中小企業(yè)融資存在問(wèn)題及解決對(duì)策

【摘要】中小企業(yè)在規(guī)模、管理、資金以及抗壓能力上都沒(méi)法與大企業(yè)等量齊觀，面臨著日益嚴(yán)重的融資困境。本文先介紹研究背景及研究意義，再聯(lián)系我國(guó)的實(shí)際情況，從內(nèi)外兩方面分析梳理中小企業(yè)融資存在的自身管理欠缺、政策落實(shí)不到位、信息不對(duì)稱等問(wèn)題，進(jìn)而提出針對(duì)性的解決方法，并拓展思維，從多個(gè)角度出發(fā)去探尋能幫助這類企業(yè)的融資新途徑。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 政策

一、引言

（一）研究背景

我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量正在不停的增加，總的來(lái)看也擁有良好的勢(shì)頭，隨著時(shí)間的推移，它們已是經(jīng)濟(jì)浪潮中的重要一員。我們不得不承認(rèn)它們?cè)诮?jīng)濟(jì)運(yùn)行中所做出的貢獻(xiàn)愈發(fā)明顯。然而早在09年的時(shí)候，就有研究表明：80%的中小企業(yè)存在獲取資金困難的境況，導(dǎo)致這些企業(yè)自己的成長(zhǎng)空間受到了一定程度的限制?？梢?jiàn)，難以緩解資金需求這個(gè)問(wèn)題早已成了中小企業(yè)變強(qiáng)變好的阻礙。我們的政府雖然不停地出臺(tái)各類政策，而中小企業(yè)融資卻一直是個(gè)大難題。

（二）研究意義

隨著經(jīng)濟(jì)開(kāi)放達(dá)到更高的層次，大部分的中小企業(yè)成長(zhǎng)得十分快速，它們已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)和民生的各個(gè)方面發(fā)揮了十分重要的作用，尤其是在緩解就業(yè)與推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)的中小型企業(yè)在我國(guó)企業(yè)總數(shù)中所占的百分比高于90%，它們?yōu)槲覀兦那呢暙I(xiàn)了近65%的經(jīng)濟(jì)總量以及大約49%的財(cái)政稅收，也為廣大人民群眾提供了很多工作崗位，為減輕地方性的就業(yè)難作出了一定的貢獻(xiàn)。我國(guó)的中小企業(yè)還很有活力，它們沒(méi)有那么壯大的規(guī)模，經(jīng)營(yíng)方式也不是那么死板固化，這些長(zhǎng)處能使企業(yè)靈活地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作，同時(shí)有助于我國(guó)經(jīng)濟(jì)資源的恰當(dāng)利用，推動(dòng)整個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。今天，用什么辦法才能克服它們難以獲取足夠的資金這一困境，不僅決定了中小企業(yè)能否長(zhǎng)久興盛，而且事關(guān)我們的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善和繁榮。

此文主要基于實(shí)際需要，總結(jié)出中其融資存在的問(wèn)題以及從不同視角提出解決方案，提出創(chuàng)新途徑。筆者覺(jué)得這個(gè)題目有不容小覷的探討價(jià)值。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）中小企業(yè)自身資金管理存在問(wèn)題

中小企業(yè)本身規(guī)模較小，資金需求量與大企業(yè)相比雖然比較小，但是它們的資金使用情況不夠樂(lè)觀。這往往與它們的經(jīng)營(yíng)管理者的自身素養(yǎng)不高息息相關(guān)，中型企業(yè)暫且不說(shuō)，但小型企業(yè)多為個(gè)人建廠運(yùn)營(yíng)，往往缺乏相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，不懂得為企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃、流動(dòng)比率分析等，也容易忽視銷售貨款的適時(shí)收回、壞賬準(zhǔn)備的及時(shí)確定等，有的小企業(yè)甚至不注意評(píng)估生意往來(lái)的客戶信譽(yù)、償還能力。在這些因素的綜合作用下，企業(yè)未必能做好相關(guān)財(cái)務(wù)管控工作，非常容易出現(xiàn)預(yù)算、投資、融資等管理不到位的問(wèn)題，從而影響整個(gè)資金流轉(zhuǎn)過(guò)程。

（二）融資雙方信息不對(duì)稱

各種經(jīng)營(yíng)信息難以及時(shí)、充分、完整地傳達(dá)出去這個(gè)問(wèn)題是公認(rèn)的難題，很多的中小型企業(yè)都為其所困。正如國(guó)內(nèi)外許多專家學(xué)者所分析的那樣，中小企業(yè)并不是都不可靠，其中必然有發(fā)展前景很好，充滿活力的優(yōu)秀企業(yè)，它們理應(yīng)獲得充足的資金供給來(lái)支持它們的發(fā)展，這對(duì)我們普通老百姓的生活、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大都有好處。但是，它們夾雜在眾多企業(yè)中，不能有效地將信息傳播出去，即使它們拿出了漂亮的賬本，但由于金融機(jī)構(gòu)想要降低風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)自身利益，還是會(huì)減少融資行為的發(fā)生或減少融資額，因此，它們也難以獲得充足的資金。

（三）相關(guān)政策落實(shí)不到位

為了扶持中型小型企業(yè)發(fā)展，我國(guó)不斷通過(guò)形形色色的法律規(guī)定和特定的一些政策來(lái)為中小型企業(yè)的成長(zhǎng)拓寬空間，盡管這些法律法規(guī)減輕了它們的成長(zhǎng)壓力，但還是沒(méi)能于根本上把它們獲取資金困難的情況處理掉。從一方面來(lái)看，有什么樣的政策就會(huì)有什么樣的對(duì)策。即使我們的政府不斷地發(fā)布扶持中小型企業(yè)成長(zhǎng)的政策，但真正問(wèn)題不在政策的缺失，而在于政策的落實(shí)。我國(guó)的很多政策都不具有法律的剛性約束，大城市也許還好點(diǎn)，小縣小鎮(zhèn)（尤其是西北地區(qū)）能一絲不茍將政策落實(shí)到位、給中小企業(yè)帶來(lái)切實(shí)利益的很少。另一方面，政策有了，我們還缺相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)督、保證政策能落實(shí)、能惠民，沒(méi)有監(jiān)督機(jī)構(gòu)，在實(shí)行過(guò)程中如果發(fā)現(xiàn)問(wèn)題也不能及時(shí)對(duì)政策作出調(diào)整。

（四）民間借貸利率高、小型借貸機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

中小企業(yè)對(duì)資金供給的要求具備了“短、小、頻、急”這四大特別之處，很多無(wú)法通過(guò)正規(guī)渠道融資的它們往往會(huì)轉(zhuǎn)向民間的不正規(guī)貸款或是地方性的小金融機(jī)構(gòu)、信貸公司等。在這些方式下，中小企業(yè)雖然能較簡(jiǎn)便迅速地籌集資金，解一時(shí)之急，卻又因民間借貸沒(méi)有足夠完善的相關(guān)法規(guī)來(lái)約束，不乏坐地起價(jià)的現(xiàn)象，利率通常較高，往往還伴隨著一些不規(guī)范的約束條件。

地方性的小銀行、小額貸款公司等雖然也能為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供資金，但它也面臨著資金不足的難題，再加上經(jīng)濟(jì)大環(huán)境瞬息萬(wàn)變，小型借款機(jī)構(gòu)能否在風(fēng)云變幻中抵抗外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)、保住自身都是問(wèn)題。

三、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

（一）提高中小企業(yè)資金使用效率

在資金利用這個(gè)關(guān)鍵詞上，中小企業(yè)應(yīng)該特別關(guān)注。它們所處的融資環(huán)境本就惡劣，如果連現(xiàn)有資金都利用不當(dāng)，就容易造成內(nèi)憂外患的局面。中小企業(yè)的資金使用應(yīng)當(dāng)注意“開(kāi)源節(jié)流”這四個(gè)字，企業(yè)更能掌控的是“節(jié)流”。在“節(jié)流”上，企業(yè)必須強(qiáng)化對(duì)流動(dòng)資金的管控，盡可能減少現(xiàn)金支付，降低不必要的現(xiàn)金流出量，也可采取納稅籌劃的方式，通過(guò)正規(guī)、合法的渠道適當(dāng)?shù)販p輕資金負(fù)擔(dān)?？傊?，中小企業(yè)需要將目光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，盡量落實(shí)資金管理的三大目標(biāo)：安全性、效益性和流動(dòng)性，這樣既能節(jié)約資源，又能促進(jìn)它們的資金高效使用，如果能夠自給自足，還擔(dān)心融資難嗎？

（二）重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

重視這個(gè)問(wèn)題有利于中小型企業(yè)降低發(fā)生資金短缺的幾率。這里所說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)遍布企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)作的許多層次，因此，企業(yè)若能按下圖所示的步驟依次做好風(fēng)險(xiǎn)界定、風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，就有很大的機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)日常運(yùn)作中隱藏著的大大小小的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而規(guī)避它們，防止資金短缺。

比如，企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意評(píng)估生意往來(lái)伙伴的財(cái)務(wù)狀況，看看他們是否有良好的發(fā)展勢(shì)頭，是否有能力及時(shí)償還應(yīng)收款項(xiàng)，是否能建立起長(zhǎng)期穩(wěn)定的伙伴關(guān)系減少資源浪費(fèi)；再比如，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化，自己所處的行業(yè)是否有可能出現(xiàn)不景氣的時(shí)段，并為此做好相應(yīng)的準(zhǔn)備，防止貨物銷量急轉(zhuǎn)直下，存貨大面積積壓或是出現(xiàn)貶值現(xiàn)象，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的資本沒(méi)有辦法及時(shí)收回，周轉(zhuǎn)無(wú)力。做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，企業(yè)也能減少資源浪費(fèi)，面臨選擇時(shí)也能盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，“擇良木而棲”。

（三）通過(guò)立法完善中小企業(yè)擔(dān)保制度

中型和小型企業(yè)的貸款模式一般來(lái)說(shuō)有下面這三種：信用貸款、抵押貸款、擔(dān)保貸款，這三種方法都要涉及擔(dān)保二字，而大部分地區(qū)的中小企業(yè)面臨著擔(dān)保力度不足的難題，能夠?yàn)槿谫Y進(jìn)行擔(dān)保的中介機(jī)構(gòu)又比較少，而且它們的擔(dān)保能力也不是足夠強(qiáng)。

要處理好上述問(wèn)題，我們應(yīng)當(dāng)努力將中小企業(yè)擔(dān)保制度愈加具體化，將門檻適當(dāng)放低一點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化抵押等擔(dān)保環(huán)節(jié)多，手續(xù)繁雜，成本也比較高的情況，由法律來(lái)確保制度實(shí)施到位，并且不斷對(duì)它們使用的這些體系做出改進(jìn)，讓其得到優(yōu)化，讓中小企業(yè)不再對(duì)擔(dān)保問(wèn)題望而卻步。

（四）應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的幾點(diǎn)創(chuàng)新措施

1.采取“鏈型”融資。所謂“鏈型”，主要是指供應(yīng)鏈等鏈型結(jié)構(gòu)。解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，我們不是非要將其看成單獨(dú)的個(gè)體，而是可以將它們看成組合看成整體。對(duì)于利用供應(yīng)鏈進(jìn)行資金的獲取，世界上有很多該方面的研究人員做了研究，在他們的探究下最終推出了“供應(yīng)鏈金融”的相關(guān)概念。

供應(yīng)鏈都存在核心企業(yè)，它的周圍有很多的小企業(yè)作為它的上下游經(jīng)銷商而存在，它們雖然小，但整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展離不開(kāi)它們的正常運(yùn)轉(zhuǎn)與協(xié)作配合。既然在這整個(gè)鏈中各個(gè)大大小小的企業(yè)之間聯(lián)系緊密且長(zhǎng)期合作，若銀行對(duì)該鏈中的某一個(gè)成員（主要是位于核心位置上的大型企業(yè)）發(fā)放貸款，那么在其他成員比如中小企業(yè)急需資金的情況下，資金充裕或是有渠道融資的成員可以通過(guò)應(yīng)收、預(yù)付賬款等方式幫助它們渡過(guò)難關(guān)，因?yàn)閹退鼈円簿拖喈?dāng)于幫自己。

在一般情況下，銀行等機(jī)構(gòu)不容易做到對(duì)小型企業(yè)的全部營(yíng)業(yè)信息了如指掌，而把它們放在一條條的供應(yīng)鏈中，上述機(jī)構(gòu)就能透過(guò)整條供應(yīng)鏈來(lái)了解它們的真實(shí)狀況。因?yàn)楣?yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)在與中小企業(yè)的長(zhǎng)期合作中，能積累很多生意伙伴的各種信息，應(yīng)該會(huì)稍微弱化信息傳達(dá)不到位的情況，有助于銀行決策。我們可以認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融具有良好的使用潛力，不失為一條好途徑。

2.通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最近幾年十分流行，雖然它與民間借貸沒(méi)本質(zhì)區(qū)別，但是它將互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)，有利于更多的資金流動(dòng)（民間借貸往往受到地區(qū)的限制），有助于中小企業(yè)融資。

互聯(lián)網(wǎng)金融有助于緩解我們所討論的中小型企業(yè)渴求資金時(shí)面臨的信息不對(duì)稱問(wèn)題，它使企業(yè)的多種數(shù)據(jù)能夠被供給資金者獲取，融資雙方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)就能進(jìn)行供需配給，降低了融資成本（現(xiàn)實(shí)生活中銀行要投入成本對(duì)中小企業(yè)的信息進(jìn)行搜集與做出評(píng)價(jià)，程序多，耗時(shí)長(zhǎng)，不管結(jié)果如何，都會(huì)先搭進(jìn)人力、物力），再加上中小企業(yè)借款單次金額不高，次數(shù)往往較多的這些獨(dú)特之處，互聯(lián)網(wǎng)金融為它們服務(wù)起來(lái)比較得心應(yīng)手。

目前，我們已經(jīng)接觸了幾種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，比如眾籌、P2P，雖然它們也有各自的缺點(diǎn)，卻仍然能成為解中小企業(yè)燃眉之急的方法之一。

3.嘗試融資租賃。融資租賃是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中常見(jiàn)的詞語(yǔ)，在中小企業(yè)需要進(jìn)行設(shè)備更新或加大生產(chǎn)量而又資金不足時(shí)，可通過(guò)這個(gè)方法租用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所要用到的各種機(jī)器和設(shè)備等，但不必一次性將款項(xiàng)付清，為企業(yè)節(jié)省了現(xiàn)金流出。這一融資方式比較適合中小企業(yè)，畢竟這些租來(lái)的設(shè)備的所有權(quán)不屬于自己，它對(duì)企業(yè)的各個(gè)方面基本沒(méi)有那么嚴(yán)格的要求，手續(xù)也相對(duì)簡(jiǎn)便。

四、結(jié)論

中小型企業(yè)的融資問(wèn)題愈發(fā)成為制約它們持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題，本文結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，總結(jié)出了導(dǎo)致中小型企業(yè)獲取資金不易的四大緣由：中小企業(yè)自身資金管理存在問(wèn)題、信息不對(duì)稱、相關(guān)政策落實(shí)不到位以及民間借貸利率高，小額貸款公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。針對(duì)這些難題，本文主要是希望中小企業(yè)能夠先做好自己的分內(nèi)工作，然后采取靈活的融資方式，比如“供應(yīng)鏈”等融資方式，隨著時(shí)代的進(jìn)步，中小企業(yè)的融資方式會(huì)越來(lái)越多。

基金項(xiàng)目：廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金資助，項(xiàng)目名稱：內(nèi)部控制缺陷制定的同群效應(yīng)，項(xiàng)目編碼：17GWCXXM-02。

作者簡(jiǎn)介：曹芳芳（1995-），女，漢族，江蘇連云港人，廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)碩士在讀，主要研究方向：企業(yè)融資。