會計(jì)報(bào)表分析在高速公路營運(yùn)管理中的應(yīng)用探討

劉琳斌

摘 要 會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，是評價企業(yè)發(fā)展財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要依據(jù)。高速公路具有行業(yè)獨(dú)特性，與其他公路行業(yè)間可比性較低。因此，會計(jì)報(bào)表分析在高速公路行業(yè)中對企業(yè)管理者、投資者有著重要作用。本文就會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)分析如何應(yīng)用在高速公路營運(yùn)管理中進(jìn)行探討，利用高速公路企業(yè)的經(jīng)營成果、盈利能力等數(shù)據(jù)分析企業(yè)運(yùn)營情況，同時檢查全面預(yù)算的管控作用，形成具體的應(yīng)用策略。

關(guān)鍵詞 高速公路 會計(jì)報(bào)表分析 營運(yùn)管理 應(yīng)用

一、會計(jì)報(bào)表分析在高速公路企業(yè)營運(yùn)管理中的作用

（一）會計(jì)報(bào)表分析的作用

企業(yè)會計(jì)報(bào)表分析可以通過收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，再實(shí)際結(jié)合企業(yè)本身與會計(jì)分析相關(guān)聯(lián)的信息，整體對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行全面的營運(yùn)評價與分析。對于企業(yè)來說，可以從償債、盈利、營運(yùn)、發(fā)展能力四方面對財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策與控制依據(jù)，是企業(yè)經(jīng)營管理中一項(xiàng)重要的工作。企業(yè)會計(jì)分析是對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表等資料進(jìn)行分析，使報(bào)表使用者了解企業(yè)過去的發(fā)展，分析評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展方向。

（二）高速公路會計(jì)報(bào)表分析同行業(yè)比較的局限

由于高速公路行業(yè)范圍較窄，且與地方公路有明顯的區(qū)別，在行業(yè)間對比存在困難性，且在不同地區(qū)存在地區(qū)發(fā)展性制約。為在同行業(yè)間起到可比性，可根據(jù)公司性質(zhì)，尋找同類型行業(yè)高速公路展開進(jìn)行對比，明確企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展性與制約性。而且，現(xiàn)階段國內(nèi)與國外的高速公路在建設(shè)與管理上存在很大的區(qū)別，國外的高速公路企業(yè)因?yàn)榘l(fā)展得較早，已經(jīng)形成一個完整、良好的建設(shè)管理體系，所以國內(nèi)與國外的高速公路企業(yè)在建設(shè)與經(jīng)營管理上很難存在一定的比較性。會計(jì)報(bào)表分析在高速公路經(jīng)營管理中起著非常重要的作用，會計(jì)報(bào)表分析作為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的一個重要組成部分，通過對高速公路經(jīng)營管理中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況、償債能力、盈利狀態(tài)及資金情況的實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，使經(jīng)營者及時了解高速公路企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況，及時調(diào)整運(yùn)營的方針與目標(biāo)。同時，根據(jù)其具有長期貸款的特殊性，及時發(fā)現(xiàn)資金缺口情況，避免資金斷裂的情況出現(xiàn)，為實(shí)現(xiàn)股東利益最大化作好充分的準(zhǔn)備。

（三）高速公路會計(jì)報(bào)表分析的特殊性及重要性

高速公路具有工程造價高，形成了固定資產(chǎn)及長期貸款較大的特點(diǎn)，非流動性資產(chǎn)及負(fù)債占企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的主要部分。使報(bào)表使用者了解行業(yè)的獨(dú)特性是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要部分。企業(yè)內(nèi)部管理層更關(guān)注的是企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行情況、效益情況、運(yùn)營中存在的問題等。高速公路會計(jì)報(bào)表分析，是在報(bào)表使用者可理解的基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)詳細(xì)分析。

會計(jì)報(bào)表分析在高速公路經(jīng)營管理中起到非常重要的作用，會計(jì)報(bào)表分析作為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的一個重要組成部分，通過對高速公路經(jīng)營管理中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況、償債能力、盈利狀態(tài)及資金情況的實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，使經(jīng)營者及時了解高速公路企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況，及時調(diào)整運(yùn)營的方針與目標(biāo)。同時，根據(jù)其具有長期貸款的特殊性，及時發(fā)現(xiàn)資金缺口情況，避免資金斷裂的情況出現(xiàn)，為實(shí)現(xiàn)股東利益最大化作充分的準(zhǔn)備。

二、會計(jì)報(bào)表分析在高速公路營運(yùn)管理的應(yīng)用策略

（一）利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析反映高速公路企業(yè)年度經(jīng)營成果

根據(jù)高速公路當(dāng)年經(jīng)營成果、收入、成本費(fèi)用情況，對企業(yè)利潤表及相關(guān)內(nèi)部管理報(bào)表進(jìn)行分析。高速公路企業(yè)會計(jì)報(bào)表分析可先從盈利能力分析，盈利能力指標(biāo)（如表1）。

高速公路企業(yè)經(jīng)營情況的好壞，可以利用盈利能力指標(biāo)來進(jìn)行評價。企業(yè)的管理層、投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者對企業(yè)的獲利能力非常關(guān)注，企業(yè)獲利能力的強(qiáng)弱與經(jīng)營管理人員的工作能力、投資者的投入資本的回收、債權(quán)人的回收資金的安全性，以及企業(yè)職工獲得相關(guān)報(bào)酬都有著密切的關(guān)系。作為企業(yè)的債權(quán)人要清楚企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、償債能力的強(qiáng)弱，這個可以衡量債權(quán)人能不能按時收回他們的本金與息利。而企業(yè)利用盈利能力分析，可以清晰反映企業(yè)在經(jīng)營期間盈利能力的強(qiáng)弱，及未來企業(yè)盈利能力的發(fā)展，使債權(quán)人透過盈利能力分析了解到企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展，保證投入的資金在可控的安全范圍。作為企業(yè)的經(jīng)營管理者，企業(yè)盈利能力分析反映了經(jīng)營業(yè)績的好壞，促使他們在經(jīng)營方針與理念上作改進(jìn)，從而保障投資者的根本利益。高速公路行業(yè)的特殊性不允許人們在短時間內(nèi)去判斷該企業(yè)經(jīng)營的好壞，高速公路企業(yè)的管理層、投資者、債權(quán)人，或其他利益相關(guān)者都應(yīng)該從企業(yè)的長期獲利能力、資本結(jié)構(gòu)和長期償債能力衡量投資與經(jīng)營的安全及有效性。高速公路企業(yè)會因其所在的地域或開通初期影響車流量較少等因素表現(xiàn)為獲利能力弱。同時，高速公路行業(yè)的單一性也影響了企業(yè)盈利能力。高速公路企業(yè)盈利能力應(yīng)從長期分析考慮，應(yīng)從長時期的盈利能力水平反映該高速公路企業(yè)在未來的發(fā)展是否具有較強(qiáng)的獲利能力和未來獲利發(fā)展趨勢，從而衡量投資人投入資金可回收性及債權(quán)人所供資金的安全性。

通過下面的例子分析高速公路企業(yè)與普通企業(yè)的區(qū)別：A高速公路企業(yè)在一個良好的經(jīng)營環(huán)境下，周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展較好。B高速公路企業(yè)在一個欠發(fā)達(dá)地方，周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展較慢。C企業(yè)為普通生產(chǎn)制造企業(yè)，假設(shè)產(chǎn)品開發(fā)正常，企業(yè)步入穩(wěn)定發(fā)展階段。三個企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表2所示：

由表2數(shù)據(jù)可以看出，A高速公路企業(yè)向良好的方向發(fā)展，在合理還貸的情況下，保證股東的凈利潤，但成本費(fèi)用的逐年遞增，要考慮到道路使用維修的年限。B高速公路企業(yè)由于地域及其周邊經(jīng)濟(jì)的影響導(dǎo)致其發(fā)展處于倒退狀態(tài)，且道路養(yǎng)護(hù)費(fèi)用也在逐年增長中，投資者需要每年進(jìn)行資金再投入。C企業(yè)收入成本都在一個合理的狀態(tài)下，公司發(fā)展迅速穩(wěn)定，投資者可以從其投資中得到可觀的盈利分派，企業(yè)發(fā)展良好。

從三個企業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可以看，出高速公路企業(yè)的成本不會因?yàn)槠溆蛱潛p而改變，只會隨著道路使用年限的增加而增加成本費(fèi)用，但普通企業(yè)可以通過原材料成本控制等方法控制企業(yè)的成本支出，達(dá)到利潤最大化的目的。從三個企業(yè)的盈利指標(biāo)來看，高速公路企業(yè)營業(yè)利潤率會隨著利潤的增加而增長變化，但其資產(chǎn)凈利率跟普通企業(yè)區(qū)別很大，因?yàn)槭芨咴靸r的影響，往往資產(chǎn)總額處于一個較大的水平，而普通企業(yè)只受其引進(jìn)的設(shè)備等影響，可以把資產(chǎn)總額控制在一個合理的范圍內(nèi)。且成本費(fèi)用利潤率高速公路企業(yè)也會受其養(yǎng)護(hù)費(fèi)用成本增長而造成其成本費(fèi)用率增長，而普通企業(yè)可以通過各種節(jié)約成本的手段去，對成本費(fèi)用率進(jìn)行合理的控制。

（二）根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析，進(jìn)一步剖析高速行業(yè)的獨(dú)特性

經(jīng)過對高速公路盈利能力分析后，進(jìn)一步從營運(yùn)、償債及發(fā)展能力進(jìn)行分析。營運(yùn)、償債、發(fā)展能力指標(biāo)如表3：

高速公路企業(yè)營運(yùn)能力分析可以利用財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析，反映整個企業(yè)運(yùn)營的好壞和所獲得效益好壞，這樣可對企業(yè)營運(yùn)能力進(jìn)行分析評價，且可讓經(jīng)營者決定企業(yè)在未來如何提高經(jīng)濟(jì)效益的方法。企業(yè)營運(yùn)能力體現(xiàn)在，以盡可能少的對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行占用和在盡可能短的時間內(nèi)對資產(chǎn)進(jìn)行周轉(zhuǎn)，以獲得更多的企業(yè)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)更多的企業(yè)銷售收入和利潤，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。而高速公路企業(yè)特殊性決定其無產(chǎn)品的生產(chǎn)，但由于造價大，固定資產(chǎn)所占資產(chǎn)總額比重占80%以上，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。但流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，要通過全面分析去判斷高速公路營運(yùn)情況。高速公路企業(yè)隨著經(jīng)營年限的增長，折舊費(fèi)用增加，固定資產(chǎn)凈值也會減少。相對于長期的周轉(zhuǎn)指標(biāo)，最好以五年指標(biāo)的平均數(shù)去分析企業(yè)營運(yùn)情況，分析企業(yè)五年內(nèi)指標(biāo)波動幅度，從而找出企業(yè)營運(yùn)存在的問題。

利用負(fù)債經(jīng)營是現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)所采用的新型經(jīng)營模式。因?yàn)槠淇梢员ＷC企業(yè)的資金充裕，同時可以增加企業(yè)資金的來源，解決資金短缺問題，起到良好的財(cái)務(wù)杠桿作用，為企業(yè)提供資金保障。但負(fù)債存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)一定要分析債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營過程中產(chǎn)生的效益，是否風(fēng)險(xiǎn)較效益大。企業(yè)償債能力反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營能力。企業(yè)償債能力就是企業(yè)是否有能力償還企業(yè)的債務(wù)，或企業(yè)能否用資產(chǎn)與經(jīng)營創(chuàng)造的效益來償還債務(wù)。高速公路企業(yè)因造價高、工期長，主要采用長期借款的方式，其還貸的期限跟隨著其經(jīng)營期歸還，故存在經(jīng)營前期的資產(chǎn)負(fù)債率較高，經(jīng)營后期的資產(chǎn)負(fù)債率較低的情況。而且經(jīng)營前期所承擔(dān)的利息費(fèi)用相對較高，造成已獲利息倍數(shù)指標(biāo)在經(jīng)營前期低，隨著貸款的歸還利息減少，經(jīng)營中后期該倍數(shù)指標(biāo)也隨之上升。所以，高速公路償債能力指標(biāo)需要從一段較長的時間去對比分板其盈利能力及歸還貸能力。

企業(yè)發(fā)展能力分析根據(jù)企業(yè)經(jīng)營的狀況，來判斷企業(yè)方向發(fā)展的好壞，而企業(yè)發(fā)展又取決于多種因素。高速公路企業(yè)分析其發(fā)展能力可建立一個完整的財(cái)務(wù)預(yù)警模型，可根據(jù)高速需要長期經(jīng)營的特點(diǎn)，用短期財(cái)務(wù)指標(biāo)作為輔助手段，增加時間性的跨度，建立適合高速公路企業(yè)本身的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，從而為企業(yè)現(xiàn)在發(fā)展與未來可持續(xù)發(fā)展分析提供有力的保障。

（三）通過會計(jì)報(bào)表分析反映高速公路企業(yè)在全面預(yù)算及經(jīng)營管理的有效性

全面預(yù)算管理是高速公路企業(yè)內(nèi)部管理控制的重要環(huán)節(jié)。加強(qiáng)高速公路企業(yè)全面預(yù)算管理，可以達(dá)到提高經(jīng)營質(zhì)量和增強(qiáng)競爭力的目的。利用會計(jì)報(bào)表分析可以反映高速公路企業(yè)在其全部預(yù)算及經(jīng)營管理中起到的有效性。通過下面的例子說明會計(jì)報(bào)表分析體現(xiàn)預(yù)算管理的有效性。

假設(shè)D高速公路企業(yè)在一個良好的經(jīng)營環(huán)境下，周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展較好。2015年度預(yù)計(jì)完成年度營業(yè)收入50000萬元，預(yù)計(jì)成本管理費(fèi)用20000萬元，預(yù)計(jì)歸還貸款15000萬元，預(yù)計(jì)利息費(fèi)用8000萬元，預(yù)計(jì)稅費(fèi)支出6650萬元，預(yù)計(jì)全年實(shí)際凈利潤15350萬元。2015年度D高速公路實(shí)際完成營業(yè)收入51500萬元，實(shí)際發(fā)生成本管理19800萬元，歸還貸款15000萬元，利息費(fèi)用8000萬元，稅費(fèi)支出7200萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤16500萬元。

根據(jù)資料分析D企業(yè)本年度的預(yù)算實(shí)施是有效的，其在提高收入的同時，嚴(yán)格控制了企業(yè)成本費(fèi)用的支出，提高了企業(yè)凈利潤，保障了廣大股東的利益，同時為股東提供了良好的利潤分配環(huán)境。全面預(yù)算作為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，是為了實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的計(jì)劃規(guī)定。全面預(yù)算管理就是圍繞這個預(yù)算目標(biāo)而展開的一系列企業(yè)經(jīng)營管理活動，包括預(yù)算的編制、預(yù)算的執(zhí)行、預(yù)算的分析、預(yù)算調(diào)控和預(yù)算考核多個預(yù)算管理部分。所以，全面預(yù)算作為高速公路企業(yè)未來戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)要預(yù)測規(guī)劃好每個發(fā)展環(huán)節(jié)，同時需要企業(yè)多個部門配合執(zhí)行，在執(zhí)行過程發(fā)現(xiàn)問題時要及時調(diào)整與修改。

（作者單位為廣東省高速公路有限公司廣清分公司）

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