考慮威懾效應(yīng)和交互效應(yīng)的內(nèi)部控制最優(yōu)投資決策

摘要：基于成本效益原則，討論如何利用有限資源使企業(yè)對內(nèi)控的投資獲得最大凈收益的問題?；A(chǔ)模型中，當(dāng)流程的預(yù)期損失超過內(nèi)控強(qiáng)度的平均無效水平時(shí)，企業(yè)會(huì)增加投資?？紤]威懾效應(yīng)的模型中，當(dāng)投資無效性較低時(shí)，企業(yè)對流程的內(nèi)控投資隨著威懾效應(yīng)的增大而減小?？紤]交互效應(yīng)的模型中，當(dāng)預(yù)期損失與1加交互系數(shù)的比值大于內(nèi)控強(qiáng)度的平均無效水平時(shí)，企業(yè)會(huì)增加對該流程的內(nèi)控投資。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；最優(yōu)投資；威懾效應(yīng)；交互效應(yīng)

DOI：10.13956/j.ss.1001-8409.2016.05.30

中圖分類號：F239 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號：1001-8409（2016）05-0140-05

Abstract：Based on costbenefit principle， this paper mainly discusses how to make full use of limited resources， make the firm investment in the internal control and achieve the maximum net benefit. In the benchmark model， each firm invests in the internal control when the expected loss exceeds the average inefficiency level of the internal control strength. In the model considering the deterrence effect， the investment in the internal control decreases in deterrence effect parameter when the investment inefficiency is low. It is comparatively expensive to invest in the internal control when the deterrence parameter is low， and the firm gets benefit when the deterrence parameter is large. In the model considering the interdependence effect， the firm invests in the internal control when the expected loss divided by one plus the interdependence parameter exceeds the average inefficiency level of the internal control strength.

Key words：internal control； the optimal investment； deterrence effects； interdependence effects

2013年5月，COSO發(fā)布了新版《內(nèi)部控制整合框架》，于2014年12月正式取代1992年版的《內(nèi)部控制整合框架》。復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和近些年來由于內(nèi)控失效而發(fā)生的一系列舞弊事件使得社會(huì)各界對公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注度空前高漲。盡管內(nèi)部控制對企業(yè)而言有很多好處，但是它的實(shí)施需要投入大量人力、物力和財(cái)力。Hunton等指出“站在實(shí)踐的立場上，廣泛采用頻繁的內(nèi)部控制，不論是從行為學(xué)的角度還是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度都缺乏支持依據(jù)”[1]。陳關(guān)亭指出從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來說，并不是對內(nèi)控的投入越多越好，要充分考慮企業(yè)的效用，若控制過多，不僅成本昂貴，而且會(huì)傷及生產(chǎn)力[2]。

COSO和我國的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中都明確指出實(shí)施內(nèi)部控制應(yīng)遵循成本效益原則。內(nèi)部控制的成本效益原則要求企業(yè)在決定是否設(shè)立某項(xiàng)控制程序時(shí)，應(yīng)該將該項(xiàng)控制缺失或存在缺陷所可能發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)、建立健全該項(xiàng)控制所形成的效益以及預(yù)計(jì)發(fā)生的相關(guān)成本進(jìn)行綜合考慮[2]。

1 文獻(xiàn)回顧

隨著信息系統(tǒng)與內(nèi)部控制的融合，一些文獻(xiàn)從系統(tǒng)可靠性的角度評價(jià)內(nèi)控。如王立勇和石柱鮮[3]探討了如何運(yùn)用可靠性理論提高內(nèi)控系統(tǒng)設(shè)計(jì)和評價(jià)的效果。Arnold等[4]討論了SOX法案404條款要求披露的缺陷對信息系統(tǒng)可靠性的影響。張蕾等[5]結(jié)合成本效益原則和可靠性理論提出了企業(yè)內(nèi)控監(jiān)督的最優(yōu)投資分配模型。

還有一些研究考慮了建立內(nèi)控的成本及效益問題。如Palmrose[6]，Shaw和Terando[7]，Coates和Srinivasan[8]考慮了遵循SOX法案的成本問題。在信息化環(huán)境下，Krishnan和Wang[9]考慮了軟件開發(fā)成本及其資本化的問題。Choi等[10]探討了內(nèi)控中人力資源投資的效果問題。我國學(xué)者如林鐘高、徐虹[11]認(rèn)為內(nèi)控評價(jià)應(yīng)以“效率”為核心概念。林鐘高等[12]指出內(nèi)控治理效率的衡量標(biāo)準(zhǔn)是內(nèi)控治理收益與內(nèi)控治理成本對比。吳秋生、楊瑞平[13]從成本與效率權(quán)衡的角度提出內(nèi)控評價(jià)整合的必要性。李連華、唐國平[14]探討了“內(nèi)控有效性”和“內(nèi)控效率”的區(qū)別。趙息、蘇秀花[15]探討了內(nèi)控的經(jīng)濟(jì)合理性。李連華等[16]指出企業(yè)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)有重點(diǎn)地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制要比全面均衡的風(fēng)險(xiǎn)控制效果更好，內(nèi)控效率更高。

本文利用可靠性理論構(gòu)建了流程可靠性函數(shù)以及缺陷率函數(shù)，用它們來評價(jià)企業(yè)信息系統(tǒng)內(nèi)控有效性以及內(nèi)控投資凈收益。此外，在對內(nèi)控投資決策模型進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，首次提出威懾效應(yīng)和交互效應(yīng)，并詳細(xì)分析了內(nèi)控投資帶來的威懾效應(yīng)以及流程之間的交互效應(yīng)對內(nèi)控最優(yōu)投資決策的影響。

2 內(nèi)部控制投資決策模型

內(nèi)控投資決策模型主要幫助管理者作出是否對某一流程進(jìn)行內(nèi)控投資以及投資多少的決策。

2.1 流程可靠性

流程i的可靠性是指該流程正確無誤執(zhí)行的概率，用ri表示。本文定義的流程可靠性是由流程潛在風(fēng)險(xiǎn)[17]和內(nèi)控缺陷[18]來共同描述的。流程潛在風(fēng)險(xiǎn)是指假設(shè)不存在相關(guān)的內(nèi)部控制，該流程發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性，用Ei表示（Ei∈[0，1]）。內(nèi)控缺陷率是指該流程的某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，而該風(fēng)險(xiǎn)沒有被企業(yè)的內(nèi)控及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防止和糾正的可能性，用i表示（i∈[0，1]）。則潛在風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生概率為Eii。

流程可靠性用ri=1-Eii來度量，ri∈[0，1]。本文假設(shè)流程潛在風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的固有風(fēng)險(xiǎn)，即使內(nèi)控完善的企業(yè)，這些潛在風(fēng)險(xiǎn)也是存在的（即Ei>0）。企業(yè)可以通過對內(nèi)控進(jìn)行投資，增添內(nèi)控措施和技術(shù)來降低內(nèi)控缺陷率，從而有效地控制潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，提高流程可靠性。

隨著流程i價(jià)值的增加，它的可靠性就顯得越發(fā)重要，對它的投資也就隨之增加。但投資的邊際收益遞減，當(dāng)流程i的預(yù)期損失是內(nèi)控強(qiáng)度的平均無效水平的4倍時(shí)，達(dá)到最大投資額。

3 考慮威懾效應(yīng)的最優(yōu)投資決策模型

借鑒法律概念，本文提出威懾效應(yīng)，指企業(yè)增加內(nèi)控投資可以消除或糾正一部分內(nèi)控缺陷，增加內(nèi)控強(qiáng)度，使得舞弊者打消舞弊的念頭。假設(shè)企業(yè)增加內(nèi)控投資使得內(nèi)控強(qiáng)度增加，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的概率增大，在一定程度上降低舞弊者實(shí)施舞弊的能力或信心。Masli等[22]已經(jīng)證明內(nèi)控監(jiān)督與較強(qiáng)的內(nèi)控強(qiáng)度之間存在正向關(guān)系。因此，本文假設(shè)內(nèi)控投資帶來的威懾效應(yīng)表現(xiàn)為內(nèi)控強(qiáng)度的增強(qiáng)，用βi來表示。

6 結(jié)束語

本文構(gòu)建了一個(gè)數(shù)學(xué)優(yōu)化模型，該模型用于幫助企業(yè)做出是否對某一流程增加內(nèi)控投資以及投資多少的決策?；诘诙糠謽?gòu)建的模型，只有當(dāng)某一流程的預(yù)期損失超過內(nèi)控強(qiáng)度的平均無效水平時(shí)，才增加投資，否則不投資。對該流程增加的投資會(huì)隨著預(yù)期損失的增加而增加，并且它與內(nèi)控強(qiáng)度的平均無效水平呈倒U型。當(dāng)流程的預(yù)期損失是內(nèi)控強(qiáng)度的平均無效水平的4倍時(shí)，投資額達(dá)到最大。第三部分中提到的威懾效應(yīng)是由于增加內(nèi)控投資而產(chǎn)生的效果，體現(xiàn)為流程內(nèi)控強(qiáng)度的增加，用威懾效應(yīng)系數(shù)來表示。增加的投資可以消除或糾正一部分內(nèi)控缺陷，增加內(nèi)控強(qiáng)度，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的概率增大，產(chǎn)生威懾效應(yīng)，在一定程度上降低舞弊者實(shí)施舞弊的能力或信心。當(dāng)投資無效性較低時(shí)，對某一流程的內(nèi)控投資隨著威懾效應(yīng)系數(shù)的增大而減小。當(dāng)投資無效性適中時(shí)，內(nèi)控投資與威懾效應(yīng)系數(shù)呈倒U型。當(dāng)投資無效性超過某一較高水平時(shí)拒絕投資。第四部分中，考慮流程之間存在相互關(guān)聯(lián)的情況。當(dāng)預(yù)期損失與1加交互系數(shù)的比值大于內(nèi)控強(qiáng)度的平均無效水平時(shí)，增加對該流程的投資，否則不投資。對某流程的內(nèi)控投資隨著交互系數(shù)的增大而減小。

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（責(zé)任編輯：楊 銳）