淺談改善企業(yè)現(xiàn)金流量的途徑

摘 要 企業(yè)的現(xiàn)金流量對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動至關(guān)重要，企業(yè)可以通過加速收款、減少資金浮存、合理安排現(xiàn)金支出、有效管理資產(chǎn)、利用售后租回、多渠道進行融資、挖掘企業(yè)內(nèi)部人員潛力、出售企業(yè)的短期債券、出售企業(yè)的應(yīng)收賬款這九種辦法，加速企業(yè)現(xiàn)金的取得速度，減少現(xiàn)金被外部單位占用的時間，從而改善企業(yè)的現(xiàn)金流量。

關(guān)鍵詞 改善 企業(yè) 現(xiàn)金流量 途徑

企業(yè)的價值取決于企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動所能產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，因此現(xiàn)金流量對企業(yè)來說非常重要。凈現(xiàn)金流量的大小取決于各個營業(yè)周期內(nèi)現(xiàn)金流的大小、折現(xiàn)率的大小以及企業(yè)獲取現(xiàn)金的時間。企業(yè)可通過加速企業(yè)現(xiàn)金的取得速度，減少現(xiàn)金被外部單位占用的時間，從而改善企業(yè)的現(xiàn)金流量。主要有以下辦法：

一、加速收款

加速收款是改善企業(yè)現(xiàn)金流量最直接的手段。現(xiàn)金流量必然會隨著企業(yè)客戶付款的迅速、及時而得到改善。有些主管不愿向客戶催款，認為催款是向客戶施加壓力，會損害企業(yè)今后的銷售。事實上，大多數(shù)企業(yè)都愿意及時承兌其債務(wù)，因為這樣能維護一個企業(yè)的財務(wù)信譽，并有利于獲得今后的信用方便。按時向債權(quán)人付款應(yīng)該是一個企業(yè)良好的管理準則。因此，向已逾付款期的客戶催收貨款實際上是向他們提供服務(wù)。在很多情況下，客戶未能及時付款是由于管理問題、會計錯誤，或者是簡單的疏漏而造成的。及時提醒往往能幫助他們解決這些問題，同時也改善了企業(yè)的現(xiàn)金流量。

二、減少資金浮存

企業(yè)不論是以現(xiàn)款方式還是以賒銷方式出售產(chǎn)品，多數(shù)情況下收到的是支票和匯票，支票和匯票必須經(jīng)過銀行結(jié)賬和轉(zhuǎn)賬后才能作為現(xiàn)金使用，這種現(xiàn)象叫資金浮存。造成資金浮存的主要原因，一是企業(yè)收到客戶交來的支票、匯票之后，內(nèi)部處理需要時間，需要進行核對、整理，然后每天定時送交銀行；二是銀行之間交換支票、轉(zhuǎn)賬也需要時間。企業(yè)開戶行收到企業(yè)交來的支票、匯票后，與對方開戶行聯(lián)系，對方銀行付款后，托收過程才算完成，支票金額才能成為企業(yè)在往來銀行的正式存款。企業(yè)的往來銀行要等支票托收完畢后，才允許企業(yè)從存款賬戶中提取現(xiàn)金。要想改善企業(yè)現(xiàn)金流量，必須設(shè)法降低浮存資金數(shù)量。這又有兩種辦法。

一是銀行業(yè)務(wù)集中法。這種方法特別適應(yīng)于銷售范圍比較大的企業(yè)。企業(yè)在產(chǎn)品銷售地區(qū)分別設(shè)立收款中心，各地的客戶收到貨物后，將支票寄送當?shù)厥湛钪行?，收款中心收到客戶的支票后，委托當?shù)劂y行收取款項。這樣做，可以縮短客戶郵寄匯票所需時間，也縮短了銀行托收貨款所需時間。二是郵政信箱法。這種方法是將企業(yè)的銷售范圍劃分為若干個地區(qū)，每個地區(qū)選定一個代理銀行，在發(fā)送貨物時，要求客戶將支票、匯票寄送到指定的郵政信箱，委托代理銀行每天開取信箱，并將信箱的匯款劃入企業(yè)賬戶。代理銀行扣除補償性存款余額后，將多余的現(xiàn)金及有關(guān)資料寄回企業(yè)。租用郵政信箱收款通常比按企業(yè)地址郵寄匯票要快幾天，這樣可以縮短貨款托收時間。

三、合理安排現(xiàn)金支出

如果企業(yè)在幾家銀行都有存款，就應(yīng)該迅速地把某些銀行中的存款轉(zhuǎn)移到支款銀行，以便隨時滿足現(xiàn)金支出。財務(wù)人員要合理安排現(xiàn)金支出，盡量利用供應(yīng)商提供的賒銷期，盡量不提前或推遲支付支票或匯票。如供應(yīng)商開出的賒銷條件是“10天之內(nèi)優(yōu)惠2%，11～30天付全款，30天以上支付利息”，則企業(yè)最好就在開出發(fā)票后第10天付款。這樣，企業(yè)既可以最大限度地利用這筆資金，又不會喪失現(xiàn)金折扣。

四、有效管理資產(chǎn)

改善現(xiàn)金流量，還可以從資產(chǎn)管理上入手。有效的資產(chǎn)管理能減少現(xiàn)金占有量，有效的存貨管理能減少現(xiàn)金在庫存儲備上的占用量。減少存貨，就能增加資金，改善企業(yè)的現(xiàn)金流量。

五、利用售后租回

售后租回就是當企業(yè)面臨流動資金嚴重不足的情況時，可以先把企業(yè)的一部分資產(chǎn)出售，然后再和購買方協(xié)商，以租賃的形式租回來繼續(xù)使用，這樣實際上就是企業(yè)放棄資產(chǎn)所有權(quán)來獲得資金，以付出資金再換回資產(chǎn)的使用權(quán)。售后租回盡管使企業(yè)暫時失去了資產(chǎn)的所有權(quán)，但是可以迅速補充現(xiàn)金流量，還可以通過租賃的辦法租回并繼續(xù)使用這部分資產(chǎn)，所以不會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成太大的風險。等企業(yè)渡過難關(guān)以后，還可以把這部分資產(chǎn)再買回來。

六、采用多種辦法進行融資

當企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不順暢的時候，首先應(yīng)想辦法從銀行貸款。如果企業(yè)的發(fā)展前景很好，原來的合作銀行一般是愿意給企業(yè)增加貸款并幫助企業(yè)渡過難關(guān)的。因為銀行不增加貸款，一旦企業(yè)破產(chǎn)，按照破產(chǎn)程序，銀行原來貸給企業(yè)的款項通常不能全額收回。但企業(yè)能否獲得銀行的貸款，還受到經(jīng)濟形勢、貨幣政策及企業(yè)還款能力等的制約，往往有一些不確定因素。當企業(yè)確實需要流動資金，而銀行又不愿貸給的時候，可以考慮向民間借貸。但民間借貸的利率水平要高于銀行貸款利率，企業(yè)在向民間融資時一定要考慮自身的承受能力。

七、挖掘企業(yè)內(nèi)部人員潛力

當企業(yè)遇到現(xiàn)金困難時，經(jīng)營者可以與內(nèi)部人員進行溝通，以內(nèi)部人員的支持幫助企業(yè)渡過難關(guān)。如企業(yè)可以和員工協(xié)商，暫時減少工資，降低獎金或者其他福利待遇，必要的時候可以讓員工集資，承諾等企業(yè)經(jīng)濟好轉(zhuǎn)時按照銀行貸款利率償還本息。這種措施在企業(yè)最困難的時候往往能起到立竿見影的效果。

八、出售企業(yè)的短期債券

由于短期債券變現(xiàn)能力非常強，所以企業(yè)出售持有的短期券，可以迅速地補充企業(yè)的現(xiàn)金流。不過如果企業(yè)持有的短期債券數(shù)量不是很多，這種辦法也就難以幫助企業(yè)渡過難關(guān)。

九、出售企業(yè)的應(yīng)收賬款

當企業(yè)的短期債券等資產(chǎn)不能解決問題時，企業(yè)還可以考慮出售一些應(yīng)收賬款。當然，出售應(yīng)收賬款肯定會有所損失，但是如果可以立即變現(xiàn)的話，也能夠解決企業(yè)對現(xiàn)金的急切需求。

（作者單位為中國石化銷售有限公司山東濟南石油分公司）

[作者簡介：孫魁嶺，女，大學學歷，會計師。]