存貸比取消可降低資產(chǎn)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案（草案）》。草案借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過(guò)75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。這意味著，執(zhí)行了20多年的商業(yè)銀行存貸比指標(biāo)將退出歷史舞臺(tái)。

傳統(tǒng)的存貸比是指商業(yè)銀行存款總額與貸款總額的比例。在資金市場(chǎng)和同業(yè)拆借不發(fā)達(dá)的背景下，中央銀行劃出這個(gè)杠子，商業(yè)銀行在上繳存款準(zhǔn)備金、保開(kāi)門(mén)兼顧自身流動(dòng)性的情況下，貸款不能超過(guò)存款規(guī)模的75%，這是個(gè)硬杠桿。

現(xiàn)在的銀行基本都是上市銀行，半年報(bào)、年報(bào)都要向公眾披露，關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的存款數(shù)，能反映這家銀行當(dāng)年存款的市場(chǎng)份額。為了報(bào)表好看，大家都鉚足了勁去買(mǎi)“存款”，不知不覺(jué)間，社會(huì)上由此形成了一批灰色的資金掮客。

許多有資金資源的人，每到這時(shí)候都要發(fā)一筆財(cái)。而從銀行來(lái)說(shuō)，這一塊突擊“買(mǎi)進(jìn)來(lái)”的資金，過(guò)完節(jié)洗個(gè)澡可能就跑掉了，除了粉飾一下報(bào)表，基本上產(chǎn)生不了什么效益。

一位基層商業(yè)銀行的行長(zhǎng)說(shuō)，近年來(lái)，在激烈的銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，過(guò)度追求規(guī)模膨脹、對(duì)存款過(guò)度考核和激勵(lì)的指揮棒下，商業(yè)銀行在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)上的沖刺賽不斷，存款的“洗澡戶(hù)”、“一日游”等現(xiàn)象成為公開(kāi)的秘密。貨幣供應(yīng)量難以真實(shí)體現(xiàn)。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金、風(fēng)險(xiǎn)和信用管理的特殊行業(yè)。隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，銀行負(fù)債和盈利結(jié)構(gòu)日益多元，中間業(yè)務(wù)比重越來(lái)越大，傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，國(guó)外早已沒(méi)有存貸比指標(biāo)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的存貸比指標(biāo)也名存實(shí)亡。

順應(yīng)金融發(fā)展的新形勢(shì)，改革甚至廢止存貸比差約束指標(biāo)，也體現(xiàn)了監(jiān)管方式的與時(shí)俱進(jìn)。一位基層行長(zhǎng)說(shuō)，舊的大一統(tǒng)的存貸比指標(biāo)管的是銀行的肉身，是一種枷鎖，而國(guó)際通行的綜合性的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，則是抓住了銀行的精神和血?dú)?，顯然后者更科學(xué)、更精準(zhǔn)、更有效。

今年一季度末，中國(guó)銀行業(yè)存貸比為65.67%，遠(yuǎn)低于75%，大型銀行的存貸比幾乎不足50%，中小銀行存貸比已經(jīng)接近甚至超過(guò)了75%，沒(méi)有存貸比約束，他們可以從資金市場(chǎng)買(mǎi)存款，大銀行可以以同業(yè)存單的形式向它們釋放存款。

存貸比取消，理論上會(huì)給銀行的信貸投放釋放出更多空間，有助于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，降低他們的融資成本。但目前的問(wèn)題還是貸款的有效需求不足，存貸比取消后，商業(yè)銀行在統(tǒng)籌權(quán)衡流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)后，也會(huì)審慎地放貸款，不會(huì)任性胡來(lái)，因?yàn)檫@兩年的不良資產(chǎn)激增讓大家都怕了。