淺析“互聯(lián)網(wǎng)+”普惠金融

陳一洪

摘 要：傳統(tǒng)金融市場當前整體處于創(chuàng)新不足，融資需求無法得到滿足的壓抑狀態(tài)，這為互聯(lián)網(wǎng)跨界金融留下巨大空間。互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，打破時空及規(guī)模限制，讓更多的人以更低成本享受到金融服務(wù)。借助互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性、廣域性、低成本及草根性擴大金融服務(wù)覆蓋面，增加金融服務(wù)可獲得性，提升普惠金融服務(wù)效率是當前經(jīng)濟金融新常態(tài)下普惠金融深化發(fā)展的重要方向?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融視角，未來普惠金融發(fā)展還需從國家政策層面，加強征信體系建設(shè)、加大互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)資金技術(shù)投入、鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新等方面加以改進。

關(guān)鍵詞：普惠金融；互聯(lián)網(wǎng)+；發(fā)展路徑

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2016）04-0040-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.04.07

“普惠金融”源于英文“inclusive financial system”，始于聯(lián)合國2005年國際小額信貸年的宣傳活動，自其推出之日起就獲得了國際社會的廣泛關(guān)注。2006年3月，央行研究局原副局長焦謹璞在北京召開的亞洲小額信貸論壇上正式使用這一概念。2013年11月《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出發(fā)展普惠金融，鼓勵創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。2015年11月中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組推出了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》，標志著普惠金融已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略層面，全面開啟了普惠金融發(fā)展的快車道。那么，如何更加有效地推廣、發(fā)展普惠金融，提升金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度，滿足人民群眾日益增長的金融需求，特別是要讓農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務(wù)成為當下普惠金融發(fā)展的重中之重。

互聯(lián)網(wǎng)金融正日益對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生深刻的影響，這也讓我們看到了互聯(lián)網(wǎng)背景下的普惠金融發(fā)展路徑，尤其是運用“互聯(lián)網(wǎng)+”思維推動普惠金融發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融有利于引領(lǐng)資金流向小微企業(yè)、個體工商戶、“三農(nóng)”等金融服務(wù)薄弱領(lǐng)域，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動下，小微企業(yè)和普通大眾能更便捷地獲得金融服務(wù)。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”加速滲入諸多經(jīng)濟領(lǐng)域、行業(yè)業(yè)態(tài)，普惠金融作為金融體系的重要組成部分也應(yīng)順勢而為。因此，我們有必要對“互聯(lián)網(wǎng)+”下的普惠金融發(fā)展予以一定的探討。

一、發(fā)展普惠金融的重要性

普惠金融之所以能夠成為國際社會廣泛關(guān)注、國家層面倡導(dǎo)發(fā)展的重要政策，有其豐富的經(jīng)濟和社會涵義。只有充分認識其內(nèi)含的經(jīng)濟社會要義，才能夠在當前經(jīng)濟金融新常態(tài)下尋求契合實際的發(fā)展路徑。

（一）普惠金融的公平正義本質(zhì)彰顯了社會對公平理念的追求

普惠金融是一個能有效地、全方位地為社會所有階層和群體——尤其是貧困與低收入人口提供服務(wù)的金融體系[1]。這一概念界定強調(diào)了普惠金融最為重要的服務(wù)對象，并指明了普惠金融的發(fā)展目標。傳統(tǒng)金融業(yè)在利潤最大化目標的驅(qū)動下，以“二八”理論為指引，更加重視對能夠產(chǎn)生較高附加值的20%中高端客戶的開發(fā)與維護。受此影響，最廣大的80%客戶群體往往成為金融服務(wù)精準制導(dǎo)的盲點。在客戶結(jié)構(gòu)方面，金融資源不斷向優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)、上市企業(yè)、國有企業(yè)以及中高端個人客戶傾斜，小微企業(yè)貸款難、基層民眾金融服務(wù)覆蓋面狹?。辉趨^(qū)域投向方面，金融資源則不斷流向發(fā)達的東部沿海地區(qū)、一二線城市，經(jīng)濟欠發(fā)達的中西部、三四線城市、縣域及以下基層組織往往難以獲取足夠的金融資源來支持實體經(jīng)濟發(fā)展。這種金融歧視從法理上講即為弱勢群體喪失了在現(xiàn)代社會中的金融參與權(quán)，從經(jīng)濟學來講就是典型的金融排斥。在一個日漸倡導(dǎo)和諧、公平正義的現(xiàn)代中國，傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展理念日益受到挑戰(zhàn)，普惠金融的提出與推行正是對這種利益導(dǎo)向的糾正與引導(dǎo)，“為所有社會成員提供金融服務(wù)，而不受身份或經(jīng)濟條件的制約”，也與當前“共享”的發(fā)展理念不謀而合[2]。

（二）普惠金融對促進經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展具有重要作用

小額貸款與微型金融是普惠金融理念落地實施的重要載體，世界各國過往及當下的實踐均表明，它對于促進欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟增長，改善小微企業(yè)、個體工商戶的創(chuàng)業(yè)與擴張，增加弱勢群體的收入水平等方面都有著顯著的作用。普惠金融作為小額貸款與微型金融的延伸與發(fā)展，毋庸置疑承繼著兩者的核心功用。普惠金融在繼承與發(fā)展小額貸款與微型金融功用的基礎(chǔ)上，構(gòu)建起多層次、全方位的金融服務(wù)體系，為欠發(fā)達地區(qū)、弱勢群體提供合理、有效的金融服務(wù)支持，促進經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）普惠金融有助于完善以“三元結(jié)構(gòu)”為特征的金融體系

金融市場的不發(fā)達以及金融抑制的存在，使我國金融體系在構(gòu)建的過程中形成了“商業(yè)銀行與資本市場為主體、影子銀行體系為補充，傳統(tǒng)民間金融為有機組成”的“三元金融結(jié)構(gòu)”[3]。這種金融結(jié)構(gòu)雖然曾為廣大金融服務(wù)需求者提供了基本的、具有一定差異性的金融服務(wù)，但其內(nèi)含的不同獲得成本使不同群體的“獲得感”形成明顯差異。優(yōu)質(zhì)客戶如大中型企業(yè)能夠以較低的成本從銀行業(yè)金融機構(gòu)及資本市場上融資，而傳統(tǒng)民間金融的高成本化，對于多數(shù)中小企業(yè)、弱勢群體而言是難以承受的。差異化的金融服務(wù)可獲得性不利于當前我國金融體系的完善與發(fā)展。發(fā)展普惠金融，有助于彌補“三元結(jié)構(gòu)”的不足，豐富、完善我國的金融體系，提高我國金融市場的競爭性，從而為社會全體成員提供多層次、全方位的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融及其對普惠金融發(fā)展的影響

近年來，BAT（百度、阿里、騰訊）三巨頭強勢介入傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，形成了以第三方支付、P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)葹榇淼男屡d金融業(yè)態(tài)，并彰顯出蓬勃的生命力，向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)發(fā)起了正面而強烈的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融正在迅速改變傳統(tǒng)業(yè)態(tài)與思維，借助互聯(lián)網(wǎng)思維做金融，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及大數(shù)據(jù)改變傳統(tǒng)金融模式正在或已經(jīng)被國內(nèi)各類金融機構(gòu)所采用。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融固有的開放性、廣域性、草根性、低成本等特點與普惠金融理念相互契合，因此，可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，變革管理和組織模式，增加有效的金融產(chǎn)能供給、優(yōu)化資源配置，提高普惠金融發(fā)展效率。

首先，開放性的金融體系可以為社會所有成員提供金融服務(wù)而不受身份及其經(jīng)濟條件的制約，這既是互聯(lián)網(wǎng)精神的核心，也是普惠金融所倡導(dǎo)的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融繼承了互聯(lián)網(wǎng)固有的開放特性，既保證了互聯(lián)網(wǎng)金融超越傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展速度，也使其保持了持久的創(chuàng)新精神。以最為廣大的社會成員為服務(wù)對象，打破傳統(tǒng)金融對客戶的分層及差異化服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其開放的姿態(tài)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域所忽視的龐大的“長尾”基礎(chǔ)客戶群中發(fā)展壯大。定位于“小微”及個體客戶的互聯(lián)網(wǎng)金融，具有“海量交易筆數(shù)，小微單筆金額”的特征，能夠整合碎片化的需求，形成規(guī)模優(yōu)勢，同樣依托數(shù)量眾多的“小微”型客戶實現(xiàn)風險的分散化效應(yīng)[4]?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融依托強大的信息技術(shù)，以其開放性的天然屬性，滿足最廣大社會階層的利益訴求，這與普惠金融的發(fā)展目標一致。因而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將在很大程度上促進普惠金融的普及，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的普惠金融將在開放性上更進一步，使更多原先無法獲取金融服務(wù)需求的社會階層得以平等的獲取相關(guān)服務(wù)。

其次，移動信息技術(shù)的應(yīng)用使互聯(lián)網(wǎng)金融不受時空的限制，這種廣域性有助于提高金融服務(wù)的可獲得性，也使普惠金融更加便捷、可推廣。傳統(tǒng)金融服務(wù)的提供更多的依賴于物理網(wǎng)點的落地布局，而物理網(wǎng)點的開設(shè)一方面需要經(jīng)過監(jiān)管層的層層審批，程序繁瑣、耗時長，另一方面又需考慮商業(yè)可行性。因此，傳統(tǒng)金融機構(gòu)會偏向于在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)設(shè)立物理網(wǎng)點，這種基于商業(yè)可持續(xù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，一方面造成部分區(qū)域的金融競爭激烈，另一方面又留下大量的金融服務(wù)空白區(qū)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在很大程度上緩解了傳統(tǒng)金融服務(wù)造成的金融供給不均勻。如智能手機、平板電腦等移動互聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備的普及，使互聯(lián)網(wǎng)金融具備廣泛的接入端口。截至2014年末，我國網(wǎng)民總規(guī)模達6.49億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達47.9%，其中手機網(wǎng)民規(guī)模達5.57億，占整體網(wǎng)民比例的85.8%①。互聯(lián)網(wǎng)及移動通信網(wǎng)絡(luò)的鋪開使網(wǎng)上銀行、手機銀行更加普及，延伸了物理網(wǎng)點無法覆蓋的地理空間，并在此基礎(chǔ)上拓展了有效客戶，提高了金融服務(wù)覆蓋面。

最后，草根性及低成本的互聯(lián)網(wǎng)金融使共享服務(wù)理念更具可行性，普惠金融的共享性恰恰可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融來實現(xiàn)并加以推進?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展極大地減小金融交易的成本，擴大金融服務(wù)的邊界。一是傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)化，在一定程度上弱化客戶對物理網(wǎng)點的剛性需求，降低網(wǎng)點建設(shè)及人力等成本投入。二是在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式形成了充分交易可能性集合，在這種資源配置模式下，雙方或多方交易都可以同時進行，信息公開透明，定價完全競爭。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融依托云計算和大數(shù)據(jù)分析客戶的資信狀況，有助于改善傳統(tǒng)金融的信息不對稱問題，提升金融風險控制能力[5]。因此，通過運用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)金融機構(gòu)能夠在較低的交易成本、較強的風控能力下為更廣泛的基礎(chǔ)客戶提供金融服務(wù)，而不再依賴于抵質(zhì)押等強擔保技術(shù)。這種技術(shù)能力的提升在降低交易成本的同時，也使客戶準入門檻大大降低，客群“長尾化”更加突顯草根特色。余額寶的推出之所以廣受歡迎，高收益率是一大吸引力，更加重要的是其草根特性，它不再要求動轍5萬、10萬以上的起點要求，普通客戶哪怕是100元也可以享受余額寶提供的理財服務(wù)。因此，依托互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本及草根特性為廣大的金融服務(wù)需求者，特別是弱勢群體提供契合其自身狀況的金融服務(wù)，這是普惠金融在新金融業(yè)態(tài)下必須重視推廣的服務(wù)模式。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠金融發(fā)展路徑

當前，國家正積極引導(dǎo)各類普惠金融服務(wù)主體借助互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，降低金融交易成本，延伸服務(wù)半徑，拓展普惠金融服務(wù)的廣度和深度?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”無疑成為當前金融發(fā)展的主角，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的進一步加強和落實，行業(yè)準入標準和從業(yè)行為規(guī)范的建立，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康規(guī)范發(fā)展將有效助推普惠金融發(fā)展?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的視角，筆者建議未來普惠金融發(fā)展可以從以下幾個方面改進。

首先，政策層面，國家應(yīng)該出臺相配套的政策鼓勵、促進互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融協(xié)同發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展，深刻地影響著普惠金融價值理念及目標的達成。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融都在不同程度上得到了國家層面的肯定與支持，更多的是各自領(lǐng)域的一種戰(zhàn)略布局或規(guī)劃，對兩者的協(xié)同發(fā)展尚未有一個可期的政策支撐[6]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對普惠金融的促進作用不言而喻，而普惠金融的發(fā)展，勢必也能夠在很大程度上推動互聯(lián)網(wǎng)金融的深化。將兩者作為金融領(lǐng)域深化改革的兩個方面，勢必將產(chǎn)生一加一大于二的效果。

其次，加大在互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的資金、技術(shù)投入，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。大數(shù)據(jù)、云計算作為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大趨勢，兩者在促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展上有著巨大的潛力。大數(shù)據(jù)能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供龐大的客戶信息，通過挖掘數(shù)據(jù)所隱藏的價值，提高金融產(chǎn)品營銷的精確度，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制能力，而云計算則為互聯(lián)網(wǎng)金融提供有效的技術(shù)支撐。通過加大對互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的資金、技術(shù)投入，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供強大的技術(shù)支持，有利于這一新興業(yè)態(tài)在技術(shù)保障上獲得持久的生命力[7]，但更為重要的是需要加大在金融基礎(chǔ)設(shè)施上的支持力度?，F(xiàn)階段，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)程度還無法與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展速度相同步，即使有良好的技術(shù)支持但是沒有實現(xiàn)金融服務(wù)的物理支撐，普惠金融也無法通過互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的優(yōu)勢而得以實現(xiàn)。

最后，加強我國征信體系的建設(shè)，為普惠金融的發(fā)展保駕護航。普惠金融雖然是以社會全體成員都能夠獲得有效的、全方位的金融服務(wù)目標，但這并不意味著其就可以減低準入門檻，不注重對客戶信用的審核。然而，我國目前尚未建立起完善、有效的統(tǒng)一征信體系，目前的征信系統(tǒng)也只能對客戶的信用狀況進行淺層次的了解。而普惠金融能否獲得持久性的發(fā)展，對于客戶群體的信用狀況又有著較大的依賴。因而，加強我國征信體系的建設(shè)對于促進普惠金融發(fā)展的重要性就不言而喻。在當前的技術(shù)條件下，一方面，國家應(yīng)當承擔起加強征信體系建設(shè)的重任，適度的將人民銀行現(xiàn)有的征信系統(tǒng)向普惠金融服務(wù)機構(gòu)開放。另一方面，可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所具備的大數(shù)據(jù)處理能力，將客戶的諸多信息予以挖掘，分析、判斷客戶的信用狀況，以補充現(xiàn)有征信體系中存在的缺陷。通過兩方面的結(jié)合所形成的資信審核體制將有助于普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語

普惠金融目標的實現(xiàn)還有很長的一段路，其從價值理念抑或是政策規(guī)劃到真正的普惠萬民，不僅僅需要借助互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺優(yōu)勢，更應(yīng)該是多位一體的體系構(gòu)建。任何一個問題的解決，任何一個目標的實現(xiàn)，都是一個系統(tǒng)性的工程，而不應(yīng)該只是依托于單方面的因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融只能是助力普惠金融發(fā)展的可行路徑，其持久發(fā)展仍然無法脫離傳統(tǒng)金融的有力支持。普惠金融只有構(gòu)建起自身的一套體系，并融合各方面的優(yōu)勢力量，才有可能有所成就。

（責任編輯：張恩娟）

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