外幣合同的不同支付方式對(duì)企業(yè)的影響

張明秋

摘要：企業(yè)對(duì)已經(jīng)簽訂的外幣合同在需要支付外幣時(shí)采用哪種支付方式，購(gòu)匯還是外幣貸款？企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)慎重考慮匯率波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，靈活選擇外幣合同的支付方式。

關(guān)鍵詞：外幣合同 支付方式 企業(yè)

外幣合同，即在簽訂合同時(shí)，合同價(jià)格是以外幣計(jì)價(jià)的合同。由于匯率波動(dòng)帶來(lái)的巨大影響，所以企業(yè)選擇不同的外幣合同支付方式對(duì)企業(yè)的影響是不同的。特別是對(duì)于一些建設(shè)周期長(zhǎng)、投資金額大的建設(shè)項(xiàng)目，例如：核電項(xiàng)目。

一、購(gòu)匯支付

購(gòu)匯，即購(gòu)買方對(duì)已經(jīng)發(fā)生的外幣交易在需要支付外幣時(shí)用人民幣去購(gòu)換成外幣支付的一種行為。

（1）核電企業(yè)采用購(gòu)匯支付的特殊性。對(duì)于核電企業(yè)來(lái)說(shuō)，在支付外幣合同進(jìn)度款的當(dāng)天采用即期匯率把需要支付的外幣金額用購(gòu)匯方式及時(shí)支付給供應(yīng)商的支付形式。但由于大多數(shù)核電企業(yè)不具備進(jìn)出口貿(mào)易、大量購(gòu)匯、核燃料進(jìn)口等貿(mào)易資質(zhì)，因此，核電企業(yè)在簽訂進(jìn)口合同時(shí)都會(huì)采用委托代理的采購(gòu)方式。委托代理采購(gòu)方式給購(gòu)匯支付的操作帶來(lái)一定的復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)性。例如，核電企業(yè)在簽訂進(jìn)口合同時(shí)一般需要簽訂三方委托代理采購(gòu)合同，即委托方（核電企業(yè)）、受托方（具備進(jìn)出口貿(mào)易資質(zhì)的企業(yè)）、國(guó)外供應(yīng)商三方作為合同主體，委托方、受托方合并為購(gòu)買方作為甲方，國(guó)外供應(yīng)商作為乙方。由于不具備大量購(gòu)匯的資質(zhì)，委托方在支付外幣合同進(jìn)度款時(shí)，只能按即期匯率把合同進(jìn)度款（外幣金額）換算成本幣后支付給受托方。受托方在收到委托方的本幣后再去銀行購(gòu)匯，然后再支付給國(guó)外供應(yīng)商。這樣委托方支付本幣的時(shí)間與受托方購(gòu)匯的時(shí)間就會(huì)存在時(shí)間差，由于匯率的不斷變化，委托方支付給受托方的本幣，與受托方購(gòu)匯所用的本幣金額就會(huì)有差異。月末，委托方與受托方進(jìn)行結(jié)算，采用多退少補(bǔ)的形式及時(shí)結(jié)清。

（2）購(gòu)匯支付核電企業(yè)的影響。由于委托方支付給受托方本幣與受托方購(gòu)匯的時(shí)間存在時(shí)間差，加上匯率的影響產(chǎn)生的匯兌損益，對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生一定的影響。但委托方的支付時(shí)間與受托方的購(gòu)匯時(shí)間相差比較短，一般只有2-3天的時(shí)間，所以匯兌損益的金額相比外幣貸款支付的方式少了很多，對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)影響就小，降低企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

購(gòu)匯支付方式，操作流程復(fù)雜，加上受托方需要購(gòu)匯的時(shí)間，無(wú)形中就會(huì)延長(zhǎng)合同支付的時(shí)間，存在合同違約—延期支付的風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的信譽(yù)。

二、外幣貸款支付

外幣貸款，是指應(yīng)以外幣償還的貸款，即取得貸款時(shí)是哪種貨幣還款時(shí)就償還哪種貨幣的貸款形式。

（1）外幣貸款支付流程。委托方采用外幣貸款支付時(shí)，需要提前與債權(quán)人（銀行）簽訂外幣貸款合同，以保證支付外幣交易的資金。委托方在支付外幣合同進(jìn)度款時(shí)，直接支付外幣給受托方，受托方在收到外幣后直接支付給國(guó)外供應(yīng)商，縮短了合同支付時(shí)間。外幣貸款支付流程簡(jiǎn)便，易于操作。

（2）外幣貸款支付對(duì)核電企業(yè)的影響。核電企業(yè)一旦簽訂外幣貸款合同，就要承擔(dān)由于匯率波動(dòng)帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。由于核電項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，資金需要量大，所以外幣貸款合同償還期限就長(zhǎng)，償還的金額大，加上當(dāng)今國(guó)際金融大環(huán)境下，匯率大幅度的波動(dòng)，企業(yè)需要承擔(dān)更大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。所以，多數(shù)企業(yè)為規(guī)避匯率波動(dòng)帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，一般不愿意采用外幣貸款方式支付外幣。

三、其他方式支付

企業(yè)也可以采用購(gòu)匯與外幣貸款支付相結(jié)合的方式，但企業(yè)采取這種方式比較難，需要企業(yè)與債權(quán)人（銀行）、受托方溝通協(xié)調(diào)。企業(yè)與債權(quán)人、受托方溝通協(xié)調(diào)融洽，就會(huì)取得是否簽訂外幣貸款合同、何時(shí)進(jìn)行外幣還款及支付方式的靈活選擇權(quán)，企業(yè)也就可以及時(shí)規(guī)避匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)獲得一定的收益。若溝通協(xié)調(diào)不順，比如企業(yè)想選擇購(gòu)匯方式支付外幣，但是企業(yè)的受托方在供應(yīng)鏈中處在比較強(qiáng)勢(shì)的地位，受托方不愿意幫你購(gòu)匯支付給下游國(guó)外供應(yīng)商或者購(gòu)匯不及時(shí)，這就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)合同違約的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)購(gòu)匯支付外幣的。

企業(yè)選擇哪種支付方式支付外幣，并不是一成不變的，決定的因素有很多，主要取決于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡的領(lǐng)導(dǎo)者可能會(huì)選擇購(gòu)匯方式支付外幣，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中立的領(lǐng)導(dǎo)者可能會(huì)選擇外幣貸款支付或兩種方式相結(jié)合的支付方式；其次取決于企業(yè)在行業(yè)中的地位，與供應(yīng)商、客戶、股東、債權(quán)人的關(guān)系，企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。總之，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的具體情況選擇最適合企業(yè)自身的外幣支付方式，規(guī)避匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：江蘇核電有限公司財(cái)務(wù)處）