小微企業(yè)融資困境及應(yīng)對策略

小微企業(yè)的普遍迅速發(fā)展，已經(jīng)為我國經(jīng)濟(jì)做出了突出的貢獻(xiàn)，主要表現(xiàn)在小微企業(yè)為眾多下崗職工提供了再就業(yè)的機(jī)會，從而實(shí)現(xiàn)了社會的穩(wěn)定發(fā)展。但是如今大部分的小微企業(yè)不斷遇到了融資困境，令國人擔(dān)憂。所以如何解決小微企業(yè)的融資困境已經(jīng)成為了社會的熱點(diǎn)問題。我國正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展中國家，資本市場發(fā)展尚未成熟，小微企業(yè)的主要融資途徑還是各大商業(yè)銀行，小微企業(yè)本身的實(shí)力較弱，體制結(jié)構(gòu)不健全，可以作為抵押的資產(chǎn)規(guī)模過小，目前來看，根本無法滿足信貸支持，最終只能導(dǎo)致融資困境。

一、現(xiàn)階段我國小微企業(yè)融資困境的原因

（一）先天畸形，后天不足

我國小微企業(yè)先天特點(diǎn)是發(fā)展規(guī)模小，企業(yè)注冊資金不多，更重要的是缺少內(nèi)部實(shí)踐型高學(xué)歷管理人才。由于以上存在的缺陷可以看出小微企業(yè)融資困境和先天畸形有直接的關(guān)系。后天不足主要表現(xiàn)在小微企業(yè)由于規(guī)模和注冊資金受限，導(dǎo)致運(yùn)營能力減弱。小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者往往是一些剛剛走出校園的學(xué)生或者是一些低學(xué)歷的有小部分啟動(dòng)資金的想要自主創(chuàng)業(yè)的人。他們利用現(xiàn)有的資金用于購置設(shè)備、場地和其他的費(fèi)用開支。流動(dòng)資金有限，經(jīng)常出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象，但是又因?yàn)闆]有達(dá)到向社會募股集資的資格，最終只能面臨融資困境。

小微企業(yè)中缺少健全合理的管理體制和高學(xué)歷高能力的管理人才，導(dǎo)致小微企業(yè)經(jīng)常會出現(xiàn)無法正常運(yùn)營的狀態(tài)。企業(yè)中的工作人員普遍專業(yè)水平和自身素質(zhì)較低。尤其是對一些關(guān)鍵部門，如財(cái)務(wù)部門，根本沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，使小微企業(yè)的資金利用率極低，在運(yùn)營中花了很多的冤枉錢，不能做到真正的合理控制費(fèi)用，降低費(fèi)用成本。再如人事部門，沒有專業(yè)的人力資源管理者，根本無法讓員工更好的了解企業(yè)文化，做好相關(guān)的激勵(lì)政策，對員工開展有效的培訓(xùn)，企業(yè)就無法招聘到真正的人才和留住重視個(gè)人成長和平臺發(fā)展的人才。由此可見，企業(yè)中沒有健全的財(cái)務(wù)人事管理體制，一定會阻礙企業(yè)內(nèi)部組織高效的運(yùn)行，最終就會導(dǎo)致資金無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）小微企業(yè)僅僅依賴銀行信貸進(jìn)行融資

截止到目前來看，小微企業(yè)的融資渠道過于單一，僅僅可以依賴銀行進(jìn)行融資。具相關(guān)統(tǒng)計(jì)可以得出，目前我國有大約74%的小微企業(yè)在出現(xiàn)融資困境的時(shí)候首先想到的是向銀行貸款，而忽略了其他的融資渠道。其實(shí)這種傳統(tǒng)的收益小的融資方式現(xiàn)階段已經(jīng)根本無法滿足小微企業(yè)融資走出困境。我國金融體制還存在著不完善性，傳統(tǒng)的大型銀行對小微企業(yè)的扶持力度根本達(dá)不到預(yù)期的效果，最終導(dǎo)致小微企業(yè)在求助銀行的時(shí)候根本難以得到有效的資金資助，無法走出融資困境。同時(shí)，一些小微企業(yè)可能會將融資目標(biāo)轉(zhuǎn)向民間的一些不正規(guī)的高利率進(jìn)行融資，卻最終陷入資金周轉(zhuǎn)，代價(jià)大量增加的困境，更不利于資金少，無法靈活運(yùn)作資金的小微企業(yè)。所以可以看出，小微企業(yè)的融資方式現(xiàn)在面臨著渠道狹窄，成本過高的困境，這也將成為了制約小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。

（三）融資體系不完善，難以分羹

我國融資短缺的現(xiàn)象，從表面上看是調(diào)控的力度不夠，但實(shí)際上是由于宏觀體制的問題。目前來看我國的金融體制是把大型商業(yè)銀行作為主要部分，信貸業(yè)務(wù)主要來源于國有銀行。從這點(diǎn)可以看出，我國的國有銀行負(fù)責(zé)了幾乎所有國內(nèi)的信貸業(yè)務(wù)，融資體系在一定程度上可以說是以國有企業(yè)和大中型企業(yè)為主要對象而進(jìn)行設(shè)計(jì)實(shí)施的。很多規(guī)模較大的國有銀行將資金僅僅投放到一些大中型企業(yè)中，而全然不顧小微企業(yè)，也就出現(xiàn)了小微企業(yè)無法進(jìn)行借貸融資的現(xiàn)象。這樣的差別待遇在現(xiàn)在的市場情況下是長期存在的。

我國政府已經(jīng)認(rèn)識到了這一現(xiàn)象，也在進(jìn)行不斷的改進(jìn)，出臺一些關(guān)于如何扶持小微企業(yè)的相關(guān)政策文件，但是都沒有顯著的成效，導(dǎo)致這樣的結(jié)果出現(xiàn)主要是和當(dāng)前的金融系統(tǒng)和產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)密不可分的。所以，我國極低的基準(zhǔn)利率和民間的高利率并行，基準(zhǔn)利率一直不能提高的同時(shí)發(fā)生資金短缺的問題，這將是融資渠道割裂所導(dǎo)致的必然結(jié)果。小微企業(yè)在這種融資的大環(huán)境下，只能選擇向民間不正規(guī)的高利率信貸公司進(jìn)行貸款，由于小微企業(yè)自身的缺陷又有很多通過這種信貸途徑無法恢復(fù)高效的運(yùn)行，只能又一次陷入到融資困難的惡性循環(huán)中。

二、小微企業(yè)融資困境的應(yīng)對策略

（一）加強(qiáng)自身建設(shè)

由于小微企業(yè)存在著“先天不足，后天畸形”的嚴(yán)重缺陷，所以這就為完善小微企業(yè)自身的發(fā)展提出了客觀的要求。從這個(gè)角度來看，小微企業(yè)首先要從內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理有效的全方位調(diào)整。小微企業(yè)可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行自身建設(shè)。首先，企業(yè)要重視人才的招聘和培養(yǎng)。企業(yè)要以人為本，在招聘的過程中嚴(yán)格把關(guān)，尤其是對財(cái)務(wù)人員和業(yè)務(wù)人員，財(cái)務(wù)人員主要是管控資金，也就掌握企業(yè)的成本支出，即節(jié)流。業(yè)務(wù)人員要最大化的增加企業(yè)的利潤，即進(jìn)行開源，通過這樣合理的“開源節(jié)流”的方式，讓企業(yè)能夠高效的運(yùn)營。很多小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者初期一腔熱血的開始創(chuàng)業(yè)，卻由于缺乏科學(xué)的管理經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)致企業(yè)虧損，無法正常運(yùn)行，只能在較短的時(shí)間內(nèi)就面臨倒閉。其次，企業(yè)要對招聘的人才提供公平公正的發(fā)展平臺，提高員工的工作積極性，最終讓員工竭盡自己的全部能力奉獻(xiàn)于企業(yè)。小微企業(yè)要積極制定和完善企業(yè)管理制度，一定要舍得花費(fèi)大量的資金投入到人力中，而從物力方面節(jié)省費(fèi)用。完善的企業(yè)管理制度會更好的規(guī)范人員的行為規(guī)范，讓每個(gè)員工各盡其職，從而實(shí)現(xiàn)高效的運(yùn)轉(zhuǎn)模式。所以小微企業(yè)為避免先天的不足，一定要從以上兩個(gè)方面著手，從而加強(qiáng)自身的建設(shè)，保證長期的順利發(fā)展。

（二）擴(kuò)展融資渠道

從目前小微企業(yè)的融資渠道來說，融資渠道單一也是導(dǎo)致小微企業(yè)融資很難走出的一個(gè)困境，由于小微企業(yè)自身的規(guī)模和注冊資金受限。但是小微企業(yè)的在我國的經(jīng)濟(jì)中卻占據(jù)著非常重要的地位，小微企業(yè)的融資渠道已經(jīng)在國家政府的重視下不斷的進(jìn)行了擴(kuò)展。小微企業(yè)的融資渠道一般包括商業(yè)銀行、民間借貸、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司。小微企業(yè)的快速發(fā)展必然要面臨著對資金的需求，但是信貸的缺口卻在每年遞增?，F(xiàn)階段小微企業(yè)的融資渠道主要是通過傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，但實(shí)際上我國盡管政府出臺了相關(guān)的優(yōu)惠政策支持小微企業(yè)通過商業(yè)銀行進(jìn)行貸款，而且也在某種程度上緩解了小微企業(yè)的融資困境，但是商業(yè)銀行也是以盈利為目的的一種金融機(jī)構(gòu)，雖然支持著國家政策，但是在幫扶小微企業(yè)的同時(shí)也要為股東擔(dān)負(fù)著一定的責(zé)任，所以對小微企業(yè)也是有著必然的選擇性，通常會選擇風(fēng)險(xiǎn)小的同時(shí)也要保證小微企業(yè)的盈利水平。這就導(dǎo)致了商業(yè)銀行對小微企業(yè)的融資積極性并不高。

小微企業(yè)往往可能忽略了其他四種渠道。如通過民間借貸的途徑，從我國的沿海地區(qū)來看，民間借貸已經(jīng)逐步走向正軌。民間借貸也可以支撐大部分小微企業(yè)的發(fā)展，但是小微企業(yè)通過民間借貸的途徑進(jìn)行融資的時(shí)候一定要了解國家的相關(guān)法律規(guī)定，不要因?yàn)榻栀J行為的不規(guī)范，最終使企業(yè)擔(dān)負(fù)著巨額的高利貸，這無疑是給小微企業(yè)造成了雪上加霜，很難再運(yùn)作下去。再如農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行。這兩個(gè)是國家有相關(guān)法律法規(guī)支持的小型金融機(jī)構(gòu)，有著比較廣闊的發(fā)展前景，對于分散性比較強(qiáng)的小微企業(yè)來說也可以滿足走出融資困境的需求。最后一種就是小額貸款公司，從小額貸款公司成立以來，確實(shí)在一定程度上滿足了大部分小微企業(yè)的融資需求，與大型的金融機(jī)構(gòu)來說顯得更為接地氣，吸引著眾多的民間資金，然后逐漸投放到各種融資困難的小微企業(yè)中。

（三）建立完善的金融體系

隨著世界各國對小微企業(yè)融資困境的高度關(guān)注，大多數(shù)國家都建立了完善的金融體系作為解決小微企業(yè)融資困境的主要措施。我國現(xiàn)階段已經(jīng)成立了信用擔(dān)保體系，從我國的實(shí)際情況來看，應(yīng)該建立起全國擔(dān)保網(wǎng)，主要包含縱向三級擔(dān)保體系、再擔(dān)保體系和基層復(fù)合擔(dān)保。這樣依靠多層次擔(dān)保機(jī)構(gòu)不但可以過過擔(dān)保規(guī)模更可以減少一些不正規(guī)小型民間貸款公司所給小微企業(yè)帶來的詐騙風(fēng)險(xiǎn)。

其次我國應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)階段可能會出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)建立信用擔(dān)保基金會。其主要作用是由我國政府進(jìn)行出資，其他大型企業(yè)機(jī)構(gòu)或者團(tuán)體進(jìn)行輔助資助，在小微企業(yè)向大型商業(yè)銀行繳納擔(dān)?；饡r(shí)如果需要繳納一定費(fèi)用的時(shí)候，如果被擔(dān)保企業(yè)無法及時(shí)償還債務(wù)，商業(yè)銀行就可以向信用擔(dān)?；饡筚r償相應(yīng)的金額。同時(shí)，在成熟的資本市場國家更可以通過金融資本市場直接進(jìn)行籌資。由此可見，各國建立完善的金融體系對小微企業(yè)融資有著非常重要的作用。

（四）政府加大扶持力度

要讓小微企業(yè)更快的走出融資困境，我國政府的扶持力度起著至關(guān)重要的作用。政府應(yīng)該根據(jù)我國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和基本的國情完善金融服務(wù)相關(guān)體系，有效的豐富小微企業(yè)的融資渠道，擴(kuò)寬資金來源的范圍，打造出一個(gè)合理的適合小微企業(yè)發(fā)展的金融平臺。根據(jù)我國最近頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》將配套法規(guī)進(jìn)行更新完善，構(gòu)成小微企業(yè)走出融資困境的科學(xué)體系。我國政府要根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)狀況重視小微企業(yè)，認(rèn)識到小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，小微企業(yè)的發(fā)展前景將直接影響我國整體的社會經(jīng)濟(jì)前景，因此必須有效的加大對小微企業(yè)的財(cái)政扶持力度，尤其對一些三線城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)城市，針對當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)存在的比較嚴(yán)重的實(shí)際融資困難頒布合理有效的幫扶小微企業(yè)走出融資困境的政策。只有我國全部的城市中小微企業(yè)得到了全部良好的運(yùn)行發(fā)展，才能夠真正的達(dá)到我國是發(fā)達(dá)國家的遠(yuǎn)大目標(biāo)，所以國家政府必須加大對小微企業(yè)的扶持力度，使小微企業(yè)通過國家政府的相關(guān)政策扶持最終真正的使小微企業(yè)獲得更充足的多渠道資金支持。

三、結(jié)論

綜上所述，針對我國小微企業(yè)現(xiàn)狀，我國必須借鑒國際有效的經(jīng)驗(yàn)再結(jié)合我國的基本國情，完整的探索我國小微企業(yè)融資困境的相關(guān)應(yīng)對策略。相關(guān)政府部門應(yīng)該加強(qiáng)對小微企業(yè)的服務(wù)意識，為小微企業(yè)營造一個(gè)良好的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，大力幫扶小微企業(yè)向現(xiàn)代化企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)變。借貸信用協(xié)會充分的與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系，加大對小微企業(yè)的融資困境監(jiān)管。通過直接融資和間接融資兩種方式有效的降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮擔(dān)保公司在小微企業(yè)融資中的有效保障作用。最終讓小微企業(yè)融資擺脫困境，并營造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。（作者單位為遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院 ）