我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務發(fā)展分析

張浩瀚

【摘 要】隨著世界經(jīng)濟一體化的發(fā)展，在于2001年《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》出臺后，商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行總行審批備案后可以辦理金融衍生業(yè)務、代理證券、各類投資基金托管和信息咨詢等投資銀行業(yè)務。由此，我國商業(yè)銀行有了發(fā)展中間業(yè)務的法律依據(jù)和巨大空間。因此積極發(fā)展投資銀行業(yè)務是我國商業(yè)銀行應對融資格局變化和優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實需要。但在快速發(fā)展的過程中我們也發(fā)現(xiàn)了一系列的問題。

【關鍵詞】投資銀行業(yè)務；面臨問題；優(yōu)化改進

一、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀：

隨著銀行業(yè)競爭日益激烈市場環(huán)境和客戶金融意識的逐步增強，更多的客戶已經(jīng)不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務，而要求銀行提供包括重組并購、企業(yè)理財?shù)韧缎袠I(yè)務在內(nèi)的一系列綜合金融服務。因此大力發(fā)展投行業(yè)務是推進綜合化經(jīng)營和提高自身的核心競爭力。也是我國個大商業(yè)銀行的普便共識。中間業(yè)務的大力發(fā)展帶來的營業(yè)收入的快速上升，也越來越引起我國各個商業(yè)銀行的重視。投行業(yè)務也在逐步的調(diào)整與發(fā)展中與其他傳統(tǒng)業(yè)務，商業(yè)銀行信貸業(yè)務相互補充、相互促進，從而提高市場競爭力，迎接更好的發(fā)展。

二、我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務存在的問題

在投行業(yè)務快速的發(fā)展過程的情況下，隨著市場需求的改變與發(fā)展和一系列的潛在或者是一些偶然或者不可控因素的出現(xiàn)，在積極發(fā)展投行業(yè)務的同時，也出現(xiàn)了許多的問題和一些發(fā)展的瓶頸以至于和預計效果產(chǎn)生較大的出入。因此在對于這種出現(xiàn)的不利的結(jié)果進行分析。即發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)這種情況的主要原因有以下3種：1.市場經(jīng)濟體制不健全，2.經(jīng)營理念不先進，3.產(chǎn)品創(chuàng)新力度較差因此分別對于這3種原因進行簡潔的解釋與闡述。

（一）市場經(jīng)濟體制不健全

首先我國經(jīng)濟市場起步較晚，國民綜合對市場經(jīng)濟的了解不夠深入，也對大部分的投行業(yè)務不太熟悉從而引起對某些投行業(yè)務的一部分抵觸和誤解，因此對部分投行業(yè)務的發(fā)行帶來不利的潛在因素。其次對于在經(jīng)濟市場中信息的不對稱和傳遞的丟失性所帶來滯后性的操作和對市場及時判斷也是對投行業(yè)務的發(fā)展的一個重大的不利因素。我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展要依賴統(tǒng)一、開放、競爭、有序的市場體系和完善市場價格機制。但我們市場上壟斷現(xiàn)象、市場分割現(xiàn)象依然比較嚴重。此外，我國也在不斷的為經(jīng)濟市場的穩(wěn)定和有序性，提供法律保障但由于起步較晚或新問題的出現(xiàn)，也還需要不斷的完善，當市場波動性較大時，民眾多以觀望為主，而參與性的積極性不太高。因此對投行業(yè)務的發(fā)展也帶來或多或少的問題。

（二）經(jīng)營理念不先進

1.對于我國來講，投資銀行業(yè)務屬于一類新型具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務類型，也在逐步發(fā)展之中逐步變得越來越重要。但在我國商業(yè)銀行之中普遍存在一種共同的現(xiàn)象與弊端，從事投行業(yè)務的工作人員除總行以外其他普遍分支機構(gòu)專業(yè)性人才不足，而其分支機構(gòu)也未對這類業(yè)務如人員的專門的分化和培訓。以至于在工作人員在其宣傳過程之中引起的關鍵信息的缺少。從而缺乏市場競爭力。在各個分支機構(gòu)之中相較于當?shù)氐氖袌鲂枨髞碇v也缺乏相當匹配的從業(yè)人員和專職人員。2.對于投行業(yè)務的開展對于從職人員業(yè)務分配和獎勵的機制也存在相當大的缺陷，機構(gòu)員工對于一件成功的投行業(yè)務的辦理所得到的獎勵，由于制度的模糊性從而員工的積極性要受到一定程度的打擊。3.對于目標客戶和潛在客戶的選擇和培養(yǎng)上，還存在許多的局限性，由于機構(gòu)業(yè)務的授權(quán)和從業(yè)人員員工素質(zhì)的原因從而會使一大部分的潛在客戶和目標客戶的流失。4.由于投資業(yè)務也具有一定的風險性而相對于我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)銀行業(yè)務的風險控制標準來講具有很大的差異性。因此要建立一套二者兼顧的標準也是至關重要的一點。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新力度較差

我國經(jīng)濟體制在不斷的完善與發(fā)展，投行業(yè)務所帶來的收益和地位也不斷的提高，但隨著投行業(yè)務的品種的增多，但各個品種直接的差異性較小，各個品種之間沒有確定的標志性。因此提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性也是一個重要的一點。

三、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展措施

對于以上出現(xiàn)的種種現(xiàn)象，對此經(jīng)營發(fā)展過程中提出一些合理化的建議措施：

（一）創(chuàng)新經(jīng)營模式

對參與投行業(yè)務機構(gòu)進行合理的劃分，明確當前經(jīng)濟市場的發(fā)展前景與趨勢，利用充分發(fā)揮資金、客戶、網(wǎng)絡、信息等強大資源優(yōu)勢，去提升自身業(yè)務的差異性和核心競爭力，對于各個機構(gòu)部門明確一套合理化的激勵機制。以提高員工的積極性，根據(jù)市場的需求和對信息的集中，各個機構(gòu)設立專業(yè)化的部門，集中機構(gòu)的優(yōu)勢，去提高投行業(yè)務的品質(zhì)，提高其各種投行業(yè)務的差異性，利用集中化的優(yōu)勢去打造其各自的專屬特點。

（二）創(chuàng)建監(jiān)督管理體系

由于投行業(yè)務的風險性的控制標準與其他傳統(tǒng)業(yè)務有所差異，如果按照同一的標準開辦業(yè)務，不僅會造成投行業(yè)務在市場上的缺失，還會帶來一些比較大的風險危害。因此職門部門的專業(yè)性分化，和專門性的監(jiān)督管理的辦法也由為重要。在嚴格按照規(guī)范我國商業(yè)銀行不規(guī)范的措施辦法以外，合理處理在投行業(yè)務辦理的過程中出現(xiàn)的一些問題與關系，堅持客戶自愿的原則和物有所值的理念。在業(yè)務辦理的前中后期三個階段，進行有力的監(jiān)督和規(guī)范。防止一些不和諧的現(xiàn)象發(fā)生和一些人為因素所帶來的額外的風險。將開辦的每筆業(yè)務都要記錄在案，保障做到有帳可查可依。

（三）培養(yǎng)專業(yè)化人才

我國商業(yè)銀行各分支機構(gòu)普遍現(xiàn)象是專業(yè)化人員配備不足，在業(yè)務的宣傳辦理之中，不可避免的造成業(yè)務的流失，對于專業(yè)化人員的培訓也尤為重要，根據(jù)市場的需求，打造專業(yè)化的團隊，根據(jù)不同的市場行情，進行專門的分析研究，提供更優(yōu)質(zhì)的服務和更加有競爭力創(chuàng)新力的品種。

結(jié)語：

在我國市場體制不斷的完善之中，投行業(yè)務的發(fā)展的迅速和所帶來的經(jīng)濟效益。對于社會各個階層都有很大的認識，投行業(yè)務的發(fā)展也成為各個商業(yè)銀行提高自身核心競爭力的一個有力措施。雖在發(fā)展之中出現(xiàn)了許多的問題但也在不斷的改善，相信以后也會有更多具有標志性的投行業(yè)務品種和更多具有創(chuàng)新意義的運行模式的出現(xiàn)。我國金融市場正在發(fā)生深刻變化，資本市場得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴大，證券市場股票、債券和資產(chǎn)管理計劃等直接融資產(chǎn)品發(fā)行額不斷提高，商業(yè)銀行應深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發(fā)展資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務，更好地滿足企業(yè)多元化的金融服務需求。

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