跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算對(duì)人民幣國(guó)際化的影響

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易不斷擴(kuò)大，國(guó)際之間的合作越來(lái)越密切，但是在國(guó)際跨境貿(mào)易中人民幣還并不具有國(guó)際貨幣的功能，也就致使我國(guó)的國(guó)民財(cái)富和宏觀經(jīng)濟(jì)容易遭受美元匯率和歐元匯率變化的影響?？缇橙嗣駧刨Q(mào)易結(jié)算不僅是保護(hù)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的重要措施，而且是推進(jìn)人民幣國(guó)際化的必經(jīng)之路。本文首先簡(jiǎn)要分析跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算的現(xiàn)狀，探究其對(duì)人民幣國(guó)際化造成的影響，并提出相應(yīng)的建議，以供參考。

【關(guān)鍵詞】跨境貿(mào)易；人民幣；結(jié)算；國(guó)際化

自美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)之后，以美元為中心的國(guó)際貨幣的作用逐漸變?nèi)酰瑖?guó)際貨幣體系正在發(fā)生重大的改變，促使國(guó)際貿(mào)易結(jié)算工具呈現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢(shì)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)立的不斷增強(qiáng)以及對(duì)外貿(mào)易的不斷擴(kuò)大，人民幣的國(guó)際地位得到了大幅的提升，現(xiàn)在國(guó)際跨境貿(mào)易選擇與中國(guó)進(jìn)行貨幣合作，使人民幣的國(guó)際化成為了時(shí)代發(fā)展的必然要求。

一、跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算現(xiàn)狀分析

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算主要是指在跨境進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算的過(guò)程中以人民幣報(bào)關(guān)并以人民幣結(jié)算的貿(mào)易結(jié)算方式，其主要業(yè)務(wù)種類(lèi)包括匯款、出口信用證以及托證等。近年來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)動(dòng)蕩，推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是我國(guó)政府應(yīng)對(duì)金融危機(jī)、促進(jìn)外貿(mào)發(fā)展的重要措施，也是推進(jìn)人民幣國(guó)際化的重要步驟，通過(guò)開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算不僅促進(jìn)了我國(guó)與周邊國(guó)家的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，有效的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠有效的改善我國(guó)與國(guó)際間的貿(mào)易條件，實(shí)現(xiàn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的穩(wěn)定增長(zhǎng)。但是在近幾年的發(fā)展過(guò)程中還存在較多的問(wèn)題，嚴(yán)重的限制了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開(kāi)展，阻礙了人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。

1.人民幣出入境限額過(guò)低

中國(guó)人民銀行曾于2005年規(guī)定將中國(guó)公民出入境、外國(guó)人民入出境每人每次攜帶的人民幣的限額由先前的6000元調(diào)整為2萬(wàn)元，雖然已經(jīng)做出了大幅度的調(diào)整，但是對(duì)于進(jìn)一步發(fā)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算來(lái)說(shuō)，額度還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這也就嚴(yán)重影響了喜愛(ài)現(xiàn)金結(jié)算的邊境貿(mào)易主體使用人民幣結(jié)算的積極性。此外，在我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易中，相關(guān)的文件增規(guī)定：“人民幣現(xiàn)金結(jié)算方式出口的貨物不享受?chē)?guó)家實(shí)行的出口退稅政策”，這項(xiàng)政策對(duì)跨境貿(mào)易中人民幣現(xiàn)金結(jié)算以及現(xiàn)金的使用造成了限制，嚴(yán)重阻礙了我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

2.人民幣輸入輸出渠道有限

當(dāng)前全球惡劣的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，我國(guó)與周邊國(guó)家和地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易多為順差，但是通過(guò)雙邊的對(duì)外貿(mào)易很難實(shí)現(xiàn)人民幣的凈輸出，此外我國(guó)的資本項(xiàng)目尚未完全放開(kāi)，許多外資企業(yè)入駐我國(guó)還存在較大的困難，人民幣的輸入資本渠道還不成熟，難以產(chǎn)生大量的人民幣輸入現(xiàn)象。這不僅使我國(guó)人民幣的境外存量嚴(yán)重不足，還造成境外人民幣難以順利的流入境內(nèi)，使境外人民持有人民幣的意愿受到影響，在一定程度上限制了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.清算系統(tǒng)不夠完善，支付成本較高

目前在跨境貿(mào)易結(jié)算過(guò)程中，國(guó)內(nèi)仍是指定部分商業(yè)銀行代理行使支付清算，支付清算系統(tǒng)還不夠完善，需要支付結(jié)算的相關(guān)方要到指定的商業(yè)銀行進(jìn)行清算，造成結(jié)算的不方便，同時(shí)也不利于銀行之間的良性競(jìng)爭(zhēng)。在港澳地區(qū)進(jìn)行清算時(shí)，收款人收到人民幣后還需在銀行將其兌換成美元或者港幣，而這些地區(qū)的代理銀行往往需要收取較高的手續(xù)費(fèi)，造成客戶(hù)兌換成本升高，致使該地區(qū)收款人使用人民幣的意愿大幅下降，不利于人民幣發(fā)展成為國(guó)際貨幣而具有的便利兌換、換匯成本低的支付結(jié)算功能。

4.法律制度支撐和監(jiān)管力度不夠

近年來(lái)，我國(guó)不斷加快人民幣匯率的制度改革，貨幣管理部門(mén)逐漸放開(kāi)對(duì)人民幣匯率的管制，以保證人民幣匯率的穩(wěn)定性。我國(guó)政府實(shí)現(xiàn)這樣的制度，不僅是因?yàn)槠涫羌涌焱七M(jìn)人民幣國(guó)際化的基礎(chǔ)性措施，其對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展也具有重要的意義。但是在我國(guó)港澳地區(qū)尚未規(guī)范的跨境人民幣匯款政策，代理銀行執(zhí)行人民幣業(yè)務(wù)的力度不一，沒(méi)有相應(yīng)的制度進(jìn)行監(jiān)管，造成客戶(hù)進(jìn)行人民幣交易的不確定性增加，阻礙了人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。

二、跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算對(duì)人民幣國(guó)際化的影響

1.增加了人民幣的境外存量

在我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算過(guò)程中使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，將會(huì)使我國(guó)的人民幣境外存量大幅增加，特別是與我國(guó)外貿(mào)關(guān)系密切的周邊國(guó)家和地區(qū)，例如俄羅斯、日本、韓國(guó)、巴西、南非、泰國(guó)等?，F(xiàn)階段，我國(guó)的人民幣輸出渠道主要是通過(guò)跨境貿(mào)易結(jié)算、境外投資、地下銀行、出境旅游和探親等，由于輸出的渠道較多，且人民并流入的國(guó)家較多，致使統(tǒng)計(jì)境外人民幣存量變得十分困難。香港作為境外人民幣流通的主要地區(qū)，其在2010年7月的人民幣存款額僅僅只有百億元，但是之后其存款額快速增長(zhǎng)，在2011年7月存款額度超過(guò)了600億，之后以一直處于穩(wěn)定的水平。香港地區(qū)的人民幣存款趨勢(shì)與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額的變化趨勢(shì)相似，因此通過(guò)香港地區(qū)的人民幣存款趨勢(shì)就可以對(duì)境外人民幣存量進(jìn)行預(yù)估，這也表明跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開(kāi)展，大大增加了我國(guó)的人民幣境外存量。

2.促進(jìn)人民幣國(guó)際債券業(yè)務(wù)的發(fā)展

隨著我國(guó)進(jìn)一步加快推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，促使我國(guó)境外人民幣的存量不斷增加，增加了境外人民幣持有者通過(guò)人民幣進(jìn)行投資的渠道，在這一背景下人民幣國(guó)際債券業(yè)務(wù)得到了快打發(fā)展。根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的統(tǒng)計(jì)資料顯示，2014年3月香港地區(qū)人民幣債券的發(fā)行量較2013年同期上升了24.8%，此外境外的一些國(guó)家和銀行也加大人民幣債券的發(fā)行量，如世界銀行、韓國(guó)、瑞典、蘇格蘭、德國(guó)等。我國(guó)財(cái)政部、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等也在不斷的加大人民幣債券的發(fā)行量。此外，我國(guó)的諸多企業(yè)也開(kāi)始發(fā)行人民幣國(guó)際債券，例如2011年中華香港在1月發(fā)行了35億元的人民幣國(guó)際債券，寶鋼集團(tuán)則在11月發(fā)行了36億元的人民幣國(guó)際債券，并于2012年2月再次發(fā)行了29億元的人民幣國(guó)際債券。因此，在我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)人民幣國(guó)際債券業(yè)務(wù)的發(fā)展也起到了極大的推動(dòng)作用，從而推動(dòng)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。

三、推進(jìn)跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的建議

1.構(gòu)建有效的境外人民幣回流渠道

我國(guó)貨幣管理部門(mén)應(yīng)該加快推動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展，將人民幣大規(guī)模的供應(yīng)給境外市場(chǎng)，加快構(gòu)建完善與人民幣跨境結(jié)算相關(guān)的金融工具和金融市場(chǎng)，在有效控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的前提下，探索并拓寬境外人民幣的來(lái)源和應(yīng)用渠道，構(gòu)建有效的境外人民幣回流渠道。支持境外人民幣離岸市場(chǎng)的發(fā)展，充分發(fā)揮香港這一金融中心的作用，為境外客戶(hù)提供更加便利的人民幣獲取和運(yùn)用市場(chǎng)，為邁向國(guó)際化的人民幣提供回流資金池。

2.加快開(kāi)發(fā)境外人民幣理財(cái)和人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避產(chǎn)品

就目前的形式來(lái)看，人民幣匯率會(huì)長(zhǎng)期處在一個(gè)升值的時(shí)期，雖然我國(guó)不斷完善和改革人民幣匯率制度，但是外匯當(dāng)局的政策的變動(dòng)依舊存在，因此人民幣匯率制度的變動(dòng)會(huì)對(duì)人民幣市場(chǎng)造成較大的沖擊，因此政府應(yīng)該加快推出、開(kāi)發(fā)人民幣匯率遠(yuǎn)期、期貨、人民幣理財(cái)?shù)冉鹑谘苌?，消除境外人民幣持有者?duì)人民幣匯率變化的擔(dān)憂(yōu)。

3.加快完善支付清算體系，加強(qiáng)央行對(duì)本外幣市場(chǎng)的監(jiān)管力度

我國(guó)政府和貨幣管理部門(mén)需要加快完善人民幣支付清算體系，提高清算系統(tǒng)之間的連接度、融合度，提高系統(tǒng)的管理和技術(shù)水平，建立完善的支付清算體系，更好的為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)服務(wù)。此外，還應(yīng)該加強(qiáng)央行對(duì)本外幣市場(chǎng)的監(jiān)管力度，能夠及時(shí)、合理的對(duì)貨幣政策進(jìn)行調(diào)整，采取積極審慎的方式處理存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，保證人民幣市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

總之，實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)是推動(dòng)人民幣國(guó)際化的重要措施，雖然在實(shí)行的過(guò)程中面臨諸多的困難，但是我們要對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算抱有信心，不斷的強(qiáng)化內(nèi)部管理和市場(chǎng)監(jiān)管，加強(qiáng)與人民幣教育國(guó)家的貿(mào)易和金融關(guān)系，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣走出去，推動(dòng)其發(fā)展成為國(guó)際化的貨幣。

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作者簡(jiǎn)介：

周婧（1989—），女，福建省漳州市人，漢族，科員，福建省漳州市南靖縣國(guó)土資源局，在讀在職碩士研究生。研究方向：金融學(xué)。