吉林省固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

胡昕辰 王嵩

摘 要 論文研究了吉林省的固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及其未來的優(yōu)化方向，這是一個(gè)宏觀的大問題，要考慮的方面和所涉及的問題都十分繁雜。因此，為清晰起見，我們分四個(gè)方面來展開論文的主要內(nèi)容。要分析吉林省的固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，首先要對(duì)全省的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境有一個(gè)初步的了解，因此，我們第一步先站在宏觀角度，通過定性了解及數(shù)據(jù)分析的方法來初步研究一下吉林省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資環(huán)境等，為下一步的定量工作做好鋪墊。第二步，我們將固定資產(chǎn)投資額看作一時(shí)間序列，根據(jù)過去15年的資料得出其變化規(guī)律，用此來預(yù)測(cè)未來的發(fā)展變化，得到了未來3年的固定資產(chǎn)投資額度的預(yù)測(cè)。第三步，基于所收集的數(shù)據(jù)，將吉林省的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)按行業(yè)類型加以劃分。通過查閱相關(guān)文獻(xiàn)，我們確立了一個(gè)能對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系，然后用主成分分析的方法，對(duì)吉林省的主要行業(yè)進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)，確定出幾個(gè)經(jīng)濟(jì)效益確實(shí)較高的行業(yè)（如汽車制造業(yè)等）。第四步，在之前這一系列定量結(jié)果的基礎(chǔ)上，給出吉林省未來固定資產(chǎn)投資方向的建議，以期能對(duì)相關(guān)政策的制定與實(shí)施起到一定的參考作用。至此，完成了論文的主要內(nèi)容。

關(guān)鍵詞 固定資產(chǎn) 投資 優(yōu)化

一、吉林省經(jīng)濟(jì)背景

改革開放以來，吉林省固定資產(chǎn)投資保持了較高的增速，年均增速為20%；消費(fèi)的增速相對(duì)平穩(wěn)，年均增速為14%；國(guó)際貿(mào)易一直處于貿(mào)易逆差，保持進(jìn)口狀態(tài)。由此我們看出，吉林省的固定資產(chǎn)投資一直處于高增長(zhǎng)狀態(tài)，并且作為了吉林省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力，固定資產(chǎn)投資一直在吉林省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮著十分重要的作用。

從我省近幾年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況看，其中消費(fèi)、投資和凈出口是對(duì)新增國(guó)民生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)率最高的三個(gè)項(xiàng)目，三者合計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)90%以上，其中固定資產(chǎn)投資貢獻(xiàn)率最高，因此吉林省經(jīng)濟(jì)一定程度上可以說是投資主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)。

眾所周知，投資對(duì)一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用。投資結(jié)構(gòu)反映的是一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)投資在不同的經(jīng)濟(jì)空間或地理空間內(nèi)組合分配、運(yùn)用的格局，這個(gè)格局的最佳組合會(huì)使社會(huì)投資的效率達(dá)到最大化，也就是說，一定時(shí)期內(nèi)投資產(chǎn)出達(dá)到最大化。

固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)本身是一個(gè)“資金分配調(diào)節(jié)器”，是投資資金到投資產(chǎn)出的一個(gè)中間環(huán)節(jié)。一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)固定資產(chǎn)投資總量是一定的，這些投資資金經(jīng)過不同的投資結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的效果是不同的。固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)部包括多種結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系，對(duì)投資資金的分配有著決定性的影響，固定資產(chǎn)投資資金在投資結(jié)構(gòu)內(nèi)部存在著此消彼長(zhǎng)的效應(yīng)——投入到一個(gè)行業(yè)或地區(qū)的資金多了，其他行業(yè)或地區(qū)的資金必然會(huì)減少。

（一）地區(qū)生產(chǎn)總值

根據(jù)吉林省統(tǒng)計(jì)年鑒及吉林省人民政府網(wǎng)站的數(shù)據(jù)等的初步統(tǒng)計(jì)，吉林省在2014年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值13803.81億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)6.5%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值1524.56億元，增長(zhǎng)4.6%；第二產(chǎn)業(yè)增加值7287.26億元，增長(zhǎng)6.6%；第三產(chǎn)業(yè)增加值4991.99億元，增長(zhǎng)6.9%。按常住人口計(jì)算，全省人均GDP達(dá)到50162元（按年平均匯率折合8166美元），比上年增長(zhǎng)6.5%。三次產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)比例為11.0：52.8：36.2，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為6.8%、55.6%和37.6%。

（二）固定資產(chǎn)投資情況

2014年全年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資11486.52億元，比上年增長(zhǎng)15.1%，人均投資達(dá)到41733元。其中，不含農(nóng)戶的固定資產(chǎn)投資為11254.84億元，增長(zhǎng)15.4%。

在不含農(nóng)戶的固定資產(chǎn)投資中，第一產(chǎn)業(yè)投資414.04億元，增長(zhǎng)44.07%；第一產(chǎn)業(yè)投資6445.19億元，增長(zhǎng)16.0%；第三產(chǎn)業(yè)投資4395.61億元，增長(zhǎng)12.4%。

全年完成工業(yè)投資6233.56億元，增長(zhǎng)15.3%，對(duì)全省固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為55.0%。全年民間投資達(dá)到8040.58億元，占不含農(nóng)戶的固定資產(chǎn)投資比重達(dá)到71.4%，比上年提高1.9個(gè)百分點(diǎn)。

二、建立模型

固定資產(chǎn)投資是吉林省重要的投資方式，本文的模型建立包括固定資產(chǎn)投資額度的預(yù)測(cè)和各行業(yè)投資回報(bào)率的評(píng)估，通過時(shí)間序列分析和ARIMA法對(duì)固定資產(chǎn)投資額度進(jìn)行預(yù)測(cè)；用主成分分析法得到各行業(yè)投資回報(bào)率，并結(jié)合定性的情況解決了本文所研究的問題，即給出了吉林省固定資產(chǎn)投資在下一階段投入的側(cè)重點(diǎn)，為投資提供可行的依據(jù)。

（一）吉林省固定資產(chǎn)額的預(yù)測(cè)

吉林省固定資產(chǎn)投資往往受到許多因素的制約，且這些因素之間又保持著錯(cuò)綜復(fù)雜的聯(lián)系。因此，運(yùn)用結(jié)構(gòu)性的因果模型分析和預(yù)測(cè)往往比較困難。于是將固定資產(chǎn)投資額看作一時(shí)間序列，可以根據(jù)過去的資料得出其變化規(guī)律，用此來預(yù)測(cè)未來的發(fā)展變化。

1.方法簡(jiǎn)介。時(shí)間序列分析在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用，主要是確定性的時(shí)間序列分析方法，包括指數(shù)平滑法、滑動(dòng)平均法、趨勢(shì)預(yù)測(cè)法、趨勢(shì)季節(jié)模型預(yù)測(cè)法、時(shí)間序列的分解等等。

ARIMA法是一種典型的時(shí)間序列分析法，由于不需要對(duì)時(shí)間序列的發(fā)展模式作先驗(yàn)的假設(shè)，同時(shí)方法的本身保證了可通過反復(fù)識(shí)別修改，直到獲得滿意的模型。因此適合于各種類型的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，特別是考慮到固定資產(chǎn)投資無明顯特征或者說較為固定的投資規(guī)模，這種方法不僅考察預(yù)測(cè)變量的過去值與當(dāng)前值，同時(shí)對(duì)模型同過去值擬合產(chǎn)生的誤差也作為重要因素進(jìn)入模型，有利于提高模型的精確度，是一種精確度相當(dāng)高的短期預(yù)測(cè)方法。

2.具體模型建立。我們以1995～2015年的吉林省固定資產(chǎn)投資總額識(shí)別、估計(jì)、檢驗(yàn)，文章運(yùn)用此模型對(duì)未來3年的固定資產(chǎn)投資總額進(jìn)行預(yù)測(cè)，以期為吉林省有關(guān)部門制定固定資產(chǎn)投資政策提供比較科學(xué)的依據(jù)。運(yùn)用spss軟件運(yùn)行模型，得到投資額隨時(shí)間變化的曲線從圖像上可以看出固定資產(chǎn)投資總額是明顯的非平穩(wěn)序列。通過建立ARIMA（0，1，0）模型后得到如圖4像，并得到了預(yù)期結(jié)果。

（二）各行業(yè)固定資產(chǎn)投資回報(bào)率的評(píng)估

我們選取五個(gè)企業(yè)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)，運(yùn)用主成分分析法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得到五個(gè)指標(biāo)的兩個(gè)主成分的得分。最后對(duì)企業(yè)的投資回報(bào)率進(jìn)行綜合排名。

1.方法簡(jiǎn)介。主成分分析是利用降維的思想，將多個(gè)變量轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合變量（即主成分），其中每個(gè)主成分都是原始變量的線性組合，各主成分之間互不相關(guān)，從而這些主成分能夠反映始變量的絕大部分信息，且所含的信息互不重疊。

2.具體模型建立。根據(jù)吉林省實(shí)際情況以及國(guó)家制定的企業(yè)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)，我們選取了總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率作為經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)體系的五個(gè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)。并根據(jù)選取的指標(biāo)，將所獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理。

由于所選指標(biāo)較多較復(fù)雜，我們打算運(yùn)用主成分分析法匯總出幾個(gè)較關(guān)鍵的因素，以便于我們構(gòu)建綜合效益評(píng)價(jià)體系。

主成分分析法的具體步驟為：

之后借助spss編程軟件，實(shí)現(xiàn)了主成分分析法，得到成分得分系數(shù)矩陣，并得到最終排名。

3.給出投資建議。根據(jù)計(jì)算出的各行業(yè)綜合效益得分排名以及吉林省實(shí)際情況，我們選取了汽車制造業(yè)、石油化工、文化體育和娛樂業(yè)、食品產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)、其他制造業(yè)這幾個(gè)經(jīng)濟(jì)效益較好且具有代表性的行業(yè)作為吉林省固定資產(chǎn)投資的主要產(chǎn)業(yè)。

4.資料出處。數(shù)據(jù)圖表中的資料來自吉林省統(tǒng)計(jì)年鑒。

（作者單位為吉林大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院）