車輛保險費率市場化后的競爭模式與市場結(jié)構(gòu)

周彬?お?

〔摘要〕車輛保險費率市場化后，多數(shù)保險公司陷入經(jīng)營困境。使用產(chǎn)業(yè)組織理論模型和非平衡面板數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，保險行業(yè)競爭的最終結(jié)果可能是領(lǐng)導(dǎo)型保險公司保險費率高、服務(wù)水平高，而新進入的公司保險費率低、服務(wù)水平低。車輛保險行業(yè)處于規(guī)模報酬遞增階段，所以保險公司有擴大規(guī)模的動力。但保險公司擴大業(yè)務(wù)規(guī)模很容易引發(fā)惡性競爭，因而嚴(yán)格的市場監(jiān)管很有必有。為確保社會福利最大，中國車輛保險行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)應(yīng)為壟斷競爭，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)保持車輛保險市場的合理競爭。

〔關(guān)鍵詞〕車輛保險；保險行業(yè)；保險公司；費率市場化；產(chǎn)業(yè)組織

中圖分類號：F84032文獻標(biāo)識碼：A文

章編號：10084096（2016）02002707

一、引言

車輛保險是中國財產(chǎn)保險中第一大險種，無論是市場份額還是承保規(guī)模都居財產(chǎn)保險市場首位。2003年中國車輛保險費率市場化以后，車輛保險市場競爭加劇，市場主體不斷增加，保險費率在波動中不斷下降。2005年，安邦財產(chǎn)保險股份有限公司（簡稱安邦）董事長胡茂元在公司開業(yè)典禮致詞中表示：安邦將以車輛保險業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)，從行業(yè)和受眾兩條主線出發(fā)，以最快速度拓展汽車保險市場。隨后發(fā)言的時任中國保險監(jiān)督管理委員會（簡稱保監(jiān)會）副主席馮曉增卻表示：2004年車輛保險業(yè)務(wù)保費收入750億元，可綜合費用率超過100%，車輛保險全線虧損。這是當(dāng)時車輛保險市場的真實寫照，一方面全行業(yè)虧損，市場競爭失序，另一方面各路資本踴躍進入汽車保險行業(yè)。車輛保險市場的混亂損壞了行業(yè)的利益，影響了保險行業(yè)的形象和可持續(xù)發(fā)展，最終必然損害被保險人的利益。中國人民保險集團股份有限公司（簡稱人保）在2008年年報新聞發(fā)布會上透露，人保車輛保險業(yè)務(wù)全面虧損，而這是全行業(yè)的現(xiàn)狀。中國保險行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人認(rèn)為各公司內(nèi)部管理不善是造成虧損的主要原因，還有保險欺詐、虛假理賠和過度支付保險中介渠道手續(xù)費等問題。

車輛保險費率市場化后，業(yè)界和學(xué)術(shù)界對車輛保險行業(yè)的競爭模式和市場結(jié)構(gòu)進行了大量研究。周炯[1]根據(jù)深圳市場的數(shù)據(jù)，提出車輛保險市場仍處于寡頭壟斷階段，領(lǐng)導(dǎo)者和跟隨者模式初步顯現(xiàn)，車輛保險定價應(yīng)從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)為戰(zhàn)略導(dǎo)向，抑制車輛保險惡性競爭。邵全權(quán)[2]利用2001—2005年中國財產(chǎn)保險公司數(shù)據(jù)進行研究，提出市場份額對不同競爭模式的影響并不一致，市場份額與績效正相關(guān)，而不同競爭模式對績效的影響各不相同。王佳來[3]提出中國市場主體和配套機制尚不足以支持保險費率完全市場化，應(yīng)提升保險公司治理水平和完善市場機制，逐步實現(xiàn)費率市場化。閻建軍和王治超[4]提出費率市場化可以借鑒美國基于費率監(jiān)管和日本基于協(xié)會價格基準(zhǔn)的生成機制，但前提需要重視數(shù)據(jù)平臺建設(shè)。楊鑫和金占明[5]使用戰(zhàn)略群組理論對保險公司進行分析，但主要側(cè)重方法，較少涉及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)邏輯。上述研究雖涉及競爭模式、市場結(jié)構(gòu)和費率市場化，但仍需進一步深化和規(guī)范，為監(jiān)管政策提供理論依據(jù)。另外，以前的研究距離費率市場化時間較短，可能存在數(shù)據(jù)缺少功效的問題。

國外財產(chǎn)保險公司治理結(jié)構(gòu)完善，盡管德國、日本和韓國等在20世紀(jì)末期經(jīng)歷了減少監(jiān)管的車輛保險費率市場化進程，但總體上沒有出現(xiàn)過度競爭現(xiàn)象，相反還出現(xiàn)勾結(jié)和合謀現(xiàn)象，監(jiān)管依然嚴(yán)格。Joskow[6]提出盡管美國各州沒有明顯的壟斷，但監(jiān)管和各個保險公司事實上的卡特爾行為造成保險費率較高和效率較低，應(yīng)增強市場競爭。Suponcic和Tennyson[7]以美國市場為研究對象，提出對保險公司的嚴(yán)格監(jiān)管造成市場上保險公司數(shù)量較少。Turchetti和Daraio[8]的研究表明，意大利提出放松管制后，車輛保險公司數(shù)量下降，效率提升。Scalera和Zazzaro[9]的研究表明，歐盟車輛保險費率市場化后，一些國家的車輛保險費率和賠款出現(xiàn)上升現(xiàn)象，保險人沒有動機去減少賠款支付是主要原因?？梢妵廛囕v保險費率市場化也只是在很短的時間內(nèi)，一直以來車輛保險行業(yè)是存在監(jiān)管的一個市場。

本文主要從產(chǎn)業(yè)組織理論角度進行分析，提出車輛保險市場從定價機制、競爭模式到市場結(jié)構(gòu)都具有自己獨特的發(fā)展規(guī)律。研究車輛保險市場規(guī)律具有明顯的政策含義，如果車輛保險市場屬于過度競爭，那么監(jiān)管機構(gòu)可以規(guī)范市場行為，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，減少審批；如果不是過度競爭，應(yīng)繼續(xù)鼓勵市場主體進入，進一步增強市場競爭，從而增加消費者剩余和整體的社會福利。另外，對車輛保險市場的研究不僅能加深我們對保險市場改革的認(rèn)識，也能為銀行業(yè)、信托業(yè)和證券業(yè)等的市場化改革及產(chǎn)業(yè)規(guī)制提供借鑒。

二、車輛保險市場的特征事實和產(chǎn)業(yè)組織理論分析

（一）車輛保險改革歷程

車輛保險費率市場化在保險行業(yè)發(fā)展中具有里程碑意義。在廣東進行試點后，2003年車輛保險市場化改革在全國實行，各家保險公司自行確定車輛保險條款和費率，當(dāng)年保險公司費率普遍下降20%—30%，市場競爭加劇。2006年國務(wù)院出臺《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，隨后保監(jiān)會啟動新一輪車輛保險條款費率改革，并推出機動車交通事故強制保險。這一輪條款費率改革主要由中國保險行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定ABC三類基本條款和費率，允許附加險條款和費率由保險公司自行制定。實際上，這一政策在實踐中效果不佳，惡性競爭愈演愈烈。2007年中國保險行業(yè)協(xié)會對常見的車輛保險附加險條款費率進行了統(tǒng)頒，隨后保監(jiān)會又出臺“限折令”，規(guī)定車輛保險保單最低折扣不能低于七折。2008年保監(jiān)會出臺《關(guān)于進一步規(guī)范財產(chǎn)保險市場秩序工作方案》，以“車輛保險為抓手”展開財產(chǎn)保險市場秩序整頓工作。從2012年開始，車輛保險業(yè)務(wù)全面對外資企業(yè)放開。從車輛保險改革歷程可以看出，市場化改革的方向已經(jīng)確定且取得了明顯績效，改革方向毋庸置疑。

但在整體改革快速推進的過程中，出現(xiàn)了2004年車輛保險全行業(yè)虧損的慘狀。其后幾年，問題仍然嚴(yán)重，主要原因如下：一是不嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)的條款費率。承保混亂，進行惡性價格戰(zhàn)，保費甚至打折到三折至五折，隨意調(diào)整費率系數(shù)和車輛性質(zhì)甚至年限。二是應(yīng)收保費過高，現(xiàn)金凈流量減少。部分保險公司采用虛掛應(yīng)收保費的辦法違規(guī)支付或返還手續(xù)費，進行惡性競爭。還有些保險公司對代理人管理薄弱，部分代理人尤其是汽車銷售商不及時劃轉(zhuǎn)保費，產(chǎn)生大量應(yīng)收保費。中間人攜款潛逃事件時有發(fā)生，形成了不良社會影響。三是保險中介監(jiān)管薄弱。保險中介數(shù)量多、經(jīng)營隱蔽，為監(jiān)管帶來了難題。保險公司中介業(yè)務(wù)和中介渠道普遍存在虛假投保、陰陽保單、更改數(shù)據(jù)、商業(yè)賄賂和財務(wù)混亂等違法違規(guī)問題，嚴(yán)重干擾了保險市場秩序。四是保險公司處于高速成長期，管控能力較低，新吸納人員素質(zhì)良莠不齊，跑冒滴漏問題嚴(yán)重。此外，社會結(jié)構(gòu)急劇轉(zhuǎn)型，普通家庭開始購買轎車，駕駛員操作不熟練和道路問題等原因疊加。

從市場結(jié)構(gòu)來看，改革開放的十多年間，人保是唯一一家經(jīng)營車輛保險業(yè)務(wù)的保險公司。1988年車輛保險份額首次超過企業(yè)財產(chǎn)保險份額。1988年中國平安保險（集團）股份有限公司（簡稱平安）、1991年中國太平洋保險（集團）股份有限公司（簡稱太平洋）紛紛成立。1998年保監(jiān)會成立，隨后更多的保險公司成立。加入世界貿(mào)易組織后，外資保險公司也參與到中國激烈的保險市場競爭中。但整體上上述三家保險公司和中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司（簡稱中華聯(lián)合）一直構(gòu)成了車輛保險行業(yè)四強，其他財產(chǎn)保險公司的車輛保險保費收入顯著少于這四家。根據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)計算，車輛保險保費收入排名前四名占整個行業(yè)的份額2001年高達9740%，2003年是9247%，2004年則迅速下降到8780%，2005年是8148%。2003年費率市場化后，市場競爭程度大幅增強，一直持續(xù)到2008年才有所緩解，近年來整體上保持在70%左右。

未來中國保險市場的模式應(yīng)為壟斷競爭型模式，這樣才符合社會福利最大化。車輛保險行業(yè)作為服務(wù)行業(yè)，顯然不同于制造業(yè)，其獨特性體現(xiàn)在以下方面：一是具有射幸性。根據(jù)大數(shù)定律，必須達到一定的保費規(guī)模才可以具備精算上的定價條件。否則規(guī)模很小，一旦小概率事件發(fā)生，就會陷入虧損。由于汽車保有量基數(shù)大、增速大，所以新成立的財產(chǎn)保險公司都會把車輛保險作為突破口，即依靠車輛保險保費收入來維持最基本的費用開支。二是車輛保險具有部分自然壟斷性。車輛保險服務(wù)和出險后的查勘定損服務(wù)有關(guān)，而查勘定損具有很強的時效要求，這決定了從事車輛保險的保險公司必須有足夠多的查勘定損人員，這些支出具有一定的固定支出屬性，如某個區(qū)縣級地域的車輛保險保費收入一百萬時有4個查勘定損人員，車輛保險保費收入三百萬時還是4個查勘定損人員。三是保險服務(wù)具有天然的差別性。保險產(chǎn)品同質(zhì)性嚴(yán)重，如果說保險產(chǎn)品就是指條款的話，那么差別不大。但被保險人購買的車輛保險主要是一種服務(wù)，一旦發(fā)生事故，每家保險公司的服務(wù)和理賠過程往往差別較大。四是車輛保險服務(wù)更容易受到其他中介的影響，如汽車銷售商和修理廠對車主的影響往往較大?；谶@些特征，車輛保險行業(yè)不可能成為完全競爭行業(yè)，寡頭壟斷和完全壟斷對消費者的福利損害較大，所以車輛保險市場的發(fā)展方向可能是壟斷競爭。

（二）產(chǎn)業(yè)組織分析

依據(jù)使用決策變量的不同，可以分為基于數(shù)量決策和價格決策的古諾模型和伯特蘭模型，以及區(qū)分領(lǐng)導(dǎo)地位和追隨地位的斯塔克爾伯格模型。車輛保險業(yè)作為服務(wù)業(yè)，不同于制造業(yè)。我們把車輛保險費率視為保險公司的價格決策變量，這符合費率市場化改革以來的實踐。但保險行業(yè)有兩個顯著特點：一是保險定價不遵循邊際成本定價。經(jīng)濟理論中的定價一般采取邊際成本等于邊際收益的方法，整體上這一假定符合弗里德曼所說的假設(shè)不相關(guān)原則，但具體到車輛保險市場，由于射幸性，保險公司一般采取預(yù)期費用率加成的辦法確定保險費率即價格。財產(chǎn)保險的定價機制和其他行業(yè)不同，缺少純保費核算數(shù)據(jù)和機制，邊際成本遞減和遞增規(guī)律也和一般市場不同。一般財產(chǎn)保險公司確定費率的依據(jù)是毛保險費率=保額損失率×（1+穩(wěn)定系數(shù)）×（1+附加費率）[3]，穩(wěn)定系數(shù)是為了調(diào)整根據(jù)歷史數(shù)據(jù)做出的預(yù)測不能很好地覆蓋未來的風(fēng)險變動，附加費率是考慮到經(jīng)營費用和預(yù)期利潤空間。二是存在嚴(yán)重的信息不對稱。周樺和曾輝[10]實證研究發(fā)現(xiàn)中國車輛保險市場存在信息不對稱。由于這個原因，各家保險公司具體費率厘定方法可能有所不同，但都是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行精算設(shè)計，在實際經(jīng)營中都需要考慮到被保險人的道德風(fēng)險和對將來的預(yù)期不斷進行調(diào)整，這也是車輛保險費率經(jīng)常調(diào)整的原因，而不像一般制造工業(yè)的定價具有粘性。

（三）非平衡面板數(shù)據(jù)模型

模型設(shè)定為：

deai，t=ai+β1asseti，t+β2premiumi，t+β3profiti，t+β4claimi，t+β5cr4t+ui，t

具體的變量含義和描述性統(tǒng)計如表3所示。

本文數(shù)據(jù)來源于歷年《中國保險年鑒》，有的指標(biāo)數(shù)據(jù)在全國數(shù)據(jù)里面沒有記錄，但能在公司版找到。如果都找不到，以前后兩年的平均值代替。市場主體選取一般以車輛保險保費收入四百萬元以上為標(biāo)準(zhǔn)，車輛保險保費收入四百萬元以下（含四百萬元）忽略不計，這樣可以剔除不具有代表性的一些年中剛成立的公司或只在部分地區(qū)經(jīng)營的外資保險公司等數(shù)據(jù)。

根據(jù)計量模型設(shè)定，回歸結(jié)果如表4所示。OLS是使用最小二乘法估計，F(xiàn)E是固定效應(yīng)，RE是隨機效應(yīng)，大公司是指人保、太平洋和中華聯(lián)合三家公司（由于平安資產(chǎn)和雇員數(shù)據(jù)沒有分開，部分?jǐn)?shù)據(jù)無法獲得，所以沒有納入樣本），小公司是指其他公司。同時為了捕捉市場結(jié)構(gòu)對經(jīng)營效率的非線性變化影響，還加入了cr4的平方項cr4sq。

從表4可以看出，對于財產(chǎn)保險公司來說，市場結(jié)構(gòu)越是趨于壟斷，保險公司的經(jīng)營效率越高，但平方項為負(fù)數(shù)說明有一個最優(yōu)極值，壟斷程度可以提高效率。資產(chǎn)總額和賠款支出對于經(jīng)營效率指數(shù)均有負(fù)影響，這和預(yù)期相符。保費收入增加說明保險公司經(jīng)營效率提高，這一點很容易理解。保險公司經(jīng)營效率指數(shù)卻和保險公司的利潤負(fù)相關(guān)，這看起來似乎存在悖論。這正是車輛保險行業(yè)混亂的反映，經(jīng)營效率較高的保險公司并沒有擴大規(guī)模，而鋪攤子不擇手段做大保費規(guī)模的公司利潤普遍不高。與大公司相比，小公司更容易受到市場結(jié)構(gòu)的影響，說明其處于行業(yè)追趕者地位。回歸結(jié)果再一次說明了車輛保險行業(yè)的特殊性，車輛保險尤其遵循大數(shù)定律，目前經(jīng)營車輛保險的公司還處于規(guī)模報酬遞增階段，所以經(jīng)營效率高的公司反而利潤低，這樣就容易激勵保險公司盲目鋪攤子、上業(yè)務(wù)。

這一結(jié)論相應(yīng)地引出市場監(jiān)管問題，包括《中華人民共和國反壟斷法》是否適用保險行業(yè)的問題。2014年9月2日，國家發(fā)展和改革委員會網(wǎng)站披露，浙江省保險行業(yè)因違反《中華人民共和國反壟斷法》被處11億元罰款。浙江省保險行業(yè)協(xié)會組織23家省級財產(chǎn)保險公司多次開會協(xié)商，約定新車折扣系數(shù)，并根據(jù)市場份額商定統(tǒng)一的商業(yè)車輛保險代理手續(xù)費。浙江省保險行業(yè)協(xié)會是本案價格壟斷行為的主要策劃者和組織者，財產(chǎn)保險公司的違法責(zé)任較輕。

財產(chǎn)保險尤其是車輛保險主要是提供一種服務(wù)，而這種服務(wù)又內(nèi)含有道德風(fēng)險和逆向選擇行為，適當(dāng)均衡的市場結(jié)構(gòu)有利于整體社會福利最大化。因為金融業(yè)具有一定的經(jīng)濟安全外部性，國家對保險行業(yè)也一直實行嚴(yán)格的償付能力監(jiān)管。保險費率厘定也往往基于歷史數(shù)據(jù)，而實踐中同質(zhì)化的保單下必然陷入惡性價格競爭的泥潭。應(yīng)維持適當(dāng)?shù)膲艛喔偁幗Y(jié)構(gòu)：服務(wù)水平高，適當(dāng)提高保險費率；服務(wù)水平低，適當(dāng)降低保險費率。這有利于整個行業(yè)的健康發(fā)展，也有利于消費者權(quán)益的實現(xiàn)。從國外政策實踐來看，美國的反壟斷對保險實行有限豁免和歐盟的反壟斷對保險實行分類豁免也值得我們借鑒。

四、結(jié)論和政策含義

本文根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論建立了模型進行分析，提出如果新進入的公司和原有公司邊際成本相差不大，新進入的公司的市場份額會更高；市場需求彈性越小，新進入的公司的市場份額越大。這一理論分析很接近車輛保險市場的特征事實：車輛保險費率市場化后，原有幾大保險公司的市場份額逐漸減少。但車輛保險市場的定價機制和一般商品或服務(wù)不同，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)厘定的保險費率往往不能適應(yīng)實際的保險市場變化。保險公司經(jīng)營效率的動態(tài)變化和非平衡面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗研究都顯示車輛保險行業(yè)還處于規(guī)模報酬遞增階段，在這一階段，經(jīng)營效率高的公司反而利潤低，保險公司自身經(jīng)營也存在道德風(fēng)險。

保險行業(yè)的特殊性在于符合概率分布和大數(shù)定律，達到一定的規(guī)模才能減少異常風(fēng)險的沖擊。但保險公司只顧追求規(guī)模容易造成竟次的惡性競爭，出現(xiàn)類似“囚徒困境”模型所演示的結(jié)果。這時候監(jiān)管層出臺合適的政策就很有必要，應(yīng)根據(jù)市場結(jié)構(gòu)掌握政策節(jié)奏。壟斷顯然效率最低，但沒有監(jiān)管的完全競爭或監(jiān)管缺失也會出現(xiàn)社會福利損失，最終損害消費者利益和社會利益，合適的市場結(jié)構(gòu)應(yīng)該是壟斷競爭。

對監(jiān)管者來說，堅持市場化改革是大方向，不斷增強車輛保險行業(yè)的競爭性是大前提。在此前提下，掌握好新進入的公司的數(shù)量，目前不宜大規(guī)模批準(zhǔn)新進入的公司。此外，保險行業(yè)協(xié)會組織的一些費率政策往往遭受反壟斷部門的調(diào)查，這就需要保險行業(yè)盡快熟悉《中華人民共和國反壟斷法》，申述保險行業(yè)的特殊情況，申請部分豁免，最起碼應(yīng)盡早確定銷售收入的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是保費收入還是凈收入。

對保險公司來說，一旦達到一定的階段后就不宜盲目擴大規(guī)模。車輛保險是典型的管理型險種。保險公司應(yīng)向管理要效益，而不是向規(guī)模要效益，盡管本文的經(jīng)驗研究顯示經(jīng)營效率和利潤總額負(fù)相關(guān)，但這是特定的保險費率市場化后的數(shù)據(jù)顯示的結(jié)果，近年來保險行業(yè)逐漸規(guī)范，已有保險公司全國布局基本完成，很快就會達到自己的最優(yōu)規(guī)模，這時候就需要依靠自身的規(guī)范運作來降低綜合成本率。

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（責(zé)任編輯：孫艷）