芻談互聯(lián)網(wǎng)金融

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的隨時(shí)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)被人們所熟知和接受，與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，處于起步初級(jí)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融既具有本身的優(yōu)勢(shì)也存在一些弊端。本文通過簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，發(fā)展模式和快速發(fā)展的原因，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和缺陷。

關(guān)鍵字：互聯(lián)網(wǎng)；金融；模式；缺陷

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，人民銀行在13年二季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告里給出了：作為傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融具有透明度高、參與廣泛、中間成本低、支付便捷、信用數(shù)據(jù)更為豐富和信息處理效率更高等優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興事物。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于其通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的六大發(fā)展模式

1.第三方支付：即包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過第三方支付平臺(tái)，買方選購商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨。買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。

2.P2P小額信貸：一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。目前國內(nèi)的P2P融資平臺(tái)有宜信網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、拍拍貸等。通過P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。

3.大數(shù)據(jù)金融：是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，是金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營銷和風(fēng)控方面有的放矢。一個(gè)正在改變我們的生活、工作和思維方式的新浪潮正悄悄來到我們身邊，這就是大數(shù)據(jù)。

4.眾籌融資：指用團(tuán)購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助?，F(xiàn)代眾籌指通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營或創(chuàng)作的人提供了無限的可能。

5.信息化金融機(jī)構(gòu)：是指通過采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營流程進(jìn)行改造活重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之一，而信息化金融機(jī)構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。從金融的整個(gè)行業(yè)來看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺(tái)，建成了由自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而且以信息化的大手筆-數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

6.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶：是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過對(duì)比調(diào)休合適的金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財(cái)投資服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，提供保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)、購買服務(wù)的把培訓(xùn)門戶網(wǎng)站等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的原因

1.快速提現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融大量開展網(wǎng)上支付，其年增長(zhǎng)率在40%到50%，速度非?？?。不僅如此，其所支持的T+0的提現(xiàn)模式也受到了大眾的追捧。

2.消費(fèi)，理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)帶來收益

目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行的收入不是來自貸款、存款、利差，而是來源于中間業(yè)務(wù)，也就是轉(zhuǎn)賬、支付等一系列業(yè)務(wù)。

四、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和缺陷

1.補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融公司由于缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，違規(guī)承諾高收益，通過補(bǔ)貼、紅包等方式虛增收益，或采取抽獎(jiǎng)、回扣、送實(shí)物等方式誘導(dǎo)促銷，擾亂了市場(chǎng)的秩序，引發(fā)無序競(jìng)爭(zhēng)。類似于騰訊VS阿里巴巴打車軟件的億元級(jí)別補(bǔ)貼，多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的理財(cái)產(chǎn)品的高收益被指也與企業(yè)背后燒錢補(bǔ)貼密不可分。

2.軟件盜損的程序陷阱。對(duì)于普通消費(fèi)者而言，政策管控型風(fēng)險(xiǎn)的落點(diǎn)和時(shí)間往往較難把握。而即便做足了金融監(jiān)管方面的功課，作為操作平臺(tái)的智能終端潛在的風(fēng)險(xiǎn)暗門往往也會(huì)讓理財(cái)者猝不及防。

3.被忽視的贖回兌付風(fēng)險(xiǎn)。 目前主流的幾款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品采取的多是“T+0開放式基金”的贖回方式。以支付寶為例：要求客戶把資金轉(zhuǎn)入/轉(zhuǎn)出到支付寶內(nèi)部的一個(gè)指定賬戶，支付寶再與天弘基金在固定時(shí)間進(jìn)行進(jìn)出賬的差額結(jié)算即可，此時(shí)才是實(shí)際產(chǎn)生資金流動(dòng)的時(shí)候。這也意味著遇到利率突然下滑造成的存款出逃或者電商大促等購買高峰導(dǎo)致賬戶支出峰值，都可能對(duì)支付寶的墊付能力造成考驗(yàn)。一旦墊付周轉(zhuǎn)吃緊，贖回風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)急劇上升。

五、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比兩者的優(yōu)勢(shì)主要在于：傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)是產(chǎn)品比較完備，風(fēng)險(xiǎn)防范體系完善。同時(shí)傳統(tǒng)金融還具有良好而豐富的人力、物力資源。這兩個(gè)方面應(yīng)該說各有各的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)是在于擁有信息的搜集和推送有現(xiàn)代技術(shù)的支持，其核心競(jìng)爭(zhēng)力在于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)能力非常強(qiáng)。這方面比傳統(tǒng)金融具有優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新有利于推動(dòng)傳統(tǒng)金融的發(fā)展，但其需要在一定的法律規(guī)范內(nèi)健康有序的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究.2012，（12）.

作者簡(jiǎn)介：袁潔（1986-），女，湖南省邵陽市，民族：漢 ，職稱：助教，學(xué)歷：碩士研究生，研究方向：行政管理。