ERP沙盤模擬財務(wù)分析實訓(xùn)課程探討

儲成兵

[提要] 本文在介紹ERP沙盤模驗基礎(chǔ)上，探討ERP沙盤模擬與財務(wù)分析實驗教學(xué)相結(jié)合的可行性，闡述運用ERP 沙盤模擬培養(yǎng)學(xué)生三個層次財務(wù)分析能力的具體內(nèi)容，最后提出實施ERP沙盤模擬的合理化建議。

關(guān)鍵詞：ERP沙盤模擬；財務(wù)分析；財務(wù)管理

基金項目：安徽財經(jīng)大學(xué)教研項目：“基于ERP沙盤模擬的財務(wù)管理實驗教學(xué)創(chuàng)新研究”（acjyzd201534）中期成果

中圖分類號：G64 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2016年3月7日

財務(wù)管理是一門理論性和實踐性均較強的學(xué)科，這就要求財務(wù)管理教學(xué)不僅要將財務(wù)管理的基本理論和方法向?qū)W生闡述清楚，更要培養(yǎng)學(xué)生靈活運用財務(wù)管理理論和方法來解決實際問題的能力。目前，我國高校財務(wù)管理實踐的渠道狹窄，盡管有些院校在某些企業(yè)里設(shè)立了實習(xí)基地，但由于財務(wù)工作本身的特殊性及企業(yè)對財務(wù)數(shù)據(jù)的保密，學(xué)生在實習(xí)中難以掌握企業(yè)的具體情況，從而無法將理論知識與實踐很好的結(jié)合在一起。ERP沙盤模擬實驗，通過模擬企業(yè)的經(jīng)營運作，可以將企業(yè)的財務(wù)活動形象地展現(xiàn)在沙盤上，是目前廣為推崇的一門仿真度較高的提升經(jīng)營管理類學(xué)生綜合能力的一門課程，它較好地彌補了傳統(tǒng)實踐教學(xué)的局限，使學(xué)生能通過該模擬實驗親身體驗生產(chǎn)經(jīng)營管理的全過程，從而更好地掌握相關(guān)的財務(wù)管理技能。

一、ERP沙盤模擬簡介

ERP是建立在信息技術(shù)的基礎(chǔ)上，以系統(tǒng)化的管理思想為導(dǎo)向，將物流、人流、資金流和信息流進(jìn)行全面一體化的管理，把客戶需要和企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營活動以及供應(yīng)商的資源整合在一起，為企業(yè)決策層提供解決企業(yè)產(chǎn)品成本問題、提高作業(yè)效率以及資金的運營情況一系列問題，使之成為能完全按用戶需要進(jìn)行經(jīng)營管理的一種全新的行之有效的管理方法。而沙盤則是源于軍事作戰(zhàn)的指揮沙盤，用材料根據(jù)作戰(zhàn)地形圖做出的模型，現(xiàn)在廣泛被各個行業(yè)用作仿真模擬的工具。

ERP沙盤最初由瑞典皇家工學(xué)院的Klas Mellan于1978年開發(fā)，是一門用于MBA培養(yǎng)的課程。ERP沙盤模擬將企業(yè)的主要流程縮小在一張沙盤上，為學(xué)生提供了一個仿真的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，要求學(xué)生直接利用ERP軟件對仿真企業(yè)的整體運營過程實施動態(tài)管理、實時控制，實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化。借助這個仿真平臺，教師指導(dǎo)學(xué)生獨立、完整地參與企業(yè)經(jīng)營，完成戰(zhàn)略制定、投資、籌資、生產(chǎn)、銷售等一系列的經(jīng)營決策任務(wù)，在模擬的市場競爭中讓同學(xué)們感受實際管理活動對企業(yè)價值創(chuàng)造的重要性。學(xué)生在實驗時要綜合考慮企業(yè)所面對外部環(huán)境的機會與威脅以及企業(yè)內(nèi)部資源的優(yōu)勢與劣勢，企業(yè)各部門人員必須為實現(xiàn)企業(yè)整體目標(biāo)而進(jìn)行充分交流、通力合作，從而全面提升學(xué)生的管理能力、協(xié)調(diào)能力、溝通能力、決策能力和實踐能力。

二、財務(wù)分析與ERP沙盤模擬結(jié)合的可行性

在ERP沙盤模擬運營過程中包含了財務(wù)管理的四大核心內(nèi)容：長期籌資管理、長期投資管理、運營管理和利潤分配管理，而ERP沙盤分為財務(wù)中心、生產(chǎn)中心、物流中心、營銷與策劃中心，二者的職能和工作流程切合度很高，因此將財務(wù)管理理論與ERP沙盤模擬結(jié)合是可行的。

財務(wù)分析是財務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)，對企業(yè)的經(jīng)營活動起著十分重要的作用，借助財務(wù)分析，可以掌握各項財務(wù)計劃的完成情況，評價財務(wù)狀況，研究和掌握企業(yè)財務(wù)活動的規(guī)律性，從而可以有效促進(jìn)企業(yè)的財務(wù)管理和經(jīng)營管理綜合水平的不斷提升。

財務(wù)分析作為ERP沙盤中模擬企業(yè)經(jīng)營決策的重要輔助工具，以“實現(xiàn)股東財富最大化”為目標(biāo)。在ERP沙盤模擬運營中分析其他模擬企業(yè)的經(jīng)營狀況時，就需要“透過現(xiàn)象看本質(zhì)”，通過財務(wù)報表中的財務(wù)數(shù)據(jù)分析各模擬企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營狀況。財務(wù)分析有利于學(xué)生了解模擬企業(yè)經(jīng)營的全局；幫助學(xué)生預(yù)測企業(yè)的資金需求量、確定籌資方式、籌資渠道、籌資時機，促進(jìn)學(xué)生對財務(wù)分析的理解實現(xiàn)從感性認(rèn)識到理性認(rèn)識的提升。

三、基于ERP沙盤模擬的財務(wù)分析實驗教學(xué)實施內(nèi)容

傳統(tǒng)的財務(wù)分析教學(xué)主要以“老師授課、學(xué)生聽課、課后習(xí)題、期末考試”的教學(xué)模式為主，然而這種教學(xué)模式不利于學(xué)生創(chuàng)新能力與實踐能力的培養(yǎng)，難以滿足現(xiàn)代經(jīng)濟及管理發(fā)展的需要及適應(yīng)金融環(huán)境日趨動蕩的格局。針對財務(wù)管理傳統(tǒng)教學(xué)模式的局限性，筆者通過多年的教學(xué)實踐，總結(jié)出通過借助ERP沙盤模擬工具來培養(yǎng)學(xué)生的財務(wù)分析能力。學(xué)生財務(wù)分析能力的培養(yǎng)具體包括：基本財務(wù)分析能力培養(yǎng)、單項財務(wù)分析能力培養(yǎng)、綜合財務(wù)分析能力培養(yǎng)。

（一）基本財務(wù)分析能力培養(yǎng)?；矩攧?wù)分析能力培養(yǎng)以財務(wù)報告（主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注）為對象，利用比較分析法、趨勢分析法對企業(yè)的財務(wù)情況進(jìn)行概括性的分析，以獲得對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的初步認(rèn)識。學(xué)生通過ERP沙盤模擬，獲得模擬企業(yè)近5年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注，要求學(xué)生關(guān)注以下問題：（1）從模擬企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表看，資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額的變動趨勢是什么？資產(chǎn)的構(gòu)成、負(fù)債的構(gòu)成都發(fā)生了哪些變化？結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中的信息，對模擬企業(yè)的財務(wù)狀況做簡要評述；（2）從模擬企業(yè)的利潤表來看，該企業(yè)的收入、成本及利潤的變動趨勢是什么？該公司的收入、成本及利潤構(gòu)成發(fā)生了哪些變化？結(jié)合利潤表中的信息，對模擬企業(yè)的經(jīng)營成果做簡要評述；（3）從模擬企業(yè)的現(xiàn)金流量表來看，該現(xiàn)金流量的變動趨勢是什么？該企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量及籌資活動現(xiàn)金流量的變動趨勢是什么？結(jié)合現(xiàn)金流量表中的信息，對模擬企業(yè)的現(xiàn)金流量情況做簡要評述；（4）從模擬企業(yè)的所有者權(quán)益變動表來看，該企業(yè)的所有者權(quán)益變動趨勢是什么？結(jié)合所有者權(quán)益變動表中的信息，對模擬企業(yè)的所有者權(quán)益情況做簡要評述。

此過程首先是培養(yǎng)了學(xué)生對現(xiàn)實中企業(yè)的財務(wù)報表有個感性的認(rèn)識，其次是加深學(xué)生對財務(wù)報表的理解能力，更重要的是學(xué)會靈活運用財務(wù)分析方法分析財務(wù)報表，并能透過報表數(shù)據(jù)洞悉本質(zhì)，彌補了理論教學(xué)的不足。

（二）單項財務(wù)分析能力培養(yǎng)。單項財務(wù)分析能力培養(yǎng)主要是培養(yǎng)學(xué)生運用一些具體的財務(wù)比率指標(biāo)從企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力對企業(yè)進(jìn)行具體的財務(wù)分析，獲得對企業(yè)的進(jìn)一步認(rèn)識。運用財務(wù)比率對各模擬企業(yè)進(jìn)行對比分析，可以幫助模擬企業(yè)找出財務(wù)活動存在的問題并找到解決方案，以尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟效益的途徑。

1、償債能力分析。償債能力是指企業(yè)對到期債務(wù)的清償能力，包括短期內(nèi)對到期債務(wù)的現(xiàn)實償付能力和長期債務(wù)的未來償付能力。通過分析流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等短期償債能力指標(biāo)評價模擬企業(yè)的短期償債能力，若模擬企業(yè)能保持較高的流動比率、速動比率，特別是現(xiàn)金比率，則表明模擬企業(yè)短期償債能力較強，財務(wù)風(fēng)險低。通過分析資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)以及利息保障倍數(shù)等長期償債能力指標(biāo)評價模擬企業(yè)的長期償債能力。資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)這三個指標(biāo)具有同向變動的特點，都是反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及財務(wù)杠桿的指標(biāo)。若模擬企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，一方面說明該模擬企業(yè)的長期償債壓力大，財務(wù)風(fēng)險高；另一方面表明如果模擬企業(yè)的投資回報率高于借款利息率，則可以起到借別人的錢幫股東賺錢的杠桿效應(yīng)。

2、營運能力分析。營運能力是指企業(yè)的經(jīng)營運行能力，即企業(yè)運用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力。存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)是判斷企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率和效益的重要指標(biāo)。較高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表明模擬企業(yè)的應(yīng)收賬款流動性高、銷售收入的實現(xiàn)程度高；而較低的存貨周轉(zhuǎn)率則意味著存貨的流動性差，這樣就會增大企業(yè)在存貨方面的資金占用，同時也加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的一個綜合指標(biāo)，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快，可以節(jié)約資金，提高資金的利用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運營效率的一項重要指標(biāo)，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率，該數(shù)值越高，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。

3、盈利能力分析。企業(yè)的盈利能力是企業(yè)資金運動的直接目的與動力源泉，一般指企業(yè)從銷售收入中能獲取利潤的能力。銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、權(quán)益凈利率等指標(biāo)是判斷模擬企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)。若模擬企業(yè)的銷售凈利率穩(wěn)定，那說明該模擬企業(yè)的市場占有率穩(wěn)定，銷售收入的實現(xiàn)較為均衡。較高的總資產(chǎn)報酬率表明該公司的資產(chǎn)利用效率高，模擬企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力強。而較高的權(quán)益凈利率表明公司利用權(quán)益資本創(chuàng)造的盈利能力強，給股東帶來的回報高。

4、發(fā)展能力分析。企業(yè)的發(fā)展能力是指企業(yè)擴大規(guī)模、壯大實力的潛在能力，其是股權(quán)投資者在進(jìn)行長期投資時最為關(guān)注的問題。通過關(guān)注銷售增長率、資產(chǎn)增長率、股東權(quán)益增長率、凈利潤增長率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量增長率等指標(biāo)，分析評價模擬企業(yè)是否有強勢的發(fā)展后勁。

學(xué)生可以依據(jù)ERP沙盤模擬的數(shù)據(jù)，計算出相關(guān)的財務(wù)比率指標(biāo)并對模擬企業(yè)進(jìn)行具體分析。下面以某組同學(xué)所形成的分析報告的一部分為例闡述對學(xué)生單項財務(wù)分析能力的培養(yǎng)。（表1）從表1中我們可以看出，模擬企業(yè)的盈利能力先增后減，到第4年達(dá)到頂峰，銷售凈利率達(dá)到22.56%，權(quán)益凈利率也達(dá)到了10.47%，但到第5年企業(yè)的盈利水平有所下降，銷售凈利率和權(quán)益凈利率分別下降了5.18%及4.10%。主要原因是因為模擬企業(yè)在第4年初貸款增加了生產(chǎn)線，但是市場開拓沒跟上，另外由于貸款的增加也加大了企業(yè)的利息費用的支出了。模擬企業(yè)的營運能力較好，體現(xiàn)在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)率均較高，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的波動幅度較大，這與該模擬企業(yè)的信用政策有關(guān)，通過分析發(fā)現(xiàn)，在前2年該企業(yè)給予客戶的應(yīng)收賬款信用期為60天，而從第3年開始，該模擬企業(yè)的信用期改為30天，從而大幅度的提高了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。從存貨周轉(zhuǎn)率的變動趨勢看，也呈現(xiàn)出從第1年到第4年緩慢上升，到第5年下降的趨勢。從資產(chǎn)負(fù)債率來看，該企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)基本合理，在第三年達(dá)到最高，為70.34%，主要原因是該企業(yè)在第3年年初通過貸款增加了固定資產(chǎn)的投資。

單項財務(wù)分析能力培養(yǎng)了學(xué)生靈活運用相關(guān)指標(biāo)和公式的能力，使學(xué)生領(lǐng)會了公式背后的深刻含義，更好地掌握了基礎(chǔ)理論知識。

（三）綜合財務(wù)分析能力培養(yǎng)。綜合財務(wù)分析能力培養(yǎng)是在基本財務(wù)分析能力培養(yǎng)及單項財務(wù)分析能力培養(yǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，以提高學(xué)生綜合、靈活運用所學(xué)專業(yè)理論知識為目標(biāo)。下面以某組同學(xué)應(yīng)用杜邦分析法對ERP沙盤模擬所形成的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析為例。（表2）從表2可以看出該模擬企業(yè)權(quán)益凈利率從第5年的10.47%下降到6.37%，下降了4.10%，下降幅度高達(dá)39.16%。到底是什么原因?qū)е铝嗽撃M企業(yè)的權(quán)益凈利率下降呢？利用因素分析方法將權(quán)益凈利率指標(biāo)進(jìn)行分解，按照杜邦財務(wù)分析體系可以將權(quán)益凈利率指標(biāo)分解為銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)三個影響因素的乘積，以便找到權(quán)益凈利率下降的真正原因。

權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

第4年：22.56%×0.155×2.99=10.46%

第5年：17.38%×0.142×2.58=6.37%

銷售凈利率的影響：

（17.38%-22.56%）×0.155×2.99=-2.40%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響：

17.38%×（0.142-0.155）×2.99=-0.68%

權(quán)益乘數(shù)的影響：17.38%×0.142×（2.58-2.99）=-1.01%

通過分析可以看出，銷售凈利率的大幅度下降對權(quán)益凈利率下降的影響最大，使得權(quán)益凈利率下降了2.40%，該模擬企業(yè)應(yīng)該通過降低成本費用等辦法提高收入與成本差以增加企業(yè)的利潤。而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從第4年的0.155下降至第5年的0.142，致使權(quán)益凈利率下降了0.68%，該模擬企業(yè)應(yīng)該通過提高銷售收入或處理多余資產(chǎn)等辦法，以提高企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度。權(quán)益乘數(shù)從第4年的2.99下降至第5年的2.55，由于該企業(yè)在第3年年初通過貸款增加了固定資產(chǎn)的投資，從而使得該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)快速上升，權(quán)益乘數(shù)的上升一方面提升了企業(yè)運用財務(wù)杠桿增加權(quán)益凈利率的能力，但另一方面也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。該企業(yè)從第4年開始償還貸款，從而使得公司的財務(wù)杠桿下降，有利于公司經(jīng)營的穩(wěn)定。權(quán)益乘數(shù)的下降使得權(quán)益凈利率下降了1.01%。

四、結(jié)語

當(dāng)前經(jīng)濟形勢和金融環(huán)境的日趨復(fù)雜多變對人才培養(yǎng)提出了更高的要求，培養(yǎng)集理論和實踐于一身的人才成為我國高校教學(xué)的奮斗目標(biāo)。基于ERP沙盤模擬的財務(wù)管理教學(xué)通過高度仿真企業(yè)環(huán)境和流程、模擬職能崗位，讓學(xué)生身臨其境，真正感受到企業(yè)在激烈市場競爭中的生存壓力，體驗不同職能崗位管理者的職責(zé)。沙盤模擬作為一種體驗式的教學(xué)方式，融理論與實踐于一體、集角色扮演與崗位體驗于一身，可以使學(xué)生在參與模擬企業(yè)的經(jīng)營中完成從知識到技能的轉(zhuǎn)化，從而全面提高學(xué)生的管理能力、協(xié)調(diào)能力、溝通能力、決策能力和動手能力等綜合素質(zhì)。學(xué)生從ERP沙盤模擬中取得財務(wù)分析的數(shù)據(jù)，從根本上了解企業(yè)所面臨的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，并從這些因素的變化來推斷企業(yè)的價值變化。ERP沙盤模擬在財務(wù)分析教學(xué)中的有效應(yīng)用，要求老師樹立科學(xué)的教學(xué)觀念，采用現(xiàn)代化的教學(xué)手段，從根本上培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新思維，實現(xiàn)教學(xué)水平的全面提高，培養(yǎng)更多的能夠適應(yīng)復(fù)雜經(jīng)濟環(huán)境的財務(wù)管理人員，為社會做出貢獻(xiàn)。

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