淺析中小國企的股份合作制改革

【摘要】國有企業(yè)改革是當今世界各國關注的焦點之一。隨著國有經濟布局的調整以及新技術新經濟的帶動，中小國企的發(fā)展存亡日益受到社會的關注。當前，我國中小國企大都實行了股份合作制改造，并取得顯著成效。本文旨在研究股份合作制的基本內涵，從產權結構問題入手對股份所有制進行探析，在此基礎上論述股份合作制的制度優(yōu)越性。

【關鍵詞】國企改革；股份合作；產權結構

我國國企業(yè)改革歷時20多年，沿著從經營權到所有權層面，從放權讓利到過渡產權進行改革。期間分別采取過承包、租賃、拍賣、兼并等不同改革形式，但情況都不甚理想。20世紀80年代以來，一種新興的企業(yè)形式在中國興起，它就是股份合作制。股份合作制自出現以來，便一直受到廣大中小國企支持擁護。在這里必須提出兩個問題，股份合作制是什么？為什么股份合作制更適合國有中小企業(yè)的生存發(fā)展？

一、股份合作制基本內涵

對于其精確定義，目前經濟學界和法學界尚缺少統(tǒng)一的認識，在1997年國家體改委頒布的《關于發(fā)展城市股份合作制指導意見》中，關于股份合作制的表述是：股份合作制是采取了股份制一些做法的合作經濟，是社會主義市場經濟中集體經濟的一種新的經濟組織形式。股份合作制是公有制經濟的一種實現形式，仍然是職工共同勞動，共同占有和使用生產資料，實行利益共享、風險共擔、民主管理。其公有制特點主要體現在產權結構上。

建立社會主義市場經濟體制的要求我們建立現代企業(yè)制度。而建立現代企業(yè)制度的第一要務則是明晰產權。傳統(tǒng)的馬克思產權理論認為，“所有權是所有制的法律形態(tài)”，體現的是不同所有制背景下，包括個人在內的社會主體所擁有的物質權利以及相應的法律形態(tài)。產權關系的問題，就是所有權量化分配的問題，在股權上著重體現為股權設置的問題。股份合作制企業(yè)首先對國有資產進行評估并認購，再以股份的形式明確企業(yè)的產權，將國有資產從實物轉化成資本，在不改變國有資產總量和公有制性質的基礎上，巧妙規(guī)避企業(yè)財產權歸屬模糊的情況。原國有股份所有權在國有資產流動改組中的轉換主要有以下三種形式：第一，由本企業(yè)職工分期或一次性買斷原企業(yè)產權；第二，由職工集體股的收益購買；第三，采取租賃形式，由企業(yè)根據租賃合同在規(guī)定年限內向出租方繳納包括資產折舊費和使用費在內的租金。租賃期結束，產權歸股份合作制企業(yè)的全體股東所有。這種轉換將概念上的全民所有落到了實處，實質上并未改變公有制經濟性質卻有效地明確了產權歸屬，增強了企業(yè)活力。從股權設置上看，股份合作制企業(yè)除職工個人股、職工集體股外，還設置了法人股、社會個人股和其他經濟組織持有股（統(tǒng)稱累計優(yōu)先股）。與累積優(yōu)先股相對應的稱為普通股，在企業(yè)中屬于最基本、數量最多的股份，包括職工個人股和職工集體股。股份合作制企業(yè)運作中最為主要的問題就是股權設置的問題，其基本內容有：

1、職工股東不僅直接參與企業(yè)的生產勞動，還參與企業(yè)的經營管理，對重大事務討論決策，是企業(yè)最高權力機構——職工股東會的成員。職工股東的利潤分配秉承按資分紅與按勞分配相結合的原則，合理、公平地進行分配。

2、職工個人股和職工集體股的股本金只和應在總股本中占大多數，即不低于企業(yè)注冊資本的51%。政府，其他社會企業(yè)、個人可以直接對企業(yè)投資形成國家股、法人股及社會個人股，其權益的界定和保障方法由出資人商議決定。

3、職工個人股最低和最高持股額差距不宜過高，由企業(yè)章程規(guī)定。股份合作制企業(yè)中職工股東人數不得低于正式職工的80%，且在企業(yè)宣告成立后不得退股，允許在企業(yè)職工之間轉讓。

4、職工股東對職工集體股享有收益權，不擁有實際的所有權。職工集體股主要用于照顧離退休老職工的生活，支出內部待業(yè)職工的生活保險費用及職工培訓費等。

5、股份合作制企業(yè)可以設置累計優(yōu)先股。累計優(yōu)先股可以轉讓，持股股東不參加企業(yè)管理。累計優(yōu)先股應分得的股利在企業(yè)當年無利潤分配時累計到下一年度。在稅后利潤的分配上，優(yōu)先股的固定紅利在普通股股利分配之前支付。當企業(yè)破產或違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉時，累計優(yōu)先股股東先于普通股股東進行分配。職工股東會在修改企業(yè)章程；增加或減少注冊資本；為他人提供擔保；企業(yè)合并、分立、終止、清算等事項表決時應征求優(yōu)先股股東意見。當優(yōu)先股股東意見不被采納時，持股股東有權要求普通股股東購買其股份，其價格不應低于上一年度每股凈資產值。購買后的優(yōu)先股轉為普通股。

6、股份合作制企業(yè)不發(fā)行股票，只是向出資人簽發(fā)出資證明。股東可以用貨幣投資，也可用建筑物、機器設備等實物或無形資產（工業(yè)產權、非專利技術、土地使用權等）作價入股。以除土地使用權外的無形資產作價入股的金額一般不超過企業(yè)注冊資本的20%。

二、國有中小企業(yè)實行股份合作制改革的意義

股份合作制的推廣和流行并不是偶然的，其最主要的原因就在于它最符合國有中小企業(yè)改革的現實。首先，股份合作制更符合發(fā)展社會主義市場經濟的要求。社會主義市場經濟的最終目標是發(fā)展生產力，實現共同富裕。股份合作制在沒有改變公有制基礎的前提下，使全民占有生產資料具體化，落實企業(yè)資產經營責任，提高了職工的責任感和風險意識，大大激勵了職工的勞動積極性，且將按勞分配與按資分紅相結合，分配方式更為合理。其次，股份合作制有利于優(yōu)化社會資本結構，調動閑散資金。撥改貸之后，國家斷絕了對國有企業(yè)的撥款，相應的金融市場卻遲遲沒有建立。國有中小企業(yè)在不具備實行規(guī)范的股份制的條件下無法向社會合法募集資金。因此經濟情況很不樂觀。與此同時，民間資本呈現出分散、閑置的特點。股份合作制的推行要求廣大職工拿出閑置資金進行投資收益，既可以緩解國有中小企業(yè)集資難的困境，又可為民間資金開辟了投資市場，可以說是一舉兩得。第三，股份合作制可以解決“產權重組”與“無人購買”的矛盾。產權問題是國有中小企業(yè)改革的核心問題。在拍賣和兼并中，國有中小企業(yè)往往因社會觀念和定價問題而無人問津。股份合作制則是將企業(yè)的所有權轉給與企業(yè)休戚相關的企業(yè)職工，較拍賣、兼并相比，能更為有效地達到產權重組的目的。最后，股份合作制模式迎合了國有中小企業(yè)以勞動就業(yè)型這一特征，解決了廣大職工就業(yè)問題，規(guī)避了其他改革中職工安置問題的弊端，在解決產權根本問題的同時不至引起太大社會震動。由此可見，只有股份合作制才能解決中小國企的現實危機，是中小國企改革路徑的不二之選。

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【作者簡介】

劉薇（1995—），女，漢族，江蘇南京人，西北政法大學民商法學院2013級本科生。