基于價值鏈融資視角的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資問題分析

李喜梅

（西安培華學(xué)院商學(xué)院，陜西　西安　710125）

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基于價值鏈融資視角的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資問題分析

李喜梅

（西安培華學(xué)院商學(xué)院，陜西西安710125）

摘要：農(nóng)業(yè)價值鏈融資是一種創(chuàng)新型融資服務(wù)模式，在我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化過程中以其特有的優(yōu)勢成為緩解農(nóng)業(yè)價值鏈上生產(chǎn)農(nóng)戶、中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。通過對農(nóng)業(yè)價值鏈融資的主要應(yīng)用模式及存在的問題進行分析，提出從提升龍頭企業(yè)素質(zhì)、完善農(nóng)村金融體系、政府政策扶持方面發(fā)展我國農(nóng)業(yè)價值鏈融資服務(wù)的建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；農(nóng)業(yè)價值鏈；融資模式

一、發(fā)展農(nóng)業(yè)價值鏈融資的重要性

我國普遍存在的中小農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)戶融資困難問題成為阻礙農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的促進作用已日益明顯，但由于我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)所特有的弱質(zhì)性，使其在社會金融資源分配過程中處于劣勢地位。農(nóng)業(yè)價值鏈是一種新型農(nóng)業(yè)組織運作模式，該模式能夠有效推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，延伸農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈，通過農(nóng)業(yè)價值鏈建立農(nóng)產(chǎn)品品牌效應(yīng)，從而提升農(nóng)產(chǎn)品的核心競爭力，使得農(nóng)民增收，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟得以穩(wěn)定發(fā)展。國外在農(nóng)業(yè)價值鏈融資領(lǐng)域的成功案例，為我國開展農(nóng)業(yè)價值鏈融資提供了借鑒。

我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中的資金來源主要有正規(guī)金融和非正規(guī)金融。正規(guī)金融機構(gòu)因受國家政策、財政收支的影響，無法滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化中各參與企業(yè)、農(nóng)戶多樣化的資金需求；非正規(guī)融資以其簡便、快捷的優(yōu)勢，在一定程度上彌補了農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)戶的資金需求，但非正規(guī)金融機構(gòu)因其逐利本性，資金來源不明，有時會惡意操作使得農(nóng)產(chǎn)品價格劇烈波動，對農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響。農(nóng)業(yè)價值鏈融資方式以其穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動組合特點，可以很好地給予農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈上參與的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)戶提供資金支持，成本低、風(fēng)險小。開展農(nóng)業(yè)價值鏈融資研究和實踐對我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展具有重要的意義。

二、我國農(nóng)業(yè)價值鏈融資的主要模式

1、農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)部融資

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈內(nèi)部融資模式是將生產(chǎn)農(nóng)戶和生產(chǎn)資料供應(yīng)商、農(nóng)產(chǎn)品加工商、銷售商緊密聯(lián)系起來，由于價值鏈內(nèi)各參與主體之間依賴的關(guān)系，各經(jīng)營主體間信息較透明，價值鏈內(nèi)部融資參與方目標利益一致，有利于形成制約機制。農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)資金會向價值鏈中的龍頭企業(yè)匯聚，龍頭企業(yè)在價值鏈內(nèi)部融資過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。運用價值鏈內(nèi)部融資，資金匱乏的生產(chǎn)農(nóng)戶、中小農(nóng)業(yè)企業(yè)可利用自身在價值鏈中的地位獲得龍頭企業(yè)資金支持。農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)部融資模式下，生產(chǎn)農(nóng)戶一般都是以農(nóng)產(chǎn)品的訂單為抵押，可獲得貸款的額度因所抵押的農(nóng)產(chǎn)品而定。雙方以合同規(guī)定為約束，不因農(nóng)產(chǎn)品價格的變化而變化。農(nóng)產(chǎn)品具有季節(jié)性特征，生產(chǎn)農(nóng)戶按照企業(yè)訂單所規(guī)定的數(shù)量、品種、質(zhì)量的要求組織生產(chǎn)，待農(nóng)產(chǎn)品成熟時以合同規(guī)定價格出售獲得資金收入償還利息貸款。通過價值鏈內(nèi)部融資，生產(chǎn)農(nóng)戶得到了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)所需要的資金，實現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟，降低了生產(chǎn)成本，生產(chǎn)農(nóng)戶參與農(nóng)業(yè)價值鏈，為其搭建了穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品銷售通道；對于龍頭企業(yè)來講，通過對生產(chǎn)資料供應(yīng)商的資金幫助，可以獲得質(zhì)量好、價格穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品，龍頭企業(yè)對于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的監(jiān)控，對于價值鏈上的參與企業(yè)、農(nóng)戶降低生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險、參與者增收有重要作用，實現(xiàn)價值鏈參與者多方共贏。

圖1　農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)部融資模式圖

陜西大荔荔民農(nóng)資公司是陜西省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，主要從事農(nóng)業(yè)科技、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)等的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通企業(yè)。該公司采取“生產(chǎn)農(nóng)戶+聯(lián)合生產(chǎn)基地+合作社+營銷合作社+龍頭企業(yè)”的組織經(jīng)營模式，建立大荔縣荔民信用服務(wù)合作社，吸收生產(chǎn)農(nóng)戶為合作社會員；并以此為平臺，面向合作社社員開展內(nèi)部資金支持，為入社農(nóng)戶提供資金幫助。同時建立大荔現(xiàn)代農(nóng)業(yè)扶貧互助產(chǎn)業(yè)園，為參與農(nóng)戶提供定期農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，幫助農(nóng)戶掌握新技術(shù)，拓展銷售渠道，及時為農(nóng)戶普及農(nóng)產(chǎn)品市場動態(tài)，幫助農(nóng)戶增收。圖1為農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)部融資模式圖。

2、農(nóng)業(yè)價值鏈外部融資

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈外部融資模式是外部資金提供者

以農(nóng)業(yè)價值鏈為整體進行的創(chuàng)新性融資業(yè)務(wù)，外部金融

機構(gòu)以整條價值鏈為考察對象，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈上的生產(chǎn)農(nóng)戶、農(nóng)資供應(yīng)商、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、銷售企業(yè)等提供資金支持。正規(guī)金融機構(gòu)在農(nóng)業(yè)價值鏈融資中發(fā)揮著重要作用。農(nóng)業(yè)價值鏈參與者間形成的穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營合作約束關(guān)系是農(nóng)業(yè)價值鏈外部金融機構(gòu)為價值鏈提供資金支持的依據(jù)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈外部融資模式中，龍頭企業(yè)為價值鏈參與者提供擔(dān)保從銀行獲得貸款，依據(jù)農(nóng)產(chǎn)品訂單對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行篩選，為優(yōu)質(zhì)借款者提供資金支持。農(nóng)業(yè)價值鏈融資在很大程度上緩解了傳統(tǒng)信貸方式下的借貸雙方信息不對稱問題，極大降低了金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險。同時借助龍頭企業(yè)的監(jiān)督作用，外部金融機構(gòu)與龍頭企業(yè)加強合作，加強對價值鏈上資金受助者的監(jiān)督和指導(dǎo)，降低了貸款風(fēng)險，對信用較好的貸款對象提供激勵政策，降低了違約風(fēng)險。此種模式下，外部金融機構(gòu)通過對農(nóng)業(yè)價值鏈的優(yōu)劣勢分析，分析價值鏈上最優(yōu)的資金注入點，確定合理的融資秩序。同時外部金融機構(gòu)通過對價值鏈農(nóng)產(chǎn)品市場的充分調(diào)研，與價值鏈參與者生產(chǎn)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)探討市場需要的農(nóng)產(chǎn)品種類、質(zhì)量、價格。非金融機構(gòu)的融資服務(wù)作為補充，共同為高效價值鏈的運作提供資金支持。

陜西金牛乳業(yè)是以乳制品加工為主要業(yè)務(wù)的民營企業(yè)，是陜西農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。該企業(yè)擁有自有養(yǎng)殖小區(qū)17個，與當(dāng)?shù)仞B(yǎng)殖戶建立飼養(yǎng)收購協(xié)議，采取“農(nóng)戶+養(yǎng)殖協(xié)會+公司”的合作形式，開展并推廣“龍頭企業(yè)+養(yǎng)殖戶+擔(dān)保公司+金融機構(gòu)”融資模式，外部金融機構(gòu)在龍頭企業(yè)金牛乳業(yè)的資信和擔(dān)保公司共同信譽下，為價值鏈上參與對象提供資金支持，解決了養(yǎng)殖戶的資金難題；價值鏈上參與企業(yè)在外部資金的支持下，能夠享有擴大規(guī)模所帶來的規(guī)模效益；授信銀行在金牛乳業(yè)的價值鏈上的主導(dǎo)地位發(fā)揮監(jiān)督機制，極大降低了銀行的放貸風(fēng)險。圖2為農(nóng)業(yè)價值鏈外部融資模式圖。

圖2　農(nóng)業(yè)價值鏈外部融資模式圖

圖3　為農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)外混合融資模式圖

3、農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)外混合融資

價值鏈內(nèi)外混合的融資方式是金融機構(gòu)、龍頭企業(yè)、生產(chǎn)農(nóng)戶共同作為參與主體的融資模式，兼有價值鏈內(nèi)部融資和外部融資共同的特征。價值鏈參與主體之間相互協(xié)調(diào)與支持，共同為價值鏈核心競爭力的提升作出努力。價值鏈中龍頭企業(yè)可以自身資金為價值鏈參與者提供資金支持，同時也可依據(jù)自身在價值鏈中的核心地位為價值鏈上生產(chǎn)農(nóng)戶、中小企業(yè)提供擔(dān)保，獲得外部金融機構(gòu)的貸款支持。這兩種模式的結(jié)合，使得生產(chǎn)農(nóng)戶、中小企業(yè)獲得了生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，保證了農(nóng)產(chǎn)品的正常供給；農(nóng)產(chǎn)品加工、流通企業(yè)獲得了正常運營的資金支持，為農(nóng)產(chǎn)品開辟市場提供了便利。龍頭企業(yè)在這種模式中也獲得了穩(wěn)定的、可靠的貨源，提升了龍頭企業(yè)的競爭力；外部金融機構(gòu)也在這種混合模式中降低了貸款風(fēng)險。農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)外混合融資模式，使得參與各方利益得到了保證，實現(xiàn)了農(nóng)業(yè)價值鏈高效運營。陜西天子果蔬、康立冷庫等多家果業(yè)企業(yè)簽訂聯(lián)保合作協(xié)議，建立信用互助共同體，經(jīng)過幾年運行融資規(guī)模從90多萬元增加到2324萬元，形成了銀行放心、企業(yè)守信、共誠信、共互助的信用環(huán)境。圖3為農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)外混合融資模式圖。

三、農(nóng)業(yè)價值鏈融資服務(wù)存在的問題

1、信貸資金期限短，價值鏈各環(huán)節(jié)融資不均衡

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化過程中，由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化中的產(chǎn)品價值形成的周期較長、資金缺口點多，現(xiàn)有支農(nóng)金融貸款持續(xù)期限短的狀況不能滿足農(nóng)業(yè)價值鏈對資金的實際需求。因此，金融機構(gòu)在農(nóng)業(yè)貸款設(shè)計上應(yīng)根據(jù)價值鏈不同參與主體、各環(huán)節(jié)融資的不同需求，推出融資期限結(jié)構(gòu)產(chǎn)異化的信貸產(chǎn)品。由于農(nóng)業(yè)價值鏈自身的特性，價值鏈上參與者的各自經(jīng)營狀況會對鏈上其他參與者產(chǎn)生影響，尤其是分散農(nóng)戶、中小農(nóng)業(yè)企業(yè)由于其自身發(fā)展局限融資能力有限，而往往是這些參與者資金的缺口大、期限長，它們的資金需求得不到滿足，會極大影響整條價值鏈的正常運轉(zhuǎn)。其結(jié)果導(dǎo)致金融機構(gòu)貸款無法回收，貸款風(fēng)險增大；價值鏈波動，甚至斷裂。因此，金融機構(gòu)應(yīng)重視價值鏈中加工環(huán)節(jié)中小企業(yè)的融資需求，制定適合其發(fā)展現(xiàn)狀的靈活、多樣貸款支持，扶持這部分企業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)穩(wěn)定價值鏈、實現(xiàn)價值鏈增值、參與者共贏的局面。

2、金融管理體制不健全

農(nóng)業(yè)價值鏈融資活動的有效開展，離不開農(nóng)業(yè)金融管理制度的保障。健全、完善農(nóng)業(yè)金融管理制度，使其具有多樣化的融資手段、充足的資金來源，能夠滿足不同資金需求者多樣化的資金需求?，F(xiàn)有農(nóng)業(yè)金融管理體制的弊端表現(xiàn)在：首先，政府對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的關(guān)注較少，對其融資的政策引導(dǎo)性弱，使得金融機構(gòu)給于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化中中小涉農(nóng)企業(yè)的資金供給較少。地方政府為涉農(nóng)企業(yè)拓展的融資平臺有限，引導(dǎo)銀行加強支農(nóng)信貸合作方面支持效果欠佳。政府應(yīng)加大政策引導(dǎo)，為農(nóng)業(yè)價值鏈融資創(chuàng)造良好融資環(huán)境，資本市場具有強大的資金聚集能力，我國中小涉農(nóng)企業(yè)在資本市場沒有登場的平臺和機會。其次，國內(nèi)正規(guī)金融在農(nóng)村機構(gòu)設(shè)置分布不均、數(shù)量有限，不足以滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化對金融服務(wù)的多樣化需求

3、基礎(chǔ)設(shè)施融資支持力度不足

我國產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中，農(nóng)業(yè)設(shè)施融資主要由國家政策性信貸支持，長久以來農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金對政府政策資金的過度依賴，使得其發(fā)展外源性融資的能力弱化。再就是設(shè)施農(nóng)業(yè)融資鏈不完善，存在的潛在風(fēng)險較大，也在一定程度上阻礙了企業(yè)資金、社會資本的流入，阻礙了農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的改善。

四、發(fā)展農(nóng)業(yè)價值鏈金融服務(wù)的對策

1、提升農(nóng)業(yè)價值鏈中龍頭企業(yè)的競爭力，發(fā)揮帶頭作用

龍頭企業(yè)的發(fā)展壯大是農(nóng)業(yè)價值鏈融資成功的關(guān)鍵。它通過自身在農(nóng)業(yè)價值鏈中的綜合優(yōu)勢，引導(dǎo)鏈上生產(chǎn)農(nóng)戶進行農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工，幫助農(nóng)戶建立農(nóng)產(chǎn)品的品牌意識，實現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品與市場對接。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)價值鏈上的龍頭企業(yè)可以利用自身在電子商務(wù)方面的優(yōu)勢，提升農(nóng)產(chǎn)品在流通、加工、倉儲、包裝等環(huán)節(jié)的效率。龍頭企業(yè)還應(yīng)加強價值鏈上運營資金的管理，監(jiān)督價值鏈上參與者的合規(guī)經(jīng)營，與授信金融機構(gòu)建立長期穩(wěn)定的信用合作關(guān)系，發(fā)揮龍頭企業(yè)的示范作用。農(nóng)業(yè)價值鏈中的龍頭企業(yè)，要加強農(nóng)業(yè)科技技術(shù)創(chuàng)新，保持其在一定領(lǐng)域的競爭性；同時還要在價值鏈參與者間進行新技術(shù)的推廣和創(chuàng)新，組織專業(yè)技術(shù)人員對基層農(nóng)戶進行定期、專業(yè)化培訓(xùn)，提升農(nóng)戶科學(xué)生產(chǎn)意識。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化調(diào)整過程中，價值鏈上占主導(dǎo)地位的龍頭企業(yè)在進行利益選擇時，應(yīng)兼顧基層農(nóng)戶的利益，并且在自主、自愿基礎(chǔ)上發(fā)展多種形式的農(nóng)戶參與的合作互助組織，進一步加強龍頭企業(yè)與基層農(nóng)戶的合作關(guān)系，保障農(nóng)戶利益。

2、完善農(nóng)村金融體系

我國農(nóng)村金融機構(gòu)管理水平、經(jīng)營能力低下的現(xiàn)狀，嚴重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。新時期為適應(yīng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的步伐，急需建立與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相匹配的農(nóng)村金融體系。首先，要進行農(nóng)村合作金融機構(gòu)的改革與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，改變以往金融機構(gòu)的組織運作缺陷，建立產(chǎn)權(quán)明確、科學(xué)管理、內(nèi)控嚴格的機制。涉農(nóng)金融機構(gòu)應(yīng)深入農(nóng)業(yè)價值鏈上的中小企業(yè)進行調(diào)研，制定、探索適合農(nóng)業(yè)價值鏈上中小企業(yè)融資要求的金融服務(wù)；同時還應(yīng)加強信貸人員的相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，為價值鏈上的參與企業(yè)提供更貼切的、更專業(yè)的金融服務(wù)。農(nóng)村非正規(guī)金融在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營過程中發(fā)揮的作用也不容忽視，還應(yīng)采取相關(guān)措施規(guī)范農(nóng)村民間融資機構(gòu)，使其發(fā)揮農(nóng)村資金供給的補充力量。

3、發(fā)揮政府在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化中的引導(dǎo)和扶持作用

農(nóng)業(yè)經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位，政府應(yīng)繼續(xù)加大對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的財政支持力度。政策性銀行替國家管理支農(nóng)資金的使用效率，要繼續(xù)拓寬政策性銀行支農(nóng)的領(lǐng)域，保證其資金充裕，使其更好發(fā)揮支農(nóng)功能。同時政府還應(yīng)制定相關(guān)政策支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，如繼續(xù)落實部分特殊農(nóng)產(chǎn)品的補償機制，建立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)財政政策資金補償渠道，實現(xiàn)農(nóng)村資源的合理配置。切實落實農(nóng)業(yè)財政補償資金，使農(nóng)民得到實惠，真正實現(xiàn)金融扶持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的目的。擴大招商引資，為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)良投資環(huán)境。簡化投資審批手續(xù)，積極鼓勵農(nóng)村生態(tài)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)品走出去創(chuàng)造良好的通道，推動農(nóng)村經(jīng)濟長足發(fā)展。由于我國農(nóng)村地域廣闊，在此基礎(chǔ)上形成的農(nóng)業(yè)價值鏈地域差異性顯著，因此政府應(yīng)該對不同地域的價值鏈進行深入調(diào)研，建立具有地域特色的政策扶植體系，從而滿足不同農(nóng)業(yè)價值鏈的資金需求。

參考文獻

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（責(zé)任編輯：熊亞）