淺析新國(guó)際租賃準(zhǔn)則的變化及影響

伍思雪　孫靜怡

淺析新國(guó)際租賃準(zhǔn)則的變化及影響

伍思雪孫靜怡

現(xiàn)行的《IAS17—租賃》對(duì)融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃規(guī)定了不同的核算方式，但是由于全球租賃業(yè)不斷的發(fā)展，現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)施過(guò)程中存在的問(wèn)題也隨之凸顯出來(lái)。很多企業(yè)將有些重大的租賃業(yè)務(wù)都以經(jīng)營(yíng)租賃確認(rèn)，只披露在附注中。這種做法讓廣大投資者無(wú)法獲得真實(shí)有效的會(huì)計(jì)信息，而在2016年1月7日新頒布的租賃準(zhǔn)則《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》（IFRS16）中，租賃將采用在單一使用權(quán)模式，一般情況下，承租方應(yīng)將租賃業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。新的租賃準(zhǔn)則將于2019年1月1日起生效，文章探討了即將實(shí)施的租賃準(zhǔn)則所帶來(lái)的變化，同時(shí)也進(jìn)一步分析了在實(shí)施新準(zhǔn)則下對(duì)承租方、出租方以及投資者產(chǎn)生的影響。

經(jīng)營(yíng)租賃；融資租賃；租賃準(zhǔn)則；租賃行業(yè)

按照現(xiàn)行未更改的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）下，只有融資租賃資產(chǎn)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中，經(jīng)營(yíng)租賃只需要披露在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，租金被確認(rèn)為當(dāng)期損益。也就是說(shuō)，如果承租方對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)并沒(méi)有擁有其特定的所有權(quán)的話(huà)，那么這項(xiàng)資產(chǎn)帶來(lái)的租賃開(kāi)支都將不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表之內(nèi)。這種做法使得企業(yè)不僅僅能在租賃期內(nèi)獲取到租賃資產(chǎn)的使用權(quán)，同時(shí)相比起融資租賃，限制了企業(yè)的負(fù)債率的提高，經(jīng)營(yíng)租賃能讓企業(yè)在其他融資方面顯得更加靈活。

一、租賃準(zhǔn)則修改的原因

（一）經(jīng)營(yíng)租賃低估了承租方的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模

在現(xiàn)在實(shí)行的準(zhǔn)則中，將租賃分成為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩類(lèi)，區(qū)分的依據(jù)為其所租賃資產(chǎn)的所有權(quán)（包含其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬）能劃分為出租方和承租方的部分的占比。其中，經(jīng)營(yíng)租賃模式下承租方不需要在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)該資產(chǎn)，只應(yīng)當(dāng)在附注中披露并將支付的租金計(jì)入當(dāng)期損益，這樣的處理方式讓財(cái)務(wù)杠桿率更低，在這種模式下讓承租方下經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率和盈利能力遠(yuǎn)高于其融資租賃的資產(chǎn)和自身?yè)碛械淖杂匈Y產(chǎn)。根據(jù)IASB的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)已高達(dá)6400億美元。即使承租方仍需要將經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)在附注中說(shuō)明，但這種處理方式下，在計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、息稅前利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、每股收益和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流等其他財(cái)務(wù)分析指標(biāo)時(shí)不可避免的受到影響，干擾投資者對(duì)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的判斷。

（二）同一項(xiàng)交易采用不同的會(huì)計(jì)處理方式使得財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性下降

IASB認(rèn)為，將租入資產(chǎn)使用權(quán)作為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債還是一項(xiàng)執(zhí)行合同核算，采用不同的會(huì)計(jì)處理與當(dāng)前資產(chǎn)和負(fù)債的定義相違背，也會(huì)使得財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性下降?，F(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下，雖然兩種方式都為租賃交易事項(xiàng)，但由于融資租賃是體現(xiàn)在承租方資產(chǎn)負(fù)債表中，而經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)則劃分在出租方資產(chǎn)負(fù)債表中，由此帶來(lái)的是完全不同兩種會(huì)計(jì)處理方式。現(xiàn)行的租賃準(zhǔn)則雖然規(guī)定了區(qū)分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，但在實(shí)際的操作中不可避免的由于有主觀判斷的存在而導(dǎo)致差異。這種差異讓一些企業(yè)能夠進(jìn)行結(jié)構(gòu)化交易，例如進(jìn)行混合租賃交易（即存在獨(dú)立第三方擔(dān)保資產(chǎn)余值），承租方和出租方都可以不用將資產(chǎn)列入資產(chǎn)負(fù)債表中。

（三）經(jīng)營(yíng)租賃下的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)處理無(wú)法區(qū)分為信用或是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

由于經(jīng)營(yíng)租賃在實(shí)際上只是出租方移交給承租方一部分關(guān)于資產(chǎn)所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益，出租方保留的風(fēng)險(xiǎn)屬于其資產(chǎn)余值風(fēng)險(xiǎn)，而轉(zhuǎn)移的這一部分風(fēng)險(xiǎn)則是屬于出租方的債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入信用風(fēng)險(xiǎn)之中。而在現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)全部歸屬于出租方，并依照相關(guān)的準(zhǔn)則計(jì)提折舊和進(jìn)行減值測(cè)試，沒(méi)有體現(xiàn)出其中一部分是屬于對(duì)承租方的債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，這也加大了未區(qū)分出其中出租方應(yīng)當(dāng)實(shí)際包含的資產(chǎn)余值風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在多數(shù)國(guó)家都將租賃業(yè)務(wù)并入到金融機(jī)構(gòu)的管制范圍內(nèi)，但是現(xiàn)行的經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)處理模式并不能滿(mǎn)足其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理和信息披露的要求。

全球租賃業(yè)加速發(fā)展的趨勢(shì)越凸顯，現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的問(wèn)題也伴隨著深入的實(shí)踐而顯現(xiàn)出來(lái)。不斷發(fā)展變化的租賃業(yè)務(wù)更加需要明確租賃的界定，其分類(lèi)也必須進(jìn)行修訂來(lái)解決經(jīng)營(yíng)租賃中不在資產(chǎn)負(fù)債表中披露的問(wèn)題，這一些方面的調(diào)整也需要對(duì)出租方和承租方雙方會(huì)計(jì)處理方式進(jìn)行調(diào)整。這些問(wèn)題的存在都表明著租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面修訂的必要性。

二、新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化

與現(xiàn)行《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——租賃》規(guī)定不同，對(duì)于承租方而言，新的租賃準(zhǔn)則不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃。按照修訂后的IFRS 16，對(duì)承租方會(huì)計(jì)處理要求進(jìn)行了本質(zhì)上的變革，承租方的會(huì)計(jì)處理模式上主要區(qū)別如下：

1.在會(huì)計(jì)確認(rèn)方面，租賃被界定為一項(xiàng)合同，該合同在要求客戶(hù)支付一定對(duì)價(jià)的同時(shí)，賦予承租方在特定某段時(shí)間內(nèi)使用該項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)利。從實(shí)務(wù)中看，客戶(hù)控制了一項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的使用權(quán)（具體表現(xiàn)為：客戶(hù)在特定時(shí)間段有權(quán)單獨(dú)使用該資產(chǎn)，且能夠決定如何使用），就說(shuō)明客戶(hù)能夠控制該可辨認(rèn)資產(chǎn)并有權(quán)利獲得和使用該項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)的幾乎所有的經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，承租方可以根據(jù)IFRS16確認(rèn)一項(xiàng)租賃安排。這一新租賃準(zhǔn)則關(guān)鍵在于區(qū)分這一項(xiàng)交易是屬于服務(wù)還是租賃，標(biāo)準(zhǔn)在于，判斷客戶(hù)（即承租方或服務(wù)接受方）在資產(chǎn)使用期間是否可以控制該項(xiàng)資產(chǎn)、出租方（或者提供服務(wù)的一方）有沒(méi)有權(quán)利能用替代合同中的資產(chǎn)去承擔(dān)服務(wù)，如果客戶(hù)能夠控制資產(chǎn)，且出租方或者提供服務(wù)的一方?jīng)]有權(quán)利去替代資產(chǎn)，那這項(xiàng)合同則屬于資產(chǎn)租賃，相反的就是服務(wù)，這一判斷將直接影響到上表還是不上表，對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)租賃下承租方應(yīng)當(dāng)將其作為非金融資產(chǎn)處理，而對(duì)相應(yīng)所確認(rèn)的負(fù)債則作為金融負(fù)債處理，將直接影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。

2.在初始計(jì)量方面，承租方應(yīng)當(dāng)依據(jù)付款現(xiàn)值來(lái)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量。

3.在后續(xù)計(jì)量方面，承租方選用租賃期和使用壽命中的較短者作為折舊年限且使用直線法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行折舊計(jì)提；根據(jù)租賃期開(kāi)始日確定折現(xiàn)率，在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債日中使用利率法確認(rèn)的負(fù)債。

而對(duì)于低值租賃資產(chǎn)（價(jià)值低于5000美元的相關(guān)資產(chǎn)）和短期租賃（租賃期不超過(guò)12個(gè)月）資產(chǎn)，承租方可以選擇按照直線法直接確認(rèn)租賃費(fèi)用。

4.在新的列報(bào)和披露要求方面，在承租方的資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)中，該項(xiàng)租賃資產(chǎn)確認(rèn)的資產(chǎn)與負(fù)債，可以與類(lèi)似的相關(guān)資產(chǎn)與相關(guān)負(fù)債列報(bào)在一起，也可以與其他資產(chǎn)與負(fù)債分開(kāi)列報(bào)，或者同時(shí)在類(lèi)似的相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的披露中單獨(dú)列報(bào)此項(xiàng)資產(chǎn)與負(fù)債的金額。而對(duì)承租方利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的列報(bào)要求，與現(xiàn)行融資租賃列報(bào)要求類(lèi)似。

修訂后的IFRS 16對(duì)承租方會(huì)計(jì)處理的改變重大，概括來(lái)講，就是引入了單一使用權(quán)（Right of Use，ROU）模式。在ROU模式下，除去指低值資產(chǎn)租賃和短期租賃（承租方可以選擇較為簡(jiǎn)化的會(huì)計(jì)處理），承租方應(yīng)將租賃業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)和負(fù)債在表內(nèi)確認(rèn)。按現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則的要求，承租方應(yīng)在開(kāi)始承租日首先判斷此次租賃業(yè)務(wù)屬于融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃，再根據(jù)出具的結(jié)果分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。站在承租方的角度上看，承租方一般不希望將租賃業(yè)務(wù)劃分為融資租賃。因?yàn)槿绻诸?lèi)為融資租賃，計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中，則會(huì)讓財(cái)務(wù)分析后產(chǎn)生的財(cái)務(wù)指標(biāo)狀況看起來(lái)不太樂(lè)觀，而且所帶來(lái)的會(huì)計(jì)處理相對(duì)比較復(fù)雜。而在ROU模式下，承租方不需要進(jìn)行這樣的判斷，而是將租賃業(yè)務(wù)就當(dāng)作為買(mǎi)入了一項(xiàng)使用權(quán)資產(chǎn)（即ROU資產(chǎn)）來(lái)進(jìn)行后續(xù)的處理，新準(zhǔn)則的這項(xiàng)改變對(duì)承租方來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)租賃的上表使得最終的資產(chǎn)、負(fù)債都增加。同時(shí)也使得承租方在租賃期的前半段時(shí)間內(nèi)的租賃費(fèi)用（即資產(chǎn)折舊加上利息）要高于現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下直線法確認(rèn)的經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用，但在這種處理方式下經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)在表中得到了充分的體現(xiàn)，將不再是企業(yè)“看得見(jiàn)摸不著”的資產(chǎn)了，真正成為企業(yè)資產(chǎn)的一部分。

三、修訂后IFRS16的影響

（一）對(duì)承租方的影響

修改后的IFRS16要求承租方無(wú)論是經(jīng)營(yíng)租賃還是融資租賃均需要在其資產(chǎn)負(fù)債表中得以反映，也就是說(shuō)，新準(zhǔn)則要求下的承租方的財(cái)務(wù)報(bào)表所反映信息更加接近企業(yè)的實(shí)際狀況?，F(xiàn)行國(guó)際租賃準(zhǔn)則并不要求承租方反應(yīng)經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)，但實(shí)際很多具有融資性質(zhì)的資產(chǎn)只在其報(bào)表附注中得以反映。在新準(zhǔn)則下的承租方的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)有重大變化；另外，按修訂后的IFRS16，租賃期間，租賃資產(chǎn)會(huì)比租賃負(fù)債攤銷(xiāo)的速度更快，造成期末股東權(quán)益的減少。承租方在租賃開(kāi)始日所確認(rèn)資產(chǎn)在租賃期內(nèi)的攤銷(xiāo)速度，通常比相應(yīng)租賃負(fù)債的減少速度要快，忽略其他因素的影響，這可能導(dǎo)致相關(guān)會(huì)計(jì)期期末股東權(quán)益的遞減承租方的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)也會(huì)因此減少。自2019年1月1日實(shí)行新的租賃準(zhǔn)則后，承租方需要權(quán)衡購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和租賃資產(chǎn)的利弊，選擇有利的獲取資產(chǎn)方式。

（二）對(duì)出租方的影響

新的租賃準(zhǔn)則只是對(duì)承租方的會(huì)計(jì)處理做出了不同的要求，并沒(méi)有修改出租方的會(huì)計(jì)處理方式，但是通過(guò)影響承租方而間接影響出租方的租賃業(yè)務(wù)能否依然像以往那樣進(jìn)行和發(fā)展。新的租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，出租方想要在出租行業(yè)仍然保持相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)份額，在于承租方交易時(shí)，需要考慮租賃交易對(duì)承租方會(huì)計(jì)處理、財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)指標(biāo)等方面的影響。

（三）對(duì)投資者的影響

新的租賃準(zhǔn)則規(guī)范了承租方在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)租賃資產(chǎn)的反映，投資者在使用財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，能夠獲取更加真實(shí)的財(cái)務(wù)信息?，F(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下，承租方將經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)反映在附注中，有效規(guī)避了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，由此形成的相關(guān)財(cái)務(wù)信息并不具備真實(shí)性和公允性，無(wú)法幫助投資者做出正確的決策。修訂后的IFRS16，規(guī)定承租方需要將經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的資產(chǎn)在租賃日都納入資產(chǎn)負(fù)債表范圍，這樣一來(lái)，以往承租方利用準(zhǔn)則模糊地帶進(jìn)行表外融資的操作都能夠得到修正。

［1］孫磊.國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革內(nèi)容以及影響［J］.金融會(huì)計(jì)，2011.

［2］朱海林.租賃會(huì)計(jì)國(guó)際準(zhǔn)則的新變化及其影響分析［J］.會(huì)計(jì)之友，2016-03-01.

［3］國(guó)際租賃會(huì)計(jì)規(guī)則的變革與影響［N］.中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)，2015-09-18.

（作者單位：長(zhǎng)沙理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）