綜合性企業(yè)如何以資金預(yù)算為基礎(chǔ)制定企業(yè)融資規(guī)劃

梁文安

在現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營中融資越來越重要，綜合對比內(nèi)部融資、外部債務(wù)融資、外部股權(quán)融資等多種融資方式，外部債務(wù)融資仍然是企業(yè)主要的融資方式。因此現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營離不開銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持。如何確定企業(yè)融資規(guī)模以及與銀行合作的融資產(chǎn)品種類對企業(yè)經(jīng)營來說非常重要。從資源投入角度結(jié)合不同類型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點來分析如何以資金預(yù)算為基礎(chǔ)制定企業(yè)融資規(guī)劃。以資金預(yù)算為基礎(chǔ)制定企業(yè)融資規(guī)劃的思路就是按照企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點來制定年度預(yù)算預(yù)測資金狀況，結(jié)合業(yè)務(wù)特點選擇合適的金融產(chǎn)品。

一個綜合性企業(yè)往往橫跨多種業(yè)務(wù)類型，各種類型企業(yè)的資金預(yù)算編制因生產(chǎn)經(jīng)營的差異編制方法存在差異。生產(chǎn)制造型業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營特點是通過轉(zhuǎn)移原材料、人工、機(jī)器中的價值來完成產(chǎn)品生產(chǎn)的價值轉(zhuǎn)移和增值。在編制資金預(yù)算時生產(chǎn)制造企業(yè)以銷售預(yù)測為起點來編制資金預(yù)算。建設(shè)工程類業(yè)務(wù)單元應(yīng)該以每個項目為預(yù)算單元，分別項目計算投入資金，根據(jù)項目資金投入計劃及項目回款計劃來制定資金預(yù)算，確定融資規(guī)模及產(chǎn)品種類。

以下以ABC公司各經(jīng)營業(yè)務(wù)情況來分析資金預(yù)算及融資規(guī)劃。ABC公司是一家經(jīng)營道路橋梁建設(shè)施工、公路橋梁施工材料生產(chǎn)的多元化經(jīng)營的公司。公司內(nèi)部設(shè)置生產(chǎn)業(yè)務(wù)單元、工程業(yè)務(wù)單元、綜合管理等模塊。公司內(nèi)部設(shè)置生產(chǎn)業(yè)務(wù)單元和工程業(yè)務(wù)單元，采購、財務(wù)、人力等職能由公司各職能機(jī)構(gòu)統(tǒng)一負(fù)責(zé)。

一、生產(chǎn)業(yè)務(wù)單元資金預(yù)算編制

生產(chǎn)型業(yè)務(wù)單元資金預(yù)算的編制以銷售預(yù)測為基礎(chǔ)，ABC公司的生產(chǎn)業(yè)務(wù)型單元經(jīng)營受季節(jié)影響，公司為加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理按照季度對經(jīng)營的各項數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)算控制，預(yù)算編制常用的方式有銷售百分比法、回歸分析法、計算機(jī)預(yù)測的方法。以下簡要說明如何編制生產(chǎn)企業(yè)資金預(yù)算。

ABC公司的生產(chǎn)業(yè)務(wù)型單元主要生產(chǎn)高速公路施工需要的材料，該業(yè)務(wù)單元生產(chǎn)受到季節(jié)影響明顯，按照季度對編制預(yù)算如表1。

一季度完成銷售收入15%，二季度完成銷售收入30%，三季度完成銷售收入40%，四季度完成銷售收入15%；

一季度完成現(xiàn)金收入為銷售收入70%，二季度完成現(xiàn)金收入為銷售收入70%，三季度完成現(xiàn)金收入為銷售收入80%，四季度完成現(xiàn)金收入為銷售收入90%；

上季度應(yīng)收賬款在本季全部收回；

材料中有30%的需要通過現(xiàn)款采購，剩余70%的材料通過銀行承兌匯票采購，保證金30%；

人工屬于工資、社保支出全部是付現(xiàn)成本；

材料中有30%的需要通過現(xiàn)款采購，剩余70%的材料通過銀行承兌匯票采購，保證金30%。

二、工程業(yè)務(wù)單元資金預(yù)算編制

工程類資金預(yù)算應(yīng)該以每個項目為預(yù)算單元，分別項目計算投入資金，根據(jù)項目資金投入計劃及項目回款計劃來制定資金預(yù)算，在編制時可以借助工程項目預(yù)算來進(jìn)行測算。ABC公司的工程單元整體預(yù)計明年將施工5個項目，項目情況如表2。

ABC公司項目預(yù)付款10-20%，進(jìn)度款65%-80%，質(zhì)保金5-10%，質(zhì)保一年。

ABC公司實行統(tǒng)一采購，材料約占項目成本76%，勞務(wù)約占21%，項目管理費(fèi)用約占3%，項目管理費(fèi)用包括項目現(xiàn)場人員工資，零星物資采購及項目現(xiàn)場支出費(fèi)用。為控制現(xiàn)金支出，公司項目材料全部使用銀行承兌匯票結(jié)算，材料預(yù)付30%，到貨支付30%，驗收支付10%，質(zhì)保10%一年。按照預(yù)算全年現(xiàn)金收支匯總?cè)绫?。

三、整體資金預(yù)算

公司的市場開發(fā)等職能由各個業(yè)務(wù)單元單獨(dú)負(fù)責(zé)，公司整體銷售費(fèi)用控制在銷售收入2.5%，但采購、財務(wù)、人力資源由公司統(tǒng)一調(diào)度，職能部門的預(yù)算由各個部門單獨(dú)編制報送公司審核后執(zhí)行，管理費(fèi)用控制在銷售收入2%以內(nèi)。財務(wù)費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用是固定資產(chǎn)貸款利息按季度收息及日常業(yè)務(wù)費(fèi)用，全部付現(xiàn)。

在計算出公司經(jīng)營現(xiàn)金流量后，對公司公司三項費(fèi)用按照以部門為單位進(jìn)行預(yù)算，今年開具的銀票約有1600萬元在明年解付，1000萬貸款需要在明年二季度支付，根據(jù)以上數(shù)據(jù)明年現(xiàn)金流量匯總表如表4。

根據(jù)預(yù)測可知ABC公司明年二季度將出現(xiàn)現(xiàn)金缺口預(yù)計700萬元，為了保證公司正常經(jīng)營借入貸款800萬元，同時可以看到在三季度公司出現(xiàn)大額現(xiàn)金盈余，從降低整體財務(wù)費(fèi)用率角度對現(xiàn)金盈余可以通過投資短期債券、貨幣掉期業(yè)務(wù)，或者選擇風(fēng)險低的定期存單等形式進(jìn)行理財獲得收益。

根據(jù)以上分析及預(yù)測ABC公司明年需要的授信額度及品種測算如下：

根據(jù)預(yù)算數(shù)據(jù)和公司經(jīng)營特點，明年公司開具銀票金額在2.28億元，如果按照所有銀票期限為6個月，周轉(zhuǎn)額度在1.14億元，為保證業(yè)務(wù)順利進(jìn)行額度建議保持在1.5億元，為獲得預(yù)付款公司需要開具保函4130萬元，70%的保函能夠在開具當(dāng)年撤回，預(yù)計保函額度在3000萬元，流貸800萬元，總體額度在1.88億元。

ABC公司在完成以上資金預(yù)算和授信測算后需要結(jié)合現(xiàn)有授信情況與合作銀行探討新的授信規(guī)模及品種，及時爭取銀行支持，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展。