侯文哲 趙越

摘 要：伴隨著我國資本市場的迅速發(fā)展，利益不一致、道德風(fēng)險、機會主義行為也日漸凸顯，現(xiàn)有的內(nèi)部控制程度不足以完全抑制盈余管理行為。通過討論內(nèi)部控制如何抑制盈余管理行為，并分析不當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨楹蠊捌湓?，從?nèi)部控制角度出發(fā)找出規(guī)范上市公司盈余管理行為的方式。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；盈余管理；建議

中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）08-0134-02

一、內(nèi)部控制抑制過度盈余管理行為

隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，資本市場產(chǎn)生。而盈余管理行為的產(chǎn)生，究其原因就是委托代理產(chǎn)生的同時信息又不對稱，無法達(dá)成完備的契約，也無法完全監(jiān)督制約管理層行為。在經(jīng)營中存在的道德風(fēng)險、利益不一致、逆向選擇和機會主義行為均有可能促使管理者進(jìn)行不當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨椤Ｅc此同時，內(nèi)部控制是一個為投資方和董事會監(jiān)督管理者經(jīng)營行為的機制，方便平衡企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營模式，盡量達(dá)到完全信息和彌補契約的不足，從而約束盈余管理行為。

根據(jù)我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的規(guī)定，企業(yè)的內(nèi)部控制包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督五大要素。其中，內(nèi)部控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制的核心，包括內(nèi)部機制、職業(yè)道德、企業(yè)文化等多個方面。它決定了企業(yè)營運情況和盈余管理行為是否具有可操作行，內(nèi)部控制環(huán)境的好壞決定了盈余管理的程度。風(fēng)險評估是企業(yè)對內(nèi)部控制評估的自我保護(hù)措施，企業(yè)若想長期發(fā)展，面對的不僅僅是外部的政策方向、經(jīng)濟環(huán)境、文化差異，還有內(nèi)部的財務(wù)及各種財務(wù)指標(biāo)壓力，這些都會影響管理者決策。太多的不確定因素都會促使管理層做出錯誤盈余管理決策，而風(fēng)險評估就是一個不確定因素的試紙，從而提前防范風(fēng)險或扼殺初期危險。這樣可降低盈余管理行為的發(fā)生，更可促使企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。盈余管理行為手段主要集中在會計估計的變更和會計政策選擇的差異，要想縮小盈余管理操作空間，就要對企業(yè)整體進(jìn)行有效的管理控制，而規(guī)范的內(nèi)控活動就有效地管制了此類會計操作行為。從企業(yè)整體經(jīng)濟活動出發(fā)，控制活動貫穿了企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營流程，最直接地影響了盈余管理手段操作，因此，完善的內(nèi)控活動可以最快捷地抑制盈余管理手段的操作。有效的信息與溝通是內(nèi)部控制的一個樞紐，企業(yè)的信息溝通包括管理者和董事會、企業(yè)和投資人、員工和員工以及部門和部門。隨著信息化程度的不斷提高和系統(tǒng)平臺的快速發(fā)展，對信息的真實性將日趨重視。然而盈余管理行為的產(chǎn)生原因之一就是信息的不對稱，因此有效的信息和溝通不僅可遏止?jié)撛陲L(fēng)險的蔓延，也可以及時發(fā)現(xiàn)并控制盈余管理行為。監(jiān)督是內(nèi)部控制前四個環(huán)節(jié)執(zhí)行的“強化劑”，監(jiān)督可以找到內(nèi)部控制的漏洞彌補環(huán)境不足，可以督促風(fēng)險評估建設(shè)增強內(nèi)部控制的執(zhí)行力，可以降低由于信息不對稱產(chǎn)生的多余代理成本和差錯成本。它制衡了管理層和董事會的權(quán)利，降低了契約問題，最終約束了盈余管理行為。

二、過度盈余管理的經(jīng)濟后果及動因

（一）盈余管理的經(jīng)濟后果

1.對資本市場的影響。在資本市場中，不僅有資本的往來，更有信息的溝通。確保資本市場有效運行更多的是依靠企業(yè)對外提供的信息，這也是潛在投資人決策的重要指標(biāo)。然而過度的盈余管理會使財務(wù)報表失真，誤導(dǎo)資本市場投資者的決策，誤導(dǎo)投資、轉(zhuǎn)讓、撤資，會使低效企業(yè)獲得更多資金，即可能發(fā)生逆向選擇問題。這干預(yù)了資源的合理配置，甚至?xí)?dǎo)致無效配置，而投資人也會因企業(yè)對外虛假會計信息使自身蒙受損失，讓劣質(zhì)企業(yè)僥幸存活。這種惡性循環(huán)最終會減低資本市場效率。

2.對政府及利益相關(guān)者的影響。管理層的不當(dāng)行為會擾亂市場更會影響政府的稅收；而企業(yè)的最終盈虧、財務(wù)比率及現(xiàn)金流情況也受盈余管理影響，使會計信息喪失可靠性、真實性，粉飾過的業(yè)績、不真實的財報和夸大的現(xiàn)金流預(yù)測情況會誤導(dǎo)投資人、債權(quán)人、董事局等相關(guān)利益人的決策，在浪費資源的同時混亂了經(jīng)濟社會秩序。

3.對企業(yè)內(nèi)部管理和自身發(fā)展的影響。企業(yè)內(nèi)部控制需要有效的信息、及時的風(fēng)險預(yù)測，而誤導(dǎo)性信息會影響反饋及溝通的信息質(zhì)量，從而阻礙整個內(nèi)部控制機制的運行。在激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)為搶占市場資源，管理層會選擇壓制財會丑聞，甚至?xí)阑攧?wù)信息。這會使企業(yè)逐漸被動，短期看這種利好會為企業(yè)帶來利益，但從長遠(yuǎn)的看，無法及時地處理問題不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，也不利于企業(yè)市場化進(jìn)程，一旦問題擴大真實情況公諸于眾，企業(yè)將面臨崩盤、市場失去信心，甚至?xí)袚?dān)重大的法律責(zé)任。

（二）過度盈余管理的原因

1.資本市場籌資，建立良好企業(yè)形象。我國《公司法》等相關(guān)法律規(guī)定，上市條件之一就是連續(xù)三年的盈利。為了配合上市籌資，上市公司在初創(chuàng)時進(jìn)行財務(wù)造假，改變年末盈虧情況，從而達(dá)到上市的目的。良好的形象是企業(yè)發(fā)展的前提，當(dāng)上市公司建設(shè)處在成長期時，通過粉飾報表向資本市場傳遞虛假信號，以績優(yōu)股的形式更便于抬高股價。中國企業(yè)融資渠道大多是銀行和資本市場，而盈余信息作為信貸標(biāo)準(zhǔn)和股市參考重要指標(biāo)之一，也驅(qū)動了管理當(dāng)局的盈余管理行為。

2.迎合政策，為企業(yè)扭虧避稅。一方面，各地區(qū)稅收政策不一致，同時會計估計和會計方法選擇的空間大，為了迎合優(yōu)惠條件進(jìn)行收益結(jié)構(gòu)調(diào)整，爭取達(dá)到低稅率指標(biāo)，最終迂回逃稅的，這種現(xiàn)象屢見不鮮，而嚴(yán)格把控下的會計數(shù)據(jù)將會降低盈余信息質(zhì)量。另一方面，為了避免政治成本的發(fā)生，配合監(jiān)管局等行業(yè)財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，管理層會進(jìn)行盈余管理來迎合政策。

3.經(jīng)理人的管理回報。由于公司的經(jīng)營狀況和成果直接影響管理層的報酬，當(dāng)上市公司在資本市場發(fā)展不足、業(yè)績下降時，從經(jīng)理人的利益角度出發(fā)，為了達(dá)到與委托人的契約條件并匹配盈利預(yù)測目標(biāo)，管理層會為了自身利益最大化利用盈余管理，進(jìn)而夸大企業(yè)利潤；同時，在經(jīng)營管理中，個人聲望與信譽、政治前景等都是管理層的潛在報酬，這也成了管理層盈余管理的動機。

三、提高內(nèi)部控制質(zhì)量優(yōu)化盈余管理的建議

（一）建立有效的經(jīng)理人“雙重”機制

雙重機制，即激勵機制和約束機制。要降低盈余管理動機，首先要處理好企業(yè)行為和管理者之間的博弈，這樣才能從根本上杜絕管理層不恰當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨?。設(shè)立激勵機制，激勵勾連績效，并將管理層收益與公司利益掛鉤；為保企業(yè)長遠(yuǎn)利益，監(jiān)督管理層盈余管理行為，契約達(dá)成時要明確管理層責(zé)任和企業(yè)目標(biāo)。

（二）強化內(nèi)部審計和外部監(jiān)督職能

利用內(nèi)部控制活動規(guī)范盈余管理行為，加強內(nèi)部監(jiān)督。設(shè)立審計監(jiān)督部門，對內(nèi)控活動、各方信息、風(fēng)險評估進(jìn)行監(jiān)督，強化企業(yè)員工自我約束意識和監(jiān)督企業(yè)的參與感。要明確企業(yè)內(nèi)部各項責(zé)任并健全審計程序和監(jiān)督機制，及時糾正內(nèi)部控制機制的缺陷，將內(nèi)部審計、監(jiān)督、獎懲落實。監(jiān)管部門要健全法律規(guī)范，積極檢查、全面監(jiān)管、及時披露盈余管理行為，強制披露資本市場不規(guī)范行為。

（三）規(guī)范會計信息披露機制

為資本市場服務(wù)，提供全面的信息披露形式和程序，遏制利潤操作，凈化會計從業(yè)環(huán)境。我國會計信息披露的自愿性和會計估計的可控空間，都為企業(yè)操作提供了平臺，因此，從內(nèi)部控制環(huán)境出發(fā)，國家應(yīng)該完善會計準(zhǔn)則及實施規(guī)范，避免披露財會信息時企業(yè)潛在的盈余行為；企業(yè)自身應(yīng)該重視內(nèi)部控制的環(huán)境建設(shè)，配合資本市場號召，健全會計信息披露標(biāo)準(zhǔn)及程序，這也是為企業(yè)自身健康形象和長遠(yuǎn)發(fā)展做鋪墊。

（四）加大上市公司違規(guī)成本

從內(nèi)部控制監(jiān)督角度出發(fā)，相較于避稅、上市籌資等利益，現(xiàn)在上市公司實施盈余管理違規(guī)成本過低，因此應(yīng)該加大了過度行為和違規(guī)操作的處罰力度。應(yīng)引導(dǎo)上市公司嚴(yán)格并正確地管理企業(yè)，強化外部監(jiān)督，制定健全的外部監(jiān)督體制和內(nèi)部約束條例，利用相關(guān)法律制約過度盈余管理行為。