中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融行為分析（下）

萬存知

分析實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融行為，現(xiàn)階段最突出最普遍的問題是資金籌措道德理念水平不高。這個(gè)問題是我國當(dāng)前潛在金融風(fēng)險(xiǎn)最核心、最難探測、也最隱性的爆發(fā)源，也是我國當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)金融能力薄弱、金融行為扭曲、金融抑制發(fā)展的內(nèi)在根本原因。這個(gè)問題在某種程度上對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著最終的決定性作用，須認(rèn)真對待。

是什么原因?qū)е沦Y金籌措道德理念水平不高呢？人們可以列出大大小小一長串的原因，并從多維度進(jìn)行分析。從辯證唯物主義和歷史唯物主義的觀點(diǎn)看，諸多原因可大體分為兩類，一是內(nèi)因，即信用意識(shí)的缺乏；二是外因，即信用紀(jì)律的缺乏。

信用，在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上是指借貸行為，即以有借有還的形式調(diào)劑資金余缺。有錢放貸，保本生利；沒錢借錢，還本付息，似是自古以來就如此且進(jìn)化不大的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在這種意義上，信用時(shí)與信貸同義，兩者并時(shí)被替代使用。信用意識(shí)，是指能否自覺遵守信用活動(dòng)中交易雙方的約定，并能否自覺履約的一種內(nèi)在傾向或意愿。信用意識(shí)的突出表現(xiàn)，要么是積極的，即誠實(shí)守信，主觀上沒有違約套利的傾向；要么是消極的，即惡意失信，主觀上有違約套利的傾向；要么是惰性的，即在信用觀念上主觀無意識(shí)，隨境遇變化而變化。所謂的信用意識(shí)缺乏，主要是指消極的信用意識(shí)。信用意識(shí)缺乏的直接后果，就是信用違約的可能性加大，即金融風(fēng)險(xiǎn)增大。

導(dǎo)致信用意識(shí)缺乏的主觀原因，是我國社會(huì)至今尚未培育出健康的信用文化。健康的信用文化，也就是積極的信用意識(shí)，即人們不僅誠實(shí)守信，尊重契約，尊重債權(quán)，而且在債務(wù)義務(wù)面前，能保持充分的自律性和自覺性。我國現(xiàn)階段的信用文化是不利于防范信用違約風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)檎＿壿嫼头缮系膫鶛?quán)債務(wù)關(guān)系，常為一些似是而非的理念和風(fēng)氣所干擾。單純從市場經(jīng)濟(jì)意義上講，當(dāng)前我國社會(huì)仇富仇官現(xiàn)象比較嚴(yán)重，這與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流趨勢是否一致，值得認(rèn)真研究。在實(shí)際工作中，為防范潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融當(dāng)局竭盡全力化解銀行的不良資產(chǎn)，將不良債權(quán)剝離專門處置或依托債權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)證券化分散風(fēng)險(xiǎn)，主要工作重心仍放在債權(quán)上，而對于債務(wù)及其對應(yīng)的責(zé)任人，采取積極的政策措施加以約束的并不多，欠債有理，欠債有利，已幾近風(fēng)尚。這是否有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保持金融穩(wěn)定，也值得認(rèn)真研究。

由上可見，文化對人們認(rèn)知能力的影響，進(jìn)而對人們行為能力的影響，不僅巨大，而且深遠(yuǎn)。構(gòu)建健康的信用文化，首先需要有健全的文化底蘊(yùn)。要看到，我國現(xiàn)階段的文化底蘊(yùn)是不健全的。

對文化底蘊(yùn)的培育，是一個(gè)科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪^程，不能想當(dāng)然地將一些文化符號似是而非地加以利用。

信用文化的底蘊(yùn)、特征和目標(biāo)何在？這需要根據(jù)市場需求、政策要求和人們的習(xí)慣加以認(rèn)真研究，單靠一兩句武斷的口號解決不了根本問題。構(gòu)建健全的信用文化，應(yīng)是社會(huì)信用體系建設(shè)的核心內(nèi)容。應(yīng)通過社會(huì)信用體系建設(shè)，重塑信用文化的權(quán)威性和嚴(yán)肅性，重塑市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信任和信心，重塑實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信用環(huán)境，重塑實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的金融能力模式。

導(dǎo)致信用意識(shí)缺乏的客觀原因，是信用紀(jì)律的缺乏。所謂信用紀(jì)律，這里暫且約定為一系列信用制度的外在約束。目前，比較有代表性的信用紀(jì)律，是征信制度和失信懲戒機(jī)制。就征信制度而言，我國已建立了全國集中統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，該系統(tǒng)為全國每一個(gè)有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能力的企業(yè)和個(gè)人按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)建立了信用檔案，該系統(tǒng)覆蓋全國所有有信用交易活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)，已成為我國極為重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。但也要看到，該系統(tǒng)在數(shù)據(jù)提供上，數(shù)據(jù)報(bào)送機(jī)構(gòu)報(bào)送的數(shù)據(jù)質(zhì)量還須進(jìn)一步提高；在數(shù)據(jù)的使用上，遵循自愿原則，數(shù)據(jù)使用機(jī)構(gòu)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同，對同一數(shù)據(jù)會(huì)給出不同的解讀，這也會(huì)給信用意識(shí)消極者提供尋利的機(jī)會(huì)；還有，根據(jù)信息共享的基本訴求，一些沒有提供信息的機(jī)構(gòu)，就無權(quán)享受征信服務(wù)，即無法使用征信信息，這使得這些機(jī)構(gòu)及其所在的行業(yè)時(shí)常成為信用欺詐的發(fā)源地和受害區(qū)。這說明，在現(xiàn)代征信制度下，信用紀(jì)律的約束也有盲區(qū)，征信制度設(shè)計(jì)的特殊性孕育著信用紀(jì)律的某些缺失。一個(gè)完善的征信制度，應(yīng)盡可能做到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全覆蓋，使信用紀(jì)律的制度約束剛性化和常態(tài)化。

信用紀(jì)律除了常規(guī)的征信制度約束外，還應(yīng)有對打破這種約束的懲罰性制裁，即建立健全失信懲戒機(jī)制。所謂失信懲戒機(jī)制，是指對信用違約行為進(jìn)行市場、行政、法律等方面懲處的一系列行為規(guī)范。市場性懲處，是指利用市場化手段，制約甚至終止信用違約方的經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)，防止其違約行為蔓延。例如，銀行對信用記錄不好的借款人限貸甚至追收貸款，就屬于這種情況。行政性懲處，是指有關(guān)行政監(jiān)管當(dāng)局對信用違約方進(jìn)行的警告罰沒、停業(yè)整頓、吊銷有關(guān)特許資質(zhì)等行政處罰。法律性懲處，是指有關(guān)司法機(jī)關(guān)對信用違約方應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任進(jìn)行的訴訟、判決和執(zhí)行。失信懲戒機(jī)制的適用范圍，不僅在征信制度范圍內(nèi)可以運(yùn)用，而且在整個(gè)信用交易制度范圍內(nèi)均可運(yùn)用。

我國現(xiàn)階段失信懲戒機(jī)制存在的突出問題是，有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)，懲處不重，這導(dǎo)致信用違約成本太低，整個(gè)信用紀(jì)律起不到威懾作用，這是當(dāng)今信用紀(jì)律的重大缺失。這在初期是害人，最終會(huì)害己。

我國外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年，中國境內(nèi)投資者共對全球155個(gè)國家/地區(qū)的6532家境外企業(yè)進(jìn)行了非金融類直接投資，中國的出境人次為1.2億。在這么一個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)走出去的大潮中，若全民的信用意識(shí)跟不上，則實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的金融能力，無論是其境內(nèi)部分還是境外部分，將大打折扣，這將嚴(yán)重制約其在國內(nèi)外市場上的競爭和發(fā)展。因此，基于信用意識(shí)之上的金融能力，實(shí)際上是實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的軟實(shí)力，是其競爭力和發(fā)展力的有機(jī)組成部分。國家應(yīng)在這個(gè)方面高度重視，并以國家戰(zhàn)略的方式加以推進(jìn)。