印尼央行2011～2013年度財務(wù)簡析

顧晨

【摘要】中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表和損益表變化一定程度上反映著貨幣、財稅政策信息與經(jīng)濟(jì)狀況，而國外央行財務(wù)狀況往往是我國的重要借鑒。本文依據(jù)印度尼西亞銀行（下文簡稱印尼央行）官方網(wǎng)站發(fā)布的數(shù)據(jù)，對其2011～2013的財務(wù)狀況做了簡要分析。三年間，隨著印尼央行對流動性過剩的管理及致力于穩(wěn)定的貨幣政策，其資產(chǎn)總額、負(fù)債總額以及收入總額增速趨緩，所有者權(quán)益不斷攀升，同時也實現(xiàn)了利潤扭虧為盈。

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)負(fù)債表 經(jīng)濟(jì)狀況 借鑒 扭虧為盈

一、資產(chǎn)負(fù)債分析

2011～2013年，印尼央行的資產(chǎn)和負(fù)債逐年遞增，但增速逐漸下降。這與印尼經(jīng)濟(jì)增長的情況相吻合（分別為6.5%、6.23%以及5.78%）。此外，在印尼央行的政策調(diào)控下，印尼2009年金融危機導(dǎo)致的通貨膨脹于2011年、2012年均得到一定控制。

（一）資產(chǎn)規(guī)模增速下降，結(jié)構(gòu)分布總體穩(wěn)定

截至2013年底，印尼央行的資產(chǎn)總額達(dá)到1648.68萬億印尼盾，較2012年增長了129.15萬億印尼盾，較2011年增長了276.83萬億印尼盾，較2010年增長了468.66萬億印尼盾。三年增長率分別為16.26%、10.77%以及8.50%，平均增長率為11.84%。三年來，印尼央行各類資產(chǎn)科目占比總體穩(wěn)定。主要科目為有價證券和貸款（包括對政府機構(gòu)、企業(yè)及其他機構(gòu)的貸款），分別占總資產(chǎn)規(guī)模的59.00%以及15.06%。其次是政府債券和境外活期存款，分別占總資產(chǎn)的7.10%、8.20%。其他科目主要是其他資產(chǎn)（包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及稅收等）、黃金和境外定期存款，分別占總資產(chǎn)的比的6.52%、2.23%和1.90%。

（二）負(fù)債規(guī)模增速趨零，結(jié)構(gòu)比例較為穩(wěn)定

2013年底，印尼央行的負(fù)債總額達(dá)到1369.31萬億印尼盾，較2012年增長了16.25萬億印尼盾，較2011年增長了87.04萬億印尼盾，較2010年增長了258.10萬億印尼盾。三年增長率分別為15.39%，5.52%以及1.20%，平均增長率為6.57%。由此可見，印尼央行的負(fù)債變化趨勢同資產(chǎn)類似。2013年末印尼央行的主要負(fù)債項目為流通中貨幣及活期存款，分別占總負(fù)債項目的36.52%以及28.07%。其次有印尼央行票據(jù)和存款便利，分別占總資產(chǎn)的8.39%和8.11%。再次，正回購債券占比5.02%；定期存款占比4.15%；待分配的特別提款權(quán)占比2.71%；其他負(fù)債占比7.02%。

（三）所有者權(quán)益大幅攀升，利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正

至2013年底，印尼央行的所有者權(quán)益總和達(dá)到279.37萬億印尼盾，與2012年相比增長了112.90萬億印尼盾，與2011年相比增長了189.79萬億印尼盾，與2010年相比增長了210.57萬億印尼盾。三年增長率分別為30.19%、85.85%和67.82%，平均增長率為61.29%。由上述數(shù)據(jù)可知，印尼央行所有者權(quán)益上升速度較快。其中最主要項目為未實現(xiàn)的收益/損失，占所有者權(quán)益總體的67.55%。其次是當(dāng)年盈利，占所有者權(quán)益的13.39%。再次是一般儲備、資本和特定儲備，分別占比8.21%、6.13%和4.73%。三年間，未實現(xiàn)收益/損失占比不斷上升，資本、一般儲備和特定儲備占比逐步下降，當(dāng)年盈余/虧損轉(zhuǎn)負(fù)為正。

二、損益分析

從損益角度來看，2011～2013年間，印尼央行收入大幅增加，支出總體下降，利潤扭虧為盈，具體呈現(xiàn)以下特點：

（一）得益于市場操作收入，收入規(guī)模大幅提升

2013年印尼央行的收入總額達(dá)到71.11萬億印尼盾，較2012會計年度增長了31.08萬億印尼盾，較2011會計年度增長了53.76萬億印尼盾，較2010會計年度增長了65.06萬億印尼盾。其年增長率分別為186.67%、130.76%以及77.63%，平均增長率為131.69%?？梢钥闯?，三年間印尼央行的收入大幅增長。其中，最主要收入為貨幣市場操作所產(chǎn)生的收入，占收入總量的96.71%。其次為“其他”收入，占總收入的2，59%。另外還有少量的銀行監(jiān)管和支付系統(tǒng)服務(wù)也產(chǎn)生收入，分別占比0.36%以及0.34%。

（二）隨著市場操作費用與政府賬戶利息縮減，支出規(guī)模先升后降

2013年印尼央行的支出總額達(dá)到28.92萬億印尼盾，較2012會計年度減少了3.02萬億印尼盾，較2011會計年度減少了13.65萬億印尼盾，較2010會計年度減少了5.12萬億印尼盾，其年增長率分別為25.06%、-24.96%以及-9.47%。印尼央行的支出在2012年末出現(xiàn)較大幅度的下滑，2013年末出現(xiàn)小幅下滑。其主要原因分別是公開市場操作費用和政府賬戶利息的大幅降低。2013會計年度印尼央行最主要支出為貨幣市場操作，占支出總額的62.88%。其次為日常支出，占支出總額的18.04%。再次為支付系統(tǒng)操作和政府賬戶利息，占比分別為9.37%以及9.03%。此外還有對銀行的調(diào)控與監(jiān)督費用，占比0.69%。

三、利潤分配

印尼央行的所獲得的利潤分配情況如下：

第一、30%分配至特定儲備；

第二、剩余利潤分配至一般儲備，使得其資本以及一般儲備的總量達(dá)到所有貨幣負(fù)債的10%；

第三、當(dāng)資本小于兩萬億印尼盾時，印尼央行將在眾議院的批準(zhǔn)下補足缺口，同時免征盈余的任何所得稅。