重慶市小貸協(xié)會戰(zhàn)略合作聯(lián)席會關(guān)于成立資產(chǎn)管理部的可行性計(jì)劃

一、重慶市小貸協(xié)會戰(zhàn)略合作聯(lián)席會的基本情況

重慶市小貸協(xié)會戰(zhàn)略合作聯(lián)席會（以下簡稱“聯(lián)席會”）是由重慶盛元昌小貸、豐源小貸、天宇小貸公司總經(jīng)理于2010年11月1日發(fā)起成立的以業(yè)務(wù)合作為導(dǎo)向的民間組織，聯(lián)席會以人為紐帶、以抱團(tuán)共促發(fā)展為初始愿望；以資金互助為力量互補(bǔ)、以聯(lián)合貸款為分散風(fēng)險，以信息共享為防范風(fēng)險、共謀發(fā)展的合作理念，走出的一個小貸發(fā)展模式，為重慶小貸業(yè)的發(fā)展做出了一定的貢獻(xiàn)。目前已從業(yè)務(wù)松散型合作向業(yè)務(wù)緊密型合作發(fā)展?，F(xiàn)有正式成員單位23家、列席成員單位 4 家、邀請單位 18 家共計(jì)45家。聯(lián)席會受到社會各方面的關(guān)注，得到市金融辦的充分肯定和同行同仁的廣泛認(rèn)同，其正能量影響正在彰顯。

二、聯(lián)席會調(diào)研組走訪情況

2015年小貸公司普遍出現(xiàn)客戶大面積逾期和以資抵債的情況，筆者跟隨聯(lián)席會其中一調(diào)研組用11天時間，分別走訪了四家小貸公司，就其公司基本情況、經(jīng)營狀態(tài)、資產(chǎn)狀況、存在問題及相關(guān)意見和建議進(jìn)行了座談、了解，相關(guān)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行了收集整理。

（一）基本概況。此次調(diào)研，我們小組共選擇了四家小貸公司，其中：經(jīng)營區(qū)域?yàn)橹鞒?家、非主城2家；經(jīng)營模式為類銀行2家、多元式（即：小貸、保理、基金、P2P網(wǎng)絡(luò)平臺一體化經(jīng)營）1家、農(nóng)村小微金融1家；注冊資金為1億元的1家、2-3億元的2家、3億元的1家。截至2015年末，四家公司涉及股東47個（包括法人股東17個、自然人股東30個），注冊資金為8.2億元，實(shí)際運(yùn)營資金達(dá)12.75億元，形成信貸及債權(quán)資產(chǎn)11.16億元、抵債資產(chǎn)0.69億元、固定資產(chǎn)及其他0.9億元；負(fù)債11.64億元，其中：實(shí)收資本8.2億元、股東借款及其他負(fù)債3.44億元；資產(chǎn)負(fù)債率為91.3%。

（二）經(jīng)營現(xiàn)狀。據(jù)各家公司介紹及相關(guān)數(shù)據(jù)信息分析，三家“類銀行”和“多元式”的小貸公司目前都基本上處于清收貸款本息、償還股東借入資金及其他借款的狀態(tài)，經(jīng)營上基本沒有新的貸款投放。截至2015年12月末，三家公司財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)為“三減兩增”，分別為：

1.經(jīng)營收入減少。全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入7，678萬元，比上年的20，371萬元減少12，693萬元，減62.31%；

2.費(fèi)用比率增大。年度費(fèi)用率為56.68%，比上年的27.86%增加28.82個百分點(diǎn)，翻了一番。其中，依法管理費(fèi)用占整體運(yùn)行費(fèi)用的51.82%；

3.稅金貢獻(xiàn)減少。全年繳納稅金621萬元，比上年的2，015萬元減少1，394萬元，減69.18%；

4.獲取利潤減少。年末利潤2，576萬元，比上年的9，991萬元減少7，415萬元，減74.22%；資本金利潤率為12.38%，比上年的32.86%減少20.48個百分點(diǎn)，減1.65倍；

5.提取撥備增加。提取撥備2125萬元，比上年的806萬元增加1319萬元，增163.65%。

從以上財(cái)務(wù)指標(biāo)不難看出，小貸公司的盈利水平大幅降低，不良資產(chǎn)大量增加，經(jīng)營難度和經(jīng)營風(fēng)險不斷加大，已處于極為艱難的困境之中。

（三）存在問題。根據(jù)調(diào)研情況反饋及相關(guān)數(shù)據(jù)信息顯示，小貸公司目前面臨諸多問題，嚴(yán)重制約了小貸公司的生存，影響了股東及經(jīng)營者的信心。主要表現(xiàn)在以下五個方面：

1.資產(chǎn)質(zhì)量不斷下滑，不良隱患逐漸加重。為保障信貸及債權(quán)資產(chǎn)的安全，小貸公司針對債務(wù)人情況分別采取了協(xié)商收貸、辦理展期或重新協(xié)議還款時間并公證、以資抵債、依法訴訟實(shí)施資產(chǎn)保全或公證強(qiáng)制執(zhí)行實(shí)施資產(chǎn)查封、在依法追收的基礎(chǔ)上實(shí)施項(xiàng)目資產(chǎn)重組等相應(yīng)的處置措施。截至2015年12月末，尚有信貸及債權(quán)資產(chǎn)93，465.72萬元，待處理抵債資產(chǎn)6，944.99萬元，合計(jì)98，854.44萬元。其中：逾期債權(quán)66，479.08萬元，占比為71.13%；已形成不良（五級分類后三級）占用31，769.75萬元，占比為33.99%；已實(shí)施依法催收43，403.75萬元，占比為46.44%；實(shí)施項(xiàng)目資產(chǎn)重組14，266萬元，占比為15.26%。

2.抵押占比相對偏低，債權(quán)催收極為被動。在現(xiàn)有資產(chǎn)中，有抵押的39，014.8萬元，占比僅為41.74%。一經(jīng)債權(quán)的主張，一筆債務(wù)往往涉及銀行的、民間的十多家甚至數(shù)十家債權(quán)人，從中不乏有多家甚至十多家小貸公司參與其中，即使依法查封，有的也是輪候查封，缺乏抵押優(yōu)先受償權(quán)，對債權(quán)催收極為被動。

三、關(guān)于成立資產(chǎn)管理部的可行性和初步方案

（一）具備條件

1.小貸公司具有盤活資產(chǎn)的迫切需要。當(dāng)前，全市絕大多數(shù)小貸公司正面臨資產(chǎn)沉淀，現(xiàn)金流匱乏，急需盤活資產(chǎn)以維持公司經(jīng)營的困境，而自身受信息渠道、客戶資源、資產(chǎn)規(guī)模的限制，難以達(dá)成資產(chǎn)處置、資產(chǎn)融資等盤活資產(chǎn)的既定目標(biāo)，迫切需要一個具有公信力的、能夠形成資產(chǎn)組合的服務(wù)平臺，以扶助其實(shí)現(xiàn)預(yù)期目的。

2.小貸公司具有市場所需的資產(chǎn)規(guī)模。據(jù)聯(lián)席會資產(chǎn)管理專項(xiàng)調(diào)查顯示，平均每家小貸公司的待處理資產(chǎn)不少于一個億，單就聯(lián)席會20多家愿意加入統(tǒng)籌的小貸公司而言，待處理資產(chǎn)就有20多個億。如統(tǒng)籌資產(chǎn)管理有明顯效果，再面向全市260多家小貸公司推廣資產(chǎn)統(tǒng)籌管理受托業(yè)務(wù)，資產(chǎn)規(guī)模更為可觀，很有市場吸引力。

3.資產(chǎn)市場時值難得機(jī)遇。目前，在尚未對外發(fā)出信息的情況下，已有多家客戶上門洽談收購小貸公司資產(chǎn)事宜，雖然均因單個小貸公司可供處置的資產(chǎn)太少而放棄，但說明只要資產(chǎn)規(guī)模足以滿足客戶需要是有市場的，而且當(dāng)前正面臨難得的機(jī)遇。（作者單位為西南財(cái)經(jīng)大學(xué)）