淺談利率市場化對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的影響

陳彥明 李新麗

【摘要】利率是市場經(jīng)濟(jì)活躍程度的一種反應(yīng)，利率調(diào)控屬于央行貨幣政策的調(diào)控之一，利率市場化對于保證金融資源的優(yōu)化配置以及經(jīng)濟(jì)的增長發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。但是，從另一方面來看，利率市場化也會加劇各個金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，使金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管控能力和經(jīng)營管理都受到嚴(yán)峻考驗(yàn)，因此有必要研究利率使出啊對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的影響，本文主要從市場利率化的相關(guān)概述、利率市場化對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響以及農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對利率市場化的對策建議這三個方面做了具體闡述。

【關(guān)鍵詞】利率市場化；農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)；影響；對策

1、市場利率化的相關(guān)概述

利率市場化指的是逐步放松甚至完全消除對利率的管制，讓市場主體通過資金市場的供求變化來進(jìn)行自主調(diào)節(jié)，這樣就形成了以中央銀行基準(zhǔn)利率作為引導(dǎo)，貨幣市場利率作為中介，通過市場資金供求決定的市場綠綠體系以及綠綠形成機(jī)制。利率市場化標(biāo)志著我國金融的不斷深化，有利于提高金融市場化程度，不僅使利率定價機(jī)制的轉(zhuǎn)變，同時也是金融化的核心內(nèi)容，是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。利率市場化以后央行就會完全放開存款利率的上限和貸款利率的下限，也就是利率水平全部由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)內(nèi)外部的各種條件自行決定。利率市場化具有自身的基本特征，主要有以下四點(diǎn)：第一，從形成機(jī)制方面來看，利率市場化與傳統(tǒng)體制下政府人為規(guī)定的利率不同，它主要受市場供求和資金需求程度的影響；第二，從結(jié)構(gòu)體系來看，利率市場化主要根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動中的風(fēng)險程度、通貨膨脹程度等各種經(jīng)濟(jì)因素而形成的具有彈性的結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，該系統(tǒng)具有多元化和靈活性；第三，從運(yùn)行機(jī)制方面來看，利率市場化既賦予了各金融機(jī)構(gòu)一定的自主權(quán)，也重視國家的宏觀調(diào)控，也就是政府在一定程度上的控制和干預(yù)；第四，從調(diào)節(jié)方式方面來看，與傳統(tǒng)的直接調(diào)控不同，利率市場化主要通過間接經(jīng)濟(jì)的手段進(jìn)行調(diào)控。

2、利率市場化對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響

2.1 金融機(jī)構(gòu)同業(yè)競爭日益激烈

受計劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，我國依然控制存款利率的上限和貸款利率的下限，各金融機(jī)構(gòu)賺取利益主要是通過貸款利率高于存款利率的差額，這是金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)收入。而實(shí)行利率市場化以后，對存款利率上限和貸款利率的下限不過于約束，這樣金融只夠的利差就會減小，從而降低了金融機(jī)構(gòu)的收益。對于我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)來說，其貸款利率是最主要的業(yè)務(wù)收入，所占比例達(dá)到90%以上，中間業(yè)務(wù)的品種非常少，因此在這樣的環(huán)境下，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)之間的競爭日益激烈，為了爭奪存款而上浮利率，為了爭奪優(yōu)質(zhì)貸款客戶而下調(diào)貸款利率，這樣農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的資金平衡關(guān)系和利率配比關(guān)系就有可能被打破，收入和利潤會不斷降低，對其生存發(fā)展造成巨大壓力。

2.2 流動性風(fēng)險不斷加劇

我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)中存在存款期限和貸款期限不平衡的現(xiàn)象，具體來說，在儲戶存款中，中、長期定期存款的數(shù)量比較多，但是儲戶貸款中，中、短期業(yè)務(wù)占多數(shù)，這樣一旦下調(diào)利率，就會對負(fù)債項(xiàng)目造成重大影響，而對資產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)生的影響就比較小。由此可見，利率市場化會使農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)不確定性，往往會由于不能及時回補(bǔ)相關(guān)的資金流入項(xiàng)目而導(dǎo)致資金流動風(fēng)險的加劇。

2.3 結(jié)構(gòu)性風(fēng)險加大

如果存款和貸款的利率波動出現(xiàn)不一致的情況，尤其存款利率的下浮幅度遠(yuǎn)大于貸款利率的下浮幅度時，會對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生很大影響，收益會不斷降低。加上隨著競爭的加劇，利率市場化會使農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險加大，對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的長遠(yuǎn)發(fā)展造成重要影響。

2.4 借款者的逆向選擇風(fēng)險不斷加大

利率市場化以后，如果利率上升那么客戶就會提前將利率低的定期存款取出來，然后將錢重新存入，從而獲得較高的利率，而當(dāng)利率及放低時客戶就會提前長海高利率的貸款，從而減少利息支出。因?yàn)樵谶@種情況下，那么比較安全的借款人很有坑內(nèi)會提出申請人的隊(duì)伍，此時會有一些借款人來接受貸款人的出價，最終使銀行不得已作出非理性的舉措，不利于今后業(yè)務(wù)的發(fā)展，也就是借款者的逆向選擇風(fēng)險不斷加大。

3、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對利率市場化的對策建議

3.1 建立合理的定價機(jī)制

今后我國的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對不斷完善定價機(jī)制，合理定價存款和貸款利率，可以采取差異化定價策略，對于不同的客戶和服務(wù)實(shí)行差異化定價；在管理方面可以由總行根據(jù)具體情況確定基準(zhǔn)利率，并授權(quán)各分支在總行確定的利率浮動范圍。各分支可以通過客戶的信用等級以及還款能力等確定執(zhí)行利率，在確定定價方法的過程中可以采取成本、利潤或者需求等價值導(dǎo)向的利率調(diào)整方法。

3.2 不斷轉(zhuǎn)變管理模式

農(nóng)村各中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)派專人成立專門的機(jī)構(gòu)利于預(yù)測部門，對國家的經(jīng)濟(jì)狀況以及未來的利率變動形式進(jìn)行預(yù)測，從而在利率市場中搶占先機(jī)。另外，還要提高利率風(fēng)險管理水平，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)承受的利率風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)評價，通過轉(zhuǎn)變管理模式來降低利率風(fēng)險。

3.3 通過培養(yǎng)專業(yè)人才來提高金融機(jī)構(gòu)的營銷力度

作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主體，只喲培養(yǎng)專業(yè)的人才，提高專業(yè)人員的綜合素質(zhì)才能實(shí)現(xiàn)信息的流暢以及客戶群體的穩(wěn)定，進(jìn)而增強(qiáng)業(yè)務(wù)銷售的穩(wěn)固性，使借款者的逆向選擇風(fēng)險不斷降低，更好應(yīng)對利率市場化給金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險。

3.4 重視業(yè)務(wù)品種、金融工具和營銷方法的創(chuàng)新

在當(dāng)前激烈的市場競爭中，我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)只有不斷創(chuàng)新才能獲得更好發(fā)展，具體來說可以從業(yè)務(wù)品種、金融工具和營銷方法創(chuàng)新這三個方面入手，不斷提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險的能力。其中業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新可以通過拓展投資渠道和融資渠道、開發(fā)科晉級變現(xiàn)資產(chǎn)的產(chǎn)品來吸引更多的顧客；對于金融工具，我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)可以從利率期貨、利率秋安以及緣起利率協(xié)議等方面進(jìn)行創(chuàng)新，從而有效避免利率風(fēng)險；對于營銷方法，可以通過產(chǎn)品包裝和組合營銷的方式，打造精品業(yè)務(wù)，使產(chǎn)品快速占領(lǐng)市場，使金融機(jī)構(gòu)不斷提高競爭實(shí)力。

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