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    供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀及運(yùn)作模式分析①

    2016-05-27 10:01:47中山大學(xué)新華學(xué)院謝蔓華南師范大學(xué)方遠(yuǎn)平華強(qiáng)職業(yè)技術(shù)學(xué)校毛曄
    中國商論 2016年10期
    關(guān)鍵詞:應(yīng)用領(lǐng)域運(yùn)作模式供應(yīng)鏈金融

    中山大學(xué)新華學(xué)院 謝蔓華南師范大學(xué) 方遠(yuǎn)平華強(qiáng)職業(yè)技術(shù)學(xué)校 毛曄

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    供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀及運(yùn)作模式分析①

    中山大學(xué)新華學(xué)院 謝蔓
    華南師范大學(xué) 方遠(yuǎn)平
    華強(qiáng)職業(yè)技術(shù)學(xué)校 毛曄

    摘 要:供應(yīng)鏈金融作為一種新型的融資模式,根據(jù)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信息流、資金流、物流等信用憑證,向核心企業(yè)的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供便利靈活的融資途徑,為核心企業(yè)供應(yīng)鏈內(nèi)所有的成員構(gòu)建一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境。本文介紹了產(chǎn)融鏈條所面臨的挑戰(zhàn)和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀,在此基礎(chǔ)上探究供應(yīng)鏈金融在醫(yī)療和影視等行業(yè)的運(yùn)作模式,最后提出一些相關(guān)建議。

    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融 融資 運(yùn)作模式 產(chǎn)融鏈條 應(yīng)用領(lǐng)域

    1 我國產(chǎn)融鏈條面臨的挑戰(zhàn)

    經(jīng)過30多年的改革開放,我國各行各業(yè)都得到了飛速的發(fā)展,市場競爭也不再是個(gè)體之間的競爭,而是企業(yè)整個(gè)供應(yīng)鏈之間的實(shí)力競爭。但是,在傳統(tǒng)的信貸模式下,由于多種因素的制約,導(dǎo)致供應(yīng)鏈上下游的中小微企業(yè)難以獲得銀行的資金支持,企業(yè)也因此出現(xiàn)資金流緊張,無法實(shí)現(xiàn)正常運(yùn)營,影響了核心企業(yè)整個(gè)供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展。

    1.1核心企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)

    核心企業(yè)在逐漸進(jìn)入品牌優(yōu)勢時(shí)代,亟須改變原來在快速擴(kuò)展期單純以技術(shù)和品牌為核心競爭力的策略,應(yīng)逐漸轉(zhuǎn)向產(chǎn)品鏈的整體運(yùn)營,整合供應(yīng)鏈的上下游資源,向深度供應(yīng)鏈效益時(shí)代邁進(jìn)。

    但是,上下游合作伙伴由于存在大部分輕資產(chǎn)、資信不足的中小微企業(yè),在面對殘酷競爭的生存環(huán)境,常常難以獲得金融機(jī)構(gòu)充足的資金支持;而核心企業(yè)自身的核心競爭力仍側(cè)重于研、采、產(chǎn)、銷等領(lǐng)域,在幫扶中小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)上有心無力,這導(dǎo)致合作伙伴難以快速發(fā)展壯大,嚴(yán)重影響到核心企業(yè)的供應(yīng)鏈競爭力。

    1.2核心企業(yè)上下游合作伙伴所面臨的挑戰(zhàn)

    對于核心企業(yè)上下游存在的大部分中小微企業(yè),在傳統(tǒng)信貸模式下,因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)受到自身能力的限制,難以借助信息化建設(shè)來規(guī)范自身管理,也無法向銀行提供可信度較高的授信憑證,導(dǎo)致融資渠道少、融資難、融資成本高等難題的出現(xiàn),大大降低了該類企業(yè)的競爭力。

    1.3銀行所面臨的挑戰(zhàn)

    由于近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起,傳統(tǒng)銀行業(yè)受到了強(qiáng)烈的沖擊,銀行需要通過金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)型來提高自身的競爭力(梁璋和沈凡,2013);而占到我國企業(yè)總數(shù)90%以上的中小微企業(yè),它們極大的融資需求難以得到滿足,這也將是銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域中值得高度重視的一大內(nèi)容。

    但是中小微企業(yè)的地域分散、信息不透明,銀行難以獲取中小微企業(yè)的全面征信數(shù)據(jù),存在征信成本和授信風(fēng)險(xiǎn)高等挑戰(zhàn)。

    2 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

    在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的大背景下,我國經(jīng)濟(jì)正處于關(guān)鍵的換擋期,“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”已經(jīng)成為推動中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)前行的“雙引擎”之一。而在傳統(tǒng)的信貸模式下,因?yàn)閱我坏恼餍欧绞绞沟勉y行缺乏競爭力,壞賬率居高不下;而財(cái)務(wù)信息不透明、信用憑證缺失使得中小微企業(yè)融資難,企業(yè)規(guī)模難以快速擴(kuò)展;缺乏可持續(xù)發(fā)展的供應(yīng)鏈環(huán)境使得核心企業(yè)無法進(jìn)一步鞏固品牌優(yōu)勢,提高市占率。所以當(dāng)前的信貸模式已經(jīng)無法滿足這三者的需求,需要突破信貸瓶頸,著眼于整個(gè)供應(yīng)鏈融資模式的改革,積極進(jìn)行創(chuàng)新,因此,一種靈活快捷的融資模式——供應(yīng)鏈金融也就應(yīng)運(yùn)而生。對此,也有許多學(xué)者在該領(lǐng)域做了研究,如魯其輝、曾利飛(2014)、姜超峰(2015)、龐仙君(2011)等。

    所謂的供應(yīng)鏈金融,即是在企業(yè)信息化、電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的基礎(chǔ)上,以核心企業(yè)為中心,利用其信用擔(dān)保,通過“以大帶小”,把核心企業(yè)與上下游合作伙伴發(fā)生的信息流、資金流、交易記錄、物流等信息集成到金融云平臺,銀行可以快捷地從金融云平臺獲取各企業(yè)的征信信息,精準(zhǔn)評估企業(yè)的授信額度,從而降低銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。而且,這改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“點(diǎn)對點(diǎn)”經(jīng)營模式和單純的質(zhì)押、抵押貸款模式,拓寬了業(yè)務(wù)和市場,同時(shí)也是抵抗互聯(lián)網(wǎng)金融的一種有效的轉(zhuǎn)型方式(劉文佳,2011)。此外,也向核心企業(yè)的供應(yīng)商和經(jīng)銷商提供便利、靈活的融資途徑,可緩解和解決中小微企業(yè)融資難的問題,提升了核心企業(yè)供應(yīng)鏈的競爭力,為核心企業(yè)供應(yīng)鏈內(nèi)所有成員構(gòu)建一個(gè)更好的金融生態(tài)圈。

    我國目前供應(yīng)鏈金融已經(jīng)從初期的摸索階段轉(zhuǎn)入快速發(fā)展階段,各種供應(yīng)鏈金融模式的競爭格局初步顯現(xiàn),典型的代表模式有如下幾種。

    2.1電商平臺模式

    該模式的代表企業(yè)有阿里巴巴、京東商城、速賣通等電商平臺,主要以各店鋪在電商平臺上的交易流水賬作為信用額度的風(fēng)險(xiǎn)評估依據(jù),為各店鋪提供貸款。

    2.2物流平臺模式

    該模式的代表企業(yè)有順豐速運(yùn)、怡亞通等,主要以物流企業(yè)掌握物權(quán)為核心,引入第三方物流機(jī)構(gòu)評估與監(jiān)管,以物流中貨物、倉單作為抵押物,為各物流客戶提供貸款。

    2.3軟件企業(yè)模式

    該模式的主要代表企業(yè)有金蝶、漢得信息、用友等,該類企業(yè)通過成立主營融資平臺及咨詢服務(wù)的商業(yè)保理公司,利用多年來在各行業(yè)信息化建設(shè)的實(shí)施經(jīng)驗(yàn),構(gòu)建基于SOA(面向服務(wù)的體系結(jié)構(gòu))的供應(yīng)鏈云平臺,把核心企業(yè)ERP(企業(yè)信息管理)、SCM(供應(yīng)鏈管理)、CRM(客戶關(guān)系管理)及銀行系統(tǒng)的授權(quán)信息集成到供應(yīng)鏈云平臺,讓銀行能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取核心企業(yè)與上下游合作伙伴的經(jīng)營信息,并以下游供應(yīng)商的應(yīng)付款、上游經(jīng)銷商的預(yù)付款等信息作為信用額度的評估標(biāo)準(zhǔn),為供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供貸款。

    對于前兩種模式,因?yàn)榫邆淞爽F(xiàn)成平臺,而且只是平臺對客戶的模式,因此,參與方較少、門檻較低,在前期得到了快速的復(fù)制和發(fā)展。但這兩種模式因?yàn)槿狈φ麄€(gè)供應(yīng)鏈信息的掌握,只能局限于本平臺的信用憑證,可提供的貸款額度較低,屬于狹義上的供應(yīng)鏈金融。

    對于第三種模式,雖然核心企業(yè)本身具備完善的信息化建設(shè),可以通過SRM系統(tǒng)、CRM系統(tǒng)把上下游合作伙伴的經(jīng)營信息納入到信息化系統(tǒng)中,但前提是需要軟件公司搭建一個(gè)完善的供應(yīng)鏈云平臺,與銀行及各行各業(yè)核心企業(yè)的系統(tǒng)進(jìn)行信息集成,這也使得該種模式在前期需要投入更多的人力、物力,因此相對其他模式來說進(jìn)展比較緩慢。然而,如果云平臺與典型核心企業(yè)系統(tǒng)完成了集成對接,并產(chǎn)生第一單之后,該集成方案可以快速復(fù)制到其他核心企業(yè)和不同的領(lǐng)域,并進(jìn)入迅猛擴(kuò)展期。

    關(guān)于第三種模式的發(fā)展進(jìn)度,已有相關(guān)的IT企業(yè)完成了供應(yīng)鏈云平臺的搭建,并與平安、民生、招商、中信、廣發(fā)等銀行建立起合作關(guān)系,在供應(yīng)鏈云平臺上將有20家核心企業(yè),2016年將進(jìn)入快速擴(kuò)展期,為成千上萬家中小微企業(yè)提供融資服務(wù)。該模式屬于廣義上的供應(yīng)鏈金融,把銀行、核心企業(yè)、中小微企業(yè)三者納入到整個(gè)供應(yīng)鏈體系,實(shí)現(xiàn)銀企互利共贏,提升供應(yīng)鏈的競爭力。

    3 供應(yīng)鏈金融的實(shí)際運(yùn)作模式

    下面將重點(diǎn)介紹第三種模式在醫(yī)療行業(yè)、電影行業(yè)的運(yùn)作模式,以及供應(yīng)鏈金融在實(shí)際操作過程中為相關(guān)行業(yè)帶來的實(shí)際影響。

    3.1醫(yī)療行業(yè)

    在醫(yī)療行業(yè)中,醫(yī)院藥品和醫(yī)療器械供應(yīng)商一般要8~12個(gè)月才能收回醫(yī)院的賬款,醫(yī)院回款慢是供應(yīng)商所面臨的嚴(yán)峻問題,導(dǎo)致供應(yīng)商時(shí)常出現(xiàn)資金短缺的情況。

    在醫(yī)療行業(yè)的供應(yīng)鏈融資模式中,以醫(yī)院作為核心企業(yè),軟件公司的供應(yīng)鏈云平臺通過獲取醫(yī)院授權(quán)的采購數(shù)據(jù),作為銀行評估醫(yī)院供應(yīng)商融資額度的依據(jù)。在采購數(shù)據(jù)和發(fā)貨數(shù)據(jù)進(jìn)入供應(yīng)鏈云平臺后,供應(yīng)商就可以向由軟件公司所建立的商業(yè)保理公司申請融資貸款;收到融資貸款申請之后,商業(yè)保理公司向銀行提供供應(yīng)商的信用憑證,銀行評估貸款額度和通過審批之后,將為供應(yīng)商發(fā)放貸款,縮短供應(yīng)商的應(yīng)收款賬期;在應(yīng)付款到期時(shí),醫(yī)院直接將應(yīng)付賬款支付給商業(yè)保理公司,商業(yè)保理公司則在扣除供應(yīng)商融資的本金、利息、平臺服務(wù)費(fèi)用之后,將剩余款項(xiàng)返還給供應(yīng)商,本金、利息返還給銀行,軟件公司則獲得平臺服務(wù)費(fèi)。

    在該種創(chuàng)新融資模式中,對于醫(yī)院供應(yīng)商來說,縮短了應(yīng)收款賬期,可以快速回籠資金并開展企業(yè)下一輪的計(jì)劃和發(fā)展;對于醫(yī)院而言,因?yàn)楣?yīng)商解決了融資難題,企業(yè)獲得進(jìn)一步發(fā)展,使得醫(yī)院供應(yīng)鏈體系得到進(jìn)一步的鞏固,采購和尋源風(fēng)險(xiǎn)降低,進(jìn)而提升了醫(yī)院的綜合競爭力;而對于銀行而言,則可以通過供應(yīng)鏈云平臺快速準(zhǔn)確地獲取供應(yīng)商的征信憑證,減少征信成本,拓展了新的金融業(yè)務(wù)范圍。

    圖1 醫(yī)療行業(yè)供應(yīng)鏈融資模式

    3.2電影行業(yè)

    電影行業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè),每一部電影作品的制作投入往往從百萬元級別到上億元級別,前期資金投入規(guī)模巨大,但是在電影作品上映實(shí)現(xiàn)收入之后,從制作方到購票平臺,中間涉及的結(jié)算環(huán)節(jié)達(dá)到六處之多,每一次結(jié)算都需要一定的應(yīng)收款賬期,導(dǎo)致處于終端的制片方,從開始制作到電影作品上映、再到最后的應(yīng)收款到期,一般要經(jīng)歷兩年左右的時(shí)間,這給一些中小制作方帶來了巨大的資金壓力,也阻礙了下一部電影作品的投資計(jì)劃。

    在電影行業(yè)的供應(yīng)鏈融資模式中,面對電影行業(yè)多次結(jié)算的實(shí)際情況,可提供兩種專門針對各個(gè)結(jié)算環(huán)節(jié)的融資模式。第一種融資模式是針對購票平臺與影院的結(jié)算環(huán)節(jié),以購票平臺為核心企業(yè),軟件公司的供應(yīng)鏈云平臺通過獲取購票平臺授權(quán)的電影票購買數(shù)據(jù),作為銀行評估影院融資額度的依據(jù)。在電影票購買數(shù)據(jù)進(jìn)入供應(yīng)鏈云平臺之后,影院就可以向商業(yè)保理公司申請融資貸款;商業(yè)保理公司進(jìn)而向銀行提供影院的信用憑證,銀行評估貸款額度和通過貸款審批后,將為影院發(fā)放貸款,縮短影院的應(yīng)收款賬期;在應(yīng)付款到期時(shí),購票平臺直接將應(yīng)付款項(xiàng)支付給商業(yè)保理公司,商業(yè)保理公司在扣除供應(yīng)商融資的本金、利息、平臺服務(wù)費(fèi)后,將剩余款項(xiàng)返還給影院,本金、利息返還給銀行,軟件公司獲得平臺服務(wù)費(fèi)。

    第二種融資模式是針對制作方、發(fā)行方、結(jié)算中心、專職辦之間的結(jié)算環(huán)節(jié),以專職辦為企業(yè)核心,軟件公司的供應(yīng)鏈云平臺通過專職辦獲取票房收入數(shù)據(jù),作為核定各融資方融資額度的標(biāo)準(zhǔn)。在電影作品上映并產(chǎn)生票房數(shù)據(jù)之后,制作方與發(fā)行方提供雙方合作的分成合同,向商業(yè)保理公司申請貸款;商業(yè)保理公司向銀行提供制作方與發(fā)行方的信用憑證,銀行評估貸款額度后為制作方與發(fā)行方發(fā)放貸款,制作方與發(fā)行方實(shí)現(xiàn)快速的資金回籠。在票房款項(xiàng)歸集到結(jié)算中心之后,結(jié)算中心直接將其支付給商業(yè)保理公司,商業(yè)保理公司在扣除之前融資的本金、利息、平臺服務(wù)費(fèi)后,根據(jù)分成合同把剩余款項(xiàng)返還給制作方和發(fā)行方,本金、利息返還給銀行,軟件公司獲得平臺服務(wù)費(fèi)。

    通過這兩種創(chuàng)新的融資模式,解決了電影行業(yè)結(jié)算環(huán)節(jié)復(fù)雜、回款周期長、資金壓力大等問題,縮短了影片投資計(jì)劃周期,盤活了從制片方到購票平臺整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的資金鏈,促進(jìn)了電影行業(yè)的快速發(fā)展。

    4 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議

    供應(yīng)鏈金融作為新興的融資模式,實(shí)現(xiàn)了信息流、資金流、物流等多流合一,為中小微企業(yè)解決融資難的問題,協(xié)助銀行業(yè)開拓了新的金融業(yè)務(wù),也為核心企業(yè)提高了供應(yīng)鏈的綜合競爭力。但是該融資模式下,涉及核心企業(yè)、中小微企業(yè)、銀行等多方資源的整合,不能只單單依靠一家軟件企業(yè)或者某個(gè)團(tuán)體來解決,需要以下多個(gè)方面的共同努力,才能確保供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。

    圖2 影視行業(yè)兩種供應(yīng)鏈融資模式

    4.1通過相關(guān)政策法規(guī)的制定,保障和促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展

    目前我國供應(yīng)鏈金融相關(guān)的法律法規(guī)還不健全,制約了供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展。相關(guān)部門應(yīng)該重視供應(yīng)鏈金融對我國經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用,完善相關(guān)的法律法規(guī)。首先,制訂相關(guān)激勵(lì)機(jī)制,推動核心企業(yè)、中小微企業(yè)、信息技術(shù)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等多方力量積極投入到供應(yīng)鏈金融中,實(shí)現(xiàn)互惠互利;其次,制訂相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,保障整個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)信息共享的安全性,打擊提供虛假信息、倒賣企業(yè)共享信息等行為,降低信息不對稱和道德風(fēng)險(xiǎn)。

    4.2消除信息資源集成障礙,確保供應(yīng)鏈金融完成多流信息的整合

    供應(yīng)鏈金融的核心是完成整個(gè)供應(yīng)鏈信息的集成,提高征信效率,降低企業(yè)融資難度,帶動供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展。但是,目前我國很多企業(yè)之間交流合作不足,還處于各自為政的局面,難以建立牢固的供應(yīng)鏈體系,也制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。因此,各企業(yè)部門應(yīng)該站在整個(gè)供應(yīng)鏈發(fā)展的角度上,積極推進(jìn)供應(yīng)鏈上下游的信息共享,構(gòu)建集信息流、資金流、物流的共享云平臺,降低信息資源在傳遞中的損耗。

    4.3加快企業(yè)信息化建設(shè),實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展

    當(dāng)前,制約供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的一個(gè)重要因素是企業(yè)的信息化基礎(chǔ)相對薄弱,難以提供完善的企業(yè)信息進(jìn)行集成。企業(yè)應(yīng)該加大自身信息化投入、引進(jìn)信息化專業(yè)人才,對企業(yè)內(nèi)部、外部資源進(jìn)行充分地整合、利用,搭建起企業(yè)信息管理系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、商業(yè)智能系統(tǒng)等完整的信息化平臺,統(tǒng)籌整個(gè)供應(yīng)鏈資源。

    4.4加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng),為供應(yīng)鏈金融輸送復(fù)合型的專業(yè)人才

    供應(yīng)鏈金融屬于多方資源整合的金融創(chuàng)新,要求從業(yè)人員是熟悉金融、信息化技術(shù)、企業(yè)管理等知識的復(fù)合型人才。相關(guān)的高校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等教育部門可開展相關(guān)課程,進(jìn)行針對性的專業(yè)培訓(xùn),并建立起相關(guān)的資質(zhì)認(rèn)證制度,通過考核、獎(jiǎng)懲、監(jiān)督等辦法,為整個(gè)行業(yè)造就一支高素質(zhì)、職業(yè)化的專業(yè)隊(duì)伍。

    參考文獻(xiàn)

    [1] 姜超峰.供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新[J].中國流通經(jīng)濟(jì),2015(1).

    [2] 梁璋,沈凡.國有商業(yè)銀行如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的挑戰(zhàn)[J].新金融,2013(7).

    [3] 魯其輝,曾利飛.供應(yīng)鏈金融的研究現(xiàn)狀與評述[J].軟科學(xué),2014(4).

    [4] 劉文佳.淺析供應(yīng)鏈金融現(xiàn)實(shí)意義及發(fā)展策略[J].中國經(jīng)貿(mào),2011(18).

    [5] 龐仙君.供應(yīng)鏈金融下中小企業(yè)融資模式探析[J].商業(yè)時(shí)代,2011(25).

    作者簡介:謝蔓(1987-),女,廣東潮州人,碩士,助教,主要從事服務(wù)業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面的研究;方遠(yuǎn)平(1974-),男,湖南郴州人,博士,教授,主要從事服務(wù)業(yè)與城市發(fā)展、產(chǎn)業(yè)布局、區(qū)域經(jīng)濟(jì)與規(guī)劃等方面的研究;毛曄(1990-),男,湖北咸寧人,碩士,主要從事服務(wù)業(yè)與旅游業(yè)創(chuàng)新能力方面的研究。

    基金項(xiàng)目:①國家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目(41471106);廣東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目(S2013010013695);廣東省哲學(xué)社會科學(xué)十二五規(guī)劃項(xiàng)目(GD13CYJ07)。

    中圖分類號:F832

    文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

    文章編號:2096-0298(2016)04(a)-103-04

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