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    煙草行業(yè)國有資產(chǎn)保值增值問題研究

    2016-03-27 20:11:48彭江宏
    財政監(jiān)督 2016年5期
    關(guān)鍵詞:母子公司保值煙草行業(yè)

    ●彭江宏

    煙草行業(yè)國有資產(chǎn)保值增值問題研究

    ●彭江宏

    我國煙草行業(yè)在調(diào)整、重組時期如何確保國有資產(chǎn)在此過程中及完成以后保值增值,是一個令人關(guān)注的問題。本文分析了改革后我國卷煙行業(yè)的特點,以此為基礎(chǔ),從思想觀念、公司治理、內(nèi)部控制、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、經(jīng)營成果分配等多個方面給出了現(xiàn)階段我國煙草行業(yè)國有資產(chǎn)保值增值的建議與對策。

    煙草行業(yè) 調(diào)整 國有資產(chǎn) 保值增值

    一、引言

    根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于進(jìn)一步理順煙草行業(yè)資產(chǎn)管理體制深化煙草企業(yè)改革意見的通知》精神,中國煙草總公司(以下簡稱總公司)依法對所屬工商企業(yè)的國有資產(chǎn)行使出資人權(quán)利,按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度建立“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢”的公司體制,受財政部委托經(jīng)營和管理煙草行業(yè)國有資產(chǎn),并承擔(dān)相應(yīng)保值增值責(zé)任。這次改革意味著企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)得到真正實現(xiàn),煙草行業(yè)也將建立起科學(xué)的母子公司管理體制。

    二、改革后我國煙草行業(yè)以及煙草企業(yè)的特點

    (一)實行兩級或多級的母子公司管理體制

    根據(jù)國務(wù)院文件規(guī)定,煙草行業(yè)改革后以股權(quán)為紐帶,實行兩級或多級的母子公司管理體制??偣疚挥隗w系的最上層,各省級煙草公司、省級工業(yè)公司(以下簡稱省級公司)和國家局(總公司)的直屬公司、事業(yè)單位位于體系的中間層,直接接受總公司的領(lǐng)導(dǎo),省級公司所屬的各卷煙生產(chǎn)企業(yè)、市縣級煙草公司(屬省級公司下的母子公司管理體制)及其他子公司位于體系的下層。

    (二)股權(quán)高度集中與經(jīng)營管理權(quán)相對分散

    改革后的煙草行業(yè),從上到下,是一個層層控股并且股權(quán)高度集中的管理體系??偣緦ο聦僮庸荆ㄊ〖壒I(yè)公司和商業(yè)公司等)實行全額控股;省級工業(yè)公司和商業(yè)公司對處于底層的卷煙生產(chǎn)企業(yè)或商業(yè)企業(yè)實行全額控股。

    雖然股權(quán)十分集中,但是整個煙草行業(yè)各級企業(yè)的管理,特別是日常的經(jīng)營管理為較高的分權(quán)管理體制。各級子公司擁有相對較高的自主經(jīng)營權(quán),可以根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)及內(nèi)外環(huán)境獨自做出財務(wù)、經(jīng)營管理方面的決策,實現(xiàn)企業(yè)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧。

    (三)各子公司之間更多的是競爭關(guān)系

    與其他企業(yè)集團(tuán)不同的是,煙草行業(yè)工業(yè)線各省級工業(yè)公司雖然都隸屬于中國煙草總公司,但是它們之間的關(guān)系是競爭關(guān)系,首先是生產(chǎn)經(jīng)營的競爭,是產(chǎn)品品牌的競爭,其次是對總公司內(nèi)部資源的競爭。

    (四)在處理過程中必須兼顧各方利益

    股權(quán)改革的變動會觸動方方面面的利益,國家利益、地方利益、企業(yè)利益、經(jīng)營管理人員利益以及職工利益都處于這個范圍內(nèi)。改革后這些利益關(guān)系的處理將變得更加復(fù)雜。

    三、煙草行業(yè)國有資產(chǎn)保值增值的對策建議

    (一)在思想層面,建立起正確的國有資產(chǎn)保值增值觀

    建立符合要求的國有資產(chǎn)保值增值觀,是煙草行業(yè)國有資產(chǎn)保值增值工作的起點,它將在煙草行業(yè)的實踐中起到更好的指導(dǎo)作用。為此,煙草行業(yè)要實現(xiàn)幾個觀念的轉(zhuǎn)變:

    1、從個別觀念、局部觀念轉(zhuǎn)變到整體觀念、全局觀念。煙草行業(yè)實現(xiàn)母子公司管理體系以后,整個行業(yè)以產(chǎn)權(quán)為紐帶形成了一個實體,上下級公司間聯(lián)系更加緊密。因此,我們看待保值增值問題、制定和實施具體的保值增值政策、評價資產(chǎn)的保值增值狀況,就不僅要從單一企業(yè),更要從整個煙草行業(yè)的角度出發(fā)。既要使每個企業(yè)實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值,又要站在集團(tuán)和行業(yè)的高度,實現(xiàn)整個集團(tuán)、整個行業(yè)國有資產(chǎn)的保值增值。

    2、從靜態(tài)觀念向動態(tài)觀念的轉(zhuǎn)變。資產(chǎn)保值增值不僅是一個結(jié)果,更是一個過程,是一個自上而下、自始至終的系統(tǒng)工程。這個過程微觀上要求每一個企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,通過改善經(jīng)營確保國有資產(chǎn)的保值和最大程度的增值,在中觀和宏觀層次上要關(guān)注企業(yè)資本結(jié)構(gòu),關(guān)注企業(yè)、行業(yè)的資源配置,通過不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置,使國有資產(chǎn)創(chuàng)造更多價值。與此同時,在評價、考核國有資產(chǎn)保值增值現(xiàn)狀時,既要關(guān)注微觀層面的企業(yè)經(jīng)營,又要關(guān)注中觀、宏觀層面的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源配置。從整個行業(yè)的發(fā)展來看,這種戰(zhàn)略調(diào)整有利于資源的優(yōu)化配置,讓國有資產(chǎn)產(chǎn)生更高效益。但是,在具體的實施過程中,由于行為不當(dāng)或種種原因,國有資產(chǎn)流失風(fēng)險也較高,對此,我們應(yīng)當(dāng)格外關(guān)注,采取必要的措施防范國有資產(chǎn)的流失。

    3、從絕對觀念向相對觀念的轉(zhuǎn)變、從單維觀念向多維觀念的轉(zhuǎn)變。在評價國有資產(chǎn)保值增值時,既要注意絕對數(shù)量的增減變化,又要關(guān)注這種增減變化的比率以及與其他企業(yè)、其他行業(yè)的比較。評價時不應(yīng)僅從國有資產(chǎn)數(shù)量或金額這一單一指標(biāo)出發(fā),而要建立多維度的評價體系,更加關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)的預(yù)期收益能力。

    (二)在資本結(jié)構(gòu)層面,推動行業(yè)內(nèi)部企業(yè)之間的聯(lián)合重組和卷煙品牌的精簡整合

    由于歷史原因,我國煙草行業(yè)存在卷煙生產(chǎn)企業(yè)過多、卷煙品牌過多、市場條塊分割、優(yōu)勢品牌市場占有率不高等問題。這種狀況嚴(yán)重制約了我國卷煙行業(yè)的健康有序發(fā)展,不能夠使國有資產(chǎn)得到充分有效的利用,阻礙其創(chuàng)造更多的價值。

    實現(xiàn)母子公司管理體系后,煙草行業(yè)的產(chǎn)權(quán)更加明晰,這有利于煙草總公司對整個行業(yè)的調(diào)控。為了促進(jìn)生產(chǎn)力的合理布局,必須做強(qiáng)做大優(yōu)勢企業(yè),鼓勵重組。而且要推進(jìn)品牌整合,為全國重點骨干品牌擴(kuò)張騰出市場。同時,全國重點骨干品牌要有明確的品牌定位,通過強(qiáng)化產(chǎn)品主導(dǎo)規(guī)格,逐步壓縮直至淘汰非主導(dǎo)規(guī)格。最終通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整,使資源配置達(dá)到最優(yōu)。

    (三)在企業(yè)治理層面,明確國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任

    在母子公司管理體系下,自上而下,應(yīng)當(dāng)形成兩級或多級的國有資產(chǎn)經(jīng)營管理責(zé)任體系??偣疽婪▽煵菪袠I(yè)所有企業(yè)的國有資產(chǎn)行使出資人權(quán)利,經(jīng)營和管理國有資產(chǎn),承擔(dān)保值增值責(zé)任,并向財政部門負(fù)責(zé)。各省市工商企業(yè)及其下屬企業(yè)分別對其管理的資產(chǎn)承擔(dān)受托經(jīng)營責(zé)任,向其母公司負(fù)責(zé)。在單個企業(yè)內(nèi)部,應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)保值增值的相關(guān)責(zé)任明確到人。

    與此同時,自上而下,還應(yīng)當(dāng)建立國有資產(chǎn)保值增值的評價體系,國家相關(guān)機(jī)構(gòu)依法對總公司經(jīng)營資產(chǎn)的保值增值情況進(jìn)行評價,總公司依據(jù)公司制度規(guī)定對所屬工商企業(yè)保值增值責(zé)任履行情況進(jìn)行評價,各省市工商企業(yè)及其下屬企業(yè)也應(yīng)當(dāng)對其下屬責(zé)任單位或個人進(jìn)行資產(chǎn)保值增值責(zé)任履行情況的評價。

    在進(jìn)行評價時,應(yīng)制定一套科學(xué)的評價體系。該體系不僅要關(guān)注資產(chǎn)總量的增長,更要關(guān)注資產(chǎn)整體結(jié)構(gòu)是否改善、資產(chǎn)之間的關(guān)系是否對稱、資產(chǎn)的質(zhì)量是否提高、資產(chǎn)功能是否增強(qiáng),以及企業(yè)的風(fēng)險是否被控制在一個合理的范圍之內(nèi)。

    (四)在內(nèi)部控制和風(fēng)險管理層面,建立適合當(dāng)前組織結(jié)構(gòu)的公司內(nèi)部控制體系和風(fēng)險管理體系

    1、建立科學(xué)、嚴(yán)格、可監(jiān)督、可考核的業(yè)務(wù)流程。組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)關(guān)系的調(diào)整,科技的進(jìn)步,市場的變化,都會給企業(yè)日常業(yè)務(wù)處理造成影響。因此,企業(yè)必須根據(jù)實際情況,不斷改善目前的業(yè)務(wù)流程或者實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造。對于卷煙生產(chǎn)行業(yè),在從以前的單一企業(yè)管理模式逐步過渡到集團(tuán)公司管理體制、母子公司管理體制的過程中,在當(dāng)前行業(yè)兼并、重組、聯(lián)合的大環(huán)境下,設(shè)置一套科學(xué)、有效、可監(jiān)督、可考核的業(yè)務(wù)流程對于確保資產(chǎn)安全和生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的提高尤為重要。

    2、加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)監(jiān)督,建立健全內(nèi)部審計監(jiān)督體制。

    企業(yè)規(guī)模越大,財務(wù)監(jiān)督和內(nèi)部審計就越重要。煙草行業(yè)在重組后,所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)實現(xiàn)了分離,全行業(yè)形成了一個由國家煙草總公司領(lǐng)導(dǎo)的層層控制的母子公司管理體制,從上至下形成了多重委托代理關(guān)系。為了確保代理人按委托人的意圖履行相關(guān)義務(wù),一方面需要加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督,另一方面需要建立健全內(nèi)部審計監(jiān)督機(jī)制,發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督、評價、服務(wù)功能,確保企業(yè)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。集團(tuán)內(nèi)部應(yīng)該設(shè)立審計委員會以及相應(yīng)的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu),審計委員會和最高審計負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)整個集團(tuán)范圍內(nèi)的內(nèi)部審計,并向董事會報告工作。各級下屬子公司也應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況設(shè)立相應(yīng)的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)其公司范圍內(nèi)的內(nèi)部審計,并向上級審計部門和本公司董事會匯報工作。在職能上,內(nèi)部審計不應(yīng)當(dāng)僅僅局限于財務(wù)審計,而要更多的進(jìn)行管理審計、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計和內(nèi)部控制、企業(yè)風(fēng)險管理評價。

    3、建立和完善企業(yè)風(fēng)險管理體系。當(dāng)今社會是一個風(fēng)險社會,風(fēng)險無處不在。風(fēng)險的發(fā)生將直接導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的損失,給企業(yè)造成重大影響。因此,為了確保資產(chǎn)安全和保值增值,就必須有效防范風(fēng)險。整個煙草行業(yè)應(yīng)當(dāng)在國家煙草總公司的組織下,建立和實施一個全組織的風(fēng)險和控制框架,與此同時,下屬各子公司和各分公司,也在自己范圍內(nèi),建立自己的風(fēng)險管理體系。

    風(fēng)險管理框架建立后,在風(fēng)險管理流程中應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)風(fēng)險管理責(zé)任體,將風(fēng)險管理以制度的形式明確在公司的戰(zhàn)略計劃、董事會政策、管理層指導(dǎo)方針、操作流程和其他治理工具中。各層級應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險,董事會負(fù)責(zé)制定戰(zhàn)略目標(biāo),對戰(zhàn)略風(fēng)險負(fù)責(zé);高級管理層負(fù)責(zé)經(jīng)營計劃,對經(jīng)營風(fēng)險負(fù)責(zé);執(zhí)行管理層負(fù)責(zé)經(jīng)營計劃的實施,對執(zhí)行風(fēng)險負(fù)責(zé);運(yùn)營層負(fù)責(zé)風(fēng)險的持續(xù)識別、評估、降低和監(jiān)督活動;內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)定期評價并協(xié)助其他部門進(jìn)行風(fēng)險管理。

    (五)在經(jīng)營管理層面,加強(qiáng)和規(guī)范國有資產(chǎn)評估管理

    總公司下屬各地方公司存在外部市場和內(nèi)部政策兩方面的競爭關(guān)系,而不正當(dāng)不合理的競爭行為可能會產(chǎn)生資源的不合理消耗。另外,下屬各公司的利益之爭也可能大大增加企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的交易成本,使得符合行業(yè)總體戰(zhàn)略的企業(yè)兼并、重組、聯(lián)合活動無法開展或使得開展的代價太高。為了避免這些情況,母公司應(yīng)當(dāng)積極協(xié)調(diào)下屬公司之間的關(guān)系,建立行業(yè)企業(yè)范圍內(nèi)的指導(dǎo)規(guī)范,使得它們的行為融入全行業(yè)的發(fā)展過程。

    另外,國有資產(chǎn)的處置是造成資產(chǎn)流失一個十分重要的環(huán)節(jié),根據(jù)以往經(jīng)驗,賤賣企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的行為在我國許多國有企業(yè)都曾發(fā)生,這直接造成了國有資產(chǎn)的流失。因此,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對資產(chǎn)處置合理性、合法性的審查,加強(qiáng)和規(guī)范國有資產(chǎn)的評估管理,避免由于評估原因造成國有資產(chǎn)流失。

    (六)在經(jīng)營成果分配方面,優(yōu)化資源的內(nèi)部配置

    1、在利潤分配政策的制定上加強(qiáng)母公司對下屬公司的控制、監(jiān)督,采取自上而下再自下而上的分配。煙草行業(yè)的主要任務(wù)是調(diào)整、重組、聯(lián)合,這就要求總公司擁有絕對的、在全行業(yè)范圍內(nèi)調(diào)配資源的權(quán)力。此外,因為母子公司管理體制建立,各項管理制度還不夠規(guī)范和完善,需要總公司對省級公司保持較高的控制力,特別是在利潤分配政策的制定上。缺少控制可能造成子公司不合理分配利潤的情況發(fā)生。

    煙草行業(yè)應(yīng)當(dāng)采取自上而下再自下而上的分配方式。所謂自上而下再自下而上是指,由總公司制定整個公司的利潤分配政策和計劃,然后層層分解至下屬各公司,而在實際分配時,首先由各子公司根據(jù)既定政策分配利潤,然后其母公司直至總公司依次進(jìn)行利潤分配。這種分配方式,能夠讓總公司更好的考慮行業(yè)發(fā)展及目標(biāo)調(diào)整的要求,保證戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn),同時不會造成利潤分配的混亂。

    2、對重點企業(yè)、重點品牌傾斜利潤分配政策?!吨袊頍熎放瓢l(fā)展綱要》明確煙草行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是,繼續(xù)推進(jìn)品牌整合,在“百牌號”基礎(chǔ)上,進(jìn)一步整合牌號,精簡產(chǎn)品規(guī)格,為行業(yè)重點骨干品牌擴(kuò)張騰出市場,不斷加強(qiáng)和改善市場宏觀調(diào)控,切實保證行業(yè)重點骨干品牌的發(fā)展。所以,這些發(fā)展的要求體現(xiàn)在利潤分配政策上就是適度向重點企業(yè)、重點品牌進(jìn)行傾斜。如實行分等級的固定比率分配,對重點企業(yè)、重點品牌執(zhí)行較低的分配比率,當(dāng)然也可以實行超額累減或超率累減的利潤分配政策。

    3、試行企業(yè)高層管理人員和員工參與剩余收益的分配是一項可選政策。作為可以選擇的政策,在其他條件允許的情況下,為了使企業(yè)高層管理人員、員工的目標(biāo)和公司目標(biāo)保持一致,充分發(fā)揮全體人員的工作積極性,可以試行企業(yè)高層管理人員和員工參與剩余收益分配。■

    (作者單位:湖北中煙工業(yè)有限責(zé)任公司)

    1.高淑東.2000.樹立“三觀”資本運(yùn)營思想實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì),3。

    2.中國內(nèi)部審計師協(xié)會.2004.內(nèi)部審計在治理、風(fēng)險和控制中的作用[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社。

    3.劉繼紅.2004.淺論國有企業(yè)當(dāng)前的利潤分配[J].科技情報與經(jīng)濟(jì),6。

    4.高占才、于秀芝.2006.略論國有資產(chǎn)保值增值[J].中國科技信息,2。

    (本欄目責(zé)任編輯:范紅玉)

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