企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建

高二娟

摘 要：重視企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建不僅是保障企業(yè)更好地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，同時(shí)也能對(duì)完善市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)建設(shè)改革起到巨大的推動(dòng)作用。文章首先分析了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制建設(shè)對(duì)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的重要意義，概括了當(dāng)前國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的現(xiàn)狀，然后在此基礎(chǔ)上提出了構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的相關(guān)策略。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警；現(xiàn)狀；策略

中圖分類號(hào)：F285 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2016）06-0033-02

據(jù)有關(guān)資料顯示，早在上個(gè)世紀(jì)30年代，國(guó)外就已經(jīng)開始了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的相關(guān)研究，然而國(guó)內(nèi)在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制方面的研究卻是在近幾年才受到業(yè)界的關(guān)注。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越成熟，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式也越來越多樣化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)也越來越高，而集團(tuán)企業(yè)又都是市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的大型企業(yè)，一旦遇到財(cái)務(wù)危機(jī)將給企業(yè)和社會(huì)造成嚴(yán)重?fù)p失，所以，構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制并著力進(jìn)行深入的研究具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

1 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制建設(shè)對(duì)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的意義

當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)云變幻，企業(yè)集團(tuán)參與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越高。自美國(guó)發(fā)生金融次貸危機(jī)，世界各地的經(jīng)濟(jì)形式不容樂觀，中國(guó)作為世界主要的經(jīng)濟(jì)體，受國(guó)際形式影響較大，國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)正面臨著產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、人民幣升值等一些列連鎖反應(yīng)的壓力，財(cái)務(wù)危機(jī)成為當(dāng)前造成國(guó)內(nèi)企業(yè)倒閉的主要原因，在這樣的背景下，企業(yè)集團(tuán)更應(yīng)該重視財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)。

1.1 有效防范財(cái)務(wù)危機(jī)

財(cái)務(wù)危機(jī)防范是構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的主要目的。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況直接決定了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在企業(yè)管理過程中對(duì)財(cái)務(wù)狀況的及時(shí)掌控是管理的重要內(nèi)容。財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生之前通常能通過財(cái)務(wù)信號(hào)提前表現(xiàn)出來，也就是說財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生是具有一定的先兆性的，而通過構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制則能及時(shí)掌握企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況，通過科學(xué)分析及時(shí)預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)困境，這有利于企業(yè)防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，并保護(hù)好投資者、債權(quán)人和相關(guān)參與者的利益。

1.2 提高企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效率

當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展比較活躍，由此使得不少企業(yè)集團(tuán)進(jìn)入到了金融領(lǐng)域，資本運(yùn)營(yíng)效率得到改善，但同時(shí)也對(duì)企業(yè)集團(tuán)的綜合管理水平提出了更高的要求。

在有些企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，一些子公司為了自身利益往往缺乏與集團(tuán)整體資本運(yùn)作相配合的熱情，導(dǎo)致集團(tuán)資本運(yùn)作陷入渙散的窘境，構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制將使這種狀況得到很好的改善。通過有效的機(jī)制實(shí)現(xiàn)集團(tuán)對(duì)子公司財(cái)務(wù)的監(jiān)督管理，不僅能大大提高企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效率，通過財(cái)務(wù)預(yù)警還能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的一些虧損問題，及時(shí)做出調(diào)整，優(yōu)化企業(yè)資源配置。

2 國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建現(xiàn)狀

自上世紀(jì)80年代始，我國(guó)有關(guān)學(xué)者開始了對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的研究，發(fā)展到現(xiàn)在也有幾十年的時(shí)間了，因此，國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建取得了不菲的成績(jī)。

2.1 國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制理論研究頗有成果

經(jīng)過廣大經(jīng)濟(jì)學(xué)家的不懈努力，國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的研究取得了較好的成果，為實(shí)踐中的具體應(yīng)用提供了理論支持。如，1986年吳世農(nóng)、黃世忠最終提出的企業(yè)破產(chǎn)分析指標(biāo)和預(yù)測(cè)模型曾被廣泛應(yīng)用。2001年吳世農(nóng)等人以70家財(cái)務(wù)困境的企業(yè)和70家財(cái)務(wù)正常的企業(yè)為樣本，研究找出了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的6個(gè)預(yù)測(cè)指標(biāo)，并建立了Fisher線性判定分析、多元線性回歸分析和Logisti C回歸分析的三種預(yù)測(cè)模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)困境的準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。目前這三種預(yù)測(cè)模型是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)警構(gòu)建的主要理論參考依據(jù)。

2.2 國(guó)內(nèi)企業(yè)在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警方面的應(yīng)用現(xiàn)狀不容樂觀

國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警目前主要是在上市企業(yè)中得到一些應(yīng)用。雖然2002年曾有學(xué)者提出將財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系納入上市企業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，但到目前為止財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的應(yīng)用還是比較有限。一方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)管理危機(jī)意識(shí)不夠，大部分企業(yè)的經(jīng)營(yíng)還是以短期經(jīng)濟(jì)效益為主要目標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視度不夠，更談不上財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警。另一方面，國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)預(yù)警模型應(yīng)用還不夠成熟，國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)大多還存在法人治理結(jié)構(gòu)不完善、會(huì)計(jì)信息失真的問題，而且大部分企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)預(yù)警模型的專業(yè)人才。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建需要專業(yè)人員的專業(yè)指導(dǎo)，并且還需要科學(xué)的維護(hù)與更新。但國(guó)內(nèi)的構(gòu)建環(huán)境尚有欠缺，導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制很難發(fā)揮作用，致使企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警構(gòu)建的熱情不高。此外，也會(huì)有一些企業(yè)考慮到財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建需要的成本支出較大而臨時(shí)擱淺。

3 構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的策略

當(dāng)前社會(huì)環(huán)境下構(gòu)建企業(yè)集體財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是非常有必要的，而且在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來越高的情況下構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)顯然會(huì)收到事半功倍的效果。

3.1 完善企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制需要的內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部環(huán)境是確保財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警有效實(shí)施的關(guān)鍵。首先，要加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，在組織結(jié)構(gòu)上明確母公司和子公司的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、責(zé)任權(quán)限，要確保母公司對(duì)子公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定有決定性的影響力，避免子公司各自為政的問題發(fā)生。其次，要在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度，統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的建立是構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的重要前提。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表、票據(jù)、倉庫進(jìn)出管理流程等等，通過統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度能實(shí)現(xiàn)母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)的有效監(jiān)管，同時(shí)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度是保障財(cái)務(wù)信息真實(shí)、有效的最好措施。第三，要在企業(yè)內(nèi)部建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警。要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層的培訓(xùn)，引導(dǎo)管理層對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的足夠重視，保證財(cái)務(wù)預(yù)警委員會(huì)工作的有效開展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會(huì)必須有專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員負(fù)責(zé)，還要不斷的引進(jìn)人才和組織學(xué)習(xí)培訓(xùn)，不斷提升財(cái)務(wù)預(yù)警委員會(huì)的工作能力和工作水平。

3.2 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)要建立在科學(xué)的基礎(chǔ)上

財(cái)務(wù)困境的發(fā)生有一定的漸進(jìn)性，潛伏期長(zhǎng)，有時(shí)候還比較隱秘。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建一定要具有科學(xué)性，要建立在科學(xué)的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)之上，否則不能有效實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警的作用。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括：資金運(yùn)用活動(dòng)預(yù)警、企業(yè)籌資活動(dòng)預(yù)警、對(duì)外投資活動(dòng)預(yù)警、貨幣資金管理和報(bào)表分析預(yù)警。企業(yè)資金活動(dòng)預(yù)警主要包括：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)警、企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)預(yù)警、企業(yè)采購供應(yīng)活動(dòng)預(yù)警、工程項(xiàng)目與固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)預(yù)警、企業(yè)基礎(chǔ)管理活動(dòng)預(yù)警等方面。其中企業(yè)籌資活動(dòng)預(yù)警主要是對(duì)短期借款、票據(jù)融資、商業(yè)信用、中長(zhǎng)期借款和權(quán)益融資的預(yù)警。項(xiàng)目論證、投資款撥付、項(xiàng)目管理和處置等環(huán)節(jié)的管控是做好對(duì)外投資活動(dòng)預(yù)警的關(guān)鍵。計(jì)劃變化率、合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的選擇、資金運(yùn)行結(jié)果的跟蹤分析是做好貨幣資金管理和分析的關(guān)鍵。集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)必須是以母公司為主的全面管控的預(yù)警系統(tǒng)，這樣才能確保財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制有效的發(fā)揮出作用。

3.3 有必要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系的建立，可以讓母公司根據(jù)企業(yè)情況將財(cái)務(wù)困境劃分為幾個(gè)預(yù)警等級(jí)，母公司通過財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型分析，對(duì)子公司的財(cái)務(wù)做出指數(shù)評(píng)估，根據(jù)指數(shù)大小判斷預(yù)警等級(jí)，并根據(jù)危機(jī)程度發(fā)布財(cái)務(wù)綠色預(yù)警、黃色預(yù)警和紅色預(yù)警等預(yù)警信號(hào)。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系不但能夠幫助企業(yè)快速查找造成財(cái)務(wù)危機(jī)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，還能幫助管理層和非財(cái)務(wù)人員清楚了解企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，合理做出經(jīng)營(yíng)調(diào)整。此外，由于企業(yè)集團(tuán)涉及的業(yè)務(wù)量和現(xiàn)金流量都很大，并且各個(gè)子公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)方面也還存在很大的差異，因此母公司的財(cái)務(wù)管理工作量也非常大，且繁瑣復(fù)雜，所以也可以考慮利用現(xiàn)代通信技術(shù)建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的局域網(wǎng)，把各個(gè)子公司的財(cái)務(wù)狀況統(tǒng)一兼容到企業(yè)集團(tuán)自己的網(wǎng)絡(luò)中，母公司統(tǒng)籌兼顧、高屋建瓴，預(yù)警效果會(huì)更佳。

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