融資租賃業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究

陳曉

關(guān)鍵詞：融資租賃業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制研究

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，融資租賃業(yè)務(wù)范圍也在不斷擴(kuò)張，給許多企業(yè)帶來(lái)了難得的成長(zhǎng)機(jī)遇。但目前由于市場(chǎng)、技術(shù)、政策等多種因素的影響，給融資租賃業(yè)務(wù)帶來(lái)了諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了及時(shí)規(guī)避這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資租賃行業(yè)持續(xù)發(fā)展，企業(yè)有必要從多個(gè)方面優(yōu)化財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

一、融資租賃的作用

融資租賃是一種新的融資方式，可以解決企業(yè)資金不足的問(wèn)題。這也避免了生產(chǎn)企業(yè)存貨過(guò)多的問(wèn)題，有利于加快社會(huì)資金的流動(dòng)。同時(shí)企業(yè)可以借助融資租賃，擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)路，加強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而且融資租賃也作為一種投資手段，促進(jìn)企業(yè)合理配置資產(chǎn)。特別是為融資困難的企業(yè)開(kāi)辟融資渠道，有助于拉動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、融資租賃業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）由于缺乏足夠的資格考核

融資租賃企業(yè)的負(fù)責(zé)人沒(méi)有重視對(duì)承租人的全面資格考核，進(jìn)而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。大部分出租人雖然不僅僅考察了承租人的基本情況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還親自去承租人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。但是卻可能會(huì)因?yàn)槌凶馊嗽谄渖a(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所中弄虛作假，以多種方式應(yīng)對(duì)出租人的定期檢查，導(dǎo)致了企業(yè)不能夠全面的對(duì)于承租人的資格進(jìn)行考核，甚至于企業(yè)對(duì)于承租人的行業(yè)發(fā)展、償債能力、資金流向、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)狀況等，都缺乏系統(tǒng)、完整的了解，這就給企業(yè)帶來(lái)了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資結(jié)構(gòu)不科學(xué)

融資租賃業(yè)務(wù)的大部分資金來(lái)自股東資本金、銀行融資以及ABS等多種形式，雖然說(shuō)融資途徑并不單一，但是其具體的融資渠道的監(jiān)管和考核都非常嚴(yán)格，很難拓展融資渠道。而融資渠道的缺乏、信貸利率與租賃期限的不同步等情況，增加了融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

（三）租賃資產(chǎn)管理不到位

融資租賃企業(yè)缺乏科學(xué)合理的資產(chǎn)管理，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中過(guò)分追求經(jīng)濟(jì)效益，忽視了融資租賃資產(chǎn)的有效管理。同時(shí)融資租賃中能夠滿(mǎn)足資產(chǎn)出售和流動(dòng)的第三方平臺(tái)尚未建立，導(dǎo)致租賃資產(chǎn)流動(dòng)性較弱，也加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、融資租賃業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

融資租賃企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該建立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。由此使企業(yè)員工深刻認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，強(qiáng)化員工的責(zé)任意識(shí)。此時(shí)，商務(wù)租賃企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層必須在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮主導(dǎo)作用，重視起日常生活中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，然后運(yùn)用多種方式加強(qiáng)對(duì)商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的宣傳工作，進(jìn)而營(yíng)造良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。此時(shí)就需要企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)部門(mén)建立起長(zhǎng)期有效的績(jī)效管理模式，將供應(yīng)鏈當(dāng)中的柔性、可靠性質(zhì)量及價(jià)格等作為評(píng)價(jià)指標(biāo)，建立起符合企業(yè)運(yùn)行狀況的完善的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，從而能夠在供應(yīng)鏈企業(yè)創(chuàng)新培訓(xùn)過(guò)程中，使得工作人員能夠及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)需求，具備有較強(qiáng)的隨機(jī)應(yīng)變能力。同時(shí)企業(yè)要定期號(hào)召員工參與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的討論會(huì)，鼓勵(lì)員工積極出謀劃策，增強(qiáng)員工的主人翁意識(shí)，進(jìn)而不斷改革與優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，切實(shí)緩解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而給企業(yè)創(chuàng)建更高利益。

目前監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)的融資租賃進(jìn)行轉(zhuǎn)型，在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，其與產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)合，更促進(jìn)了脫虛向?qū)?、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈金融的模式，也主要著力于向集團(tuán)公司上下游企業(yè)的融資行為，如應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款項(xiàng)融資、存貨融資等，這類(lèi)型新模式，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求。只有經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)化的培訓(xùn)及管理，重視風(fēng)險(xiǎn)，將產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的柔性、可靠性質(zhì)量及價(jià)格等作為評(píng)價(jià)指標(biāo)，建立起符合企業(yè)運(yùn)行狀況的完善的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，才能在產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)創(chuàng)新培訓(xùn)過(guò)程中，達(dá)到既能滿(mǎn)足客戶(hù)需求，服務(wù)于客戶(hù)，又能優(yōu)化融資模式，達(dá)到金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)的作用。此外，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，還體現(xiàn)在財(cái)務(wù)人員在工作中要重視指標(biāo)體系的分析，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，善于從日常的監(jiān)測(cè)性指標(biāo)的異動(dòng)中進(jìn)行深入分析，將產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)用指標(biāo)進(jìn)行量化，做好動(dòng)態(tài)追蹤，更好的做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，從而給企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。

（二）加強(qiáng)盡職調(diào)查，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度

融資租賃企業(yè)必須深入了解與租賃業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)市場(chǎng)情況。企業(yè)要加強(qiáng)盡職調(diào)查，認(rèn)真全面了解承租人的行業(yè)背景、還債能力等情況。企業(yè)要綜合這些情況，對(duì)承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)做出正確的評(píng)估。從而制定合適的融資租賃計(jì)劃，保證租金能夠按時(shí)獲得。企業(yè)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該充分了解承租人的賬務(wù)情況，準(zhǔn)確評(píng)估承租人的信用狀況和經(jīng)濟(jì)管理水平，了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。同時(shí)企業(yè)應(yīng)建立完善的租賃后續(xù)管理制度，在租賃期內(nèi)融資評(píng)估企業(yè)應(yīng)與承租人保持密切聯(lián)系，對(duì)承租方的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)循環(huán)、收支情況等及時(shí)了解。企業(yè)可以委派專(zhuān)人對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行不定期檢查，并在租賃系統(tǒng)中進(jìn)行詳細(xì)記錄。金融租賃企業(yè)要重視財(cái)務(wù)合同的管理，了解承租人的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)環(huán)境等，確定融資比例限制，并可以采取抵押擔(dān)保、第三方聯(lián)保等多種形式，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過(guò)合同及合同條款的要求，有效防范的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)發(fā)現(xiàn)承租人在租賃期間故意拖延支付租金或者不直接支付租金的，融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)立即收回租賃資產(chǎn)，并將后續(xù)損失控制在最低限度。公司租賃企業(yè)必須建立完善的內(nèi)部控制制度，完善承租人信用審核機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)承租人的全面審核，并對(duì)不符合評(píng)分要求的承租人進(jìn)行標(biāo)記。企業(yè)不能根據(jù)短期利益放松審批要求。同時(shí)企業(yè)要做好承租人的后期管理工作，不僅要進(jìn)行不定期抽查加強(qiáng)監(jiān)督，而且還要定期對(duì)承租人信息進(jìn)行評(píng)估和溝通，加強(qiáng)對(duì)承租人的控制，避免出現(xiàn)壞賬和死賬問(wèn)題。

（三）拓展融資渠道，加強(qiáng)流動(dòng)性財(cái)務(wù)管理

融資租賃企業(yè)要勇于嘗試多種融資渠道，就可以通過(guò)保理融資以及產(chǎn)業(yè)鏈等各種融資方式，進(jìn)一步的拓寬公司的融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)性財(cái)務(wù)管理。而作為高速公路交通系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈，公司通過(guò)與多個(gè)供應(yīng)鏈公司簽訂有保理業(yè)務(wù)協(xié)議，從而提供給供應(yīng)鏈公司以應(yīng)收賬款保理融資服務(wù)，同時(shí)將兩公司之間的交易模式，設(shè)定為負(fù)追索權(quán)保理。通過(guò)提供給其余企業(yè)以綜合業(yè)務(wù)方案，與賣(mài)方之間簽訂協(xié)議，而做好保理工作，進(jìn)一步拓寬融資渠道。減少企業(yè)在資金流動(dòng)過(guò)程中需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。從而做好資金的流動(dòng)性管理工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。

（四）培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人才，提高租賃資產(chǎn)管理能力

租賃資金管理能力的強(qiáng)弱是融資租賃企業(yè)綜合實(shí)力的體現(xiàn)。租賃資產(chǎn)管理有其復(fù)雜性和專(zhuān)業(yè)性。這就要求企業(yè)在不斷的探索中積累財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)驗(yàn)，綜合考慮市場(chǎng)需求、資金周轉(zhuǎn)等因素，提高租賃資產(chǎn)管理的效率。企業(yè)要不斷挖掘租賃資產(chǎn)的無(wú)形價(jià)值，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，切實(shí)增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)也要加強(qiáng)人才的培養(yǎng)和考核，不斷完善融資租賃資產(chǎn)管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)力度，提高財(cái)務(wù)人員的能力水平。企業(yè)也可以通過(guò)完善培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和考核機(jī)制，提高工作人員的綜合能力。同時(shí)企業(yè)要有針對(duì)性地開(kāi)展培訓(xùn)工作，加強(qiáng)融資租賃財(cái)產(chǎn)管理人才的隊(duì)伍建設(shè)。

（五）提高財(cái)務(wù)管理水平，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度

隨著融資租賃業(yè)務(wù)的的不斷成長(zhǎng)，融資租賃企業(yè)承受的經(jīng)濟(jì)壓力也越來(lái)越大。因此有必要提高融資租賃企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，配置業(yè)務(wù)素質(zhì)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人員，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，突出財(cái)務(wù)管理的重要性。企業(yè)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理，有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在資金管理方面，企業(yè)要制定有效的財(cái)務(wù)資金管理計(jì)劃，并通過(guò)員工大會(huì)集中討論并選擇最優(yōu)的財(cái)務(wù)分析方案，并將融資租賃業(yè)務(wù)納入綜合分析評(píng)價(jià)體系之中。特別是在現(xiàn)金流動(dòng)預(yù)算方面，企業(yè)要系統(tǒng)規(guī)劃資金使用計(jì)劃，量化預(yù)期未來(lái)的經(jīng)濟(jì)收益。金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建也可以有效控制金融租賃業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)有必要做好金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和防范工作。企業(yè)必須定期收集公司的經(jīng)營(yíng)方針、財(cái)務(wù)記錄等有關(guān)資料，了解社會(huì)的經(jīng)濟(jì)走向。財(cái)務(wù)人員要借助準(zhǔn)確的評(píng)估方法，嚴(yán)格按照全局性、準(zhǔn)確性、可預(yù)見(jiàn)性和科學(xué)性的原則，對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。財(cái)務(wù)人員可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分等級(jí)，按照具體等級(jí)及時(shí)向上級(jí)匯報(bào)，并嚴(yán)格執(zhí)行下達(dá)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)管理調(diào)整指令，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“扼殺在搖籃里”，由此緩解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力。

四、結(jié)束語(yǔ)

融資租賃業(yè)務(wù)不僅給企業(yè)帶來(lái)了充分的發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)也面臨著潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)必須強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系、強(qiáng)化資產(chǎn)流動(dòng)性、提高租賃資產(chǎn)管理水平，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)，從而不斷提高財(cái)務(wù)管理水平。企業(yè)要從多個(gè)層面最大限度地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更有利的成長(zhǎng)條件。

參考文獻(xiàn)

[1]梁曉鳴.基于Z-score模型的融資租賃公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究——以X融資租賃公司為例[J].中國(guó)商論，2018（26）.

[2]張于.新設(shè)融資租賃公司對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控影響因素分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015（24）.

[3]黃維娜，張敦力，李四海.租賃方式操控對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響研究——以《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》為視角[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2017（6）：65-72.