城市商業(yè)銀行盈利能力分析
——以B銀行為例

陳 欣

城市商業(yè)銀行盈利能力分析
——以B銀行為例

陳 欣

盈利性是商業(yè)銀行三大經(jīng)營原則之一，它不僅是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)，也是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。本文基于杜邦分析體系，以B銀行為例，運用指標(biāo)分解法和連環(huán)替代法對其進(jìn)行盈利能力分析，最后提出商業(yè)銀行提升盈利能力的建議。

商業(yè)銀行;盈利能力;杜邦分析法

一、引言

新常態(tài)下，中國經(jīng)濟(jì)增速放緩、更趨平穩(wěn)。互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般發(fā)展勢頭迅猛，P2P、眾籌、各類“寶寶們”無不分流著銀行的負(fù)債。外資銀行的涌入、利率市場化的進(jìn)一步推進(jìn)、存款保險制度的實行更加劇了銀行業(yè)的競爭。盈利是銀行的目標(biāo)，盈利能力作為其核心能力，在其發(fā)展過程中占據(jù)舉足輕重的地位。目前銀行正處于戰(zhàn)略機(jī)遇期，如何應(yīng)對挑戰(zhàn)、把握機(jī)遇是其長久穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵，而提升盈利能力是提升其競爭力的重要手段，所以對商業(yè)銀行盈利能力的研究尤為必要。

二、商業(yè)銀行盈利能力

盈利能力，也稱為收益能力，是指企業(yè)獲取利潤的能力，或企業(yè)資金或資本的增值能力，其通常表現(xiàn)是一定時期內(nèi)企業(yè)獲得收益數(shù)額的多少及其水平的高低。企業(yè)具有逐利性，任何企業(yè)都是以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)的，不論是企業(yè)的經(jīng)營者，還是債權(quán)人，亦或投資者都十分關(guān)心企業(yè)的盈利能力。

商業(yè)銀行盈利能力，是針對商業(yè)銀行這一特殊主體而言的獲取利潤的能力。是否盈利和盈利水平的高低是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營效益的標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行的盈利能力既具有一般性又具有特殊性。一般性體現(xiàn)在商業(yè)銀行也是企業(yè)，也以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，特殊性體現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營的商品不是普通商品，而是貨幣，并且是高負(fù)債經(jīng)營，主要來源是存款。

三、基于杜邦分析法的商業(yè)銀行盈利能力分析——以B銀行為例

杜邦分析法是一種綜合地評價企業(yè)財務(wù)狀況的分析方法，由于其最早由美國杜邦公司使用，所以稱為杜邦分析法。其基本思想是將企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率，也即權(quán)益報酬率(ROE)逐級分解為多項比率的乘積，這些比率用來評價企業(yè)的經(jīng)營效率和財務(wù)狀況，進(jìn)而形成一個綜合的指標(biāo)體系。如下圖：

圖1 杜邦分析體系

本文選取B銀行2008-2014年年報中的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，使用杜邦分析法進(jìn)行研究。

表1 B銀行2008-2014年盈利能力指標(biāo)

數(shù)據(jù)來源：B銀行2008-1014年年報、wind數(shù)據(jù)庫

(一)總體分析

由上表可知，B銀行總資產(chǎn)收益率雖個別年份略有上升，但整體呈下降趨勢。凈資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)呈先升下降的趨勢。由杜邦分析法可知，凈資產(chǎn)收益率受總資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)的影響。在2014年，總資產(chǎn)收益率為1.09%,略低于2013年的1.10%，對凈資產(chǎn)收益率有輕微負(fù)面影響，權(quán)益乘數(shù)為15.86，低于2013年的17.07，對凈資產(chǎn)收益率有負(fù)面影響。綜合總資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)的雙重影響，凈資產(chǎn)收益率在2014年比2013年下降了0.02個百分點。

(二)因素分析

根據(jù)杜邦分析體系的核心公式，采用連環(huán)替代法，對凈資產(chǎn)收益率影響因素的影響程度進(jìn)行測定。

凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

本文以2013年為基期，2014年為本期，則兩個指標(biāo)體系是：

基期凈資產(chǎn)收益率=基期銷售凈利率*基期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*基期權(quán)益乘數(shù)

本期凈資產(chǎn)收益率=本期銷售凈利率*本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*本期權(quán)益乘數(shù)

分析對象=本期凈資產(chǎn)收益率-基期凈資產(chǎn)收益率=17.96%-17.98%=-0.02%

(1)銷售凈利率對凈資產(chǎn)收益率的影響程度為：

(42.43%-43.91%)*2.29%*17.07=-0.58%

由上述計算結(jié)果可知，B銀行的銷售凈利率從2013年的43.91%下降到2014年的42.43%，對凈資產(chǎn)收益率的影響是使凈資產(chǎn)收益率下降了0.58%。

(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對凈資產(chǎn)收益率的影響程度為：

42.43%*(2.42%-2.29%)*17.07 =0.94%

由上述計算結(jié)果可知，B銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2013年的2.29%上升到2014年的2.42%，對凈資產(chǎn)收益率的影響是使凈資產(chǎn)收益率上升了0.94%。

(3)權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響程度為：

42.43%*2.42%-*(15.86-17.07)=-1.24%

由上述計算結(jié)果可知，B銀行的權(quán)益乘數(shù)從2013年的17.07下降到2014年的15.86，對凈資產(chǎn)收益率的影響是使凈資產(chǎn)收益率下降了1.24%。

根據(jù)以上分析過程，可以得出B銀行2014年的凈資產(chǎn)收益率較2013年有所下降，不利因素為銷售凈利率和權(quán)益乘數(shù)的下降，但權(quán)益乘數(shù)的影響占主導(dǎo)。B銀行銷售凈利率的變動幅度較小，權(quán)益乘數(shù)波動幅度較大，削弱了其盈利能力的穩(wěn)定性，應(yīng)引起重視。

四、提升商業(yè)銀行盈利能力的建議

(一)加強(qiáng)風(fēng)險控制，提升資產(chǎn)質(zhì)量

要充分利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險控制。首先，應(yīng)建立統(tǒng)一的信息管理系統(tǒng)，整合業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，有效利用其數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，做到風(fēng)險防控。對于具有眾多附屬公司的集團(tuán)化銀行，應(yīng)收集、整合整個集團(tuán)的數(shù)據(jù)，只有取得盡可能完整的數(shù)據(jù)，才利于提高分析結(jié)果的準(zhǔn)確性與可行性。其次，要合理利用大數(shù)據(jù)。在貸前，銀行可以利用大數(shù)據(jù)分析貸款企業(yè)的還款能力和信用程度，進(jìn)而做出是否給予貸款的判斷。利用大數(shù)據(jù)分析替代個人判斷，不僅可以提升貸款審批效率，也能提高貸款審批質(zhì)量。在貸后，可以利用大數(shù)據(jù)及時分析企業(yè)的經(jīng)營信息，實施貸后風(fēng)險監(jiān)測，并且對于監(jiān)測到的風(fēng)險要及時處置。另外，要合理配置貸款投向，優(yōu)化降低貸款集中度。銀行不良貸款率高的一大原因是貸款投向過于集中，投放的產(chǎn)業(yè)主要是制造、商貿(mào)、房地產(chǎn)、煤炭等產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)。這些行業(yè)受經(jīng)濟(jì)形勢的影響大。目前經(jīng)濟(jì)下行，這些行業(yè)的企業(yè)利潤率下滑、現(xiàn)金流壓力和信用風(fēng)險加大，銀行因此面臨不良貸款增多、盈利能力下降的困境。因此，銀行應(yīng)合理投放貸款，優(yōu)化貸款投放組合、分散風(fēng)險。

(二)推進(jìn)成本管理，提升營運效率

銀行要控制業(yè)務(wù)的工作量，以崗設(shè)人，裁汰冗員，合理安排勞動力的使用。在崗位的設(shè)置上，要發(fā)揮員工的比較優(yōu)勢，做到人盡其才，最大限度地提升工作效率與工作質(zhì)量。要合理安排成本預(yù)算，并嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算控制成本。提升員工的節(jié)約意識，避免不必要的浪費。要構(gòu)建有效的組織結(jié)構(gòu)，組織結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行運營的載體，合理的組織結(jié)構(gòu)可以明確各部門的權(quán)責(zé)，促進(jìn)內(nèi)部控制的有效實施，同時也能避免信息孤島或重復(fù)建設(shè)問題，減少不必要的成本，提高商業(yè)銀行的營運效率。銀行要借鑒組織結(jié)構(gòu)設(shè)計的成功經(jīng)驗，避免內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)計不科學(xué)、權(quán)責(zé)分配不合理、機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊、職能交叉或缺失等問題。

(三)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級

銀行應(yīng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將注意力聚焦于中間業(yè)務(wù)。加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)具有競爭力的、具有辨識度的、具有品牌優(yōu)勢的特色金融產(chǎn)品，可通過個性定制化的方式改變其產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象，如針對高凈值客戶推出符合其需求的個性化理財產(chǎn)品等。要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，積極開拓新用戶群。過去，銀行往往對高凈值客戶給予更高的關(guān)注，而現(xiàn)在應(yīng)更加關(guān)注資金小且分散但是數(shù)量龐大的長尾客戶群體，應(yīng)轉(zhuǎn)變其經(jīng)營理念，拓展新的用戶群體，設(shè)計新的產(chǎn)品，重視客戶需求，關(guān)注客戶體驗，如在銀行卡業(yè)務(wù)方面，可以針對信用卡用戶推出旅游、購物、醫(yī)療等不同主題的服務(wù)，推廣分期交易模式，全方位滿足用戶的各種消費需求。(作者單位：天津商業(yè)大學(xué))

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陳欣(1991—)，女，漢族，內(nèi)蒙古烏海市人，碩士研究生在讀，天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：金融市場與金融監(jiān)管。