皮特卡恩家族的成功秘密

俗話說：富不過三代。對于那些子孫眾多的豪門家族，要想綿延數(shù)代依然保持豪門地位則更不容易。從皮特卡恩（Pitcairn）家族歷程中便能找到成功秘訣，就是及時找出家族傳承中的問題，并立即解決。

1.成功傳承至第六代

在1980年代初，皮特卡恩家族也曾遇到過“完美風(fēng)暴”。當(dāng)時，家族資產(chǎn)中約50%仍是匹茲堡平板玻璃公司（PPG）的股權(quán)，該公司就是由約翰·皮特卡恩（John Pitcairn）在1883年創(chuàng)立。各家上市公司股票在資產(chǎn)中約占了30%，剩余的包括風(fēng)險投資、石油天然氣投資、房地產(chǎn)以及汽車租賃公司等。

就像曾經(jīng)富可敵國的范德堡家族（Vanerbilt）在1973年的家族重聚中，共有120位家族成員到場，但其中已經(jīng)沒有任何一位百萬富翁了。但是，皮特卡恩家族不僅安然度過了第二代到第三代的傳承，目前已經(jīng)延續(xù)到了第六代，家族成員擴(kuò)展到672人，依然能夠保持著興旺活力。

在20世紀(jì)80年代幫助皮特卡恩家族安然度過出售祖業(yè)危機(jī)的家族財富聯(lián)盟（Family Wealth Alliance）創(chuàng)辦人，托馬斯·利富古德（Thomas Livergood）回憶起這段經(jīng)歷時說，“有些家族會持有家族企業(yè)股權(quán)過久。皮特卡恩做出了艱難決定，在合適的時候出手。任何家族在決定出售祖業(yè)時，都是一個重要轉(zhuǎn)折時刻。當(dāng)時，我認(rèn)為他們會出現(xiàn)不同意見。但他們竟然能達(dá)成一致，這樣更利于在關(guān)鍵時刻把握住時機(jī)。”

趁著1986年美國稅法改革時的15個月政策調(diào)整期，皮特卡恩家族成功出售了仍持有的PPG約15%股權(quán)。有些家族成員決定離開，但更多的決定留下。從此，皮特卡恩從單一家族辦公室變身成為了多家族辦公室。目前，皮特卡恩公司共服務(wù)100個家族以及41個多世代家族。來自皮特卡恩家族本身的資產(chǎn)，在41億美元資產(chǎn)管理規(guī)模中僅占三分之一不到。

2.開放式的投資架構(gòu)

大約十年前，皮特卡恩公司放棄了公司內(nèi)部的投資管理團(tuán)隊，皮特卡恩投資管理公司。一改以往數(shù)十年延續(xù)下的，由專屬投資團(tuán)隊和外部投資經(jīng)理共同管理的模式。

公司投資總監(jiān)里克·皮特卡恩（Rick Pitcairn）稱，“我那時就決定，現(xiàn)在同樣認(rèn)為，要在服務(wù)大型家族時，同時兜售專屬投資產(chǎn)品是非常困難的事，很難做到真正的公正客觀。為大型家族提供更為專業(yè)的顧問服務(wù)，要比出售自身設(shè)計的金融產(chǎn)品更為重要?！爆F(xiàn)在，越來越多的多家族辦公室（MFO）試圖放棄原有的資產(chǎn)管理模式，轉(zhuǎn)向完全沒有利益沖突的單純性顧問服務(wù)。只是很少能真正轉(zhuǎn)型成功，因為他們難以割舍更為龐大的資管服務(wù)收入。這也是為什么從資產(chǎn)管理規(guī)?？矗ぬ乜ǘ鞑⒉皇亲畲蠹易遛k公室，但是卻能提供最貼近家族需要的精品家族辦公室的秘訣。

目前，皮特卡恩公司按照家族資產(chǎn)規(guī)模每年收取的顧問費(fèi)，平均在12.5萬到15萬之間。

3.關(guān)注多世代家族服務(wù)

從自身經(jīng)歷六代成功傳承的經(jīng)驗積累中，皮特卡恩公司可以為全球家族世代傳承提供更多的建議。

公司董事長，第四代家族成員德克·榮格（Dirk Jungé）認(rèn)為，“很多人會把富不過三代的原因歸咎到：錯誤的投資，太高的杠桿風(fēng)險，或是稅收影響。但是大量研究揭露出，最為致命的原因是家族內(nèi)部溝通中的障礙，缺乏沖突解決方案，以及不明確的家族管理?！?/p>

現(xiàn)在，皮特卡恩每年舉行很多的活動，都是在幫助各個家族的家長或族長，教育他們的下一代。讓他們了解家族的歷史和對于未來的愿景，理解日后將繼承哪些產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在家族里是由誰來最終決策，有哪些決策機(jī)制，有哪些家族設(shè)置會影響到日后年輕一代的傳承發(fā)展？

多世代家族的結(jié)構(gòu)可能更為復(fù)雜，會有多個信托來滿足不同世代成員，或是不同家族分支成員的不同需要。如何更為有效地追蹤各個托管工具的表現(xiàn)，如何更簡明扼要地向家族成員匯報資產(chǎn)狀況，都能幫助提升家族管理的有效性。

4.皮特卡恩家族的發(fā)家史

生于1841年的約翰·皮特卡恩（John Pitcairn）4歲時從蘇格蘭移民來到美國，13歲時便在賓州鐵路公司開始從電報員做起。最幸運(yùn)的是，安德魯·卡耐基（Andrew Carnegie）成了他職業(yè)生涯中的導(dǎo)師，即使他離開賓州鐵路也是一輩子的密友。

從他17歲開始，就在那些即將開通鐵路運(yùn)輸?shù)牡貐^(qū)購買房產(chǎn)。那時，石油業(yè)仍處于萌芽。很快，皮特卡恩涉足石油、天然氣行業(yè)。

在一次歐洲旅行中，他發(fā)現(xiàn)歐洲玻璃的品質(zhì)遠(yuǎn)勝于美國同類產(chǎn)品。他立即決定購買了該專利技術(shù)在美國的授權(quán)。之后，他陸續(xù)以超低價格買入10家遭遇經(jīng)營困境的玻璃廠，到1883年正式組建了匹茲堡平板玻璃公司（PPG）。十年之后，PPG已經(jīng)占到全美各類玻璃制品市場的三分之二。

由于平板玻璃大多用于建筑行業(yè)，皮特卡恩開始同時經(jīng)銷油漆。同樣的，在引入高新技術(shù)之后，PPG的業(yè)務(wù)從玻璃行業(yè)擴(kuò)展到了油漆及相關(guān)化工產(chǎn)品。到1916年，老皮特卡恩過世時，PPG已經(jīng)成為美國最為成功的工業(yè)巨頭之一。在1920年代，隨著汽車業(yè)和高層建筑的出現(xiàn)，PPG也進(jìn)入了快速成長期，至今仍是美國工業(yè)界的重要支柱之一，市值近250億美元。

和家族先祖約翰·皮特卡恩成為成功的匹茲堡玻璃制造商一樣，現(xiàn)在的皮特卡恩公司仍做著相同的事，就是先見性地找出人們的確實需要，并加以滿足。無論是當(dāng)年的實際產(chǎn)品，還是現(xiàn)在的服務(wù)方案，成功的關(guān)鍵就在于比競爭對手做得更好。