杭州銀行的科技金融創(chuàng)新

丁鋒

杭州銀行科技金融發(fā)展情況發(fā)展背景

科技型中小企業(yè)，是我國自主創(chuàng)新隊伍中最具創(chuàng)業(yè)精神的生力軍。它們以高技術、高成長為特征，承擔著實現(xiàn)中國經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)型升級、提升人民生活水平，從而實現(xiàn)中華民族偉大復興的重要使命。

據(jù)統(tǒng)計，自改革開放以來，全國大約有65%的發(fā)明專利是來自中小企業(yè)；更有75%的企業(yè)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，同樣是來自這批重要群體。那么，對于這樣一個舉足輕重的企業(yè)群體，目前針對他們的金融服務的現(xiàn)狀如何呢？對此，杭州銀行對杭州市成立5年以內(nèi)的科技型中小企業(yè)進行了抽樣問卷調(diào)查和實地調(diào)研。

調(diào)研結果反映出了3個問題：首先，94%的被調(diào)查企業(yè)面臨資金短缺問題——這一問題排在制約企業(yè)發(fā)展重要性因素的前兩位；第二，64%的被調(diào)查企業(yè)認為獲得銀行貸款較難，將近24%的被調(diào)查企業(yè)則認為很難；第三，63%的企業(yè)認為，造成銀行融資難的最主要原因是擔保困難。

從調(diào)研結果反映出來的問題可以發(fā)現(xiàn)，大部分科技型中小企業(yè)都有獲取外部融資的期待；但是同時受制于擔保方式難以落實等客觀原因，獲取銀行融資的可能性很小。在供給側改革的大背景下，解決這一矛盾刻不容緩。如何更好地順應經(jīng)濟發(fā)展趨勢，通過金融創(chuàng)新更好地服務實體經(jīng)濟，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，則成為杭州銀行的重點課題。

此外，當前金融機構的競爭日益激烈，商業(yè)銀行受到越來越多來自同業(yè)、投資銀行、信托公司等金融機構的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)制造業(yè)授信已不能滿足市場競爭要求，而且貸款額度也受到一定的限制?？萍籍a(chǎn)業(yè)是新時期國家重點扶持的產(chǎn)業(yè)，與傳統(tǒng)行業(yè)相比，科技含量高，資源消耗低、環(huán)境污染小，符合國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和促進產(chǎn)業(yè)結構升級的基本國策，對科技產(chǎn)業(yè)提供信貸支持和金融服務將是商業(yè)銀行一個前景廣闊的新藍海。在該形勢下，發(fā)展“科技金融”不僅是杭州銀行服務實體經(jīng)濟發(fā)展和地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的創(chuàng)新舉措，也是杭州銀行自身調(diào)整業(yè)務結構、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、塑造專業(yè)品牌、形成業(yè)務新增長點的內(nèi)在要求。

發(fā)展歷史

杭州銀行在政府差異化、特色化發(fā)展政策的引導下，在政府的支持和推動下，早在2009年就提出將“科技金融”作為全行戰(zhàn)略發(fā)展業(yè)務板塊，將發(fā)展科技金融作為服務實體經(jīng)濟、助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級以及自身推動轉(zhuǎn)型發(fā)展、探索特色經(jīng)營、培育優(yōu)質(zhì)客戶群的重要選擇。該行一直秉承“專業(yè)、專注、專營、創(chuàng)新”的發(fā)展理念，不斷在科技金融領域進行探索與實踐，不僅支持了一批具有成長潛力的科技型企業(yè)，并且在體制機制、管理模式、行業(yè)調(diào)研、客戶培育、產(chǎn)品創(chuàng)新及渠道搭建等方面作出了卓有成效的探索。

截至2015年末，杭州銀行服務的科技金融客戶數(shù)達到4005戶，融資余額205.73億元，客戶數(shù)和融資余額近三年平均增長率分別為88.69%和57.22%，遠高于其他企業(yè)客戶群體和資產(chǎn)的增速。戶均融資保持在500萬元左右，真正做到了服務實體，扶持創(chuàng)新。有182家科技型企業(yè)在A股主板或創(chuàng)業(yè)板實現(xiàn)上市，410家科技型企業(yè)在新三板掛牌，在扶持企業(yè)成長方面取得了實效。

目前，科技金融業(yè)務不僅已成為杭州銀行核心資產(chǎn)的重要組成部分，也在經(jīng)營區(qū)域營造了有利于科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融環(huán)境，在市場上形成了較好的口碑。杭州銀行多次榮獲“年度最佳科技金融服務城市商業(yè)銀行”，以及“銀行業(yè)最佳服務科技企業(yè)獎”、“最佳金融服務創(chuàng)新獎”、“十佳金融產(chǎn)品創(chuàng)新獎”等獎項。

創(chuàng)新科技金融管理體制

建立科技金融專營機構。在國內(nèi)城商行群體中，杭州銀行是較早突破傳統(tǒng)經(jīng)營思維，以專業(yè)機構、專業(yè)人員開展科技金融服務探索的銀行之一。2009年該行在杭州設立了浙江省內(nèi)首家科技金融專營機構——科技支行，2011年開始在北京、上海、深圳、南京、合肥、寧波等分行所在地區(qū)進行科技金融服務的推廣，陸續(xù)成立了7家科技金融專營機構。2013年借鑒科技金融服務經(jīng)驗，在杭州設立了專門服務文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)的專營機構——文創(chuàng)支行。隨著科技金融品牌影響力的提升，2014年該行成立了總行科技文創(chuàng)金融部，并開始在浙江省內(nèi)溫州、紹興、金華、嘉興、湖州、衢州、麗水等地圍繞地方產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)引導政策推行科技金融特色經(jīng)營策略。至此，該行科技金融專業(yè)化組織框架基本成型，科技文創(chuàng)金融專營和特色機構達到14家。

成立科技文創(chuàng)金融事業(yè)部。經(jīng)過充分調(diào)研和反復論證，2016年3月，杭州銀行成立科技金融事業(yè)部，采用扁平化、專業(yè)化的管理體制，目的是逐步整合國內(nèi)重點城市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資源，進一步提升該在科技金融領域的領先地位。杭州銀行科技金融將形成由創(chuàng)新管理委員會統(tǒng)籌領導、以總行直屬事業(yè)部為核心、以分行轄屬專營機構和特色機構為兩翼的杭州銀行科技金融組織架構。

設置單獨的管理政策。針對科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、高成長”的特點，杭州銀行主要實行五個“單獨”機制，降低科技型中小微企業(yè)融資的準入門檻，提高服務效率。一是單獨的客戶準入機制。杭州銀行首創(chuàng)科技金融客戶分層管理，各個層級的科技金融客戶在系統(tǒng)中均具有客戶專屬標識。在傳統(tǒng)銀行信貸評價標準之外，實行單獨的信貸準入機制，經(jīng)總行科技文創(chuàng)金融部審核通過，使部分不被傳統(tǒng)銀行接受的科技型中小微企業(yè)也能獲得銀行融資。二是單獨的授信審批機制。采取“風險管理前移”政策，總行向科技金融專營機構派出專職審查審批人，簡化了審批流程，更貼近市場和客戶，提高了審批質(zhì)量與效率。三是單獨的風險容忍政策。考慮到科技金融業(yè)務自身風險特征，對其單獨下達風險容忍度為一般業(yè)務的兩倍。對創(chuàng)新型科技金融客戶和業(yè)務實行相關人員盡職免責政策。四是單獨的業(yè)務協(xié)同政策。堅持專營化的同時，為充分利用其他支行網(wǎng)點資源，杭州銀行對全行其他機構出臺專門的業(yè)務協(xié)同政策，拿出一定的財務資源，對其他機構推薦、參與的相關業(yè)務，給予“雙邊獎勵”的特殊政策。五是單獨的薪酬考核政策。杭州銀行為科技金融客戶單獨設立專項考核辦法，對科技金融專營機構設立差異化的KPI考核，在內(nèi)部考核上降低科技金融客戶的資本回報率要求，同時將政府財政性補貼納入機構考核收入，以激勵機構發(fā)展科技金融業(yè)務。

搭建科技金融風控體系

專職審批人制度?？傂信沙鰧Ｂ殞徟顺ｑv科技金融專營機構，深入研究科技型企業(yè)的經(jīng)營特點，不斷總結規(guī)律，有效歸納貸款審批風險控制要點，實施專業(yè)化、專職化審批。對于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類科技企業(yè)來說，其價值更多體現(xiàn)在未來成長潛力上。因此杭州銀行不僅基于企業(yè)當期財務等傳統(tǒng)類銀行授信要求條件對企業(yè)進行風險評估，而更多地考慮企業(yè)核心技術、市場潛力、團隊能力、商業(yè)模式等因素，以便在評估其潛在風險的同時，發(fā)掘其潛在價值。

重大項目聯(lián)合評審。杭州銀行建立由技術專家、政策專家、信貸專家和投資專家等組成的聯(lián)合信貸評審委員會，參與重大信貸項目和業(yè)務的評審，以“投資者的眼光看待企業(yè)”，突破傳統(tǒng)銀行根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀判斷貸款是否可行的局限性，有效提高科技型企業(yè)融資成功率，有效防控風險。

專業(yè)化行業(yè)分析。杭州銀行將科技金融業(yè)務目標鎖定為擁有自主知識產(chǎn)權或商業(yè)模式創(chuàng)新的科技型中小企業(yè)，從產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品等不同維度進行風險識別與分析，以針對性設計授信風險控制方案，有效強化專業(yè)風險控制能力。

全流程盡職管理。杭州銀行從貸前調(diào)查、貸款審查、放款核查及貸后管理等各個環(huán)節(jié)，杭州銀行強調(diào)必須盡職履責，客觀、公正、全面反映客戶風險狀況，從而采取針對性措施以動態(tài)防控風險，實現(xiàn)業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。

探索科技金融服務模式

全面創(chuàng)新融資方式

根據(jù)科技企業(yè)生命周期提供差異化服務體系。杭州銀行作為一家城市商業(yè)銀行，發(fā)揮自身優(yōu)勢，依靠產(chǎn)品和平臺來營造自己的經(jīng)營特色，聚焦營銷、集約創(chuàng)新。杭州銀行在科技金融專營機構設置“創(chuàng)新產(chǎn)品實驗室”，針對戰(zhàn)略新興行業(yè)普遍存在的“輕資產(chǎn)、高成長”的特點，根據(jù)其經(jīng)營特征提供服務，解決其融資問題。針對科技企業(yè)生命周期不同的發(fā)展特點和核心需求，杭州銀行開發(fā)了CDPA（以客戶為核心，以客戶特征和需求為導向，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務為媒介，促進客戶持續(xù)成長）的科技金融服務體系。

根據(jù)科技企業(yè)特征創(chuàng)新融資產(chǎn)品。杭州銀行重點研究并開發(fā)知識產(chǎn)權、企業(yè)無形資產(chǎn)和著作權等質(zhì)押方式，以解決戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)普遍缺失抵（質(zhì)）押物的問題，從而支持大量的初創(chuàng)型、缺乏固定資產(chǎn)卻具備核心創(chuàng)新能力和服務能力的科技型企業(yè)在發(fā)展初期獲得資金；通過專營機構引導政府資金從直接補貼科技型企業(yè)向完善企業(yè)融資環(huán)境轉(zhuǎn)變，更好發(fā)揮財政資金的杠桿作用；通過積極推廣風險池基金模式，整合政府、擔保公司和銀行三方資源，通過風險共擔，轉(zhuǎn)移銀行信貸風險，增加銀行信貸投放的積極性。此外，杭州銀行也在現(xiàn)金流控制、賬戶封閉管理基礎上，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營特征不斷開發(fā)出相關的信用類信貸品種。

在金融產(chǎn)品方面，杭州銀行針對科技型企業(yè)高風險的特點，除與政府、擔保公司等合作建立了“風險池基金”、“孵化貸”、“基金寶”模式外，還與創(chuàng)投公司合作推出了“銀投聯(lián)貸”、“選擇權貸款”模式，并重點推出了一系列無需企業(yè)提供外在抵押、擔保的創(chuàng)新產(chǎn)品，如“訂單貸”、“存貨質(zhì)押貸”、“知識產(chǎn)權質(zhì)押貸”等。

發(fā)力投貸聯(lián)動業(yè)務

建設完整的“投貸聯(lián)動”產(chǎn)品鏈。杭州銀行是最早開始實踐創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)“投貸聯(lián)動”的商業(yè)銀行之一。與國有銀行及股份制銀行圍繞大企業(yè)、大項目開展投行化、資管化的“投貸聯(lián)動”不同，該行的“投貸聯(lián)動”是圍繞創(chuàng)新型中小微企業(yè)開展的。早在2010年，杭州銀行科技支行創(chuàng)新“銀投聯(lián)貸”模式，提出以創(chuàng)投的眼光看企業(yè)，緊密圍繞創(chuàng)投挖掘客戶，依靠創(chuàng)投服務客戶，這也是最早的銀投聯(lián)動模式。2011年，科技支行再次創(chuàng)新，推出“期權貸”業(yè)務，通過對創(chuàng)新企業(yè)的融資支持，該行獲得以期權為載體的企業(yè)成長收益。之后該行在“期權貸”的基礎上創(chuàng)新了 “投貸聯(lián)動-選擇權業(yè)務”模式。

經(jīng)過多年發(fā)展，杭州銀行已經(jīng)具備最完整的“投貸聯(lián)動”產(chǎn)品鏈，該行的“投貸聯(lián)動”業(yè)務包括“銀投聯(lián)貸”、“選擇權”、“基金委托投資”、“企業(yè)股權投資”、“投融顧問”等各項業(yè)務模式。

截至2015年末，該行有近300家專業(yè)創(chuàng)投合作伙伴；500余家企業(yè)獲得創(chuàng)業(yè)投資；持有120家企業(yè)股權或期權選擇權，其中8戶已獲得累計1200余萬元選擇權退出收益；已投或擬投創(chuàng)投基金7支，累計11.9億元；通過該行的投融顧問，近三年有40家企業(yè)被并購。

杭州銀行計劃將“投貸聯(lián)動”嵌入到科技文創(chuàng)金融事業(yè)部之中，成為事業(yè)部的核心業(yè)務。未來，杭州銀行將以更專業(yè)、更創(chuàng)新、更融合的姿態(tài)服務廣大的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)新企業(yè)、創(chuàng)投機構、產(chǎn)業(yè)基金，與客戶共同探索并完善我國商業(yè)銀行“投貸聯(lián)動”模式。

致力于服務“創(chuàng)新+創(chuàng)業(yè)+創(chuàng)投”。經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，杭州銀行將科技金融的定位已經(jīng)從“為科技型中小微企業(yè)提供融資服務”向“左手融資、右手投資，服務創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)投的科技銀行”轉(zhuǎn)變。

杭州銀行一直以打造中國的硅谷銀行為目標：在組織架構上實現(xiàn)“專業(yè)化”，從專營支行到事業(yè)部，未來將探索從事業(yè)部到子銀行；在產(chǎn)品服務上實現(xiàn)“投行化”，深化投貸聯(lián)動，緊密圍繞多層次資本市場及私募股權投資市場研發(fā)產(chǎn)品；在營銷模式上實現(xiàn)“渠道化”。杭州銀行作為科技金融平臺，身邊將聚集越來越多志同道合的伙伴，匯聚智慧，創(chuàng)造價值。

搭建1+N科技金融生態(tài)圈

提供政府科技金融引導政策綜合解決方案。杭州銀行將渠道資源整合和平臺化運營作為科技金融的重要商業(yè)模式和客戶增值服務，致力于搭建1+N渠道生態(tài)圈，其中政府渠道是該行科技金融重點的服務對象之一。

在與政府機構合作方面，杭州銀行與當?shù)乜萍嘉膭?chuàng)金融相關管理部門如發(fā)改委、科技局、文創(chuàng)辦、經(jīng)信委、中小企業(yè)局建立合作關系；積極獲取政府相關部門對科技金融客戶群的批量推薦與業(yè)務互動機會；積極爭取政府貼息、財政補貼、風險池基金、產(chǎn)業(yè)引導基金等財政扶持類政策，與政府共同服務科技型中小企業(yè)的；為企業(yè)梳理并推送各項扶持政策政策，提升增值服務；與相關部門一同推進科技金融服務信息平臺的建立與推廣。

在與園區(qū)合作方面，該行通過與當?shù)氐母黝惤?jīng)濟開發(fā)區(qū)、高新技術園區(qū)、創(chuàng)業(yè)園區(qū)及各類特色產(chǎn)業(yè)集群基地等建立聯(lián)系，深入科技型企業(yè)的集聚地，實現(xiàn)以點帶面的集群式服務。該行不僅為園區(qū)建設提供融資服務，解決園區(qū)在建設、管理、招商、維護等過程中所遇到的資金需求；同時為園區(qū)內(nèi)企業(yè)提供融資、結算、網(wǎng)絡銀行、自助銀行、賬戶管理、POS消費等金融服務，如園區(qū)結算“一卡通”等，并根據(jù)園區(qū)運營特征開發(fā)了“租金貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品，較好地服務了園區(qū)內(nèi)企業(yè)。

嵌入創(chuàng)業(yè)投資全周期服務，打造“創(chuàng)投銀行”。創(chuàng)投渠道合作是杭州銀行科技金融板塊業(yè)務推動的亮點之一。杭州銀行以“投融一站通”品牌為支撐點，根據(jù)創(chuàng)投基金“募、投、管、退”四個階段全方面的服務，以基金托管、客戶及渠道推薦、銀投聯(lián)貸、匹配融資以及其他各類增值服務為抓手，在控制風險的前提下，充分放大社會資本使用效率，通過創(chuàng)投服務形成渠道效益，進而支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

例如，在與創(chuàng)投渠道合作的過程中，該行將借助創(chuàng)投渠道的專業(yè)判斷及客戶輸出能力，綜合考慮企業(yè)未來成長性，予以信用、股權質(zhì)押等弱擔保方式的授信，通過選擇權業(yè)務或銀投聯(lián)貸業(yè)務的產(chǎn)品，為廣大處于成長期的中小微企業(yè)提供了充足的金融支持。

同時，考慮到科技型企業(yè)往往側重于優(yōu)質(zhì)項目的建設，該行與創(chuàng)投機構合作，將銀行表內(nèi)融資、私募基金及公司自有資金投入相結合，進行優(yōu)先劣后安排，實現(xiàn)直接融資與間接融資的封閉運作，形成夾層融資模式。

此外，在資本市場日趨成熟的大環(huán)境下，杭州銀行與創(chuàng)投渠道密切合作，持續(xù)致力于協(xié)助科技型企業(yè)在資本市場進行IPO、掛牌新三板、并購及被并購、發(fā)債等業(yè)務的拓展，并在業(yè)務模式上與投行業(yè)務進行結合、予以創(chuàng)新。

截至2015年末，該行已擁有創(chuàng)投類渠道合作伙伴297戶，較年初新增103戶。其中，深創(chuàng)投、IDG資本、摩根士丹利、經(jīng)緯中國、創(chuàng)東方、盛世投資、賽伯樂、天堂硅谷、華睿創(chuàng)投等國內(nèi)外知名創(chuàng)投機構均與該行建立了緊密的合作關系。

實現(xiàn)新三板業(yè)務的“最早、最多、最快”

作為科技型企業(yè)最重要的“蓄水池”，杭州銀行自2011年就將新三板市場作為重要的科技金融服務領域。2014年，杭州銀行推出了“新三板—起飛貸”一攬子金融產(chǎn)品服務方案，為新三板企業(yè)提供從擬掛牌到掛牌后全流程、從企業(yè)貸款到資本市場融資顧問、股東高管融資服務的一站式、全方位金融服務。2015年初，杭州銀行提出了“三三三”計劃，即為三百家新三板企業(yè)提供三十億的授信額度。截止2015年末，杭州銀行已有新三板客戶至超過400戶，授信額度超過30億元，實現(xiàn)新三板定增募集資金存管超60億元。

杭州銀行新三板業(yè)務特點可以概括為三個“最”。即：“最早”——杭州銀行2011年就率先推出新三板股權質(zhì)押貸款，解決掛牌企業(yè)缺少擔保而融資難的問題?！白疃唷薄湛蛻糇疃啵渲性诒本?、上海、浙江多地市場占有率位于市場前列?！白羁臁薄氯迤髽I(yè)授信審批納入綠色通道，確保業(yè)務處理快速及時；同時不斷開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足企業(yè)需求。

杭州銀行新三板金融服務受到了市場廣泛認可。2013年7月，《人民日報》對杭州銀行新三板股權質(zhì)押業(yè)務進行了專題報道。2015年12月，杭州銀行在第一財經(jīng)“華新獎”頒獎典禮中獲得新三板“年度最佳服務銀行”獎項。

科技金融是金融服務實體經(jīng)濟、支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的現(xiàn)實需要和有效載體。杭州銀行將秉承“專業(yè)、專注、專營、創(chuàng)新”的發(fā)展理念，不斷深化科技金融領域的創(chuàng)新和實踐探索，致力于扶持科技企業(yè)成長，助力“中國夢”。

（作者系杭州銀行副行長）