(zhuǎn)移，不動(dòng)產(chǎn)登記轉(zhuǎn)移，記載于不動(dòng)產(chǎn)登記簿上的事項(xiàng)對(duì)外產(chǎn)生“公信力”，并且法律規(guī)定登記人應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)容真實(shí)性負(fù)責(zé)。公眾是基于對(duì)不動(dòng)產(chǎn)登記簿上記載事項(xiàng)的信賴進(jìn)行交易。[4]而在股權(quán)的工商登記方面，法律并未嚴(yán)格規(guī)定登記人需要對(duì)內(nèi)容的真實(shí)性負(fù)責(zé)，并且工商登記也沒(méi)有公信力，對(duì)登記的內(nèi)容沒(méi)有法律的明確保障，很容易使人們?yōu)E用權(quán)利，鉆法律的空子，使得現(xiàn)實(shí)中有很多實(shí)際權(quán)利人與工商登記簿上記載的權(quán)利人不一致的事件發(fā)生。因此在股權(quán)工商登記方面應(yīng)該也需要規(guī)定一些權(quán)利人對(duì)工商登記內(nèi)容負(fù)責(zé)的制度，更好的解決糾紛。

四、關(guān)于股權(quán)善意取得制度的完善

在司法實(shí)踐中“一股二賣”案例頻繁，而公司法中僅僅有的司法解釋，并不能很好平衡現(xiàn)實(shí)中的利益沖突，為此希望1.國(guó)家能對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)問(wèn)題作出更加細(xì)化的規(guī)定。2.對(duì)股權(quán)工商登記制度作出嚴(yán)格規(guī)定，增加對(duì)登記內(nèi)容真實(shí)性和正確性負(fù)責(zé)制度，3.對(duì)濫用權(quán)利的人規(guī)定適用民事責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重可以引入刑事責(zé)任追究。加強(qiáng)受損害的權(quán)利人的救濟(jì)，更好的為現(xiàn)實(shí)生活中的股權(quán)糾紛問(wèn)題提供法律的依據(jù)。

五、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)實(shí)司法實(shí)踐中，“一股二賣”中的善意后買受人通常難以構(gòu)成善意取得，因?yàn)樵撌茏屓艘叫枰埔?，支付?duì)價(jià)，辦理完合法的手續(xù)，這期間就要受到層層阻礙。需要后受讓人一直保持善意，這在現(xiàn)實(shí)生活中其實(shí)很難實(shí)現(xiàn)。因此進(jìn)一步明確股權(quán)與物權(quán)在性質(zhì)上的區(qū)別，適用善意取得制度上的區(qū)別，以及股權(quán)與物權(quán)在轉(zhuǎn)讓與公示上存在的差異，以便更好的在司法實(shí)踐中平衡各方的利益，維護(hù)法律的公平正義。

（作者單位：黑龍江大學(xué)法學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 江平，孔祥俊.論股權(quán)[J].中國(guó)法學(xué)，1994，（1）：72-77；趙旭東.公司法學(xué)[M]，北京：高等教育出版社，2006：317-319；末永敏和.現(xiàn)代日本公司法[M].北京：人民法院出版社，2000：59-61.

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[3] 王薔薇.股權(quán)善意取得制度適用“一股二賣”情形之辯析[J].法制博覽，2015.

[4] 巴晶焱.“審理股權(quán)轉(zhuǎn)讓案件相關(guān)問(wèn)題的調(diào)查一涉及工商登記中交叉問(wèn)題的研究”，《法律適用》2009：56.