現(xiàn)代公司理論述評(píng)

摘要：自從科斯在1937年提出“交易費(fèi)用”概念以來，眾多學(xué)者開始從契約角度出發(fā)來研究企業(yè)組織制度及各要素之間的關(guān)系，本文在梳理并述評(píng)各公司理論學(xué)派觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上，展望了現(xiàn)代公司理論的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：公司理論；現(xiàn)代公司理論；文獻(xiàn)綜述

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)是公司所有者在市場(chǎng)上能找到優(yōu)秀經(jīng)理人，并對(duì)其能力充分了解；另一方面，能夠完全地對(duì)經(jīng)理人努力程度進(jìn)行衡量，并嚴(yán)格按照“按勞取酬”的原則進(jìn)行利益分配。同時(shí)，公司能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來情況，并將各情況下利益分配體現(xiàn)在合同上，即存在完全合約，因此，只將公司看作是一個(gè)“黑箱”，也就不存在公司治理產(chǎn)權(quán)安排和制度設(shè)計(jì)?？扑梗?937）對(duì)這種廠商理論進(jìn)行了抨擊，并提出了“交易費(fèi)用”概念，劃定了市場(chǎng)和企業(yè)的邊界，解釋了企業(yè)的本質(zhì)。在科斯之后，有眾多學(xué)者在交易成本的基礎(chǔ)上加以拓展。

一、現(xiàn)代公司理論學(xué)派述評(píng)

1.交易成本理論

交易費(fèi)用概念最早由科斯在1937年提出，科斯認(rèn)為市場(chǎng)配置資源的方式是價(jià)格機(jī)制，而企業(yè)則通過計(jì)劃和權(quán)威來配置資源，這兩種方式可以相互替代，企業(yè)的作用在于降低交易費(fèi)用。但他并未對(duì)此深入研究，也沒有對(duì)交易費(fèi)用進(jìn)行明確界定。其后，威廉姆森修正了經(jīng)濟(jì)人假設(shè)，并指出人的機(jī)會(huì)主義行為增加了交易費(fèi)用。威廉姆森還將交易費(fèi)用分為事前的交易費(fèi)用和事后的交易費(fèi)用。此外，威廉姆森（1980）指出交易的頻率、不確定性和資產(chǎn)的專用性是交易成本的3個(gè)主要維度。但他并沒有為交易費(fèi)用的量化提供依據(jù)。阿爾欽和德姆塞斯（1972）并不贊同市場(chǎng)和企業(yè)間的相互替代關(guān)系，他們認(rèn)為企業(yè)也是一種市場(chǎng)，企業(yè)內(nèi)部勞資關(guān)系也是一種契約關(guān)系。張五常（1983）認(rèn)為企業(yè)是一種高級(jí)的市場(chǎng)關(guān)系，即要素市場(chǎng)關(guān)系。

2.現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論

現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的創(chuàng)始人科斯在1960年發(fā)表的“社會(huì)成本問題”論文中將交易成本的范圍擴(kuò)大到整個(gè)社會(huì)，論述了產(chǎn)權(quán)對(duì)資源配置的影響，科斯認(rèn)為在交易費(fèi)用為零的情況下，產(chǎn)權(quán)無論如何界定，通過市場(chǎng)交易所達(dá)成的資源配置都是最優(yōu)。在交易費(fèi)用為正值的情況下，不同的權(quán)利安排會(huì)產(chǎn)生不同效率的資源配置。德姆塞茨（1989）認(rèn)為產(chǎn)權(quán)是一種社會(huì)工具、他之所以有意義，就在于它是人們?cè)谂c別人的交換中形成了合理的預(yù)期，產(chǎn)權(quán)的主要功能是實(shí)現(xiàn)外部性的內(nèi)部化，從而降低交易成本。此外，費(fèi)爾德（1986）重點(diǎn)研究了產(chǎn)權(quán)的排他性，考特和尤倫（1988）則論證了存在國(guó)家和法律的現(xiàn)實(shí)世界中產(chǎn)權(quán)存在的合理性。

3.委托—代理理論

委托—代理理論的產(chǎn)生源于伯利和米恩斯在1932年提出的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的命題。委托代理是指一個(gè)人或一些人（委托人）委托其他人（代理人）根據(jù)委托人利益從事某些活動(dòng)，并相應(yīng)授予代理人某些決策權(quán)的契約關(guān)系（詹森和麥克林，1976）。羅斯在1973年首次提出了委托—代理問題。阿羅（1985）將委托代理問題分為道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。道德風(fēng)險(xiǎn)問題的產(chǎn)生是由于代理人的機(jī)會(huì)主義行為；而逆向選擇是由于信息不對(duì)稱。詹森和麥克林（1976）提出了代理成本的概念，并指出代理人的努力程度具有不完全性，從而產(chǎn)生了代理成本，包括委托人監(jiān)督支出、代理人保證支出和剩余損失三部分。由于委托人和代理人之間存在著信息不對(duì)稱、目標(biāo)偏差以及機(jī)會(huì)主義行為等問題，設(shè)計(jì)一套有效的激勵(lì)機(jī)制便成了該理論的核心問題。

4.團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論

阿爾欽和德姆塞茨于1972年在“生產(chǎn)、信息費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)組織”論文中提出了團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論。他們認(rèn)為企業(yè)是一種典型的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)，而團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)結(jié)果無法精確的衡量，因此，團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)就需要一個(gè)監(jiān)督者，并擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)，使其具有監(jiān)督的積極性。霍爾姆斯特朗（1982）的研究表明促使團(tuán)隊(duì)成員非合作博弈的納什均衡是帕累托均衡的有效途徑，即引入一個(gè)團(tuán)隊(duì)之外的委托人作為剩余索取者，并由他來設(shè)計(jì)和執(zhí)行團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)安排。這就揭示了委托人并不僅僅是監(jiān)督者，而且是團(tuán)隊(duì)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)并有效實(shí)施的組織者。按照?qǐng)F(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論的觀點(diǎn)，外部效應(yīng)的內(nèi)部化是決定企業(yè)代替市場(chǎng)的根本原因。

5.企業(yè)能力理論

彭羅斯（1959）提出的企業(yè)成長(zhǎng)理論的貢獻(xiàn)在于第一次將企業(yè)成長(zhǎng)作為分析對(duì)象進(jìn)行研究，突破了規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的理解，并創(chuàng)造性地提出了“成長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)”概念，將企業(yè)成長(zhǎng)的源泉聚焦于管理資源角度。沃納菲爾特在1984年首次提出并論述了企業(yè)內(nèi)部資源對(duì)企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略意義。普拉哈拉德和哈默在1990年發(fā)表的文章“企業(yè)的核心能力”中率先提出“核心能力”概念。他們認(rèn)為核心能力是組織中的積累性學(xué)識(shí)，特別是關(guān)于協(xié)調(diào)不同的生產(chǎn)技能和有機(jī)結(jié)合多種技術(shù)流派的學(xué)識(shí)。企業(yè)知識(shí)理論認(rèn)為能夠產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的“獨(dú)特資源”正是企業(yè)所擁有的難以模仿的知識(shí)。因此資源基礎(chǔ)論和核心能力論最終都匯聚到了企業(yè)知識(shí)理論這一觀點(diǎn)。

二、現(xiàn)代公司理論的未來展望

近年來，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的全新技術(shù)群落的快速發(fā)展與進(jìn)步，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)理論開始越來越受到學(xué)者們的重視。Brass 等（2004）將網(wǎng)絡(luò)定義為節(jié)點(diǎn)的集合以及代表節(jié)點(diǎn)之間某種關(guān)系的集合。傳統(tǒng)的交易成本理論的研究對(duì)象只是單個(gè)企業(yè)，網(wǎng)絡(luò)理論將企業(yè)的邊界進(jìn)一步擴(kuò)大，關(guān)于網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟企業(yè)間的交易費(fèi)用以及與市場(chǎng)的邊界將是未來研究的重點(diǎn)。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系不僅使得資源共享，還可以通過網(wǎng)絡(luò)聲譽(yù)來降低網(wǎng)絡(luò)成員的機(jī)會(huì)主義行為。企業(yè)間網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的發(fā)展拓寬管理理論和公司理論的思維方式，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

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作者簡(jiǎn)介：

常遠(yuǎn)（1991- ），男，漢族，吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理系，碩士研究生。